Incremento en Unidades Vemdidas 3.

5% 4%
Inflación 4% 3.5%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Unidades anuales 60,000 62,100 64,584
Precio de venta unitario 165 171.60 177.61

Costos unitarios:
Materia prima 40 41.60 43.06
Mano de obra directa 20 20.80 21.53

Costos Indirectos de Fabricación: Mes Año 1 Mes Año 2 Mes Año 3

Mano de obra indirecta 30,000 360,000 31,200 374,400 32,292 387,504
Arrendamiento 15,000 180,000 15,600 187,200 16,146 193,752
Mantenimiento 5,000 60,000 5,200 62,400 5,382 64,584
Otros costos fijos 20,000 240,000 20,800 249,600 21,528 258,336
70,000 840,000 72,800 873,600 75,348 904,176

Gastos Administración y Ventas 120,000 ### 124,800 ### 129,168 ###

Factor prestaciones sociales 50%

Desembolsable primer año 80%

Inversiones:
Maquinaria y equipo ###
Vida util (años) 10

Préstamo bancario ### 4,000,000

Tasa de interés annual 18% 20%
Años de plazo 3 ACK CUOTA FIJA

Tasa de impuestos 33%

TMRR propietarios 35%

Aportes de socios
Días Rotación
Cuentas por cobrar 60 6.0
Materia prima 60 6.0
Producto en proceso 15 24.0
Producto terminado 75 4.8
Cuentas por pagar proveedores 45 8.0

### Meses efectivo mínimo 2

Año 1 Año 2 Año 3
Inventario inicial materia prima 0
Inventario inicial producto en proceso 0
Inventario inicial producto terminado 0
Cuentas por cobrar iniciales 0
Cuentas por pagar iniciales 0
### Se desea mantener un efectivo mínimo equivalente a dos meses de: Gastos de administración y ventas, Salarios (
Arrendamientos, Mantenimiento, y Otros Costos Fijos.
 4% PIB
3% PRECIOS, COSTOS Y GASTOS

AÑO 4
67,167
182.93

44.35
22.17

Mes Año 4
33,261 399,129
16,630 199,565
5,543 66,522
22,174 266,086
77,608 931,301

133,043 1,596,516

###

Año 4
tración y ventas, Salarios (sin prestaciones)
PRESUPUESTO DE UNIDADES A PRODUCIR
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Unidades a Vender 60,000 62,100 64,584 67,167
Menos:
Inventario inicial producto en proceso 0 2,500 2,588 2,691
Inventario inicial producto terminado 0 12,500 12,938 13,455
Más:
Inventario final producto en proceso 2,500 2,588 2,691 2,799
Inventario final producto terminado 12,500 12,938 13,455 13,993
UNIDADES A PRODUCIR 75,000 62,625 65,205 67,813

COSTO DE PRODUCCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Materia prima 3,000,000 2,605,200 2,807,466 ### Variable
Mano de obra directa 1,500,000 1,302,600 1,403,733 ### Variable
Mano de obra indirecta 360,000 374,400 387,504 399,129 Fijo
Prestaciones sociales 930,000 838,500 895,619 951,404
Arrendamiento 180,000 187,200 193,752 199,565
Mantenimiento 60,000 62,400 64,584 66,522
Otros costos fijos 240,000 249,600 258,336 266,086
COSTOS EFECTIVOS 6,270,000 5,619,900 6,010,994 ###
Depreciación 500,000 500,000 500,000 500,000
COSTO DE PRODUCCION 6,770,000 6,119,900 6,510,994 ### CDP

Costo unitario total 90.27 97.72 99.85 101.66

Costo unitario efectivo 83.60 89.74 92 94

COSTO DE COMPRA MP AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Costo materia prima a consumir 3,000,000 2,605,200 2,807,466 ###
Más inventario final materia prima 500,000 434,200 467,911 501,226
Menos inventario inicial materia prima - 500,000 434,200 467,911
Compras 3,500,000 2,539,400 2,841,178 ###
8.333% Cesantías
8.333% Prima
4.167% Vacaciones
1.000% Interes/Ctias
8.000%
8.500%
38.33%
9.00%
47.33%
APORTE SOCIOS
Costo Rotación TOTAL
Materia Prima 3,000,000 6 500,000

Cto. Unitario Unidades Valor

Producto en proceso 83.60 2,500 209,000
Producto terminado 83.60 12,500 ###
Inversión en inventarios ###

