Modelo de crecimiento de Ramsey

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Gráfica del modelo de crecimiento de Ramsey. La línea azul representa la

trayectoria del ajuste dinámico de la economía. Es una ruta estable del sistema
dinámico. Las líneas rojas representan trayectorias dinámicas que se rigen por la
condición de transversalidad.
El Modelo de crecimiento de Ramsey es un modelo de crecimiento económico creado por
Frank P. Ramsey (1928) y perfeccionado por David Cass (1965) y Tjalling Koopmans
(1965). El modelo de Ramsey se diferencia del modelo de Solow en que explícitamente
modela la opción de consumo en un punto en el tiempo, por lo que la tasa de ahorro
es endógena. Como resultado, a diferencia del modelo de Solow, la tasa de ahorro no
puede ser constante a lo largo de la transición hacía el estado estacionario. Otra
implicación del modelo es que el resultado es óptimo de Pareto, ya que corresponde
a una tasa de ahorro inferior a la Regla de oro de la tasa de ahorro, lo cual es
dinámicamente eficiente. Este resultado se debe no sólo a la endogeneidad de la
tasa de ahorro, sino también a la naturaleza infinita del horizonte de
planificación de los agentes en el modelo. Sin embargo, no se sostiene en otros
modelos endógenos con tasas de ahorro, pero con dinámicas intergeneracionales más
complejas, como por ejemplo, los modelos de generaciones translapadas de Samuelson
o Diamond, en los que la tasa de ahorro puede ser superior a la regla de oro
(sobrecapitalización).

Originalmente, Ramsey establece el modelo como un problema de un planificador

central en la maximización de los niveles de consumo a lo largo de sucesivas
generaciones. Sólo más tarde fue un modelo adoptado por los investigadores
posteriores como una descripción de una economía dinámica y descentralizada.

Índice
1 Ecuaciones fundamentales del modelo de Ramsey
1.1 Las empresas y los consumidores en el modelo
2 Referencias
3 Lecturas adicionales
Ecuaciones fundamentales del modelo de Ramsey
Hay dos ecuaciones fundamentales del modelo de Ramsey. La primera es la ley del
movimiento de la acumulación de capital:

{\displaystyle {\dot {k}}=f(k)-\delta \,k-c}{\displaystyle {\dot

{k}}=f(k)-\delta \,k-c}
donde k es el capital por trabajador, c es el consumo por trabajador, f (k) es la
producción por trabajador, {\displaystyle \delta \,}\delta \, es la tasa de
depreciación del capital. Esta ecuación simplemente dice que la inversión o el
incremento del capital por trabajador es la parte de la producción que no se
consume, menos la tasa de depreciación del capital.

La segunda ecuación se refiere a la conducta de ahorro de los hogares y es menos

intuitiva. Si los hogares están maximizando su consumo intertemporalmente, en cada
punto en el tiempo equiparan el beneficio marginal del consumo presente con el de
consumo en el futuro, o equivalentemente, el beneficio marginal del consumo en el
futuro con su costo marginal. Debido a que este es un problema intertemporal, esto
significa una igualación de las tasas en lugar de los niveles. Hay dos razones por
las cuales las familias prefieren consumir ahora y no en el futuro. En primer
lugar, ellos descuentan el consumo a futuro. En segundo lugar, porque la función de
utilidad es cóncava, los hogares prefieren alisar su consumo (es decir, consumir
“más o menos la misma cantidad cada día). Un aumento o una ruta de descenso del
consumo reduce la utilidad del consumo en el futuro. Por lo tanto la siguiente
relación caracteriza la relación óptima entre las diferentes tasas: tasa de retorno
sobre los ahorros = velocidad a la que el consumo se descuenta – cambio porcentual
en la utilidad marginal el crecimiento del consumo.

