CAPITULO 3

ELIMIANDO OBSTACULOS PARA EMPRENDIMIENTO

DEL PRIMER ESTUDIO SE PUBLICO EN 2003 .MUCHAS DE ESTAS REFORMAS FUERON Muchas de esas reformas fueron
implementado en cuatro áreas medidas por Doing Business: iniciar un negocio, obtención de crédito, pago de impuestos
y resolución de insolvencias. Uruguay es un ejemplo de los desafíos que enfrentan los emprendedores y empresas, así
como de las mejoras derivadas de las reformas. En 2003, Los empresarios uruguayos debían depositar capital bloqueado
en el banco equivalente al 212% del ingreso per cápita, lo que hace que sea costoso comenzar un negocio. Pagar
impuestos era engorroso para las empresas, con un promedio de 55 los pagos tardan 304 horas en completarse cada
año. Con acceso limitado a crédito - y una baja tasa de recuperación de activos en caso de quiebra operando el negocio
era un desafío. Hoy, los emprendedores de Montevideo deciden qué capital que necesitan cuando inician un negocio.
Gracias a la introducción de servicios de impuestos en línea, el número de pagos de impuestos se ha reducido en un
tercio y el tiempo de pagar a la mitad. Con el 100% de la población adulta cubierta por un buró de crédito, se ha
fortalecido el acceso al crédito. Y si las cosas van mal para la empresa, los empresarios pueden intentar una
reorganización. Como un Como resultado, la tasa de recuperación de las empresas en Uruguay mejoró
significativamente, aumentando de 12 a 45 centavos por dólar.

Apertura de una empresa: eliminación del mínimo pagado requisitos de capital

En Doing Business 2004 , 124 economías requerían un pago mínimo fijo capital para iniciar un negocio. Para 2019, este
número se ha reducido a la mitad, con muchos gobiernos eliminaron el requisito después de que no cumplió con sus
propósito previsto de proteger a los acreedores. Origen de los requisitos de capital mínimo desembolsado: Controlling
quién puede iniciar una empresa El capital mínimo pagado es la cantidad que los empresarios deben legalmente
depositar en un banco o ante notario al constituir una empresa. En 1855, Los miembros de la Cámara de los Lores del
Reino Unido estuvieron entre los primeros para mencionar un requisito de capital mínimo. Inicialmente se propuso que
Las empresas deben tener un capital de no menos de 20.000 libras esterlinas en el contexto de la manía ferroviaria. 1
Los requisitos de capital mínimo pagado aparecieron en otras partes de Europa en la segunda mitad del siglo XIX. Los
emprendedores debían obtener el permiso del gobierno para iniciar una empresa hasta mediados del siglo XIX, y las
concesiones requeridas implicaron un escrutinio gubernamental considerable. Tras la eliminación de los requisitos
previos de concesión, las economías europeas experimentó un auge en la creación de empresas y, en algunos casos, la
especulación en la industria ferroviaria y el sector bancario. En respuesta, los gobiernos promulgaron nueva regulación
con reglas más estrictas para iniciar un negocio. En Alemania, por ejemplo, la Ley de Sociedades Anónimas de 1870 creó
la concepto de sociedades anónimas, que requería que los empresarios cumplieran compartir valores.2 La ley especificó
un valor mínimo por acción de 50 acciones alemanas. táleros para acciones nominativas y 100 táleros para acciones al
portador. Un nominal fijo El requisito mínimo pagado para iniciar una empresa se introdujo por primera vez en la ley de
1892 sobre sociedades de responsabilidad limitada. 3 Estas empresas debían tener un capital emitido de al menos
20.000 marcos, de los cuales al menos el 25% ha a pagar antes de que la empresa pudiera operar. Esta cantidad fue
sustancial - con un ingreso per cápita de 470 marcos en Alemania en 1892, el pago El requisito de capital mínimo era el
equivalente a 42 veces el ingreso por cápita. 4 Otras economías europeas también introdujeron un pago mínimo
nominal requisitos de capital. Suecia, por ejemplo, aprobó una Ley de sociedades en 1895. e introdujo un capital social
mínimo nominal. Portugal pasó similar legislación en 1911, Austria en 1916 y la mayoría de los demás países de Europa
occidental países a mediados de la década de 1930, incluidos Francia, Italia y España. Tal pierna Posteriormente, la
islación se extendió más allá de Europa a economías como Brasil, Chile y Colombia.

