PRIMERA PARTE

EVALUACIÓN PARA LA TOMA DE DECISIONES EN LA ADQUISICIÓN DE UNA VIVIENDA

Toda decisión de compra requiere un proceso que puede ser más o menos consciente, pero no es
necesario que ese proceso se efectúe en el mismo lugar o el mismo día.

FASES DEL PROCESO DE DECISIÓN DE COMPRA

Según Philip Kotler, el proceso en la decisión de compra se desarrolla en cinco etapas, que vemos a
continuación:

Reconocimiento de la necesidad: El individuo reconoce la necesidad y esto le plantea un problema.

Identifica su estado actual de insatisfacción y lo compara con el que desea conseguir. En el caso de las
necesidades naturales (hambre o sed), la necesidad se estimula de forma interna o natural; en los otros
casos, de forma externa: un anuncio publicitario, un escaparate, etc., despiertan el deseo.
En el caso de que un joven perciba que es la hora de independizarse, comenzará un proceso de compra
complejo: el de la compra de una vivienda.

Búsqueda de información: El consumidor tiende a buscar información. Puede hacerlo de dos

maneras: de forma prácticamente pasiva, limitándose a estar receptivo cuando escucha o ve un anuncio
publicitario; o bien de forma activa intentando encontrar información o consultando a amigos,
profesionales o familiares. Con esta búsqueda, el consumidor conoce el producto, las diferentes marcas
que lo comercializan, las características, los precios, etc.
Volviendo a la situación de compra de una vivienda, habrá que buscar datos acerca de precios, calidades,
zonas, metros cuadrados, comunicación con el trabajo, equipamientos cercanos (guarderías, zonas
recreativas...), etc.

Evaluación de alternativas: A partir de la información obtenida, el consumidor hace un balance de los

beneficios que obtendrá de cada marca, valorando las características que más le interesen.
En el proceso de compra de la casa puede enfrentarse a la decisión de comprar una casa más cara, con
piscina, pero con un número menor de metros cuadrados o comprar otra más amplia y más barata, pero
sin piscina. Dependiendo de la importancia que tenga cada factor para el consumidor, le podrá resultar
más atractiva una u otra.

Decisión de compra: Según la valoración de las alternativas, en esta fase el consumidor lleva a cabo
la compra, decidiendo la marca, la cantidad, y dónde, cuándo y cómo efectúa el pago. Pero antes de
decidirse a comprar podrían pasar dos cosas:
Que otras personas le influyan con argumentos que no había tenido en cuenta. Si estos argumentos son
absolutamente negativos, cambiará de opinión.
Que el comprador desee complacer a otra persona, en cuyo caso tratará de ponerse en su lugar.
En este momento el consumidor ha de elegir la mejor opción según sus criterios. Si le parece muy
importante que la vivienda tenga piscina, elegirá la primera; en caso de que el criterio del precio sea el
más relevante, elegirá la segunda.
Comportamiento poscompra: Dependerá de la satisfacción o insatisfacción que le produzca el
producto una vez comprado y usado; es decir, de si realmente tiene lo que esperaba. Si el producto está
al nivel de sus expectativas, volverá a comprar casi con seguridad; si no lo está, no comprará e incluso
puede que al hablar con otras personas no lo recomiende. No siempre el consumidor pasa
necesariamente por todas las etapas del proceso; por ejemplo, en la compra impulsiva se pasa
directamente a la cuarta etapa.

FACTORES QUE INFLUYEN EN EL PROCESO DE DECISIÓN DE COMPRA DEL CONSUMIDOR

FINAL

La compra no es un acto aislado ni único, sino un proceso con todas sus fases. Para un vendedor lo
realmente interesante es entender de qué manera el consumidor final toma las decisiones de compra y
qué factores le influyen. Conocerlos ayudará al vendedor a enfocar mejor sus argumentos de venta.

U N I V E R S I D A D N A C IS A N L U I S G O N Z A G A ” D E I C A Página 3

URBANIZACIÓN EL HARAS

Está ubicada en el distrito de Ica, cuenta con parques como aporte de Recreación Pública equipados con
áreas verdes, árboles, arbustos, caminos de adoquín y cemento pulido, bancas, tachos de basura,
alumbrado público y juego para niños.
ÁREA PROYECTADA DE CADA LOTE: Desde 90m2

¿Cuál sería el Valor actual real que correspondería a Ud., si desea adquirir pagando las cuotas de
amortización propuestas por el proveedor con las tasas de interés propuesta y en el plazo máximo
elegido?

