3.

CUADROS SINÓPTICOS

Nombre Aprendiz: ___________________________ Ficha: _______ Fecha: __________

Estimado aprendiz,

Por medio de una lectura comprensiva y desescolarizada del libro Análisis Financiero y de
Gestión, Rodrigo Estupiñán Gaitán y otros textos de consulta que se encuentre a su
alcance, indague acerca de los siguientes interrogantes y desarróllelos por medio de
cuadros sinópticos.

1. ¿Cuál es la base contable de la acumulación (devengo o causación) y el concepto de negocio en marcha?

Base contable de acumulación (o devengo) (Accrual basis) es el método contable por el cual las transacciones y otros hechos son
reconocidos cuando ocurren (y no cuando se efectúa su cobro o su pago en efectivo o su equivalente). Por ello, las transacciones y
otros hechos se registran en los libros contables y se reconocen en los estados financieros de los ejercicios con los que guardan
relación. Los elementos reconocidos según la base contable de acumulación (o devengo) son: activo, pasivo, activos netos/patrimonio
neto e ingresos ordinarios/recursos y gastos.
Negocio en marcha
Cuando se preparan los estados financieros de una entidad se recomienda a los responsables de prepararlos realizar una valoración de
la capacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha. Cuando estos responsables sean conscientes, al realizar la
evaluación de incertidumbres materiales relativas a hechos o condiciones, que pueden suponer dudas razonables acerca de la
capacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha, se recomienda la revelación de esas incertidumbres
2. Los elementos de los estados Financieros son dos: uno que muestra la situación Financiera y otro el que muestra
los rendimientos de una empresa, descríbalos y explíquelos.
Los elementos que nos indican la situación financiera son activo, pasivo, patrimonio, por el otro lado los que nos indican los
rendimientos de la empresa son los ingresos y gastos.
3. ¿Qué información financiera debe presentar un estado de situación Financiera?
Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministrarán información acerca de los siguientes elementos de una entidad: (a)
activos; (b) pasivos; (c) patrimonio; (d) ingresos y gastos, en los que se incluyen las ganancias y pérdidas; (e) aportaciones de los
propietarios y distribuciones a los mismos
4. ¿Qué presenta un estado de resultados integral (ERI)?
El estado de resultados integral (ERI) que exhibe las partidas de ingresos, costos y gastos de un Periodo explicito, que refleja: el
resultado (beneficio o pérdida) y las partidas del otro resultado integral (ORI) reconocidas por fuera del resultado, es decir, partidas que
al inicio no se tratan específicamente como un ingresos, gastos o costos, debido a que estas partidas son ganancias o pérdidas no
realizadas en el periodo. La “Cuenta de Pérdidas y Ganancias o Estado de Resultados”, que es la denominación correcta este se puede
definir como un estado de finanzas que nos muestra la ganancia o pérdida sufrida por el patrimonio neto de la entidad como
consecuencia de las operaciones realizadas en un período determinado mediante obviamente ventas ,ingresos, costes y gastos
5. ¿Qué son las políticas contables según las NIC 8 en las NIIF plenas y la sección
10 de las NIIF para las pymes?, ¿cuál es su objetivo principal?

6. ¿Cuáles son los criterios de reconocimiento y medición que se requieren para la presentación de los estados
financieros de propósito general?
El objetivo de esta Norma consiste en establecer las bases para la presentación de los estados financieros con propósitos de
información general, a fin de asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de la misma entidad
correspondientes a periodos anteriores, como con los de otras entidades diferentes. Para alcanzar dicho objetivo, esta Norma
establece, en primer lugar, requisitos generales para la presentación de los estados financieros y, a continuación, ofrece directrices para
determinar su estructura, a la vez que fija los requisitos mínimos sobre su contenido. Tanto el reconocimiento, como la medición y la
información a revelar sobre determinadas transacciones y otros sucesos, se abordan en otras Normas e Interpretaciones .
7. ¿Qué estados comprende un “conjunto completo de los estados financieros”?
 El balance general.
 El estado de resultados.
 El estado de cambios en el patrimonio.