Hacia ayudar a las empresas

Una vez visto como una forma de brindar seguridad a los acreedores, Los requisitos mínimos de capital demostraron ser
ineficaces. En algunas economías mies, los empresarios pedirían prestada la cantidad requerida para el depósito en el
momento del registro de la empresa solo para retirarlo inmediatamente después. Peor aún, los requisitos de capital
mínimo pagado crean barreras que evitar que los empresarios se formalicen. Estos requisitos, especialmente afectan
principalmente a las empresas propiedad de mujeres, que tienden a tener menos capital. Doing Business ha realizado un
seguimiento de los requisitos de capital mínimo desembolsado en 190 economías desde 2003. Durante ese período, 106
economías promulgaron 139 reformas regulatorias que reducen o eliminan el capital mínimo desembolsado requisitos.
De estas, 79 economías implementaron un cambio regulatorio, y 27 economías promulgaron más de una. Angola, por
ejemplo, hizo tres sucesivas reducciones del capital mínimo obligatorio en 2003, 2006, y 2011 antes de eliminarlo en
2016. Cincuenta y ocho economías eliminaron los requisitos de capital mínimo pagado. Las regiones más proactivas
fueron Europa y Asia Central (16 normativas cambios) y Oriente Medio y África del Norte (12 cambios normativos).
Algunos de los ejemplos más recientes se encuentran entre las economías de altos ingresos omías de la Organización
para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). En mayo de 2019, por ejemplo, Bélgica modificó su Código para
abolir el requisito de contribución mínima pagada para empresas de responsabilidad civil. Tras la reforma, los
fundadores de la empresa fueron requeridos únicamente para acreditar el patrimonio suficiente para realizar
operaciones en su planes financieros. En el mismo período, Doing Business capturó 81 cambios regulatorios que
redujeron determinar el monto del capital mínimo desembolsado. Subsahariana África fue la región que implementó el
mayor número de reducciones. Muchos de estos recortes fueron realizados por los 17 estados miembros de la
Organización. para la Armonización del Derecho Mercantil en África (Organisation pour l'Harmonisation en Afrique du
Droit des Affaires, u OHADA). Entrando en vigor en mayo de 2014, la Ley Uniforme revisada sobre la Ley de Comercio
Sociedades y Asociaciones de Economía de Intereses simplificaron las reglas para la creación de empresas y permitió a
los estados miembros establecer un pago mínimo

requisitos a nivel nacional, con un mínimo de 5.000 francos CFA ($ 9) por acción. La República Centroafricana, por
ejemplo, redujo su capital mínimo pagado. tal requisito del 527% del ingreso per cápita en Doing Business 2004 al 35%
del ingreso per cápita en Doing Business 2020 . Asimismo, 20 países de la OCDE de altos ingresos las economías
introdujeron al menos una reducción. En abril de 2019, Dinamarca cumplió su requisito de capital mínimo desembolsado
de 50.000 coronas (7.470 dólares) hasta 40.000 coronas ($ 5.975) para sociedades de responsabilidad limitada
nacionales. En el Región de Europa y Asia Central, los requisitos de capital mínimo desembolsado fueron reducido 16
veces durante los últimos 17 años. Por ejemplo, Croacia redujo su requisito de capital mínimo desembolsado a la mitad
en abril de 2019, desde 10.000 kunas ($ 1,505) a 5,000 kunas ($ 752). Sin embargo, los cambios más significativos se
produjeron en Oriente Medio. y África del Norte (gráfico 3.1). El capital mínimo desembolsado promedio requisito en
Oriente Medio y Norte de África en Doing Business 2004 fue el 466% del ingreso per cápita. 8 En Doing Business 2020 ha
caído a solo 5%. Jordania y Arabia Saudita realizaron las mayores reducciones a lo largo del tiempo , desde más del
1.000% del ingreso per cápita en Doing Business 2004 a cero requisito de capital mínimo.

(Grafico 3.1)

¿Cómo se relacionan los requisitos de capital mínimo desembolsado con el negocio? formalización y viabilidad?

Al decidir incorporar una empresa, los fundadores consideran varios factores tors: qué forma jurídica adoptará la
empresa, cuáles serán sus principales actividades ser, dónde se ubicará el local, cómo publicitar y promover el empresa,
etc. Con una variedad de gastos de puesta en marcha , desde incorporaciones costos de adquisición de materiales y
equipos para el pago de salarios - el El requisito de pagar un cierto capital mínimo requiere efectivo que los
emprendedores deben generar y poder apartar. Estos costos puede afectar negativamente la decisión de un
emprendedor de iniciar un negocio. Datos sugieren que los requisitos más altos para el capital mínimo desembolsado
están asociados en promedio, con una menor entrada de nuevos negocios (gráfico 3.2). Además, un capital mínimo más
alto que debe pagarse al incorporar La pobreza se asocia con un porcentaje más alto de empresas que se espera que
paguen sobornos para obtener una licencia de funcionamiento y con una mayor proporción de empresas se identifican
considerar el acceso a la financiación como una de las principales limitaciones.9 Los primeros defensores de los
requisitos de capital mínimo desembolsado creían que sirvieron de protección para los inversores. Sin embargo, los
datos de Doing Business muestran