INFORMACIÓN PROPORCIONADA:
 Precio al contado de la vivienda 90 m2 $ 14,797.77

Cuota inicial (sin intereses) 20 % $ 3,205.77

A la firma $ 721.77
Saldo inicial: 6 letras de $ 414
Saldo capital: 95 letras de $ 251.97 $ 11,592

FINANCIAMIETO:
Cuota inicial del 20 % = $3,205.77 (sin interés) 6 ×414 + 721.77= 3205.77
Hallamos el interés a partir de los datos proporcionado:

A= 251.97 pago mensual uniforme i= ?%

n= 95 meses
P= 11592.00 saldo capital presente

i=0.01759 → i=1.76% (interés mensual)

Conversión de la Tasa Efectiva Mensual a la Tasa Efectiva Anual iea = (iem+1) n – 1

U N I V E R S I Diea = (0.0176+1)12 – 1

iea = 0.2329 → iea = 23.29 %

Entonces el valor final será 251.97×95 + 3205.77= $ 27,142.92 Comparando:

Precio al contado de la vivienda Precio en cuotas

$ 14,797.77 $ 27,142.92

En caso de contar con el dinero total es preferible pagarlo al contado, o en otro caso se podría elegir
pagarlo en menores cuotas, ya que de esta manera se reduciría el monto a pagar.
¿Cuál sería la cuota de Amortización real a cancelar si Ud., se sujeta a adquirir bajo las condiciones de
venta propuesto por el vendedor?

INFORMACIÓN PROPORCIONADA:
Crédito directo en base a una tasa efectiva anual de 19%, abonando el 50% del precio del inmueble como
cuota inicial y el saldo hasta en 101 meses, válido para lotes de 90m2 vista a calle, cuyo precio ascienda
a $14,797.77.

NOTA: La Tasa de Costo Efectivo Anual es el resumen de los intereses, gastos y comisiones que son
usados para calcular la Cuota de pago mensual.

FINANCIAMIETO:
Cuota inicial del 50 % = $7,398.89 (sin interés)

Conversión de la Tasa Efectiva Anual a la Tasa Efectiva Mensual” S Página

Hallamos las cuotas de los datos proporcionados: A=? (pago mensual uniforme)
i= 1.46%
n= 95 meses
P= $7,398.89 saldo capital presente

Entonces el valor final será 144.49×95 + 7398.89= $21,125.44 Comparando:

Precio al contado de la vivienda Precio en cuotas

$ 14,797.77 $ 21,125.44

SEGUNDA PARTE
BALOTARIO DE PROBLEMAS DE MATEMATICA FINANCIERIA
1. Una persona pide prestada la cantidad de S/.8,300.00, siete años después
devuelve S/.12,450.00. Determine la tasa de interés nominal anual que se le
aplicó, si el interés es:
Solución

a) Simple:
F=P(1+i)7
F
√
7

P
−1=i

7 12450
i=
√ 8300
i=1.06−1
−1

i=0.06=6 %
b) Capitalizado semestralmente
1 7
n=6 meses = año F=P(1+i) 2
2
F 2
( ) 7 −1=i
P
 12450 72
i=( ) −1
8300
i=1.12−1
i=0.12=12%

c) Capitalizado trimestralmente
1 7
n=4 meses = año F=P(1+i) 3
3
F 3
( ) 7 −1=i
P
12450 37
i=( ) −1
8300
i=1.19−1
i=0.19=19 %

d) Compuesto mensualmente

P∗ (1+i )n=F n
84
8300∗( 1+i ) =12450

i=0.5 %

8. Usted está considerando invertir $1,000 a una tasa del 9% de interés compuesto
anual durante seis años o invertir $1,000 al 10% de interés simple anual durante
cinco años. ¿Cuál es la mejor opción?
Solución
a) Durante 6 años
i=9% i efectivo−anual=¿

i efectivo−anual=0.094

F=1000 ¿
F=1714.37
b) Durante 5 años
i=10% F=1000 ¿
F=1610.51
Respuesta se demuestra que la más favorable es el primer caso.

15. Usted solicitó un préstamo de $21,000.00 para financiar sus gastos de

educación del último año en la universidad. El préstamo se pagará en cinco
años, conlleva un interés del 8% anual y debe liquidarse en pagos anuales
iguales durante los siguientes cinco años.
Solución
 22. ¿Cuál es la cantidad de interés generado por año sobre $4,000 durante seis años
a un interés simple del 12.5%?

