UNIATLANTICO

BARRIOS SOLANO MAURICIO ANTONIO

ECONOMETRIA II

GRUPO 2

2021
Consultar y analizar las limitaciones de los test de raíces unitarias

Los test de raíces unitarias consisten en pruebas de hipótesis que buscan determinar si

una serie dada por el siguiente modelo

y t =α + ρ y t −1+ et

t=1,2,3….

Sigue una raíz unitaria, en otras palabras, se comporta con un proceso estocástico

aleatorio, siendo el valor esperado de yt una función lineal de t, lo cual ocurre cuando α≠0

y ρ=1. En ese sentido, se rechaza la hipótesis nula de que la serie tiene raíz unitaria

H 0 : ρ=1

La prueba que se hace para determinar la hipótesis se conoce como Test de Dickey-Fuller

para una raíz unitaria. Cuyos valores críticos se observan en la siguiente tabla.

Tabla de valores críticos para el test de Dickey Fuller para raíz unitaria

La hipótesis nula se rechaza cuando el valor del estadístico calculado es menor que el

valor critico de la tabla. Esta prueba tiene la limitante que solo contempla la serie de yt

pero las variaciones en el tiempo que la serie puede tener con respecto a si misma a partir

de sus rezagos, como se ven en la siguiente ecuación

Δ y t =α +θ y t−1 +γ Δ y t−1 +e t
Para resolver esta limitación, se incorporan p rezagos de Δyt para tener en cuenta la

dinámica del proceso. La prueba de raíz unitaria realizada incluyendo estos rezagos se

conoce como el test de Dickey-Fuller Aumentado, el cual tiene un resultado mucho más

confiable sobre la existencia o no de raíz unitaria en la serie. El principal problema del test

de Dickey-Fuller aumentado consiste en el hecho de que la inclusión de rezagos genera la

perdida de las observaciones iniciales, por lo que incluir demasiados rezagos puede

terminar por reducir el poder estadístico de la prueba. Por otra parte, la inclusión de muy

pocos rezagos genera que el tamaño de la prueba no sea el correcto. Por lo que siempre

existe una disyuntiva entre la inclusión de mayor o menor número de rezagos en la

prueba. Adicionalmente existe variaciones de estos test que permiten incluir tendencias

en las series. Estas tendencias generalmente son lineales, pero también es posible

encontrar series que posean tendencias cuadráticas y otras más complejas. Otras

variantes del test de Dickey-Fuller excluyen el intercepto del análisis (α=0), lo anterior se

hace para evitar los sesgos inducidos si α≠0.

Resolver y analizar los resultados de las siguientes ecuaciones en diferencia estocásticas

Parte 1

y t =0.75 y t−1−0.125 y t −2

y t −0.75 y t−1 +0.125 y t−2=0

y t =k λt

k λ t−0.75 k λ t−1 +0.125 k λt −2=0

k λ t (1−0.75 λ−1 +0.125 λ−2)=0

Para todo k ≠0 y todo λ≠0

1−0.75 λ−1 +0.125 λ−2 =0

0.75 0.125
1− + 2 =0
λ λ

Multiplicando toda la expresión por λ2 obtenemos la ecuación característica:

λ 2−0.75 λ+0.125=0

Aplicando la formula general para la solución de ecuaciones de segundo grado

−(−0.75 ) ± √ (−0.75 2) −4 ( 1 )( 0.125 )

λ=
2( 1)

0.75± √ 0.5625−0.5 0.75 ± √ 0.0625

λ= =
2 2

0.75+ √0.0625
λ 1= =0.5
2
 0.75−√ 0.0625
λ 2= =0.2 5
2

La ecuación característica tiene dos soluciones reales diferentes, por lo que la solución de

la ecuación en diferencias viene dada por la expresión

y t =λt1 c 1+ λt2 c 2+ K

Donde c es un término constante

Entonces la solución de la ecuación en diferencias es

y t =0.5t c 1 +0.25t c 2

Como K=0 entonces la ecuación en diferencias es estacionaria en cero. Los signos de t son

iguales entonces la ecuación no tiene un comportamiento estable.

Parte 2

y t =1.5 y t−1−0.75 y t −2

y t −1.5 y t−1 +0.75 y t−2=0

1−1.5 λ−1+ 0.75 λ−2=0

λ 2−1.5 λ+0.75=0

Aplicando la formula general para resolver ecuaciones de segundo orden:

−(−1.5 ) ± √ (−1.52 ) −4 ( 1 ) ( 0.75 ) 1.5± √−0.75

λ= =
2(1) 2

1.5+ √−0.75 0.75 i

λ 1= =0.75+ √
2 2
 1.5−√ −0.75 0.75 i
λ 2= =0.75− √
2 2

La ecuación característica tiene dos soluciones complejas, por lo que la solución de la

ecuación en diferencias viene dada por la expresión

y t =c 1 ρt cos ⁡(θt )+ c2 ρt sen ⁡(θt )+ K

Donde

√
ρ= 0.752+ √
0.75 √ 3
2
= =0.86 6
2

0.75
cos θ=
ρ

Entonces

θ=cos−1 ( 0.75ρ )
Reemplazando y operando se tiene que

θ=cos−1 ( 0.75ρ )=cos ( 0.866

0.75
−1
)=33.33
Entonces la solución de la ecuación en diferencias es:

y t =c 1 0.866 t cos ⁡(33.33t )+ c 2 0.866t sen ⁡(33.33 t)

Como la ecuación característica tiene raíces complejas entonces la solución de la ecuación

en diferencias es oscilante. Como ρ<1 entonces ρt tiende a cero cuando t →∞ y las

oscilaciones se amortiguan con el tiempo.

Punto 3

y t =1.8 y t−1−0.81 y t−2

y t −1.8 y t−1 +−0.81 y t−2=0

1−1.8 λ−1+ 0.81 λ−2=0

λ 2−1.8 λ+0.81=0

Aplicando la formula general para resolver ecuaciones de segundo orden

−(−1.8 ) ± √ (−1.82 ) −4 ( 1 ) ( 0.81 ) 1.8 ± √ 0

λ= = =0. 9
2 (1) 2

Entonces la solución de la ecuación en diferencias viene dada por la expresión

y t =0.9t c 1 +0.9t c 2 t

La serie tiene un estado estacionario en cero, es decir, que el limite de yt tiene a cero

cuando t →∞

Punto 4.
y t =1.5 y t−1−0.5625 y t −2

y t −1.5 y t−1 +−0.5625 y t−2=0

1−1.5 λ−1+ 0.5625 λ−2=0

λ 2−1.5 λ+0.5625=0

Aplicando la formula general para resolver ecuaciones de segundo orden

−(−1.5 ) ± √ (−1.52 ) −4 ( 1 ) ( 0.5625 ) 1.5 ± √ 0

λ= = =0.7 5
2(1) 2

Entonces la solución de la ecuación en diferencias viene dada por la expresión

y t =0.75t c 1 +0.75t c 2 t

La serie tiene un estado estacionario en cero, debido a que el límite de yt tiene a cero

cuando t → ∞