(GRAFICO 3.2)
Fuentes: base de datos de Doing Business; Base de datos de emprendimiento (http://www.doingbusiness.org/dat a /
exploretopics / emprendimiento ), Banco Mundial. Nota: El análisis se realizó utilizando datos transversales, así como
datos de panel con economía y año fijos. regresión de efectos. El requisito de capital mínimo desembolsado refleja la
cantidad que un emprendedor necesita depósito en un banco o con un tercero, y se registra como un porcentaje del
ingreso per cápita de la economía. La densidad de nuevas empresas representa el número de empresas registradas
recientemente por cada 1.000 personas en edad laboral (15 a 64 años). La relación es significativa al nivel del 5%
después de controlar el ingreso per cápita. Datos anuales están disponibles para 2006–16; el conjunto de datos
comprende 93 economías donde hay observaciones disponibles en ambas métricas. Para simplificar visualmente, el
gráfico muestra datos solo para 2014 con 39 observaciones.

que las economías que requieren que las empresas paguen el 100% o más de los ingresos per cápita en el momento de
la incorporación tienden a tener una tasa de recuperación de 17 centavos más bajo, en promedio, que las economías
que requieren menos capital.10 Economías con requisitos de capital mínimo desembolsado más bajos también tienden a
tener, en en promedio, una regulación más estricta para la protección de los inversores minoritarios.En el Al final, la
protección del inversor está garantizada con formas mucho más eficientes que el requisito de un capital mínimo
desembolsado fijo para todas las empresas.

Obtención de información crediticia: desarrollo de crédito sistemas de informes

Desde el inicio de Doing Business , 56 nuevos burós de crédito y 32 nuevos Se han lanzado registros de crédito en todo
el mundo. El intercambio de información crediticia ha convertirse en un elemento clave en la infraestructura de los
mercados crediticios en mundo como un requisito previo para una buena gestión de riesgos y estabilidad financiera. Los
burós de crédito y los registros ofrecen una forma de minimizar el problema de la asimetría. información métrica porque
ayudan a los prestamistas a predecir mejor los capacidad de pago, reduciendo así la probabilidad de incumplimiento.

El surgimiento del intercambio de información crediticia en todo el mundo

Antes del establecimiento de proveedores de servicios de informes crediticios, la información crediticia el intercambio
de información se llevó a cabo de manera informal. Durante el siglo XIX, las comunidades y los comerciantes del Reino
Unido solo compartieron información negativa, mantener listas de personas con antecedentes crediticios deficientes en
un esfuerzo por reducir su propio riesgo y ofrecer crédito a más prestatarios. El primer arreglo formalpara compartir
información crediticia surgió en los Estados Unidos en el 1840 con la creación de los primeros registros de informes
crediticios comerciales.13 En las décadas de 1950 y 1960, las primeras oficinas operaban con información limitada.
mación y centrado en industrias particulares, como bancos y minoristas. Los sistemas de informes crediticios han
evolucionado de distribuir solo información (por ejemplo, personas con pagos atrasados) para incluir información
positiva que permite a un deudor crear una "garantía de reputación", típicamente en forma de puntaje crediticio que
indica la identidad del prestatario capacidad crediticia individual para un gran grupo de prestamistas. Desde la década de
1980, el crédito la industria de informes se ha expandido en todo el mundo. La expansión del crédito al consumo ha
impulsado la aparición de burós de crédito y registros en las economías en desarrollo. En las últimas décadas,
importantes se han abierto oficinas nacionales en las economías de bajos ingresos, lo que experiencia desarrollada en
mercados de altos ingresos.

