SERVICIO NACIONAL DE ARENDIZAJE

SENA

PRESENTADO POR
MARIA FERNANDA NAVARRO RODRIGUEZ

INSTRUCTORA
LIMBELYS RODRIGUEZ

TECNOLOGO
GESTION CONTABLE Y FINANCIERA

AÑO
2021
3.3.1 Por medio de una lectura comprensiva y desescolarizada del libro Análisis Financiero. Héctor
Ortiz Anaya y otros textos de consulta que se encuentre a su alcance, indague acerca de los
siguientes interrogantes y desarróllelos por medio de cuadros sinópticos

1. ¿Qué es análisis financiero?

RTA: Estudio e interpretación de la información contable de una empresa u organización con el fin
de diagnosticar su situación actual y proyectar su desenvolvimiento consiste en una serie de
técnicas y procedimientos como estudios de ratos financieros, indicadores y otras técnicas que
permiten analizar la información.

2. ¿Cuáles son los 5 aspectos del análisis?

RTA: Liquides inmediata
- Para realizar un correcto análisis se debe seleccionar los estados de un momento determinado
- El análisis se realiza para conocer como viene desempeñándose la organización y hacia dónde se
dirige la misma en términos financieros.
- Endeudamiento.
- Rentabilidad.

3. ¿Cuál es el objetivo básico financiero?

RTA: Obtener un diagnostico que permita a los agentes económicos interesados o relacionados
con la organización, tomen decisiones más acertadas. El uso del análisis financiero dependerá de la
posición o perspectiva en la que se encuentre el agente económico en cuestión.

4. ¿Cuál es el alcance y las limitaciones del análisis financiero?

RTA: Alcances
- Atiende a las necesidades de información mediante el análisis
- Cualquier persona puede acceder a este de forma rápida y sencilla
- Es fácil de comprender
- El análisis está orientado a ayudar a tomar decisiones acerca de comprar, vender o retener
inversiones
Limitaciones
- No son capaces de proveer toda situación de la empresa
- El alcance de los factores a analizar dentro de un análisis financiero es reducido.
- Se limita a eventos y transacciones que son expresadas en términos monetarios.

5. ¿Porque es importante para el analista conocer las características del entorno?

RTA: Es de vital importancia para el analista conocer el entorno, debido a que a partir de la
información que pueda recabar de este podrá realizar un análisis más objetivo y llegar a
conclusiones que se encuentren más cerca de la realidad. De modo que si se analiza el entorno y el
contexto podrá elaborarse un análisis que conduzca un resultado más cercano a lo que se está
buscando.

6. ¿Cuáles son las principales herramientas utilizadas para el diagnóstico de la situación financiera?
RTA: El diagnóstico financiero que se estudia en el presente capítulo es un diagnostico básico, el
cuál no utiliza ningún tipo de herramienta sofisticadas, sino que únicamente se fundamenta en la
adecuada lectura de los estados financieros y en el conocimiento de la actividad de la empresa.
Los aspectos que se deben evaluar, en su orden, se compendian en los puntos siguientes.
- Actividad de la empresa.
-Tamaño de la empresa.
-En qué están representados los activos.
-Incidencia de los activos diferidos.
-Relación deuda/patrimonio.
-Composición del patrimonio.
-Composición de la deuda.
-Evolución de la deuda bancaria.
-Volumen y crecimiento de ventas.
-Valor y crecimiento de la unidad operacional.
-Valor y crecimiento de la unidad neta.
-Incidencia de los ajustes por inflación.

7. ¿En qué consiste el análisis cualitativo y cualitativo cuáles son las variables a tener en cuenta?
RTA: Proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias de la empresa para
posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y tomar decisiones correspondientes.

Aspectos cualitativos Aspectos cuantitativos

Situación económica nacional y mundial Aspectos vitales del negocio
Los políticos de gobierno Estados financieros con información confiable
La situación política y aspectos legales Estados financieros de los últimos 4 años
Conocimiento del entorno Análisis vertical
Estructura organizacional Análisis horizontal
Ambiente laboral Interpretación índices financieros
Productos o servicios Análisis histórico
Canales de distribución Liquidez
Analizar la producción Rentabilidad
Relación con proveedores Endeudamiento
Competencia interna y externa Cobertura
Formación de los administradores

8. ¿Qué es análisis de proporciones o análisis vertical?

RTA: Herramienta que permite verificar si la empresa está distribuyendo acertadamente sus
activos y si está haciendo uso de la deuda de forma de debida teniendo en cuenta las necesidades
financieras y operativas.

9. ¿Qué es análisis de tendencias o Análisis horizontal?

RTA: Se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un periodo a otro y por eso requiere
de dos o más estados financieros de la misma clase presentados para periodos diferentes. Es un
análisis dinámico, porque se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta de un período a otro.

10. ¿Qué son indicadores o razones financieras?

RTA: Las razones o indicadores financieros constituyen la forma más común de análisis financiero.
El análisis por razones o indicadores señala los puntos fuertes y débiles de un negocio e
indica probabilidades y tendencias.8ambién enfoca la atención del analista sobre determinadas
relaciones que requieren posterior y más profunda investigación.

