CASO: Ayudame a preparar los flujos que me piden para conseguir el financiamiento

Hectareas propias 85
No hay deuda vigente 0
Hay efectivo en las cuentas por $350,000 inversion
Hectareas por comprar 215 Se quiere tener como respaldo el 5% de los costos 215 10000 2150000
Precio ha $10,000 totales en efectivo 4 74000 296000
Maquinaria por comprar 4.00 2446000
Precio por maquina $74,000 la tierra no se deprecia
Inversion en activos requerida $2,446,000 las maquinas se deprecian en 5 años
Costo accionista 16.30%
Costo deuda 12.00% Impuesto a la renta = 15%
Plazo 7.00 años
Gtos administracion $18,000 mensuales Utilice T/C 3.5

Actual Propuesta El valor de las tierras se espera incremente en valor

Has Has en un 2% anual
Maiz 20 50 Al final de los 7 años las maquinas pueden tener un
Algodón 30 100 valor de reventa de $ 2,000 cada una
Esparrago 35 150
85 300

Maiz amarillo
Datos por HA
7,000 Kg Promedio 7,500
Rango de productividad por vuelta 8,000 Kg
Rango de precio Kg S/. 0.50 S/. 0.60 Promedio 0.55
Periodo de cosecha todo el año
Periodo vegetativo 5 meses
Considerar 2 vueltas al año
Insumos S/. 1,246 por vuelta
Maquinaria agricola y equipos S/. 338 por vuelta
Mano de obra directa S/. 912 por vuelta
Asistencia tecnica S/. 100 por vuelta
S/. 5,192 al año
Algodón
Datos por HA
60 QQ Promedio 62.5
Rango de productividad por vuelta 65 QQ
Rango de precio QQ S/. 122.00 S/. 130.00 Promedio 126.00
Periodo de cosecha 1 vez al año
Periodo vegetativo 9 meses
Considerar 1 vuelta al año
Insumos S/. 1,700 por vuelta
Maquinaria agricola y equipos S/. 550 por vuelta
Mano de obra directa S/. 1,350 por vuelta
Asistencia tecnica S/. 200 por vuelta
S/. 3,800 al año
Esparrago
Datos por HA
6,000 Kg Promedio 6,500.0
Rango de productividad por vuelta 7,000 Kg
Precio $ 0.55 $ 0.90 Promedio 0.73
Periodo de cosecha 1 vez al año
Periodo vegetativo 9 meses
Considerar 1 vuelta al año
Insumos $ 1,722 por vuelta
Maquinaria agricola y equipos $ 215 por vuelta
Mano de obra directa $ 435 por vuelta
Asistencia tecnica y otros $ 500 por vuelta
S/. 10,052 al año
ANALISIS POR PRODUCTO POR HECTAREA - VENTAS

MAIZ Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Kilos produciodos x Ha. 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500

N° Has Asignadas 20 20 20 20 20
Total Kilos Producidos 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
Precio Por kilo 0.55 0.55 0.55 0.55 0.55
N° de Vueltas 2 2 2 2 2
Ventas Totales de maiz 165,000.00 165,000.00 165,000.00 165,000.00 165,000.00

ALGODÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

QQ produciodos x Ha. 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5

N° Has Asignadas 30 30 30 30 30
Total QQ Producidos 1,875 1,875 1,875 1,875 1,875
Precio Por QQ 126 126 126 126 126
N° de Vueltas 1 1 1 1 1
Ventas Totales de maiz 236,250.00 236,250.00 236,250.00 236,250.00 236,250.00

ESPARRAGO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Kilos produciodos x Ha. 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500

N° Has Asignadas 35 35 35 35 35
Total Kilos Producidos 227,500 227,500 227,500 227,500 227,500
Precio Por kilo 2.5375 2.5375 2.5375 2.5375 2.5375
N° de Vueltas 1 1 1 1 1
Ventas Totales de maiz 577,281.25 577,281.25 577,281.25 577,281.25 577,281.25

