FI2-Mercado de Renta Fija Australia

Esteban Burbano Acosta - A00355615
Valentina Chará Garzón - A00354628

Steeven Patiño Caicedo - A00355036
MERCADO DE RENTA FIJA AUSTRALIA
En el siguiente informe ejecutivo, se va a desarrollar la caracterización del mercado de

renta fija de Australia, en este se van a responder ciertos interrogantes que
corresponden al volumen de operación del mercado, la proporción entre la deuda
pública y la deuda privada, los bonos más líquidos del mercado, la estructura a plazos
de las tasas de interés y por último, se toma como ejemplo un bono a 10 años
consultando sobre su rentabilidad (YTM) del momento, el último precio de cierre, la
fecha de vencimiento y la tasa cupón. Además, se calcula manualmente el precio
limpio, el rendimiento actual y el rendimiento por ganancia de capital del bono
consultado.
A modo de introducción podemos decir que existen dos tipos de bonos del gobierno
australiano negociados en bolsa (eAGB) disponibles: Bonos del Tesoro negociados
en bolsa (eTB) que proporcionan pagos de interés fijo, y Bonos del Tesoro
indexados en bolsa (eTIB) que proporcionan pagos de intereses vinculados a la
inflación. Los bonos del gobierno australiano negociados en bolsa (eAGB) ofrecen una
forma conveniente y de fácil acceso de invertir en bonos del gobierno australiano. Los
bonos del gobierno australiano (AGB) son títulos de deuda emitidos por el gobierno.
Un titular de eAGB tiene la propiedad real de los AGB en forma de intereses de

depósito de CHESS (CDI) . Esto significa que los tenedores obtienen todos los
beneficios económicos, incluidos los pagos de cupones y capital, asociados a la
propiedad legal de los AGB sobre los que se han emitido los CDI.
Características de los eTB:
● El gobierno australiano paga intereses de cupones regulares y paga el principal

al vencimiento.
● Usted gana intereses a una tasa fija durante la vida de la inversión, pagaderos
semestralmente.
● Puede comprar o vender eTB en cualquier momento en que el mercado ASX
esté abierto.
Los Bonos del Tesoro cotizados en bolsa (eTB) cotizados en la Bolsa de Valores de
Australia (ASX) se enumeran a continuación con sus respectivos vencimientos:
Fuente: Australian government.
Para los bonos con un vencimiento más largo las tasas cupón varían de la siguiente
manera:
Fuente: Australian government
Por otro lado, desde un enfoque más amplio y abarcando la deuda privada tenemos la
siguiente información sobre los bonos emitidos en Australia.
En el mercado de valores de Australia los bonos más líquidos se representan con

mayor claridad a continuación.
Fuente: asx - bonds

Desde una perspectiva más simple los datos de volumen y porcentaje de participación
en la deuda Australia se resumen en el siguiente gráfico:
A continuación, se presenta un bono de 10 años en el cual se evidencia la rentabilidad

(YTM) a la cual cotiza en ese momento, el último precio de cierre, la fecha de
vencimiento y la tasa cupón.
Fuente: investing.com
Posteriormente se calcula el precio sucio, el cupón corrido para obtener el precio

limpio, además se calcula, el rendimiento actual y finalmente el rendimiento por
ganancia de capital.
Fuente: Elaboración propia
Enlace presentación:
https://www.canva.com/design/DAEqf3JCBcM/EtbaqntRnsSPJhVd4C5DHw/view?
utm_content=DAEqf3JCBcM&utm_campaign=designshare&utm_medium=link&utm_so
urce=sharebutton
REFERENCIAS
Bonds - prices. (s. f.). Recuperado 23 de septiembre de 2021, de
https://www2.asx.com.au/markets/trade-our-cash-market/equity-market-
prices/bonds
Home page | australiangovernmentbonds. (s. f.). Recuperado 23 de septiembre de
2021, de https://www.australiangovernmentbonds.gov.au/
Refinitiv Eikon. (s. f.). Recuperado 23 de septiembre de 2021, de
https://amers1.login.cp.thomsonreuters.net:443/auth/cdcservlet?
theme=charcoal&RequestID=158905DD2296C5C8195BADA068FE685D78FBA
6C4395DD45B39B977765DB3CB0B&MajorVersion=1&MinorVersion=0&Provid
erID=https%3A%2F%2Famers1.proxy.cp.thomsonreuters.com
%3A443%2Famagent&IssueInstant=2021-09-23T02%3A40%3A03Z&goto=https
%3A%2F%2Famers1.apps.cp.thomsonreuters.com%2Fweb%2FApps
%2FCountryWeb%2F%3Fampostpreserve%3Dece0b77a-7e95-464e-abd6-
f8ef890e5a2c%26srv%3DPLNP-ERPCPRP05#/2H/debt-auction
Rendimiento del bono Australia 10 años - Investing.com. (s. f.). Recuperado 23 de
septiembre de 2021, de https://es.investing.com/rates-bonds/australia-10-year-
bond-yield

FI2-Mercado de Renta Fija Australia

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Valentina Chará Garzón - A00354628

MERCADO DE RENTA FIJA AUSTRALIA

En el siguiente informe ejecutivo, se va a desarrollar la caracterización del mercado de

Un titular de eAGB tiene la propiedad real de los AGB en forma de intereses de

Características de los eTB:

● El gobierno australiano paga intereses de cupones regulares y paga el principal

Fuente: Australian government.

Fuente: Australian government

En el mercado de valores de Australia los bonos más líquidos se representan con

Fuente: asx - bonds

A continuación, se presenta un bono de 10 años en el cual se evidencia la rentabilidad

Posteriormente se calcula el precio sucio, el cupón corrido para obtener el precio

Fuente: Elaboración propia

Bonds - prices. (s. f.). Recuperado 23 de septiembre de 2021, de

Home page | australiangovernmentbonds. (s. f.). Recuperado 23 de septiembre de

Refinitiv Eikon. (s. f.). Recuperado 23 de septiembre de 2021, de

Rendimiento del bono Australia 10 años - Investing.com. (s. f.). Recuperado 23 de

septiembre de 2021, de https://es.investing.com/rates-bonds/australia-10-year-

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