Evaluación de Proyectos de Inversión

A B C D E F G H I J K L M N O P Q
1
2 CASO
3 CHACHA HOUSE
4 TARDE NOCHE
5 1. Informacion Base MES 1 60% 54%
6 MES 2 67% 61%
7 Horizonte Evaluación 13 MES 3 74% 68%
8 Periodicidad MENSUAL MES 4 81% 75%
9 CAPACIDAD POR TURNO 2890 MES 5 88% 75%
10 MES 6 94% 75%
11 Demanda
12 AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
13 CAPACIDAD TOTAL RESTAURANTE 5,780 5,780 5,780 5,780 5,780 5,780 5,780 5,780 5,780 5,780 5,780 5,780 5,780
14 CLIENTES TURNO TARDE 1,734 1,936 2,138 2,340 2,543 2,716 2,716 2,716 2,716 2,716 2,716 2,716 2,716
15 CLIENTES TURNO NOCHE 1,560 1,762 1,965 2,167 2,167 2,167 2,167 2,167 2,167 2,167 2,167 2,167 2,167
16 Total REAL DEMANDADO 3,294 3,698 4,103 4,507 4,710 4,883 4,883 4,883 4,883 4,883 4,883 4,883 4,883
17
18 Precio Unitario TARDE/NOCHE 14.00 37.00 Venta a Crédito 0% CRÉDITO
19 COMISION VENDEDOR 0.00 CLIENTES PRINCIPALES 0% TASA
20 Venta a Crédito 0% CRÉDITO
21 Operación CLIENTES MENORES 0% TASA
22
23 Costo TARDE / Costo Noche 8.00 21.00 Gastos de Personal 31,200 S/
24 MATERIAS PRIMAS 0.00 $ Gasto Contador 860 S/
25 MOD 0.00 $ Gastos Alquiler 4,570 S/
26 OTROS COSTOS 0.00 $
27
28 Tasa Impuesto Renta (t) 30%
29
30
31 Inversión Tasa de Descuento
32
MOBILIARIO, MENAJE E
33 INFRAESTRUCTURA DEL LOCAL
IMPLEMENTOS GPO Tasa Libre de Riesgo rf 3.89%
34 Tangibles/Intangibles 18,900 37,000 5,140 S/. Retorno de Mercado RM 11.72%
35 Periodo Inversión 0 1 0 MES Relacion D/C D/C 0.3500
36 Vida Util Económica 36 60 6 MES TASA IMP. RENTA t 30%
37 Deprec. Mensual / Amortización 525 617 857 MENSUAL BETA PATRIMONIAL βE 0.98
38 DEPRECIACION AMORTIZACION
39 Beta Económico
40 βOA = βE/[1+(1-t)*D/C] βOA 0.79
41 2. Estructura de Inversiones

Prof. Fénix Suto

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Universidad ESAN
Evaluación de Proyectos de Inversión

