2019

Activo corriente
Pasivo corriente
Existencias
Gtos. Pag. Anticipado
Efectivo y equivalentes de efectivo
Prom. Cuentas por Cob. Comerciales x365
Prom. Cuentas por Pagar Comerciales x 365
Ventas Netas
Costo de Ventas
Gastos financieros
Tasa de impuesto a la renta
 Plantilla de Ratios

Ratio

Liquidez

(1) Liquidez General

(2) Prueba Ácida

(3) Prueba Defensiva

 Gestión (Eficiencia Operativa)

(4) Periodo medio de cobranza

(5) Periodo medio de pago

(6) Rotación de Inventarios (días)

(7) Rotación del Activo Total

´(8) Margen Bruto

´(9) Margen Operativo

´(10) Margen Neto

Solvencia o Endeudamiento
(11) Grado de Endeudamiento

(12) Grado de Propiedad

(13) Endeudamiento Patrimonial

(14) Costo de la Deuda

(15) Cobertura de Gastos Financieros

Rentabilidad

(16) ROE

(17) ROA

Modelo Dupont
(18) Margen Neto

(19) Rotación del Activo Total

(20) Apalancamiento Financiero

Rentabilidad Neta del Patrimonio (ROE)

3733
4102
S/.1,821,219 Inventario promedio x 365
S/.2,241,407 Activo Total Promedio
S/.591,576 Utilidad Bruta
S/.0 Utilidad Operativa
S/.185,994 Utilidad neta
S/.22,266,582 Ventas
S/.45,278,950 Pasivo Total
S/.4,554,832 Activo Total
S/.3,358,660 Patrimonio Total
S/.256,642 Pasivo Total Promedio
0.295 Patrimonio Promedio
 Descripción

Activo Corriente
Pasivo Corriente 0.81 con decimales

Activo Cte - Existencias - Gtos. Pag. Anticipado 0.55 con decimales

Pasivo Corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo

0.08 con decimales
Pasivo Corriente
Prom. Cuentas por Cob. Comerciales x 365
5 en dias
Ventas Netas

Prom. Cuentas por Pagar Comerciales x 365

Costo de Ventas 13 en dias

https://debitoor.e
Inventario Promedio x 365
Costo de Ventas 5 en dias
s/glosario/rotacio
n-de-activos
======

Ventas Netas
0.57 con decimales
Activo Total Promedio

Utilidad Bruta
29% en porcentaje
Ventas
Utilidad Operativa
12% en porcentaje
Ventas
Utilidad Neta
10% en porcentaje
Ventas
 Pasivo Total 61% en porcentaje
Activo Total
Patrimonio Total
Activo Total 39% en porcentaje

Pasivo Total
Patrimonio Total 1.55 con decimales

Gastos Financieros 5% en porcentaje

Pasivo Total Promedio

Utilidad Operativa
2.15 con decimales
Gastos Financieros

Utilidad Neta
14% en porcentaje
Patrimonio Promedio
Utilidad Operativa (1-tasa de impuesto a la
renta) 5% en porcentaje
Activo Total Promedio
 Utilidad Neta
Ventas Netas 10% en porcentaje
Ventas Netas
0.57 en veces
Activo Total Promedio
Activo Total Promedio
2.43 en veces
Patrimonio Promedio
= (18) * (19) * (20) 14% en porcentaje

100
x
medio x 365 S/.17,993,770
omedio S/.8,055,994
S/.1,328,870
tiva S/.550,994
S/.476,228
S/.4,554,832
S/.5,309,811
S/.8,736,316
al S/.3,426,505
omedio S/.4,738,527
omedio S/.3,317,467
Qué pregunta me responde Significado del ratio
Responde a la pregunta: ¿Cuánto tengo
de recursos de corto plazo versus
deudas de corto plazo?
Responde a la pregunta: ¿Cuánto tengo
de efectivo y cuentas por cobrar
respecto a mis deudas de corto plazo?
Responde a la pregunta: ¿Cuánto tengo
de efectivo respecto a mis deudas de
corto plazo?
Mide cuántos recursos de
corto plazo (activo corriente)
tengo respecto a mis deudas
Side corto
retiro losplazo (pasivo y
inventarios
corriente)
gastos pagados por
anticipado del activo
corriente, me queda el
Efectivo y las Cuentas por
Cobrar. Mide cuánto tengo
de efectivo y cuentas por
cobrar respecto a mis deudas
Mide decuánto
corto plazo
tengo de
efectivo respecto a mis
deudas de corto plazo
 Responde a la pregunta: ¿Cuántos días Mide cuántos días me
me demoro, en promedio, en cobrar mis demoro, en promedio, en
cuentas por cobrar comerciales? cobrar a mis clientes

