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GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_150
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
83,253,806
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 59.74% -$ 70 -2.96%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.72% $ 123 49.20%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.61% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.42% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.30% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.13% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.58% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 40.26% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 9.12% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.87% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.46% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 2.01% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% $ 441 11.32%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 83.07% 90.83% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 15.61% 23.62% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 37.23% 38.25% $ 20 1.61%
CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 22.52% 20.68% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.91% -4.77% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 12.61% 13.06% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 100.00% 100.00% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 149.59% 154.30% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -4.96% -10.03% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -44.63% -44.26% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25 INICIO ANTERIOR
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
A
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL
PATRIMONIO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO
IMPUESTO DE RENTA
CAPITAL DE TRABAJO
PROVEEDORES
MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS
RENTABILIDAD OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS OPERACIONALES
MARGEN EBITDA
GASTOS OPERACIONALES
DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL
OTROS GASTOS OPERACIONALES
AMORTIZACIONES
MC
Ke
Pn
WACC
TK
Kd
Kdt
Ilc
Rt
Tk
Kd
ISR
pf
Ki
EVA
ccf
UODI
Ko
NOA
RONA
CT
Cp
Nof
fcl
MUB
Fi
CV
ROA
Pe
IOE
Inversion
ProductividadU
EBITDA
GO
GOA
GOV
D.
MO
OG
RT
Rentabilidad
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA
Re = Rf + β × (Rm – Rf)
RONA (=) Beneficio neto (/) Activos fijos (+) Capital de Trabajo
IO=Ingresos Operacionales
EBITDA/ INGRESOS
EBITDA= Utilidad Bruta- Gastos Op de Admon- Gastos de Ventas
Es el porcentaje que esperan recibir los inversionistas por realizar sus aportes y asumir los riesgos de
invertir en el negocio.
Es la mínima rentabilidad esperada que debería generar un activo ó lo que le cuesta a una empresa
financiarse con sus propios activos.
Son obligaciones adquiridas por la compañia para su financiacion, estas obligaciones son pagadas a
corto plazo, es decir en un tiempo menor a 12 meses
〗 _𝑖)/(𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎
Es 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
el costo con que〗cuenta una empresa necesarias para el desarrollo de una actividad economica en la
𝐶𝑃))∗𝑖_𝑖
cual se recurrio a una financiación por medio de una obligacion finanicera
Son los abonos realizados por la compañía a sus obligaciones anteriormente adquiridas, todo esto con
el fin de disminuir
Es la capacidad maxima disposicion disponible de dinero con que cuenta un deudor para asumir las
cuotas de un crédito.
Mide la capacidad que tiene una empresa para hacer realizar o efectuar pago de de aquellas deudas
que poseen vencimientos a corto plazo.
Todos aquellos pasivos en los que la compañía incurre para su financiacion y ejecucion del hecho
economico
Es el costo que posee una empresa con el fin de poder desarrollar su hecho economicopor medio de
una previa financiación
Son importes pagados al Estado por las ganacias obtenidos por la realizacion del hecho economico
Se difine como toda deuda, compromiso u obligación de pago que como su nombre lo indica es a largo
plazo.
Es el costo con que cuenta una empresa necesarias para el desarrollo de una actividad economica en la
cual se recurrio a una financiación por medio de una obligacion finanicera
Determina si la compañía obtienen las rentabilidades esperadas por la ejecucion del hecho economico,
es decir determina si una inversion es viable.
Determina el retorno de la inversion realizada por los accionistas, este determinara la viabilidad del
proyecto de inversion
La utilidad antes de impuestos el la ganacia generada sin restarle el importe o la tasa aplicable pagadera
al Estado por la ejecucion de la actividad economica.
Los pasivos operacionales son las obligaciones adquiridas y pagaderas en un plazo igual o menor a doce
meses.
Los activos operacionales netos son todos aquellos dineros con los que cuenta la compañía en un plazo
igual o menor a doce meses
Mide la capacidad con la que cuenta una compañía para el pago de sus obligaciones a corto plaxo
Las cuentas por cobrar son dineros de la compañía cobrados por la ejecucion del ejecicio, entre estas
cuentas por pagar se encuentran, clientes, socios, empleados, enre otros
Los proveedores son las empresas que abastece de bienes o servicios a una compañía.
Son los dineros retornados a la compañía por la ejecucion de su actividades a esto se le suma las
depreciaciones y amortizaciones
Determinar el dinero con que ella cuenta la compañia para cubrir los pagos de deudas pendientes.
