GUIA 21

ANALISIS FINANCIERO

YURI MAYERLY GUTIERREZ

MAURICIO JAIMES

ADRIANA RONDEROS
SERVICIO NACIONAL DE
APRENDIZAJE SENA

GESTION CONTABLE Y
FINANCIERA
FICHA 2184801
3.3.1 De acuerdo al articulo “Análisis financiero: una herramienta clave para una gestión
financiera eficiente” Nava Rosillón, Marbelis Alejandra http://www.scielo.org.ve/scielo.php?
script=sci_arttext&pid=S1315-99842009000400009 (también lo encontrará en el material de
apoyo), realice la lectura hasta el punto 2 Análisis financiero como base gerencial de forma
individual, y de acuerdo a esta responda los siguientes ítems:

¿Es necesario realizar análisis financiero con la información de la empresa, por qué? Sustente
su respuesta.

Rta: Estos facilitan la posibilidad de analizar la evolución de la empresa en el tiempo,

determinar su eficiencia en el uso de los recursos económicos y de finanzas además de
observar el desempeño de la gestión financiera de la empresa; ya que ésta se relaciona
fundamentalmente con la toma de decisiones estratégicas para la empresa.

¿Qué papel cumple el gerente de la compañía dentro del análisis financiero y toma de
decisiones de la empresa? Sustente su respuesta.

Rta: El gerente debe estar al día e informado además de poseer conocimientos de alto nivel
para tomar las decisiones correctas y oportunas para gestionar eficazmente sus empresas y
alcanzar los objetivos planteados y debe evaluar el desempeño de la empresa.

3.2 Actividades de Contextualización e identificación de Conocimientos necesarios para el

Aprendizaje.

En su entorno laboral y educativo seguramente ha escuchado el tema “análisis financiero”:

Responda las siguientes preguntas y sustente sus respuestas.
• De acuerdo a lo que ha escuchado y sabe; ¿qué entiende por análisis financiero?

Rta: Es una evaluación de estabilidad, viabilidad y rentabilidad de un negocio de modo facilita el

diagnóstico de la situación futura que pueda afrontar la empresa.
• ¿Conoce formas de aplicar el análisis financiero? Si conoce alguno enuncie 1 ejemplo

Rta: No conozco pero investigando existen 2 formas las cuales son:

Vertical: Se analizan los estados financieros de un solo período

Horizontal: Se estudian los estados financieros de más de un período y/o más de una empresa
• De acuerdo con su conocimiento ¿qué importancia tiene el análisis financiero en la toma
decisiones?

3.3.1 Por medio de una lectura comprensiva y desescolarizada del libro Análisis Financiero.
Héctor Ortiz Anaya y otros textos de consulta que se encuentre a su alcance, indague acerca de
los siguientes interrogantes y desarróllelos por medio de cuadros sinópticos
3.3.2 Teniendo en cuenta la bibliografía sugerida, web y demás libros de consulta disponibles
en la biblioteca sobre el tema de análisis financiero y razones e indicadores financieros,
consulte acerca de los siguientes ítems y complete la siguiente tabla.

  RAZON FORMULA CONCEPTO

Act. Circulante Cobertura de las obligaciones (deudor)
Razón circulante  pas. circulante de corto plazo por parte del activo
circulante.
LIQUIDEZ
Mide la forma en que los pas.de mayor
Prueba de ácido  act.circ.- inventarios liquidez cubren y garantizan a los pasivo
pas. circ. circulante.
Número de veces que los inventarios
costo venta
Rotación del inventario  fueron convertidos a ventas en el
inventario
período
Promedio medio de 360 Período de duración de los inventarios
inventario rotación de inventario hasta que son vendidos
Rotación de las cuentas venta neta a crédito Velocidad en que se transforman a
por cobrar c x c. efectivo las cuentas por cobrar
360 x  c x c Eficiencia con que la empresa cobra sus
Período medio de cobro  venta neta a crédito ventas a crédito
ACTIVIDAD
Rotación del activo ventas netastotales Número de veces que el activo
circulante act. circ. circulante es transformado en ventas
ventas netas totales Grado de efectividad del activo fijo para
Rotación del activo fijo act.fijo neto generar ventas
ventas netas totales Eficiencia en el uso de recursos totales
Rotación del activo total act. total para generar ventas
pas. Total Proporción del act. financiado mediante
Razón de la deuda act. total deudas
pasivo total Relación entre fondos apartados por los
Razón de endeudamiento capital total acreedores y los socios
 Refleja la capacidad de la empresa para
utild.antes int.e imp. pagar su carga financiera anual con sus
Cobertura de intereses g. x intereses utilidades
utilidad Rentas sobre las operaciones de ventas
Margen de utilidad bruta  ventas netas y producción
ENDEUDAM Margen de venta de utilidad de operación Porcentaje de utilidad obtenido de las
-IENTO explotación  ventas netas operaciones normales de la empresa
utilidad neta Rendimiento final derivado de las
Margen neto de utilidad ventas netas ventas con respecto a la utilidad
Rendimiento sobre la Utilidad de operación Mide la capacidad básica de generación
inversión de explotación act. total  de utilidades de los activos

RENTA- Rentas final obtenidas sobre los activos

Rendimiento sobre la utilidad neta
BILIDAD totales muestra la eficiencia y la eficacia
inversión total  act. total 
en el uso de los recursos
utilidad Rendimiento final de los socios sobre su
Renta sobre capital 
capital total inversión en la empresa

3.3.3 De manera individual y desescolarizada, elabore con sus palabras un glosario en un

cuadernillo que contenga los siguientes términos:

1. IPC
2. PIB
3. PNB
4. Inflación
5. Deflación
6. Estanflación
7. Tasa De Cambio
8. Ahorro
9. Agregados económicos
10. Población económica
11. Balanza Comercial
12. Banco central
13. Política económica
14. Política fiscal
15. Política monetaria
16. Deflactación
17. Indexación