Responde a la pregunta: ¿Cuántos días Mide cuántos días me

me demoro, em promedio, en pagar mis demoro, en promedio, en
cuentas por pagar comerciales? pagar a mis proveedores

/debitoor.e Responde a la pregunta: ¿Cuántos días Mide cuántos días me

ario/rotacio me demoro, en promedio, en vender mi demoro, en promedio, en
ctivos inventario? vender todo mi inventario
=

Responde a la pregunta: ¿Cuál es mi Mide cuánto vendo respecto

nivel de ventas en relación con la al nivel de inversión que
inversión total del negocio? requiere la empresa

620.6896552 Mide el margen de ganancia

bruto respecto a las ventas
Mide el margen de ganancia
operativo respecto a las
ventas
Mide del margen de ganancia
neto respecto a las ventas

Responden a la pregunta: ¿Cuánta
deuda tengo?
es el 50% del financiamiento
Responde a la pregunta: ¿Cuánto me
cuesta la deuda?
Responde a la pregunta: ¿Genero la
suficiente utilidad para pagar el costo
financiero de la deuda?
Responde a la pregunta: ¿Cuál es la
rentabilidad de los accionistas?
realizada por los accionistas
Responde a la pregunta: ¿Cuál es la
rentabilidad del negocio?
tomar en cuenta cómo se ha
Mide cuánto de las
inversiones están siendo
financiadas
Mide cuántopor de
terceros
las
inversiones están siendo
Midefinanciadas
la relaciónpor los las
entre
deudas accionistas
y el patrimonio. Si
sale 1, significa que las
deudas son iguales que el
patrimonio, o que el pasivo
y el patrimonio es el otro
50% del financiamiento
Mide cuál es el costo
financiero promedio de las
deudas del negocio
Mide cuánta utilidad
operativo estoy generado
relación con los gastos
financieros (intereses) que
tengo que asumir por estar
endeudado
Mide la utilidad neta en
relación con la inversión
Mide la utilidad operativa
después de su efecto
tributario con la inversión
total en la empresa, sin
financiado el negocio
Cómo saber si el resultado obtenido en el ratio es apropiado para el negocio

Se espera que la relación supere a 1, llegando a 1.4 máximo. Si es muy alta, significan
muchos recursos sin usar

Se espera que la relación llegue entre 0.6 a 0.8

Se espera que la relación llegue entre 0.2 a 0.4

Debo compararle con el periodo de crédito que le doy a mis clientes. Si les doy 30 días y me
pagan cada 80 días, me estoy demorando en cobrar

Debo compararle con el periodo de crédito que me dan mis proveedores. Si me dan 30 días
y pago cada 80 días, me estoy demorando en pagar

Debo compararlo con el estándar de la industria, dado que depende del tipo de producto. En
equipos de maquinaria pesada, 6 meses puede ser apropiado, mientras que en productos de
consumo masivo, 45 días puede ser más que suficiente

Es un ratio muy importante. Hay estándares en las industrias. Por ejemplo, en gran minería,
la relación entre ventas e inversión no suele llegar a 1.00. En agroindustria, suele llegar a
2.00 veces. En supermercados, puede llegar a 4 veces, al ser un negocio de mayor velocidad
de rotación.

El porcentaje depende del giro de la empresa. En empresas de consumo masivo, las

empresas pueden tener márgenes netos de 9% a 10%; en minería, de 20% a 50%,
dependiendo del precio de los mestales; en agroindustria, 10% a 15%; en cementeras, de
14% a 16%.
 Usualmente se espera que las empresas financian sus operaciones en 50% o menos con
deuda. Sin embargo, pueden asumir más proporción de deuda en la medida que tengan
flujos de caja estables, estén respaldados por activos de corto plazo o su operación tenga
bajo nivel de riesgo

Compararlo con el costo del financiamiento promedio del mercado. Si a mí me cuesta la

deuda 12% y el resto de empresas les cuesta 9%, significa que estoy siendo percibido como
más riesgoso como empresa y me deuda tiene un costo más caro

Usualmente las instituciones financieras esperan que la empresa genere 5 veces de utilidad
operativa respecto a sus gastos financieros

La rentabilidad resultante debe ser comparada con el costo de oportunidad del accionistas.
Si mi empresa me da 10% de rentabilidad a determinado nivel de riesgo y tengo otra
alternativa al mismo nivel de riesgo que me da 12%, la rentabilidad no sería adecuada
Coloque aquí el resultado del
cálculo que ha hecho para la Comente el resultado obtenido
empresa elegida