Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Balance General

Activos

Activos corrientes 1,866,000 1,363,945 1,137,204 1,440,624

Efectivo y equivalentes 505,000 378,116 147,101 613,711
Cuentas por cobrar 790,000 644,037 883,756 713,779
Inventarios 571,000 341,792 106,347 113,134

Activos no corrientes 212,811 372,194 330,806 683,070

Propiedad planta y equipos 199,000 361,193 322,614 680,782
Diferidos 13,811 11,001 8,192 2,288

Total Activos 2,078,811 1,736,139 1,468,010 2,123,694

Pasivos

Pasivos corrientes 1,871,523 781,007 717,647 1,098,149

Obligaciones financieras 971,545 650 95 5,249
Proveedores 404,599 27,069 87,235 666,000
Cuentas por pagar 14,425 16,937 398,264 178,509
Impuestos, gravámenes y tasas 10,519 675,554 172,592 143,697
Obligaciones laborales por pagar 471 58,281 57,363 100,120
Otros pasivos 469,965 2,516 2,098 4,574

Pasivos no corrientes - - 260,930 -

Obligaciones financieras LP 260,930 -

Total Pasivos 1,871,523 781,007 978,577 1,098,149

Patrimonio

Capital social 40,000 200,000 200,000 200,000

Reservas legales 2,138 61,854 75,514 81,965
Utilidad del ejercicio 8,885,914 7,980,337 2,591,744 8,190,974
Utilidad de ejercicios anteriores 19,236 556,681 151,691 207,468
Total Patrimonio 8,947,288 8,798,872 3,018,949 8,680,407

Total Pasivos y Patrimonio 10,818,811 9,579,879 3,997,526 9,778,556

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Estado de Resultados

Ingresos por ventas y servicios 6,380,000 7,378,060 2,206,268 6,224,866

Costo de ventas 4,370,000 3,921,870 1,264,758 3,827,431

Utilidad Bruta 10,750,000 11,299,930 3,471,026 10,052,297

Gastos de administración - 587,000 - 2,086,835 - 778,003 - 896,773

Gastos de ventas - 864,000 - 120,800 - 63,557 - 555,514

Utilidad operativa 9,299,000 9,092,295 2,629,466 8,600,010

Ingresos no operacionales 18,653 20,773 6,300 24,029

Gastos no operacionales - 219,739 - 952,717 - 5,779 - 87,856

Utilidad antes de impuestos 9,097,914 8,160,351 2,629,987 8,536,183

Provisión de Imp. Renta - 212,000 - 180,014 - 38,243 - 345,209

Utilidad Neta 8,885,914 7,980,337 2,591,744 8,190,974
 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Balance General

Activos

Activos corrientes 1,866,000 1,363,945 1,137,204 1,440,624

Efectivo y equivalentes 505,000 378,116 147,101 613,711
Cuentas por cobrar 790,000 644,037 883,756 713,779
Inventarios 571,000 341,792 106,347 113,134

Activos no corrientes 212,811 372,194 330,806 683,070

Propiedad planta y equipos 199,000 361,193 322,614 680,782
Diferidos 13,811 11,001 8,192 2,288

Total Activos 2,078,811 1,736,139 1,468,010 2,123,694

Pasivos

Pasivos corrientes 1,871,523 781,007 717,647 1,098,149

Obligaciones financieras 971,545 650 95 5,249
Proveedores 404,599 27,069 87,235 666,000
Cuentas por pagar 14,425 16,937 398,264 178,509
Impuestos, gravámenes y tasas 10,519 675,554 172,592 143,697
Obligaciones laborales por paga 471 58,281 57,363 100,120
Otros pasivos 469,965 2,516 2,098 4,574

Pasivos no corrientes - - 260,930 -

Obligaciones financieras LP 260,930 -

Total Pasivos 1,871,523 781,007 978,577 1,098,149

Patrimonio

Capital social 40,000 200,000 200,000 200,000

Reservas legales 2,138 61,854 75,514 81,965
Utilidad del ejercicio 145,914 136,598 62,228 536,112
Utilidad de ejercicios anteriores 19,236 556,681 151,691 207,468
Total Patrimonio 207,288 955,133 489,433 1,025,545