Mejorar los sistemas de información crediticia en las economías en desarrollo

Los burós de crédito y los registros se han vuelto casi universales. Mientras que el 67% de las economías tenían un buró
de crédito privado o un registro de crédito público en Doing Business 2005 , en 2019 esa cifra es del 88%. En Doing
Business 2005 , todas las economías de ingresos altos de la OCDE tenían un oficina de crédito o registro en comparación
con el 57% de las economías del África subsahariana

Desde entonces, la mayoría de los nuevos burós de crédito y registros se establecieron en regiones oping. Antes de
2008, África subsahariana tenía muy pocos burós de crédito y los mercados de préstamos estaban subdesarrollados.14
gobiernos comenzaron a pasar leyes que otorgan licencias a las agencias de crédito y exigen el intercambio de
información crediticia por parte de bancos comerciales. En Doing Business 2020, el 92% de las economías subsaharianas
África tiene un buró o registro de crédito operativo (gráfico 3.3). Diecisiete de los 62 nuevos burós de crédito y 15 de los
39 nuevos registros de crédito lanzados desde que se establecieron los primeros estudios de Doing Business en África
subsahariana. La región de Europa y Asia Central le sigue de cerca, con 16 burós de crédito. y 7 registros de crédito
fundados desde el inicio de Doing Business . Oriental Las economías europeas no tenían oficinas de crédito privadas
hasta mediados de la década de 1990 y, a medida que hicieron la transición a economías de mercado, requirieron
cambios legislativos para animar a los bancos comerciales a compartir datos crediticios. A pesar de una reforma
sustancial, África subsahariana sigue siendo la región con los sistemas de información crediticia menos desarrollados.
Hasta hace poco en el economías de la Unión Económica y Monetaria de África Occidental (Unión Información crediticia
de Economique et Monétaire Ouest Africaine, o UEMOA) estaba disponible sólo a través del Banco Central de los
Estados de África Occidental (Banque Central des Etats de l'Afrique de l'Ouest, o BCEAO), registro de crédito, que
operado con características mínimas. El registro no proporcionó información sive servicios de informes crediticios para
prestamistas; en cambio, su objetivo principal era Apoyar las funciones de supervisión del BCEAO. En 2015 el BCEAO
seleccionó Creditinfo VoLo como la empresa acreditada para operar un buró de crédito en su economías miembro; Las
operaciones comenzaron en febrero de 2016.

(GRAFICO 3.3 )

En Nigeria, los burós de crédito fueron reconocidos formalmente a partir de 2008 cuando el Banco Central de Nigeria
autorizó a tres agencias de crédito privadas. Al igual que en las economías de la UEMOA, la baja tasa de cobertura
representó un obstáculo para desarrollo de oficinas de crédito en Nigeria. En 2010, el buró de crédito más grande, CRC
Credit Bureau Limited, cubría solo el 4.1% de la población adulta y ofreció servicios básicos, incluida la distribución en
línea de mensajes positivos y negativos datos crediticios sobre cualquier monto de préstamo tanto a personas físicas
como a empresas. En 2011, dos minoristas comenzaron a proporcionar datos a CRC, y en 2018 CRC había aumentado su
cobertura al 14% de la población adulta y ofreció servicios de calificación crediticia, logrando así un puntaje de 8 (el
puntaje máximo) en la profundidad del crédito índice de información. Impacto del establecimiento de nuevos sistemas
de información crediticia Los datos de Doing Business indican que las empresas tienen un 9% menos de probabilidades
de identificar el acceso financiar como una limitación importante en las economías donde una oficina o registro

el intento existe. Las economías con burós de crédito también se asocian con mayores ratios crédito / PIB (gráfico 3.4).
La creación de nuevos burós y registros de crédito tiene efectos positivos en economías. El lanzamiento de un buró de
crédito en Kenia, por ejemplo, ha ayudado para reducir las tasas de interés, las garantías y las tasas de incumplimiento
de los préstamos en bancos.15 En India, los prestamistas de la industria de las microfinanzas observaron un 50% menos
tasas de incumplimiento, así como mayores eficiencias operativas.dieciséis Los burós de crédito lanzados en 2019 tienen
más probabilidades de generar una mayor puntuación en el índice de profundidad de información crediticia de Doing
Business según su establecimiento, con características que incluyen la distribución de puntajes crediticios

(GRAFICO 3.4 )

Nota: El análisis se realizó mediante regresión de mínimos cuadrados ordinarios con variables ficticias anuales. La figura
representa una relación crédito privado / PIB promedio para todas las economías con un buró de crédito o registro
público que se inicia entre Doing Business 2006 y Doing Business 2017. La relación es significativa al nivel del 1% después
de controlar por ingreso per cápita y cambios exógenos a lo largo del tiempo

