UNA MIRADA AL SECTOR MINERO

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 EVOLUCIÓN REFLEJA FLUCTUACIONES DE LOS
PRECIOS Y UN AUMENTO DE VOLUMEN
Exportaciones mineras Exportaciones mineras
(US$ miles de millones) (% del total, 2020)
35.0

30.0
2
Resto, 8%
1 2 2
3 2
25.0 2 2
3 3 2
2 2 2
2 1
2 1
1 1
Plomo, 6%
2 2
20.0 2 2
2 1 8
2 1 1 8 8
2 2
2 3 2 8
11
15.0 1 1
1
1
10 2 Zinc, 6%
2 1 9 7
1
1 3 8 7
2 7
10.0 4
6
7
2
0 4 15
1 1 14 14
13
0 11 11
5.0 1
1 3 9 10 9
10
0
1 2 7 7 8
6 6
2
1
2 3 Oro, 30% Cobre,
-
51%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

Cobre Oro Zinc Plomo Resto

Nota: 2020 es estimado con datos a noviembre
2 Fuente: BCRP. Elaboración: Macroconsult.
 EVOLUCIÓN DE PRECIOS INTERNACIONALES

Cotizaciones internacionales de los metales

(Índice 2003=100)
600

500
* Dic-20

400
* Dic-20

300

200
Promedio 2020 Diciembre 2020
Cobre US$ 2.80 lb US$ 3.53 lb
100
Oro US$ 1,770 oz.tr. US$ 1,860 oz.tr.

-
2003

2006

2009

2012

2015

2018
2004

2005

2007

2008

2010

2011

2013

2014

2016

2017

2019

2020
Cobre Oro

Fuente: BCRP. Elaboración: Macroconsult.

3
 EVOLUCIÓN DE PRECIOS INTERNACIONALES

Cotizaciones internacionales de los metales

(Índice 2003=100)
600

500

400
* Dic-20

300 * Dic-20

200
Promedio 2020 Diciembre 2020

100 Zinc US$ 1.03 lb US$ 1.26 lb

Plomo US$ 0.83 lb US$ 0.91 lb
-
2008

2010

2012

2014

2016

2018
2003

2004

2005

2006

2007

2009

2011

2013

2015

2017

2019

2020
Zinc Plomo

Fuente: BCRP. Elaboración: Macroconsult.

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 PRINCIPALES EMPRESAS PRODUCTORAS DE
MINERALES CONCENTRADOS
Producción anual Participación
Mineral Empresa
promedio 2019-2020 (%, 2019-2020)
Sociedad Minera Cerro Verde 431 mil TMF 18%
Cobre Compañía Minera Antamina 424 mil TMF 17%
Southern Peru Copper Corporation 419 mil TMF 17%
Minera Yanacocha 13 millones gramos finos 13%
Oro Compañía Minera Poderosa 9 millones gramos finos 8%
Compañía Minera Ares 5 millones gramos finos 5%
Compañía Minera Antamina 420 mil TMF 31%
Zinc Nexa Resources 176 mil TMF 13%
Volcan Compañía Minera 121 mil TMF 9%
Nexa Resources 43 mil TMF 16%
Plomo Sociedad Minera El Brocal 27 mil TMF 10%
Compañía de Minas Buenaventura 20 mil TMF 7%

Notas: la producción de 2020 es estimada con datos a noviembre. Nexa Resources incluye las unidades Atacocha, Milpo y Cerro Lindo.
5 Fuentes: Minem. Elaboración: Macroconsult.
 EVOLUCIÓN DE LA INVERSIÓN MINERA Y GRANDES
PROYECTOS
Inversión en minería Proyectos mineros 2020-2024
(US$ millones) según probabilidad de ejecución
Las Bambas En ejecución / probabilidad alta US$ millones Inicio de construcción
Reposición de capital y exploración 13,200 2020-2024
Ampl. de Cerro Verde
10,000 Quellaveco 5,300 2018
Toromocho
Mina Justa 1,600 2018
9,000 Quellaveco Ampliación de Toromocho 1,355 2018
Mina Justa Corani 579 2021
8,000
Ampl. Marcona Yanacocha Sulfuros 2,100 2022
7,000 Ampl. Toquepala Otros menores 1/ 744 2018-2019
Total 24,878
6,000 1/ incluye: Quecher Main, Relaves B2 San Rafael, Ariana y Ampliación San María.

5,000 Probabilidad media US$ millones Inicio de construcción

Los Chancas 2,800 2023
4,000 Pampa del Pongo 2,220 2023
Haquira 1,860 2023
3,000 Zafranal 1,157 2023
Fosfatos Pacífico 831 2023
2,000
Integración Coroccohuayco 590 2022
1,000 Otros menores 2/ 1,164 2022-2023
Total 10,622
- 2/ incluye: Magistral, San Gabriel, Optimización Inmaculada y Ampliación Pachapaqui.
2012

2018
2010

2011

2013

2014

2015

2016

2017

2019

2020

Probabilidad baja US$ millones Inicio de construcción

Cartera de proyectos 40,000 Por definir
Nota: 2020 es estimado con datos a noviembre.
6 Fuente: Minem y Macroconsult. Elaboración: Macroconsult.
 ANÁLISIS DE COMPETITIVIDAD MINERA

Indicador de competitividad minera Indicador de competitividad minera

(donde 10 es el mejor país en cada pilar) (ponderado)
10
Potencial geológico
Potencial geológico 9
10 Política tributaria
8 8 Infraestructura
6 Instituciones y regulación
7
4
Entorno social Política tributaria Entorno Social
2 6
-
5

3
Instituciones y
Infraestructura
regulación 2

1
Australia Canadá Sudáfrica Chile
0
México Perú Colombia Australia Canadá Sudáfrica Chile México Perú Colombia

Fuente y elaboración: Macroconsult (2019).

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