A B C D E F G H I J K L M N O P Q
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43 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
44
45 Tangible E Intangible 24,040 37,000
46 Activos Fijos 24,040 37,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
47
48 Aportes a Cap. Trab. (70% costo prep) 32,642 36,743 40,858 44,959 46,096 47,065 47,065 47,065 47,065 47,065 47,065 47,065 47,065
49
50 Total Inversión 56,682 73,743 40,858 44,959 46,096 47,065 47,065 47,065 47,065 47,065 47,065 47,065 47,065 0
51
52
53 3. Estado de Ganancias y Pérdidas
54
55 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
56 Precio Tarde 14.00
57 Precio Noche 37.00
58 CAPACIDAD TOTAL RESTAURANTE
59 CLIENTES TARDE 24,276 27,104 29,932 32,760 35,602 38,024 38,024 38,024 38,024 38,024 38,024 38,024 38,024
60 CLIENTES NOCHE 57,720 65,194 72,705 80,179 80,179 80,179 80,179 80,179 80,179 80,179 80,179 80,179 80,179
61 Ingresos por Ventas 81,996 92,298 102,637 112,939 115,781 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203
62
63 Ingresos al Contado
64
65
66
67
68
69
70
71 Total Ingresos 81,996 92,298 102,637 112,939 115,781 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203
72 Costo Tarde 8.00
73 Costo Noche 21.00
74 Costo de Platos 46,632 52,490 58,369 64,227 65,851 67,235 67,235 67,235 67,235 67,235 67,235 67,235 67,235
75
76 Gastos de Personal + Contador 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060
77
78 Alquiler Local 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570
79
80 Depreciacion y Amortización 1,382 1,998 1,998 1,998 1,998 1,998 1,142 1,142 1,142 1,142 1,142 1,142 1,142
81
82
83
84 Total Costos y Gastos 4,570 84,644 91,118 96,997 102,855 104,479 105,863 105,007 105,007 105,007 105,007 105,007 105,007 105,007
85
86 Utilidad Operativa -4,570 -2,648 1,180 5,640 10,084 11,302 12,340 13,196 13,196 13,196 13,196 13,196 13,196 13,196
87
88 Imp. Renta x Oper. 30% 0 354 1,692 3,025 3,391 3,702 3,959 3,959 3,959 3,959 3,959 3,959 3,959
89
90 Deduc. x Oper. Per. -1371 -794 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
91
92 Deduc. x Oper. Acum. -2,165 -1,811 -119 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
93
94 Trib. a Pagar x Oper. 0 0 0 2,906 3,391 3,702 3,959 3,959 3,959 3,959 3,959 3,959 3,959
95
96 Utilidad Neta -4,570 -2,648 1,180 5,640 7,178 7,911 8,638 9,237 9,237 9,237 9,237 9,237 9,237 9,237
97
98

Prof. Fénix Suto

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Universidad ESAN
Evaluación de Proyectos de Inversión

A B C D E F G H I J K L M N O P Q
100
101 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
102
103 Ingresos al Contado 81,996 92,298 102,637 112,939 115,781 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203
104
105 Ingresos al Credito
106
107 Total Ingresos EFECTIVOS 0 81,996 92,298 102,637 112,939 115,781 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203 118,203
108
109 Costo de Platos 46,632 52,490 58,369 64,227 65,851 67,235 67,235 67,235 67,235 67,235 67,235 67,235 67,235
110
111 Gastos de Personal + Contador 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060 32,060
112
113 Alquiler Local 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570 4,570
114
115 Trib. a Pagar x Oper. 0 0 0 0 2,906 3,391 3,702 3,959 3,959 3,959 3,959 3,959 3,959 3,959
116
117 Total Egresos EFECTIVOS 4,570 83,262 89,120 94,999 103,763 105,872 107,567 107,824 107,824 107,824 107,824 107,824 107,824 107,824
118
119 Flujo Caja Oper. -4,570 -1,266 3,178 7,638 9,176 9,910 10,636 10,379 10,379 10,379 10,379 10,379 10,379 10,379
120
121 Financiam. Adicional 4,570 1,266 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
122

Prof. Fénix Suto

531938663.xls / CHACHA HOUSE 3
Universidad ESAN
PRECIO 2 TURNOS COSTO MES 1 MES 2
S/. 14.00 12 A 3PM S/. 8.00 2890 PERSONAS X MES 60% OCUPACION 67% OCUPACION
S/. 37.00 6PM A 11PM S/. 21.00 2890 PERSONAS X MES 54% OCUPACION 61% OCUPACION

ALQUILER MES S/. 4,570.00 CAPITAL DE TRABAJO 70% COSTO PREPARACION

MES ANTERIOR MES ANTERIOR

MES 0 S/. 18,900.00 INFRAESTRUCTURA DEL LOCAL GASTOS PERSONAL

VIDA UTIL 36 MESES (3 AÑOS)
CONTADOR
CADA 3 AÑOS S/. 18,900.00
TASA (t)
MOBILIARIO, MENAJES E IMPLEMENTOS S/. 37,000.00
D/C
MES 1
TASA PRÉSTAMO (K)
VIDA UTIL 60 MESES (5 AÑOS)
BETA
GASTOS PRE OPERATIVOS S/. 5,140.00
RF
AMORTIZACION 6 MESES
Rm
 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7
7% OCUPACION 74% 81% 88% 94% 94%
1% OCUPACION 68% 75% 75% 75% 75%

0% COSTO PREPARACION

ASTOS PERSONAL S/. 31,200.00 MES

S/. 860.00 MES

30%

0.35

ASA PRÉSTAMO (K) 8%

0.98

3.89%

11.72%