datos positivos (como el estado de pago a tiempo) y datos de alternativas fuentes (como servicios públicos o minoristas)
que ayudan a aumentar su cobertura. Aunque las oficinas de crédito que abrieron en 2004/05 obtuvieron un promedio
de 2.5 puntos (de 6 puntos) en el índice de profundidad de la información crediticia, agencias privadas que abrió en
2017/18 obtuvo una media de 5 puntos. 17 En Doing Business 2006 , era más común que las agencias de informes
crediticios se lanzaran con solo unas pocas funciones, como distribuir datos tanto sobre personas como empresas y
distribuir datos tanto positivos como negativos. Para 2019 nuevos tipos de oficinas y registros icamente lanzar con la
capacidad de proporcionar servicios de calificación crediticia, datos sobre crédito de servicios públicos y plataformas en
línea. Pago de impuestos: transición de manual a electrónico presentación y pago En Doing Business 2006 , solo 43
economías tenían un sistema en línea para presentar y pagar impuestos. Quince años después, este número se ha más
que duplicado. (a 106) a medida que las economías pasan de la presentación manual y el pago en persona de impuestos
para presentar declaraciones de impuestos electrónicamente y pagar impuestos en línea. Orígenes de la presentación en
línea de declaraciones de impuestos: Cumplimiento de impuestos obligaciones más fáciles La presentación electrónica
(presentación electrónica) y el pago electrónico (pago electrónico) son los ceses de presentación de declaraciones de
impuestos y pagos a través de Internet. Presentación electrónica y el pago electrónico tienen varios beneficios que han
hecho que la preparación de impuestos proceso más fácil para las empresas, incluida la capacidad de presentar una
declaración de impuestos de la oficina de uno en un momento conveniente y la capacidad de rellenar previamente las
declaraciones de impuestos con datos ya en poder de la administración tributaria. Estados Unidos fue la primera
economía en introducir la presentación electrónica en 1986, seguido por Australia en 1987. 18 La presentación
electrónica en los Estados Unidos comenzó como una pequeño programa de prueba que consta de solo cinco
preparadores de impuestos de las ciudades de Cincinnati, Raleigh-Durham y Phoenix. Aunque los preparadores de
impuestos usaban computadoras y software especiales para simplificar preparación de impuestos en la década de 1980,
todavía tenían que imprimir todos los formularios y enviarlos por correo envíelos al Servicio de Impuestos Internos (IRS).
El proceso de presentación electrónica temprana consistía en preparadores de impuestos que usaban una máquina
llamada Mitron , un lector de cinta con un módem. El preparador de impuestos insertaría la cinta con los datos fiscales

y luego transferirlo al IRS. En el IRS, un agente transferiría el cinta en una supercomputadora llamada Zilog, que leería los
datos y organícelo en archivos que el IRS pueda usar para procesar. Los programas El éxito llevó al IRS a expandirlo a
ciudades adicionales. En 1987, 66 preparadores de impuestos de siete ciudades de EE. UU. habían utilizado el sistema
para presentar aproximadamente 78.000 declaraciones de impuestos. Para mejorar el sistema, ese año el IRS agregó un
opción de depósito directo electrónico, que permite que los reembolsos de impuestos se transfieran a la cuenta
bancaria del contribuyente. En 1988, el IRS se trasladó a un sistema de procesamiento de IBM, que eliminó la necesidad
de que un empleado del IRS conecte manualmente un teléfono a un módem

El sistema de presentación electrónica del IRS comenzó a funcionar en todo el país en 1990, y 4.2 millones de
contribuyentes presentaron sus declaraciones electrónicamente ese año. Hoy en La presentación y el pago electrónicos
en los Estados Unidos son los medios más utilizados por los contribuyentes para declarar y pagar sus impuestos. De las
declaraciones de impuestos en papel a las electrónicas y la simplificación del cumplimiento tributario La introducción de
sistemas electrónicos para la presentación y el pago de impuestos ha reducido tiempos de cumplimiento tributario a
nivel mundial. El uso de la declaración y el pago de impuestos electrónicos. los sistemas de mentores han aumentado
drásticamente desde 2004, con el progreso más notable ress en las economías de Europa y Asia Central (gráfico 3.5).
Para 2018, el tiempo promedio de cumplimiento en esta región cayó de 473 a 225 horas por año principalmente debido
al uso de presentación electrónica y pago electrónico, además de simplificar y racionalizar los sistemas tributarios de las
economías individuales. La característica más común de la reforma a nivel mundial en el área del pago de impuestos fue
la implementación o mejora de la presentación y el pago electrónicos sistemas. Desde Doing Business 2006 , 63
economías han introducido plataformas en línea formularios para la presentación de declaraciones de impuestos,
incluidos los módulos de pago en línea. Europa y Asia Central y Asia Oriental y el Pacífico fueron los dos países más
proactivos regiones que introducen tales sistemas. Entre las economías de ingresos altos, el 97% utilizar la presentación
o los pagos electrónicos, mientras que África subsahariana tiene la la proporción más baja de economías (17%) que
utilizan estas características. Factores inhibidores

(grafico 3.5 )