Solución
Datos
P = 4 000
t= 6 años
i=12.5%
Fn
P= n
(1+i)
4000
P=
(1+ 0.125)6

P=1973.08
Ahora calculamos el interés por año
n Fn
(1+i) =
P

4000
(1+i)12=
1973.08
i=0.06=6 %
29. Usted adquirió 120 acciones de Cisco por $2,630 el 31 de diciembre de 2018. Su
intención es conservar esas acciones hasta que dupliquen su valor. Si usted
espera un crecimiento anual de Cisco del 10%, ¿por cuántos años piensa
conservar las acciones?
Solución

Fn
P= n
(1+i)
datos
i=10%
P= $2,630
5260
F=2630 x 2= $.5260 2630= n
(1+ 0.10)
n=7.27 años

Rpta. Se conservaría las acciones hasta el 14 de enero del 2024.

36. ¿A qué tasa efectiva, un pago único de S/.16.000 hoy sustituye dos pagarés de
S/.11.000 cada uno, con vencimiento a uno y dos años respectivamente?

43. Los titulares de un diario local anunciaron: “Bo Smith firma por $30 millones”. El artículo
revelaba que el 1 de abril de 2006, Bo Smith, el ex corredor ganador de todas las
marcas de fútbol universitario, había firmado un contrato de $40 millones con el
equipo de los Leones de Nebraska. Los términos del contrato eran $3 millones
inmediatos, $2.4 millones por año los primeros cinco años (con el primer pago
después de un año) y $3 millones por año durante los siguientes cinco años
(con el primer pago al terminar el año 6). Si la tasa de interés es del 5.5%
compuesto anual,
 ¿cuánto vale el contrato de Bo al momento de la firma del mismo?

50. Un capital de S/.3.000.000 se coloca al 18.5% nominal anual con capitalización

trimestral durante 5 años. Al finalizar el segundo año la tasa de interés se
aumenta a 30% nominal anual con capitalización mensual. Calcular el monto al
final de los 5 años.
Solución

Datos
P=3000000 1. Calculo de interés primeros 2 años
i=18.5%
i nominal
n= 5 años i efectivo−trismetra= [ ] n

0.185
i efectivo−trismetra= [ 4 ]
i efectivo−trismetra=0.046
n=2(4) = 8 trimestres
F=P ¿
F=3000000 ¿

F=4 299 072.12

2. 3 años finales

0.3
i efectivo = [ ]
12

i efectivo=0.025
n=3(12) = 36 meses

F=P ¿
F=4 299 072.12 ¿

F=10 457 644.76

57. Se coloca una cantidad de dinero a una tasa efectiva de 5.5 % mensual para
cancelar tres obligaciones por S/.2.000.000, S/.3.000.000 y S/.4.000.000 que
vencerán en los meses 6, 9 y 14 respectivamente. En el mes 12 se retiran
S/.1.500.000 y aun así se puede cancelar la tercera obligación sin que sobre
ninguna cantidad de dinero. Calcular la cantidad colocada inicialmente.
Solución
64. Se realizan cinco depósitos anuales por las cantidades de $1,200, $1,000, $800,
$600 y $400 a un fondo que paga intereses a una tasa del 12% compuesto
anual. Determine la cantidad en el fondo inmediatamente después del quinto
depósito.

71 ¿Cuál es la suma de 10 depósitos anuales iguales que pueden dar cinco retiros
al año, el primero de $3,000 al final del año 11 y retiros posteriores que
aumentan a una tasa del 12.12% anual respecto del año anterior, si
a) la tasa de interés es del 9% compuesto anual?
b) la tasa de interés es del 5% compuesto anual?

Solución
10 x ( Ax 1.09)15=3000 x ¿
36.43 A=19999.67
A=548.9

78. Calcule P del siguiente diagrama de flujo, si i = 4.75 %

50 50 50 50

35
30
20

Solución

F F F F
P= 1
+ 2
+ 3
+…+
(1+i) (1+i) (1+i) (1+i)7

20 30 35 50 50 50 50
P= 1
+ 2
+ 3
+ 4
+ 5
+ 6
+ 7
(1+ 0.0475) (1+ 0.0475) (1+0.0475) (1+0.0475) (1+0.0475) (1+ 0.0475) (1+0.0475)

P=232.04

85. Tamara recibió $500,000 de una compañía de seguros después de la muerte de

su esposo. Quiere depositar esta cantidad en una cuenta de ahorros que gana
un interés del 8% compuesto mensual. Después quisiera hacer 60 retiros
mensuales iguales durante cinco años para que, cuando haga el último retiro,
la cuenta tenga un saldo de cero.
¿Cuánto debería retirar cada mes?