ESTADO DE RESULTADOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 978,531.25 978,531.25 978,531.25 978,531.25 978,531.25
Costos de ventas 569,660.00 569,660.00 569,660.00 569,660.00 569,660.00
Margen Bruto 408,871.25 408,871.25 408,871.25 408,871.25 408,871.25
Gastos Administrativos 756,000.00 756,000.00 756,000.00 756,000.00 756,000.00
Utilidad Operativa - 347,128.75 - 347,128.75 - 347,128.75 - 347,128.75 - 347,128.75
IR 15% - - - - -
Utilidad del Ejercicio - 347,128.75 - 347,128.75 - 347,128.75 - 347,128.75 - 347,128.75
 ANALISIS POR PRODUCTO POR HECTAREA - COSTOS DE PRODUCCION

Año 6 Año 7 MAIZ Año 1 Año 2 Año 3

7,500 7,500 Has. Utilizadas 20 20 20

20 20 Costo producción 2,596.00 2,596.00 2,596.00
150,000 150,000 N° Vueltas 2 2 2
0.55 0.55 Costo producción 103,840.00 103,840.00 103,840.00
2 2
165,000.00 165,000.00

Año 6 Año 7 ALGODÓN Año 1 Año 2 Año 3

62.5 62.5 Has. Utilizadas 30 30 30

30 30 Costo producción 3,800.00 3,800.00 3,800.00
1,875 1,875 N° Vueltas 1 1 1
126 126 Costo producción 114,000.00 114,000.00 114,000.00
1 1
236,250.00 236,250.00

Año 6 Año 7 ESPARRAGO Año 1 Año 2 Año 3

6,500 6,500 Has. Utilizadas 35 35 35

35 35 Costo producción 10,052.00 10,052.00 10,052.00
227,500 227,500 N° Vueltas 1 1 1
2.5375 2.5375 Costo producción 351,820.00 351,820.00 351,820.00
1 1
577,281.25 577,281.25

Año 6 Año 7
978,531.25 978,531.25
569,660.00 569,660.00
408,871.25 408,871.25
756,000.00 756,000.00
- 347,128.75 - 347,128.75
- -
- 347,128.75 - 347,128.75
RODUCCION

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

20 20 20 20
2,596.00 2,596.00 2,596.00 2,596.00
2 2 2 2
103,840.00 103,840.00 103,840.00 103,840.00

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

30 30 30 30
3,800.00 3,800.00 3,800.00 3,800.00
1 1 1 1
114,000.00 114,000.00 114,000.00 114,000.00

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

35 35 35 35
10,052.00 10,052.00 10,052.00 10,052.00
1 1 1 1
351,820.00 351,820.00 351,820.00 351,820.00
ANALISIS POR PRODUCTO POR HECTAREA - VENTAS

MAIZ Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Kilos produciodos x Ha. 7,500 7,500 7,500 7,500

N° Has Asignadas 50 50 50 50
Total Kilos Producidos 375,000 375,000 375,000 375,000
Precio Por kilo 0.55 0.55 0.55 0.55
N° de Vueltas 2 2 2 2
Ventas Totales de maiz 412,500.00 412,500.00 412,500.00 412,500.00

ALGODÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

QQ produciodos x Ha. 62.5 62.5 62.5 62.5

N° Has Asignadas 100 100 100 100
Total QQ Producidos 6,250 6,250 6,250 6,250
Precio Por QQ 126 126 126 126
N° de Vueltas 1 1 1 1
Ventas Totales de Algodón 787,500.00 787,500.00 787,500.00 787,500.00

ESPARRAGO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Kilos produciodos x Ha. 6,500 6,500 6,500 6,500

N° Has Asignadas 150 150 150 150
Total Kilos Producidos 975,000 975,000 975,000 975,000
Precio Por kilo 2.5375 2.5375 2.5375 2.5375
N° de Vueltas 1 1 1 1
Ventas Totales de Esparrago 2,474,062.50 2,474,062.50 2,474,062.50 2,474,062.50