Nota: En el sur de Asia, el tiempo en DB2020 es mayor que el tiempo en DB2006 debido a Maldivas, que en Doing
Business 2013 introdujo tres impuestos principales: impuestos a las ganancias comerciales, impuesto al valor agregado y
contribuciones a las pensiones. Por lo tanto, el tiempo de cumplimiento en Maldivas aumentó de 0 a 391 horas.

bajos niveles de alfabetización, infraestructura de tecnología de la información (TI) poco confiable, y escasa
disponibilidad de programas informáticos adecuados de contabilidad y preparación de impuestos. Sin embargo, los
datos de Doing Business muestran que el uso de sistemas en línea para la presentación y el pago dieron como resultado
ganancias de eficiencia en varias economías en África subsahariana en 2018, incluidos Côte d'Ivoire, Kenia, Mauricio, y
Togo. En Doing Business 2013 , la República Checa había implementado varios reformas que redujeron el tiempo para
presentar y pagar impuestos a solo 230 horas (desde 866 horas en Doing Business 2006 ). El proceso de reforma
comenzó a principios de 2000 con cambios en la organización de la administración tributaria regional y central
estructuras, la introducción de una prueba de certificación fiscal obligatoria para ees, la adopción de estrictas directrices
de auditoría fiscal y el desarrollo de la sistema de información de la administración tributaria. Al mismo tiempo, la
autoridad fiscal construyó un registro de administración tributaria centralizado y comenzó a actualizar su sistemas para
prepararse para la transición a la presentación de declaraciones de impuestos en línea. Electrónico La presentación de la
documentación tributaria se inició en 2004. Finalmente, en 2011, la República Checa amplió la lista de servicios al
contribuyente prestados en línea y estableció una Oficina Tributaria Especializada que puso en marcha una agencia
tributaria-contribuyente mecanismo de retroalimentación para mejorar los servicios al cliente. Todos estos esfuerzos
resultaron en una reducción sustancial del tiempo para presentar y pagar impuestos. China ha implementado reformas
fiscales comerciales consistentemente a lo largo de los años, con notables resultados. En Doing Business 2006 , por
ejemplo, las empresas de Shanghai dedicó un promedio de 832 horas al año a preparar, presentar y pagar impuestos, y
tuvieron que hacer 37 pagos. Con Doing Business 2020 , estos las métricas se han reducido a solo 138 horas por año y 7
pagos. En 2014, China integra las funciones de servicios al contribuyente a través de un aplicación de impuestos y lanzó
cuentas oficiales en los dos principales chinos plataformas de redes sociales (WeChat y Weibo). En 2015, Internet +
Fiscalidad La iniciativa desbloqueó el potencial de los macrodatos para los servicios al contribuyente, como intercambio
de datos entre organismos gubernamentales, capacitación en línea y facturas electrónicas. La Administración Tributaria
del Estado lanzó el sistema Golden Tax III en 2017, que facilitó la presentación electrónica de diferentes impuestos de
timbre. Adicionalmente, China implementó una serie de medidas en los últimos dos años, que impuesto sobre la renta
de sociedades simplificado, impuestos laborales, declaraciones del impuesto sobre el valor añadido, y envío electrónico
de facturas. ¿Cómo se relacionan la presentación y el pago electrónicos de impuestos con una menor corrupción? Los
estudios muestran que los altos costos de cumplimiento tributario están asociados con mayores sectores informales,
más corrupción, 19 y menos inversión. 20 La modernización ción de la infraestructura de TI aumenta la eficiencia, reduce
las interacciones físicas entre funcionarios tributarios y contribuyentes, y elimina el intercambio físico de efectivo, lo que
puede reducir la búsqueda de rentas. Además, los datos muestran economías con menos pagos de impuestos 21 tienen
un nivel percibido más bajo de sector público corrupción (figura 3.6). Las empresas se preocupan por lo que obtienen a
cambio de sus impuestos. Buena calidad infraestructura física es fundamental para el sonido de funcionamiento de una
economía – se

( GRAFICO 3.6 )

