EJERCICIOS 2

Los resultados en rojo son los obtenidos usando Excel, u los resultados con Amarillo son los obtenidos usando las fórmulas.

1. Deposité S/1,000 durante 6 meses al 10% nominal anual, capitalizable mensualmente en mi cuenta de ahorro. Los
próximos 6 meses deposité S/5,000 mensuales a la misma tasa de interés. ¿Cuánto tendré al cabo del año?

Tenemos dos maneras de resolverlo

1. Calculamos el valor futuro de los primeros 1,000 depositados por 6 periodos y luego llevamos este resultado
hasta el final del año y le agregamos los depósitos mensuales de 5,000 llevados a futuro.
2. Se va calculando mes a mes el resultado de los depósitos.

Deposito Interés Saldo

PAGO 1,000.00 1 1,000.00 1,000.00
n 6.00 periodos 2 1,000.00 8.333333 2,008.33
i 10.00% Anual 3 1,000.00 16.73611 3,025.07
i 0.833% i/12 mensual 4 1,000.00 25.20891 4,050.28
VF S/. -6,126.40 6,126.40 5 1,000.00 33.75232 5,084.03
=VF(i,n,PAGO) VF=PAGO* (1+i)^n-1 / i 6 1,000.00 42.36692 6,126.40
7 5,000.00 51.05331 11,177.45
VP S/. 6,126.40 8 5,000.00 93.14542 16,270.60
n 6.00 Periodos 9 5,000.00 135.5883 21,406.18
i 10.00% Anual 10 5,000.00 178.3849 26,584.57
i 0.833% i/12 mensual 11 5,000.00 221.5381 31,806.11
VF1 S/. -6,439.17 6,439.17 12 5,000.00 265.0509 37,071.16

=VF(i,n,,VP) VF=VP(1+i)^n

PAGO 5,000.00
N 0.50 Años
N 6.00 Periodos
I 10.00% Anual
I 0.833% i/12 mensual
VF2 S/. -30,631.99 30,631.99
=VF(i,n,PAGO) VF=PAGO* (1+i)^n-1 / i
VF3 S/. -37,071.16 37,071.16 VF1+VF2

2. Si abrí una cuenta cuando nació mi nieta, depositando S/500 y la fui aumentando anualmente en la misma cantidad,
cuanto le podré entregar cuando cumpla 18 años, si el banco me pagaba 5% efectivo anual
En este caso hablamos de depósitos anuales de 500, y buscamos cuanto tendremos luego de 18 años. Y los fondos
colocados en el periodo 0, cuando nace la nieta, se deben llevar por 18 años al futuro. Luego se suman las dos
cantidades.

PAGO 500.00
n 18.00 periodos
i 5.00%
i 5.000% Anual
VF S/. -14,066.19 14,066.19
=VF(i,n,PAGO) VF=PAGO(1+i)^n-1 / i

PAGO 500.00
n 18.00 años
n 18.00 periodos 1
i 5.00%
i 5.000%
VF S/. -1,203.31 VF=VP(1+i)^n

VF S/. -15,269.50 15,269.50

3. Calcular el valor actual de S/15,000 a pagar dentro de 5 años, si la tasa de interés aplicada es del 8% efectiva anual,
capitalizable mensualmente

VF 15,000.00
n 60.00 Periodos mensuales
i 8.00%
i 0.643% i mensual =(1+i)^(1/12)-1
VP S/. -10,208.75 10,208.75
=PV(i,n,,VF) VP=VF/ (1+i)^n

4. ¿Qué tasa de interés trimestral debo cobrar, si el día de hoy le presto a Arturo S/10,000 y quiero que dentro de 4 años
me pague S/25,000?
En este caso tengo el valor presente y el valor futuro y tengo que hallar la tasa de interés que iguala ambos valores.
Podemos usar las fórmulas de Excel e ir tanteando hasta encontrar la tasa de interés que resuelve la ecuación. O utilizar
la fórmula de VF=VP (1+i)^n y despejar la variable i.

VP 10,000.00
VF=VA (1+i)n
n 16.00 Periodos trimestrales i = [Raíz (n) VF / VA] - 1
i 25.74%
i 5.894% i = [Raíz (16) 25 000 / 10 000]
–1
VF S/. -25,000.00 25,000.00 i = 1.05894 -1
i = 0.05894
=FV(i,n,,VP) VF = VP(1+i)^n i = 5.894 %

5. Encuentre el valor de los pagos trimestrales necesarios para que una anualidad acumule un monto de S/14,500 en 6
años al 16% efectivo anual, capitalizable trimestralmente

VF 14,500.00
n 24.00 Periodos
i 16.00%
i 3.780% i trim =(1+i)^(1/4)-1
PAGO S/. -381.60 381.60
=PMT(i,n,,VF) PAGO=VF* i / (1+i)^n-1

6. ¿A cuánto ascenderán las cuotas trimestrales a pagar por un préstamo de S/25,000, al 15% efectivo anual, en 5 años?

VP 25,000.00
n 20.00 periodos
i 15.00%
i 3.556% i trim =(1+i)^(1/4)-1
PAGO S/. -1,767.92 1,767.92
PAGO = VP* i(1+i)^n /
=PMT(i,n,,VP) (1+i)^n-1
7. Cuanto tendría que pagar Fernando, el día de hoy, por un bono de S/1,000 con intereses al 4% pagaderos
semestralmente y con vencimiento en 3 años, si Fernando espera tener un rendimiento del 7% efectivo anual sobre su
inversión.

Las empresas cuando necesitan dinero emiten bonos, los cuales los colocan en el mercado y prometen un interés anual
o semestral. En este caso, existe un bono en el mercado que vale 1,000 y ofrece durante 6 semestres (3 años) un cupón
de 20 (se llama cupón a los pagos que se realizan por concepto de intereses)
Fernando quiere comprar este bono, y tiene que decidir cuánto pagar por él.
Fernando espera tener un rendimiento del 7% efectivo anual, así que lo que se tiene que hallar es cuál es el valor
presente de los flujos de intereses y del valor del bono.
1. Primero se trae a valor presente el valor del bono
2. Luego se trae a valor presente el flujo de pagos de los intereses
3. Se suman ambas cantidades, ya que las dos se encuentran en el presente.

VF 1,000.00
n 3.00 Años
n 6.00 periodos
i 7.00%
i 3.441% i semestral =(1+i)^(1/2)-1
VP S/. -816.30 816.30
=VP(i,n,,VF) VP = VF /(1+i)^n

PAGO 20.00
n 3.00 Años
n 6.00 Periodos
i 7.00%
i 3.441% (1+i)^(1/2)-1
VP S/. -106.78 106.78
VP= PAGO * (1+i)^n-1 /
=VP(i,n,PAGO)
i(1+i)^n

suma de los dos valores presentes

VP S/. -923.08 S/. 923.08