Total Pasivos y Patrimonio 2,078,811 1,736,139 1,468,010 2,123,694

 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Estado de Resultados

Ingresos por ventas y servicios 6,380,000 7,378,060 2,206,268 6,224,866

Costo de ventas 4,370,000 3,921,870 1,264,758 3,827,431

Utilidad Bruta 2,010,000 3,456,191 941,510 2,397,435

Gastos de administración - 587,000 - 2,086,835 - 778,003 - 896,773

Gastos de ventas - 864,000 - 120,800 - 63,557 - 555,514

Utilidad operativa 559,000 1,248,556 99,950 945,148

Ingresos no operacionales 18,653 20,773 6,300 24,029

Gastos no operacionales - 219,739 - 952,717 - 5,779 - 87,856

Utilidad antes de impuestos 357,914 316,612 100,471 881,321

Provisión de Imp. Renta - 212,000 - 180,014 - 38,243 - 345,209

Utilidad Neta 145,914 136,598 62,228 536,112

 Año 1 - 2 Año 2 - 3 Año 4 - 5 Vertical 1 Vertical 2 Vertical 3 Vertical 4

-26.9 -16.6 26.7 90% 79% 77% 68%

- 25.1 - 61.1 317.2 24% 22% 10% 29%
- 18.5 37.2 - 19.2 38% 37% 60% 34%
- 40.1 - 68.9 6.4 27% 20% 7% 5%
0% 0% 0% 0%
74.9 -11.1 106.5 10% 21% 23% 32%
81.5 - 10.7 111.0 10% 21% 22% 32%
- 20.3 - 25.5 - 72.1 1% 1% 1% 0%

- 16.5 - 15.4 44.7 100% 100% 100% 100%

-58.3 -8.1 53.0 100% 100% 73% 100%

- 99.9 - 85.4 5,425.3 52% 0% 0% 0%
- 93.3 222.3 663.5 22% 3% 9% 61%
17.4 2,251.4 - 55.2 1% 2% 41% 16%
6,322.1 - 74.5 - 16.7 1% 86% 18% 13%
12,275.4 - 1.6 74.5 0% 7% 6% 9%
- 99.5 - 16.6 118.0 25% 0% 0% 0%

27%

- 58.3 25.3 12.2 100% 100% 100% 100%

400.0 - - 19.3% 20.9% 40.9% 19.5%

2,793.1 22.1 8.5 1.0% 6.5% 15.4% 8.0%
- 6.4 - 54.4 761.5 70.4% 14.3% 12.7% 52.3%
2,793.9 - 72.8 36.8 9.3% 58.3% 31.0% 20.2%
360.8 - 48.8 109.5 100% 100% 100% 100%

- 16.5 - 15.4 44.7

 15.6 - 70.1 182.1 100% 100% 100% 100%
- 10.3 - 67.8 202.6 68% 53% 57% 61%

71.9 - 72.8 154.6 32% 47% 43% 39%

255.5 - 62.7 15.3 -9% -28% -35% -14%

- 86.0 - 47.4 774.0 -14% -2% -3% -9%

123.4 - 92.0 845.6 9% 17% 5% 15%

0% 0% 0% 0%
11.4 - 69.7 281.4 0% 0% 0% 0%
333.6 - 99.4 1,420.3 -3% -13% 0% -1%

- 11.5 - 68.3 777.2 6% 4% 5% 14%

- 15.1 - 78.8 802.7 -3% -2% -2% -6%

- 6.4 - 54.4 761.5 2% 2% 3% 9%

 Proyección año 5

1,553,758
613,711
713,779
226,268

172,484
170,196
2,288

1,726,242

1,098,149
5,249
666,000
178,509
143,697
100,120
4,574

1,098,149

200,000
81,965
- 5,252,881
207,468
- 4,763,448

- 3,665,299
 12,449,732
8,114,154

4,335,578

- 8,263,773
- 788,830

- 4,717,025

0
- 190,648

- 4,907,672

- 345,209

- 5,252,881
 Año 2 Año 3 Año 4

Flujo de Caja

Utilidad Neta 7,980,337 2,666,113 8,190,974

Amortización y Deprec 34,965 49,247 71,286

Cambios en KTNO 255,549 - 67,079 538,538

Cuentas por cobrar 145,963 - 239,719 169,977
Inventarios 229,208 235,445 - 6,787
Otros Activos - - -
Proveedores - 377,530 60,166 578,765
Cuentas por pagar 2,513 381,327 - 219,755
Impuestos, gravámenes y tasas 665,035 - 502,962 - 28,895
Obligaciones laborales por pagar 57,810 - 918 42,757
Otros pasivos - 467,449 - 418 2,476