Fuentes: base de datos de Doing Business; Datos de Transparencia Internacional

(https://www.transparency.org/cpi2017) . Nota: La figura compara el Índice de Percepción de la Corrupción con el
número absoluto de pagos de impuestos que un La empresa mediana paga en un año (por cada año entre 2012 y 2018).
El análisis se realizó utilizando datos transversales, así como datos de panel con regresión de efectos fijos de economía y
año. La relación es

juega un papel central en la determinación de la ubicación de la actividad económica. La eficiencia con la que los
ingresos fiscales se convierten en bienes públicos y servicios vicios tiene un impacto en la moral fiscal de empresas y
personas. Datos muestran que, en las economías donde menos pagos de impuestos resultan del uso de presentación
electrónica y pago electrónico de impuestos, la percepción del público sobre la calidad de servicios públicos - y su
independencia de la presión política - es mayor.22 Los servicios electrónicos facilitan una plataforma transparente para
la colaboración entre agencias gubernamentales, así como las interacciones con los contribuyentes, reduciendo la
vulnerabilidad de los servicios públicos a la injerencia política. La tecnología está cambiando la forma en que se
administran los impuestos. Más y más las empresas utilizan software fiscal y cada vez más autoridades fiscales creando
portales en línea más fáciles de usar para simplificar el cumplimiento tributario. Electrónico Los sistemas de
presentación y pago de impuestos benefician a los contribuyentes al reducir la preparación. tiempo y errores al permitir
la verificación automatizada de transacciones. Estas Los sistemas también benefician a las autoridades tributarias al
hacer que los sistemas tributarios sean más robustos. y reducir los costos operacionales - tales como los asociados con el
procesamiento y manejo de declaraciones de impuestos en papel , permitiendo recursos humanos y financieros para ser
reasignado a esfuerzos que mejoren los servicios a los contribuyentes. En el pasado
15 años, las administraciones tributarias de todo el mundo han tratado de introducir y mejorar continuamente sus
sistemas en línea para mejorar su eficiencia y Facilitar una evaluación de riesgos y un cumplimiento más completos y
rápidos controles de devoluciones.23 Esta eficiencia, a su vez, ha beneficiado a los contribuyentes al facilitar ing la carga
de cumplimiento. Resolución de la insolvencia: introducción o fortalecimiento procedimientos de reorganización Desde
Doing Business 2006 , más de 40 economías han adoptado reformas implementar o fortalecer procedimientos de
reorganización para resolver insolvencias vency. Tener procedimientos de reorganización reduce las tasas de fallas de
pequeños y empresas medianas y evita la liquidación de empresas insolventes pero vianegocios ble. La aparición de
procedimientos de reorganización. La reorganización es un proceso mediante el cual el bienestar financiero y la
viabilidad del negocio de un deudor se puede restaurar a través de un plan de reorganización, por lo que que el negocio
continúa operando como una empresa en marcha. De acuerdo con buenas prácticas internacionales, un procedimiento
de reorganización consagra reglas claras sobre su inicio, incluida una prueba de insolvencia; provee un mecanismo para
administrar la propiedad del deudor; establece requisitos mínimos por el contenido y adopción del plan de
reorganización; contiene un elemento de la reestructuración de la deuda; y proporciona un período de suspensión para
la ejecución comportamiento. Antes de la introducción de la reorganización, las empresas estaban sobreendeudadas. El
problema se resolvió principalmente mediante la aplicación de mecanismos como la liquidación judicial y esquemas de
arreglos con acreedores. El concepto de liquidación ha estado presente tanto en el ámbito civil como en el común.
economías de derecho desde el siglo XVI. La liquidación es el procese de reunir y vender los activos de un deudor
insolvente, vaciando y distribuir el producto a sus acreedores. La liquidación recae bajo el el supuesto de que la salida
del mercado anima a los emprendedores a restituir establecerse con una mejor reasignación de recursos, generando
firmas creación y crecimiento económico. 24 El riesgo, sin embargo, surge cuando un el negocio se ve obligado a
liquidar, pero de lo contrario podría volverse rentable con la reestructuración apropiada de sus obligaciones,
administración o negocios industria o mediante la realización de otros cambios estructurales. La investigación también
muestra que después de la finalización de la liquidación, los acreedores a menudo recuperan solo una parte de su
inversión. 25 Aparte de la liquidación, muchas economías de derecho consuetudinario también dependen de otros
instrumentos como el “esquema de arreglo” para la reestructuración de la deuda. Introducido inicialmente en la
legislación inglesa en 1870 26 - y más tarde en las economías de la Commonwealth27 - el esquema de arreglo es un
tribunal aprobado acuerdo entre una empresa y sus accionistas o acreedores dirigido a Permitir que tanto las empresas
solventes como las insolventes reorganicen sus activos El esquema de arreglo no es una herramienta diseñada
específicamente para restaurar la viabilidad financiera de una empresa insolvente.28 Por tanto, la necesidad de