Solución
datos
i=8%
 n= 5 años =60 meses
F=R=?
Analizando: como el tiempo es de 5 años=60 meses tendría que hacer 60 retiros
mensuales, pero el ejercicio menciona esto, entonces:

i(1+i)n
❑
F
(
(1+i)n−1
=R
)
0.08(1+0.08)60
❑
500000
(
(1+ 0.08)60 −1
=R
)
R=$ 40.387

92. El señor Guzmán está pensando comprar un auto usado. El precio, incluyendo la
tarjeta de propiedad e impuestos, es de $9,530. Guzmán puede dar un
enganche de $2,500. El saldo, $7,030, lo solicitará en préstamo a su cooperativa
de crédito a una tasa de interés del 9.15% compuesto diario. El préstamo debe
liquidarse en 48 pagos mensuales

Solución
Datos:
P=7 030 1. Calculo de interés primeros 2 años
i=9.15%
n= 48 meses= 4 años

i efectivo−anual=¿

i efectivo−anual=0.0958

A=P¿

A=7030¿
A=$ 8790.52
Entonces:
Interés= 8790.52 – 7030= $1 760.52

99. Un prestamista requiere que los pagos hipotecarios mensuales no excedan del
25% del ingreso bruto mensual, en un plazo máximo de 30 años. Si usted
solamente puede dar un enganche del 15%, ¿cuál es el mínimo ingreso mensual
que necesitaría para comprar una casa de $300,000 si la tasa de interés es del
9% compuesto mensual?

Solución
Datos:
9%
i= =0.75 % por mes
12
Pago inicial=15 % ( 300000 )=45000
N=360
P=300000−45000=255000
(1+i)n i
A=P
[
(1+ i)n−1 ]
(1+0.75 %)360 0.75 %
A=255000

A=2051.79
[
(1+0.75 %)360 −1 ]
Hallamos el mínimo ingreso mensual:
2051.79
MINIMO INGRESO MENSUAL=
0.25
MINIMO INGRESO MENSUAL=8207.16

106. Para la hipoteca de una casa de $350,000 a un plazo de 20 años al 10% de

tasa compuesto mensual, calcule los pagos totales sobre capital e intereses
durante los primeros cinco años que se tiene la propiedad.

113. Usted puede comprar una TV por S/. 1400 de contado. Un plan alternativo de
pago consiste en liquidar la compra mediante 12 pagos bimestrales, más el
pago de dos anualidades al final de los meses 11 y 23 después de hacer la
compra. Entonces, al final de los meses 11 y 23, además de la bimestralidad
normal, se paga una extra. El primer pago se efectúa un mes después de la
adquisición. Si el interés es de 10% anual capitalizado mensualmente, calcule el
valor de cada uno de los 14 pagos bimestrales iguales (12 normales más dos
anualidades) con los cuales se liquida totalmente la deuda.
Solución
datos
i=10% anual nominal
n= 12 pago bimestrales y 2 anualidades
A=Px ¿
Donde:
i anual=¿

i anual=¿

i anual=10.47 %

i bimestral =¿

i bimestral =2.52 %

i mensual=¿

i mensual=0.83 %
a) Los pagos anuales son:
A=1400 x ¿
A=$ 911.76

P=911.76 x 2−1400=223.52
En la (I) ecuación se tiene:
A=1400 x ¿
A=$ 136.76

b) Los 14 cuotas iguales serán:

M =P+12 xA
M =223.52+12 x 136.65=$ 1863.32

Por lo tanto: 1863.32/14=$133.10

La cuota será de 133.10 soles

120. Una persona invirtió $813791.64 en un banco que paga un interés de 12%
anual capitalizado mensualmente. Al final del primer mes tuvo que retirar
250000 Y después, al final de los mes 2, 5, 8, 11, 14, 17, 20 Y 23 retiró una
 cantidad

7. Suponga que le ofrecen la alternativa de recibir $2,015 al término de seis años o

$1,500 hoy. No hay duda de que la suma de $2,015 será pagada en su totalidad
(es decir, no hay riesgo). Suponiendo que no necesitará el dinero en los
próximos siete años, usted depositaría el $1,500 en una cuenta que pague un
interés i%. ¿Qué valor de i haría que usted fuera indiferente a su elección entre
$1,500 hoy y la promesa de $2,015 después de seis años?

14. Usted está a punto de solicitar al banco un préstamo por $8,000 a una tasa de
interés compuesto anual del 10%. Se le pide realizar cinco pagos anuales
iguales por la cantidad de $1,285.46 por año, y que el primer pago se realice al
término del año 1. Para cada año, calcule el pago de intereses y el