Ventas Rotación Valor

Cuentas por cobrar 9,900,000 6 ###
Precio de venta unitario 165
Unidades CxC 10,000
Costo unitario efectivo 83.60 BALANCE DE AP
Inversión cuentas por cobrar 836,000
PART
Gastos adm y ventas 240,000
Salarios 310,000
Arrendamiento 30,000
Mantenimiento 10,000 ###
Otros costos fijos 40,000
Saldo mínimo de efectivo 630,000

Maquinaria y equipo ###

TOTAL INVERSION EN ACTIVOS ###

Compras Rotación
Financiación proveedores 3,500,000 8 437,500

Préstamo bancario ###

APORTES DE SOCIOS ###
BALANCE DE APERTURA

ACTIVOS PASIVOS + PAT PART

3,437,500 41.82%

8,220,000
4,782,500 58.18%

8,220,000 8,220,000
 ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Ventas 9,900,000 ### ### ###
Costo de Ventas 5,416,000 5,956,751 6,415,897 6,798,967
UTILIDAD BRUTA 4,484,000 4,699,609 5,054,609 5,488,239
Gastos de administración y ventas 1,440,000 1,497,600 1,550,016 1,596,516
UTILIDAD OPERATIVA 3,044,000 3,202,009 3,504,593 3,891,723
Intereses 540,000 360,000 180,000 800,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,504,000 2,842,009 3,324,593 3,091,723
Impuestos 826,320 937,863 1,097,116 1,020,268
UTILIDAD NETA 1,677,680 1,904,146 2,227,477 2,071,454

COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Costos de producción 6,770,000 6,119,900 6,510,994 6,893,743
Más inventario inicial producto en proceso - 225,667 252,858 268,708
Menos inventario final producto en proces 225,667 252,858 268,708 284,504
Costo de productos terminados 6,544,333 6,092,709 6,495,145 6,877,947
Más inventario inicial producto terminado - 1,128,333 1,264,291 1,343,539
Menos inventario final producto terminado 1,128,333 1,264,291 1,343,539 1,422,518
COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS 5,416,000 5,956,751 6,415,897 6,798,967
VA ###
TASA 18%
NPER 3

CUOTA INTERES CAPITAL SALDO

- 3,000,000
1 ### 540,000 ### 2,000,000
2 ### 360,000 ### 1,000,000
3 ### 180,000 ### -

VA ###
TASA 20% CUOTA 1,898,901
NPER 3

CUOTA INTERES CAPITAL SALDO

3 4,000,000
4 ### 800,000 ### 2,901,099
5 ### 580,220 ### 1,582,418
6 ### 316,484 ### -
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO AÑO 1 AÑO 2
Recaudos (1) 8,250,000
Menos:
Pagos a proveedores (2) 3,062,500 2,659,475
Mano de obra directa 1,500,000 1,302,600
Manor de obra indirecta 360,000 374,400
Prestaciones sociales 744,000 856,800
Otros CIF 480,000 499,200
Gastos administración y ventas 1,440,000 1,497,600
Impuestos (3) - 826,320
Total Egresos 7,586,500
EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES (EGO) 663,500

Actividades de Financiación: 6,242,500

Préstamo bancario 3,000,000 0.00
Aportes de socios 4,782,500 0.00
Intereses (540,000) (360,000)
Dividendos (1,427,439)
Abono a préstamo (1,000,000) (1,000,000)

Actividades de Inversión: ###

Maquinaria y equipo 5,000,000 0.00

Aumento o disminución del efectivo 1,906,000

Efectivo inicial -
EFECTIVO FINAL 1,906,000

(1) Recaudos
CxC Iniciales - 1,650,000
Más Ventas (contado y crédito) 9,900,000 ###
Menos CxC Finales 1,650,000 1,776,060
Total Recaudos 8,250,000 ###

(2) Pagos Proveedores

CxP Iniciales - 437,500
Más Compras (3) 3,500,000 2,539,400
Menos CxP Finales 437,500 317,425
Total Pagos a Proveedores 3,062,500 2,659,475

(3) Impuestos
Imptos por pagar iniciales - 826,320
Más impuestos del año 826,320 937,863
Menos Imptos por pagar finales 826,320 937,863
Pago de impuestos - 826,320
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
10,530,300 ### ###

2,803,455 3,015,736
1,403,733 1,503,679
387,504 399,129
884,195 940,247
516,672 532,172
1,550,016 1,596,516
937,863 1,097,116
8,016,395 8,483,438 9,084,596
2,513,905 2,851,376 3,066,493 + EGO

(2,787,439) 971,955 (1,821,418) - INV

4,000,000 0.00
- 2,000,000.00
(180,000) (800,000)
(1,848,045) (1,922,516)
(1,000,000) (1,098,901)