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  El estado de cambios en la situación financiera.
 El estado de flujos de efectivo
8. ¿Qué se entiende por reconocimiento?
reconocimiento al proceso de incorporación, en el estado de situación financiera o en el estado de resultado integral, de un hecho
económico que cumpla con la definición del elemento correspondiente, cuyo valor se pueda medir con fiabilidad y cuyo ingreso o salida
de cualquier beneficio económico asociado

Reconocimiento es el proceso de incorporación en los estados financieros de una partida que cumple la definición de un activo, pasivo,
ingreso o gasto
9. ¿Qué criterios debe cumplir un activo, pasivo, ingresos y gastos, para su adecuado reconocimiento?

10. ¿Qué es análisis financiero?

El análisis financiero es el estudio e interpretación de la información contable de una empresa una organización con el fin de
diagnosticar su situación actual y proyectar su desenvolvimiento futuro

El análisis financiero comprende un conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la entidad, mediante
la utilización de indicadores, ratios y razones financieras.

11. ¿Cuáles son los 5 aspectos del análisis?

1) Liquidez

2) Endeudamiento

3) Actividad

4) Rendimiento
12. ¿Cuál es el objetivo básico financiero?
El Objetivo Básico Financiero OBF consiste en maximizar el crecimiento de valor de la compañía para los accionistas manteniendo la
relación y armonía con todas las partes interesadas: empleados, clientes, proveedores, comunidad, gobierno y otros

13. ¿Cuál es el alcance y las limitaciones del análisis financiero?

El análisis financiero nos genera el alcance de los estados de resultado de la empresa, las pérdidas que este tenga, las transacciones
comerciales que se deseen realizar y objetivos que se desean alanzar

 Atiende a las necesidades de información mediante el análisis.

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 Cualquier persona puede acceder a éste de forma rápida y sencilla.

 Es fácil de comprender.

 El análisis está orientado a ayudar a tomar decisiones acerca de comprar, vender o retener inversiones

14. ¿Porque es importante para el analista conocer las características del entorno?
Es de vital importancia para el analista, el conocer el entorno, debido a que a partir de la información que pueda recabar de éste podrá
realizar un análisis más objetivo, y llegar a conclusiones que se encuentren más cerca de la realidad.

15. ¿Cuáles son las principales herramientas utilizadas para el diagnóstico de la situación financiera?
Estado flujos de efectivo. ...
Balance de situación. ...
La cuenta de pérdidas y ganancias. ...
Contabilidad de costes. ...
Coste de la financiación. ...
Apalancamiento financiero. ...
Fondo de maniobra (FM) ...
Indicadores financieros (Ratios)
16. ¿En qué consiste el análisis cualitativo y cuantitativo cuáles son las variables a tener en cuenta?
Las variables a tomar en cuenta en el análisis cualitativo son: Pensamientos, experiencias, comportamientos, ideas, etc....
Las variables a tomar en cuenta en el análisis cuantitativo son: cantidades, frecuencias, porcentajes, gráficos etc.
17. ¿Qué es análisis de proporciones o análisis vertical?
Un análisis de proporción es un análisis cuantitativo de la información contenida en los estados financieros de una compañía. ...
El análisis de la proporción se utiliza para evaluar diversos aspectos del rendimiento operativo y financiero de una empresa, tales como
su eficiencia, liquidez, rentabilidad y solvencia
El análisis vertical es una técnica del análisis financiero que permite conocer el peso porcentual de cada partida de los estados
financieros de una empresa en un período de tiempo determinado. También es llamado análisis estructural, de los estados financieros o
porcentuales de base cien
18. ¿Qué es análisis de tendencias o Análisis horizontal?
El análisis horizontal calcula la variación absoluta y relativa que ha sufrido cada una de las partidas del balance o la cuenta de resultados
en dos períodos de tiempo consecutivos. Por tanto, el análisis horizontal o dinámico se centra en averiguar que ha sucedido con una
partida contable en un período determinado
19. ¿Qué son indicadores o razones financieras?
Las ratios financieras (también llamadas razones financieras o indicadores financieros) son cocientes o razones que proporcionan
unidades contables y financieras de medida y comparación, las cuales —la relación por división entre sí de dos
datos financieros directos— permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función de niveles óptimos definidos
para ella.
20. ¿Cuáles son los cuatro grupos principales de las razones financieras y en qué consisten?
Clasificación de las razones financieras. Razones de liquidez. Capital neto de trabajo. Índice de solvencia.