Matemáticamente:

{\displaystyle r=\rho \ -\%dMU*{\dot {c}}\,}{\displaystyle r=\rho \ -\%dMU*{\dot

{c}}\,}
Una clase de funciones de utilidad que sean compatibles con un estado de equilibrio
de este modelo son las funciones de utilidad de la forma:

{\displaystyle u(t)={\frac {c^{1-\theta }-1}{1-\theta }}\,}{\displaystyle

u(t)={\frac {c^{1-\theta }-1}{1-\theta }}\,}
En este caso tenemos:

{\displaystyle {\frac {\%dMU}{c}}=\theta \,}{\displaystyle {\frac {\%dMU}

{c}}=\theta \,}
que es una constante. Entonces la solución de la ecuación dinámica anterior para el
crecimiento del consumo se obtiene:

{\displaystyle {\frac {\dot {c}}{c}}={\frac {r-\rho }{\theta }}\,}{\displaystyle

{\frac {\dot {c}}{c}}={\frac {r-\rho }{\theta }}\,}
que es la segunda ecuación dinámica clave del modelo y se suele llamar la "ecuación
de Euler".

Con una función de producción neoclásica con rendimientos constantes a escala, la

tasa de interés, r, será igual al producto marginal del capital por trabajador. Un
caso particular está dada por la función de producción Cobb-Douglas

{\displaystyle y=k^{\alpha }\,}{\displaystyle y=k^{\alpha }\,}

lo que implica que la tasa de interés bruto

{\displaystyle R=\alpha k^{\alpha -1}\,}{\displaystyle R=\alpha k^{\alpha -1}\,}

por lo tanto el tipo de interés neto r

{\displaystyle r=R-\delta =\alpha k^{\alpha -1}-\delta \,}{\displaystyle r=R-\delta

=\alpha k^{\alpha -1}-\delta \,}

Ajustando {\displaystyle {\dot {k}}}{\displaystyle {\dot {k}}} y {\displaystyle

{\dot {c}}}{\displaystyle {\dot {c}}} igual a cero, podemos encontrar el estado
estacionario de este modelo.

Las empresas y los consumidores en el modelo

Como sabemos, las empresas contratan por un precio "r", que es el precio de
arrendamiento del capital. Este estará dado por el producto marginal, por lo tanto:

{\displaystyle r(t)=f'(k)\,}{\displaystyle r(t)=f'(k)\,}

Que evidentemente es:

{\displaystyle r(t)={\frac {\alpha y}{k}}}{\displaystyle r(t)={\frac {\alpha y}

{k}}}

Además, por el lado del sector empleado, el salario real estará dado por:

{\displaystyle w(t)=\left(f(k)-kf'(k)\right)}{\displaystyle w(t)=\left(f(k)-

kf'(k)\right)}

Que representa todo el ingreso de la economía , menos la parte que ingresa al

capital, por lo tanto lo que se le paga a los trabajadores en términos percápita.
Por último, adoptaremos una tasa de interés R(T) en donde

{\displaystyle R(t)=\int \limits _{0}^{\infty }{r(t)}}{\displaystyle R(t)=\int

\limits _{0}^{\infty }{r(t)}}dt

Por lo que la tasa de interés R "mayúscula" indica la tasa de interés acumulada

durante el periodo de vida de los individuos.

Referencias
Apuntes de crecimiento económico, Xavier Sala-i-Martin, Antoni Bosch editor, 2000,
ISBN 978-84-85855-92-6
Lecturas adicionales
Frank P. Ramsey. "A mathematical theory of saving". Economic Journal, vol. 38, no.
152, diciembre de 1928, pp. 543–559. (en inglés)
Partha S. Dasgupta y Geoffrey M. Heal. Economic Theory and Exhaustible Resources.
Cambridge, UK: Cambridge University Press, 1979. (en inglés)
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Proyectos WikimediaWd Datos: Q3137640IdentificadoresMicrosoft Academic: 2776348593
Categorías: Modelos económicosCrecimiento económicoEpónimos relacionados con la
economía
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