Surgieron mejores mecanismos. Los regímenes de insolvencia modernos cambiaron el enfoque hacia la oferta de
herramientas de reestructuración a empresas económicamente viables, pero enfrentan dificultades financieras
temporales, al mismo tiempo que permiten una rápida liquidación de negocios inviables. Inspirado en la
reestructuración de la deuda comercial turing realizado por los comerciantes con sus redes comerciales a través de
negociaciones y complementado con la suspensión de los procedimientos de ejecución, el La idea de un procedimiento
de reorganización surgió como una alternativa eficaz. Introducida originalmente como ley en los Estados Unidos en
1978, la primera ola de reformas que establecieron procedimientos de reorganización siguieron las crisis de finales del
siglo XX. 29 Fue en este momento que los legisladores se dio cuenta de la necesidad de separar las empresas inviables
de las viables, y preservar este último. La mayoría de las reformas que introdujeron la reorganización Sin embargo, los
procedimientos fueron implementados durante y después de las finanzas de 2008. crisis social. La introducción de
procedimientos de reorganización eficaces es un fenómeno reciente, y, en muchas economías, las empresas que
enfrentan dificultades financieras aún no tiene una opción para reorganizar. En todo el mundo, un tercio de las
economías no tienen procedimientos de reorganización. Reformas que introducen procedimientos de reorganización El
caso de la India ofrece un ejemplo de implementación exitosa de procedimientos de reorganización. India estableció un
régimen de insolvencia en 2016. 30 Antes de la implementación de la reforma, era una carga muy pesada. algunos para
acreedores garantizados para apoderarse de empresas en mora de sus préstamos. La forma más común para que los
acreedores garantizados recuperaran la deuda era a través de procedimientos de ejecución hipotecarios muy largos y
onerosos que duró casi cinco años, lo que hizo casi imposible una recuperación eficiente. La nueva ley introdujo la
opción de reorganización (resolución societaria proceso de insolvencia) para entidades comerciales como alternativa a la
liquidación uidacin u otros mecanismos de cumplimiento de la deuda, remodelando el camino las empresas insolventes
podrían restablecer su bienestar financiero o cerrar. Con el procedimiento de reorganización disponible, las empresas
tienen herramientas para restaurar la viabilidad financiera, y los acreedores tienen acceso a mejores herramientas para
negociar con éxito y tener mayores posibilidades de revertir la dinero prestado al final del procedimiento de insolvencia.
Desde su implementación, más de 2.000 empresas han utilizado el nueva ley. De éstos, alrededor de 470 han
comenzado la liquidación y más de 120 han aprobado planes de reorganización, y los casos restantes aún pendiente. En
el pasado, la ejecución hipotecaria era el procedimiento más común reportado por practicantes legales tanto en Delhi
como en Mumbai en el marco del caso estudiar los supuestos medidos por el conjunto de indicadores de resolución de
la insolvencia, con una duración aproximada de 4,3 años. A pesar de algunos desafíos en el Implementación de la
reforma , particularmente en lo que respecta a las operaciones judiciales. y la aplicación de la ley por múltiples partes
interesadas : el número de Las reorganizaciones en la India han ido aumentando gradualmente. Como resultado,
reordenar La ganización se ha convertido en el procedimiento más probable para las empresas viables, ya que medido
por Doing Business , aumentando la tasa de recuperación general de 27 a 72 centavos por dólar. Este aumento en la tasa
de recuperación se basa en la metodología estandarizada y supuestos subyacentes de la resolución conjunto de
indicadores de insolvencia, que mide la responsabilidad limitada nacional panies solamente. Impacto de las reformas
relacionadas con los procesos de reorganización Las tasas de recuperación más altas medidas por Doing Business se
registran en economías donde la reorganización es el procedimiento más común. 31 El La accesibilidad a los
procedimientos de reorganización en una economía está asociada con mayores préstamos al sector privado. El
crecimiento de la inversión aumenta como porcentaje edad del PIB a medida que las economías ponen a disposición los
procedimientos de reorganización, la mayoría probablemente porque las economías con tasas de crecimiento del PIB
más rápidas también pueden potenciar la inversión y viceversa. En economías sin reorganización procedimientos, la
inversión nacional como porcentaje del PIB se redujo en un 1% en promedio entre 2004 y 2019; aumentó
aproximadamente un 3% en promedio en economías en las que se dispone de procedimientos de reorganización. 32 En
aquellas economías con procedimientos de reorganización, la inversión nacional ha aumentado durante el mismo
período en todas las regiones excepto en América Latina y el caribe. Economías de ingresos bajos y medianos bajos en El
sur de Asia, Oriente Medio y el norte de África han impulsado esta tendencia. con un crecimiento de la inversión interna
superior al 10%. Por el contrario, para las economías sin procedimientos de reorganización, la inversión nacional ha
estado cayendo o se ha mantenido estable en todas las regiones excepto en Asia oriental y el Pacífico.