Es la rentabilidad resultante para soportar el pago de todos aquellos gastoa para la ejecucion del bien o
servicio.
Los activos fijos son todos los bienes que posee la compañía para la realizacion del hecho economico
El costo de ventas son todos aquellos costos incurridos por la produccion del hecho economico de la
compañía
Es la medida que permite analizar las ganancias operativas y determinar su relación con los ventas.
𝑖𝑑𝑎𝑑 −𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑 )
Determina las unidades minimas a vender para que la compañía genere rentabilidades y la compañía
pueda pagar todos sus costos y gastos.
Son los ingresos de dinero por la ejecucion del bien o servicio, es decir por la venta de la actividad principal de la compañía
La inversion en activos fijos son por compra de propiedad planta y equipo para la ejecucion del hecho
economico
Hace referencia a la rentabilidad generada por los activos operacionales en cuanto a las ganancias
obtenidas, con este indicador se puede analizar la eficiencia de la operación,
Son los gastos pagados incurridos para la realizacion del hecho economico
Los gastos administrativos son todos aquellos gastos pagados a funcionarios o por funciones
administrativas
Los gastos administrativos son todos aquellos gastos pagados a funcionarios o por funciones de ventas
Las depreciaciones son la perdida de valor de la propiedad planta y equipo o los activos fijos de la
compañía
Es la rentabilidad obtenida tras restar todos los costos y gastos incurridos para la realizacion y ejecucion
del hecho economico.
Son gastos operacionales que no se clasifican en las cuentas como gastos frecuentes, es decir son
gastos extraordinarios
Las amortizaiones son pagos realizados en periodos de establecidos son fracciones de deudas pagados
con el fin de ejecutar la obligacion
Mide el retorno sobre el capital propio invertido en la empresa por los accionistas
SIGUIENTE
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO
idad principal de la compañía
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3.3%
174.2 170.2 - 4.0 -2.3% 42.8% 42.1% -0.7% -1.7%
UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 33 16 48.51 -148.1%
-2% 1% 2% -148.1%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2% 1% -3.0% -148.7% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 33 16 48.5 -148.1% 0.5771994 0.57679781 0% 0% 75% 75% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 2% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 7% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1.3% KTO CXC CCE
42% 42% 0% 0.1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% 09 días -412 días -421 días -4561%
84% 85% 1% 1% 18% 17% -1% -7% NA
AO 84% 81% -4% -4% 56 días 52 días -7%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible
NE 86% 86% 0% 0% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% -6% -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días -100%
0.50617 0.51329 0.01 1.4% 954 875 - 79 -8%
198% 195% -3% -1.4% 25% 23% -2% -7%
FCB
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 167 226 59 35%
1,970 2,075 105 5.3% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 2% 28% KTNO
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 2% 61.0% 49% 52% 3% 6.0% CV
UE 148 235 87 58.8% UB 970 1,083 113 11.6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -17% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1%
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.6% 1.3% 3.9% -148% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 9% 97% 83% -14% -14%
16% 17% 0 4%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 10% 10% 0% 0%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA
FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 419 46 465 -111%
NA
FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 203 262 465 -229%
Partic. sobre el disponible NA 70% NA NA
KTNO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 583 43 626 -107% AF 954 - 79 - 1,033 -108%
KTNO - 583 - 541 43 -7% %FCB 570% -35% -605% -106%
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
1
2
4
4
5
P L A N D E M
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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La inversión no genera las rentabilidades esperadas por los accionistas o inversionistas, esto se puede determinar al an
resultados de la compañía, como lo es la pérdida neta del ejercicio, la cual disminuye para el año 2, asimismo como se
anteriormente por medio del apoyo del indicador EVA, se determina que la compañía no genera rendimientos de los p
realizados para la venta, es decir no genera ganancias por la realización del hecho económico y sus costos gastos de re
superiores a los ingresos obtenidos por la compañía.
La compañía debe realizar cambios como optimizar o cambiar el sistema de costos tendremos mayor aprovechamiento
elementos incluidos en este rubro. Aumentar el margen de ganancia por unidad vendida. Aumentar el aprovechamien
poseídos por la compañía, como lo es los inventarios y la maximización de la utilización de la propiedad planta y equip
destinar los recursos disponibles a los bienes que generen valor para la compañía.
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ANCIERO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
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CIONES