ESTADO DE RESULTADOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ventas 3,674,062.50 3,674,062.50 3,674,062.50 3,674,062.50
Costos de ventas 2,147,400.00 2,147,400.00 2,147,400.00 2,147,400.00
Margen Bruto 1,526,662.50 1,526,662.50 1,526,662.50 1,526,662.50
Depreciación 207,200.00 207,200.00 207,200.00 207,200.00
Gastos Administrativos 756,000.00 756,000.00 756,000.00 756,000.00
Utilidad Operativa 563,462.50 563,462.50 563,462.50 563,462.50
IR 15% 84,519.38 84,519.38 84,519.38 84,519.38
Utilidad del Ejercicio 478,943.13 478,943.13 478,943.13 478,943.13

FLUJO DE CAJA
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ingresos
 Ventas 3,674,062.50 3,674,062.50 3,674,062.50 3,674,062.50
Venta de Maquinarias
Venta del terreno
Total Ingresos 3,674,062.50 3,674,062.50 3,674,062.50 3,674,062.50

Egresos
Costo de producción 2,147,400.00 2,147,400.00 2,147,400.00 2,147,400.00
Gastos de Adminsitración 756,000.00 756,000.00 756,000.00 756,000.00
Impuestos 84,519.38 84,519.38 84,519.38 84,519.38
Intereses del prestamo 1,027,320.00 925,494.37 811,449.66 683,719.59
Devolución del prestamo
Total Egresos 4,015,239.38 3,913,413.74 3,799,369.03 3,671,638.96

Caja Operativa -8,561,000.00 - 341,176.88 - 239,351.24 - 125,306.53 2,423.54

Caja Inicial - K de 1,225,000.00

Saldo Final de caja -7,336,000.00 - 341,176.88 - 239,351.24 - 125,306.53 2,423.54

VAN -S/3,898,644.01
COK 16.30%
TIR 3%
 ANALISIS POR PRODUCTO POR HECTAREA - COSTOS DE PRODUCCIO

Año 5 Año 6 Año 7 MAIZ Año 1 Año 2

7,500 7,500 7,500 Has. Utilizadas 50 50

50 50 50 Costo producción 2,596.00 2,596.00
375,000 375,000 375,000 N° Vueltas 2 2
0.55 0.55 0.55 Costo producción 259,600.00 259,600.00
2 2 2
412,500.00 412,500.00 412,500.00

Año 5 Año 6 Año 7 ALGODÓN Año 1 Año 2

62.5 62.5 62.5 Has. Utilizadas 100 100

100 100 100 Costo producción 3,800.00 3,800.00
6,250 6,250 6,250 N° Vueltas 1 1
126 126 126 Costo producción 380,000.00 380,000.00
1 1 1
787,500.00 787,500.00 787,500.00

Año 5 Año 6 Año 7 ESPARRAGO Año 1 Año 2

6,500 6,500 6,500 Has. Utilizadas 150 150

150 150 150 Costo producción 10,052.00 10,052.00
975,000 975,000 975,000 N° Vueltas 1 1
2.5375 2.5375 2.5375 Costo producción 1,507,800.00 1,507,800.00
1 1 1
2,474,062.50 2,474,062.50 2,474,062.50
ACTIVO FIJO
N° Maquinarias 4
Costo 74,000.00
Año 5 Año 6 Año 7 Valor Total $$ 296,000.00
3,674,062.50 3,674,062.50 3,674,062.50 T.C. S/ 3.5
2,147,400.00 2,147,400.00 2,147,400.00 Valor Maquinari 1,036,000.00
1,526,662.50 1,526,662.50 1,526,662.50 Vida Util 5
207,200.00 - - Depreciación 207,200.00
756,000.00 756,000.00 756,000.00
563,462.50 770,662.50 770,662.50 Valor Maquinaria 1,036,000.00
84,519.38 115,599.38 115,599.38 Tasa Depreciacion 20%
478,943.13 655,063.13 655,063.13 Depreciación 207,200.00
51800

Año 5 Año 6 Año 7 Prestamo US$ 2,446,000.00

PrestamoS/ 8,561,000.00
3,674,062.50 3,674,062.50 3,674,062.50
28,000.00 saldo inicial Amortizacion
8,643,859.65 1 8,561,000.00 848,546.94
3,674,062.50 3,674,062.50 12,345,922.15 2 7,712,453.06 950,372.57
3 6,762,080.49 1,064,417.28
4 5,697,663.22 1,192,147.35
2,147,400.00 2,147,400.00 2,147,400.00 5 4,505,515.86 1,335,205.03
756,000.00 756,000.00 756,000.00 6 3,170,310.83 1,495,429.64
84,519.38 115,599.38 115,599.38 7 1,674,881.19 1,674,881.19
540,661.90 380,437.30 200,985.74 8,561,000.00