 Razones de liquidez. ...

 Razones de endeudamiento. ...
 Razones de rentabilidad. ...
 Razones de cobertura.

21. ¿Qué formas de financiación buscan las empresas?

 Préstamos a plazo. Un gran volumen de capital bien colocado influirá mucho en tu capacidad para competir con éxito en el
mercado. ...
 Préstamos transitorios o "puente”...
 Línea de crédito operativa. ...
 Tarjeta de crédito para empresas. ...
 Arrendamiento financiero. ...

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  Factoraje.
22. ¿Qué es punto de equilibrio y que formulas se pueden utilizar para determinarlo?
La fórmula para hallar el punto de equilibrio es: (P x U) – (Cvu x U) – CF = 0 Donde: P: precio de venta unitario. U: unidades del punto de
equilibrio, es decir, unidades a vender de modo que los ingresos sean iguales a los costos. Cvu: costo variable unitario
23. ¿Qué es margen de contribución?
El margen de contribución es el resultado de restar los costes variables al precio de venta. Otra forma de entender este concepto es el
sobrante de los ingresos en relación a los costes variables. Este excedente debe ser suficiente para cubrir tanto los costes fijos como la
ganancia o utilidad esperada
24. ¿Qué es apalancamiento operativo?
El apalancamiento operativo es básicamente la estrategia que permite convertir costos variables en costos fijos logrando que a mayores
rangos de producción menor sea el costo por unidad producida
25. ¿Qué es apalancamiento financiero?
El apalancamiento financiero es la relación que hay entre el capital de la empresa y las deudas o
pasivos que esta tiene, entre lo que se invierte y la deuda adquirida para invertir
26. ¿Cómo se determina el grado de apalancamiento financiero de una empresa?
A nivel de empresa el apalancamiento financiero se calcula dividiendo los activos entre el capital
de la empresa. Supongamos la siguiente estructura financiera: Activos.
27. ¿Qué es el EVA y que estrategias se pueden implementar para aumentar el EVA?
Se trata de aumentar el rendimiento de los activos sin invertir más, lográndose ello mediante el
incremento de los precios de venta, o de una reducción de los costes, o bien de ambas medidas
simultáneamente, siendo otra posibilidad el aumento en la rotación de los activos.
28. ¿Qué es el Ebitda?
El EBITDA (‘Earnings Before Interests, Tax, Depreciation and Amortization’), también conocido
como resultado bruto de explotación, es el concepto de resultados antes de intereses, impuestos,
depreciaciones y amortizaciones. Es decir, muestra el beneficio bruto de explotación antes de
deducir los gastos financieros y sirve a los expertos en información financiera para evaluar el
comportamiento y la situación financiera de las empresas.
29. ¿Qué es WACC?
El WACC es el Weighted Average Cost of Capital, por sus siglas en inglés, o coste medio ponderado
del capital, y es utilizado como tasa de descuento para valorar empresas o proyectos de inversión
mediante el método del descuento de flujos de caja esperados.
30. ¿Qué es Tasa interna de oportunidad (TIO)?
 Tasa de interés de oportunidad TIO Es la tasa de interés mínima a la que el gestor o el
inversor, está dispuesto a ganar al invertir en un proyecto. Esta tasa es bien importante y a
veces no se les da la relevancia que merece. ... La tasa de descuento es muy utilizada a la hora
de evaluar proyectos de inversión.
31. ¿Qué es capital de trabajo neto operativo?
El capital de trabajo neto operativo es la suma de Inventarios y cartera, menos las cuentas por
pagar. ... La empresa compra a crédito los inventarios, eso genera cuentas por pagar. Luego esos
Inventarios los vende a crédito, lo cual genera la cartera

Elaborado por: Instructores SENA

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