- - -
- 0.00

(273,534) 3,823,331 1,245,076

1,906,000 1,632,466 5,455,797
1,632,466 5,455,797 6,700,873

1,776,060 1,911,751
11,470,506 12,287,206
1,911,751 2,047,868
11,334,815 12,151,089

317,425 355,147
2,841,178 3,040,673
355,147 380,084
2,803,455 3,015,736

937,863 1,097,116
1,097,116 1,020,268
1,097,116 1,020,268
937,863 1,097,116
 B
FIN +
SI EFECTIVO S
FIN -
 BALANCE GENERAL PROYECTADO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Efectivo 1,906,000 1,632,466 5,455,797 6,700,873
Cuentas por cobrar 1,650,000 1,776,060 1,911,751 2,047,868
Inventario materia prima 500,000 434,200 467,911 501,226
Inventario producto en proceso 225,667 252,858 268,708 284,504
Inventario producto terminado 1,128,333 1,264,291 1,343,539 1,422,518
ACTIVO CORRIENTE 5,410,000 5,359,875 9,447,706 10,956,989

Maquinaria y equipo 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000

Depreciación acumulada (500,000) (1,000,000) (1,500,000) (2,000,000)
ACTIVO FIJO NETO 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000

TOTAL ACTIVOS 9,910,000 9,359,875 12,947,706 13,956,989

Obligaciones bancarias 2,000,000 1,000,000 4,000,000 2,901,099

Proveedores 437,500 317,425 355,147 380,084
Impuestos por pagar 826,320 937,863 1,097,116 1,020,268
Prestaciones sociales 186,000 167,700 179,124 190,281
TOTAL PASIVOS 3,449,820 2,422,988 5,631,387 4,491,732

Capital 4,782,500 4,782,500 4,782,500 6,782,500

Utilidades retenidas 1,677,680 2,154,387 2,533,819 2,682,757
TOTAL PATRIMONIO 6,460,180 6,936,887 7,316,319 9,465,257

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9,910,000 9,359,875 12,947,706 13,956,989

Control 0.00 0.00 0.00 0.00

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Cuentas por cobrar 1,650,000 1,776,060 1,911,751 2,047,868
Inventario materia prima 500,000 434,200 467,911 501,226
Inventario producto en proceso 225,667 252,858 268,708 284,504
Inventario producto terminado 1,128,333 1,264,291 1,343,539 1,422,518
KTO 3,504,000 3,727,409 3,991,908 4,256,116

Cuentas por pagar proveedores 437,500 317,425 355,147 380,084

Impuestos por pagar 826,320 937,863 1,097,116 1,020,268
Prestaciones sociales 186,000 167,700 179,124 190,281
PO 1,449,820 1,422,988 1,631,387 1,590,633

KTNO 2,054,180 2,304,421 2,360,522 2,665,482

Incremento KTNO 2,054,180 250,241 56,101 304,961
1,427,439 1,848,045 1,922,516
3,275,484 5,198,001
Margen EBITDA 35.80% 34.74% 34.91% 35.74%
PKTNO 20.75% 21.62% 20.58% 21.69%
PDC 1.725 1.606 1.696 1.648
 EBITDA
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
UO ### 3,202,009 3,504,593 3,891,723 Utilidad Contable
D 500,000 500,000 500,000 500,000
Ebitda ### 3,702,009 4,004,593 4,391,723 Utilidad de Caja

VENTAS ### ### ### ###

KTO - PO = KTNO

Palanca de Crecimiento > 1

 PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 1 AÑO 2
Precio de venta unitario 165
Costo variable unitario
Materia prima 40
Mano de obra directa 20
Prest.sociales 10
Total CVU 70
Margen de contribución unitario 95

Indice de Contribución 57.6%

Costos fijos de producción:

Mano de obra indirecta
Prest.sociales 360,000
Arrendamiento
Mantenimiento
Otros
Depreciación
Total fijos de producción

Gastos administración y ventas

TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS

ESTADO DE RESULTADOS POR COSTEO VARIABLE

Ventas
Costos variables
CONTRIBUCION
Costos fijos de producción
Gastos fijos de administración y ventas
UTILIDAD OPERATIVA

Costos y gastos fijos totales

Indice de contribución
Punto de equilibrio antes de intereses

Costos y gastos fijos totales

Intereses
TOTAL FIJOS
Indice de contribución
Punto de equilibrio incluyendo de intereses

Ventas
Costos variables
CONTRIBUCION
Costos fijos de producción
Gastos fijos de administración y ventas
UTILIDAD OPERATIVA
Gastos financieros
Utilidad antes de imptos
AÑO 3 AÑO 4