3,528,581.28 3,399,436.67 3,219,985.12

145,481.22 274,625.83 9,125,937.03

145,481.22 274,625.83 9,125,937.03

COSTOS DE PRODUCCION

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

50 50 50 50 50
2,596.00 2,596.00 2,596.00 2,596.00 2,596.00
2 2 2 2 2
259,600.00 259,600.00 259,600.00 259,600.00 259,600.00

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

100 100 100 100 100

3,800.00 3,800.00 3,800.00 3,800.00 3,800.00
1 1 1 1 1
380,000.00 380,000.00 380,000.00 380,000.00 380,000.00

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

150 150 150 150 150

10,052.00 10,052.00 10,052.00 10,052.00 10,052.00
1 1 1 1 1
1,507,800.00 1,507,800.00 1,507,800.00 1,507,800.00 1,507,800.00

años

Tasa Prestamo 12%

Cuota -S/1,875,866.94
Interes Cuota Saldo Final
1,027,320.00 S/1,875,866.94 7,712,453.06
925,494.37 S/1,875,866.94 6,762,080.49
811,449.66 S/1,875,866.94 5,697,663.22
683,719.59 S/1,875,866.94 4,505,515.86
540,661.90 S/1,875,866.94 3,170,310.83
380,437.30 S/1,875,866.94 1,674,881.19
200,985.74 S/1,875,866.94 -
4,570,068.56 13,131,068.56
Fast Taxi Corporation está considerando remplazar su actual flota de taxis por una nueva. La nueva
flota tendría un costo de US$300,000 y se espera que tenga una vida económ ica de cuatro años. Al final del cuarto
año, la gerencia proyecta que la nueva flota tenga un valor de US$50,000 después de impuestos.
El valor de mercado de la actual flota es de US$80,000, la cual fue com prada hace dos años por US$240,000.
Sólo US$86,136 no se han depreciado, que se tom arán como depreciación en el año corriente si no se adquiere la
nueva flota. Cuando se adquirió la actual flota, la com pañía tomó un crédito tributario de US$14,400. Si se
vendiera la actual flota antes del tercer año, se recuperaría el crédito tributario de US$4,800.
La nueva flota estará en carretera por periodos más prolongados debido a que requerirá menos mantenimiento
operativo y mayores reparaciones. La gerencia cree que esto incrementará el ingreso proveniente del precio de los
pasajes, como sigue

Como la nueva flota requerirá menor mantenimiento básico, se obtendrán ahorros de US$20,000 anuales. Además,
las dos reparaciones principales planeadas para varios de los taxis de la actual flota no se requerirán hasta dentro
de un año. Estas reparaciones mayores se estiman en US$15,000.
La gerencia ha determinado con su compañía de seguros que la prim a de seguros para la nueva flota será un
25% más alta que la prima de la actual flota, que es de US$40,000.
La depreciación para la nueva flota sería así:

Los nuevos taxis también califican para un crédito tributario de US$18,000 que reduce la base depreciable de
US$300,000 a US$291,000, lo que equivale a la mitad del crédito tributario del 10%.
Para ayudar en la toma de esta decisión, la gerencia de Get'em There Fast Taxi Corporation trabajó con
contadores externos. El costo de este servicio fue de US$1,200.
Si se supone que la tasa impositiva marginal de Get'em There Fast Taxi Corporation es del 46% y que puede
utilizar todos los beneficios tributarios asociados con la posesión de la nueva flota, determ ine las consecuencias
del flujo de caja que la gerencia deberá utilizar para evaluar si debe adquirir o no la nueva flota.
 Al final del cuarto

US$240,000.
no se adquiere la

mantenimiento
e del precio de los

0 anuales. Además,
rán hasta dentro

flota será un

preciable de

consecuencias