FCNOP 8,270,851 2,648,281 8,800,798

Flujo de Caja de Inversión - 159,383 41,388 - 352,264

CAPEX - 162,193 38,579 - 358,168
Diferidos 2,810 2,809 5,904

FCL 8,111,468 2,689,669 8,448,534

Flujo de Caja de Financiación - 970,895 260,375 - 255,776

Obligaciones financieras - 970,895 - 555 5,154
Obligaciones financieras LP - 260,930 - 260,930

FCA 7,140,573 2,950,045 8,192,758

Pago de dividendos - - 541,586 -

Neto Periodo Anterior 1,081,282 8,221,855 10,630,314

Neto Cambios Periodo 7,140,573 2,408,459 8,192,758
Neto Disponible Periodo Actual 8,221,855 10,630,314 18,823,072
 DIAGNÓSTICO DE INDICADORES FINANCIEROS

Liquidez Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Graf Promedio

Razón corriente 1.00 1.75 1.58 1.31 1.41
Prueba ácida 0.69 1.31 1.44 1.21 1.16
Eficiencia Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Graf Promedio
Rotación de cartera 8.08 11.46 2.50 8.72 7.69
Rotación de cuentas por pagar -10.43 -89.12 -2.61 -4.53 -26.67
Rotación de inventarios 11.17 21.59 20.75 55.02 27.13
Rotación de activos no corrientes 29.98 19.82 6.67 9.11 16.40
Rotación de activos 3.07 4.25 1.50 2.93 2.94
Rentabilidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Graf Promedio
Margen neto 139.28% 108.16% 117.47% 131.58% 124.12%
Margen operacional 145.75% 123.23% 119.18% 138.16% 131.58%
Rentabilidad de patrimonio 99.31% 90.70% 85.85% 94.36% 92.56%
Rentabilidad del activo total 436.90% 512.15% 176.51% 388.58% 378.54%
Endeudamiento Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Graf Promedio
Apalancamiento financiero 0.23 0.20 0.49 0.24 0.29

ANÁLISIS DU PONT COMPOSICIÓN ROE Y ROA

RENTABILIDAD ACTIVO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Graf Promedio

NOPAT (Operativo despues de imp $ 9,082,314 $ 8,891,723 $ 2,591,231 $ 8,252,220 $ 7,204,372
Margen NOPAT 142.36% 120.52% 117.45% 132.57% 128.22%
Rotación de activos 3.07 4.25 1.50 2.93 2.94
ROA 436.90% 512.15% 176.51% 388.58% 378.54%
RENTABILIDAD PATRIMONIO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Graf Promedio
Margen neto 139.28% 108.16% 117.47% 131.58% 124.12%
Rotación de activos 3.07 4.25 1.50 2.93 2.94
Apalancamiento 0.23 0.20 0.49 0.24 0.29
ROE 99.31% 90.70% 85.85% 94.36% 92.56%
 Año 5 Ciclo de Efectivo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Graf
1.41 Rotación inv. 32.22 16.68 17.35 6.54
1.21 Rotación de cart 44.58 31.42 144.20 41.28
Año 5 Ciclo de negocio 76.80 48.10 161.56 47.82
17.44 Rotación proveedores -34.52 -4.04 -138.19 -79.43
9.61 Ciclo de efectivo 111.32 52.14 299.75 127.26
55.02
72.18
7.21
Año 5
-0.42
-0.38

Año 5
0.14

Año 5
-$ 5,048,823
-$ 0
7.21
-$ 2.92
Año 5
-0.42
 7.21
0.14
-0.42
Promedio Año 5
18.20 6.54
65.37 20.64
83.57 27.18
-64.05 37.47
147.62 -10.29