11. ¿Cuáles son los cuatro grupos principales de las razones financieras y en qué consisten?
RTA: los tipos de razones que se pueden extraer de los estados financieros son muy variados, aun
excluyendo aquéllas que carecen de sentido lógico. 1inembargo la experiencia a se4alado que no
se necesita un gran n5mero de indicadores, sino más bien una cantidad relativamente reducida,
pero aplicados convenientemente de acuerdo con la clase de negocio y con el objetivo para el cual
se elabora el análisis.
- Razones de liquides, que miden la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones de
vencimiento a corto plazo
- Razones de endeudamiento, que miden hasta qué punto la empresa ha sido financiada mediante
deudas.
- Razones de actividad, que miden la eficacia con que está utilizando sus recursos.
- Razones de productividad, que miden el nivel general de la eficiencia de la administración en
términos de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversión.

12. ¿Qué formas de financiación buscan las empresas?

RTA: Para la empresa que está en marcha, las fuentes y usos de fondos son
FUENTES DE FONDOS
La utilidad.
La depreciación y otros cargos hechos al estado de pérdidas y ganancias, que no implican salida de
efectivo.
Aumento del capital (y prima en colocación de acciones)
Aumento de los pasivos
Disminución del activo.
USOS DE FONDOS
Aumento del activo.
Disminución del pasivo.
Pérdidas netas.
Pago de dividendos o reparto de utilidades.
Readquisición de acciones.
PREPARACIÓN DEL FLUJO DE FONDOS.
Para la preparación del flujo de fondos se requieren los siguientes elementos:
El estado de pérdidas y ganancias correspondiente al período que se quiere analizar.
El balance general cortado el último día del mismo período.

El balance general cortado el último día del mismo período inmediatamente anterior. El estado de

pérdidas y ganancias se toma la utilidad del ejercicio y, si aparecen discriminaciones, los cargos
que no impliquen salidas de efectivo en el período, que hacen parte de la generación interna. De
la comparación de los balances se obtienen las variaciones del activo, pasivo y patrimonio.
13. ¿Qué es punto de equilibrio y que formulas se pueden utilizar para determinarlo?
RTA: Un equilibrio se establece entre la estructura de los activos y pasivos. Nos permite
determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos expresándose en
valores, porcentaje y/o unidades.
FORMULAS:
PE $ = Costos fijos P.E % = costos fijos
Costos variables Ventas totales costos variables
1-
Ventas totales

PEV = Costos fijos*unidades producidas

ventas totales-costos variables

14. ¿Qué es margen de contribución?

RTA: Diferencia entre el volumen de ventas y los costes variables. Beneficios de una compañía sin
considerar los costes fijos, permite determinar cuando está contribuyendo un determinado
producto a la empresa.

15. ¿Qué es apalancamiento operativo?

RTA: Consiste en utilizar costos fijos para obtener una mayor rentabilidad por unidad vendida. Se
conoce como la relación entre costos fijos y costos variables utilizada por una empresa en la
producción de bienes.

16. ¿Qué es apalancamiento financiero?

RTA: obtiene una mayor rentabilidad por unidad vendida. Se conoce como la relación entre costes
fijos y costes variables utilizados por una empresa en la producción de bienes.

17. ¿Cómo se determina el grado de apalancamiento financiero de una empresa?

RTA: Medida de como el nivel de endeudamiento de una entidad le permite aumentar la
rentabilidad que obtiene de su operación.

18. ¿Qué es el EVA y que estrategias se pueden implementar para aumentar el EVA?
RTA: El valor económico agregado es el importe que queda en una empresa una vez cubiertas la
totalidad de los gastos y la rentabilidad mínima proyectada o estimada.
ESTRATEGIAS
-Mejorar la eficiencia de los activos actuales
-Reducir la carga fiscal
-Aumento la inversión de activos
-Reducción de activos
-Reducción de costo promedio

19. ¿Qué es el Ebitda?

RTA: Muestra el beneficio bruto de explotación antes de la deducción de los gastos y financieros
sirve a los expertos en información financiera para evaluar el comportamiento y la situación
financiera de la empresa.

20. ¿Qué es WACC?

RTA: Indicadores que permiten conocer cuánto le cuesta a la empresa financiarse con terceros,
con patrimonio o utilizando ambas opciones. Tasa de descuento que debe utilizarse para
determinar el valor presente de un flujo de cada futuro, en un proceso de valoración de empresas
activos o proyectos.

21. ¿Qué es Tasa interna de oportunidad (TIO)?

RTA: Tasa que se utiliza para determinar el valor actual neto de los flujos futuros de cada proyecto
y es la rentabilidad mínima que se le debe exigir al proyecto para renunciar a un uso alternativo de
los recursos de otro proyecto.

22. ¿Qué es capital de trabajo neto operativo?

RTA: Indicador financiero que indica la necesidad de dinero de una empresa para poder cumplir
con sus operaciones por lo tanto su capital de trabajo neto operativo alto representa alta
necesidad de dinero de dinero para poder operar, es decir algo malo para la empresa y un capital
de trabajo neto operativo bajo representa poco necesidad de dinero para poder operar es decir
algo bueno para la empresa.
 BIBLIOGRAFIA

https://www.coursehero.com/file/72280659/GU%C3%8DA-N-25-KEVINdocx/

https://www.academia.edu/17582752/33329935_Analisis_Financiero_Hector_Ortiz_Anaya_1_