Contenido

I. Introducción………………………………………………………………………………..3
Fundamentos básicos de Ingeniería Económica
1.1 Concepto de Ingeniería Económic
a.....................................................................................................................................4
1.2 Interés simple e interés compuesto...................................................................6
1.3 Equivalencia y diagrama de flujo.....................................................................11
1.4 Factores de interés y su empleo......................................................................12
II.
Conclusión………………………………………………………………........................18
III. Bibliografía.............................................................................................................19
 I. INTRODUCCIÓN
Como ingenieros industriales resulta importante conocer sobre la materia de ingeniería
económica, así como las diferentes ramas que esta materia abarca, pues a lo largo de
nuestra vida laboral en algunos casos podría ser aplicada para la toma de decisiones o para
simplemente llevar a cabo nuestras labores. La economía es tan antigua como la
humanidad. Y aunque parezca algo absurdo está presente hasta en pequeñas acciones
como el famoso trueque, cuando dos pastores intercambiaban una cabra por cinco gallinas,
estaban haciendo economía o cuando vamos a la tienda por una goma de mascar, el mundo
se mueve gracias a esto. Desde entonces se han sucedido, uno tras otro, diferentes
sistemas económicos.

Basándonos más en la Ingeniería Económica podemos decir que esta es una colección de
técnicas matemáticas que simplifican las comparaciones económicas. Con la ayuda de
estas técnicas es posible desarrollar un enfoque racional y significativo para evaluar los
aspectos económicos de los diferentes métodos o alternativas empleados en el logro de un
objetivo determinado. A continuación, en la siguiente actividad platicaremos más a fondo
sobre el tema, donde el objeto de estudio serán los fundamentos básicos de la ingeniería
económica.

2
 1. FUNDAMENTOS BÁSICOS DE INGENIERÍA ECONÓMICA

1.1 Concepto de Ingeniería Económica

Desde antes de la segunda guerra mundial, los bancos y las bolsas de valores de los países
eran las únicas instituciones que manejaban términos como interés, capitalización,
amortización entre otros, sin embargo, a partir de los años cincuenta, con el rápido
desarrollo industrial de una gran parte del mundo, los industriales tuvieron la necesidad de
contar con técnicas de análisis económico adaptadas a sus empresas, a fin de crear en ellas
un ambiente para tomar, en toda ocasión, decisiones orientadas siempre a la elección de la
mejor alternativa. Así, como los viejos conceptos financieros y bancarios pasan ahora al
ámbito industrial y particularmente al área productiva de las empresas, a este conjunto de
técnicas de análisis para la toma de decisiones monetarias empiezan a llamársele ingeniería
económica. De esta forma, con el paso del tiempo se desarrollan técnicas específicas para
situaciones especiales dentro de la empresa como:

 Análisis solo de costos en el área productiva

 Reemplazo de equipo solo con análisis de costos
 Reemplazo de equipo involucrando ingresos e impuestos
 Creación de plantas totalmente nuevas
 Análisis de la inflación
 Toma de decisiones económicas bajo riesgo etc.

Conforme el aparato industrial se volvía más complejo, las técnicas se adaptaron y se

volvieron más específicas. Por lo tanto, la ingeniera económica o análisis económico en la
ingeniería se convirtió en un conjunto de técnicas para tomar decisiones de índoles
económica en el ámbito industrial, considerando siempre el valor del dinero a través del
tiempo. En el nombre, la ingeniería económica lleva implícita su aplicación, es decir, en la
industria productora de bienes y servicios. Los conceptos que se utilizan en análisis
financiero, como las inversiones en bolsas de valores, son los mismos, aunque para este
caso también se han desarrollado técnicas analíticas especiales.

Se puede definir a la ingeniería económica como el conjunto de métodos matemáticos,

basados en el cambio de valor del dinero en el tiempo, que aportan información cuantitativa
3
para soportar la toma de decisiones sobre el monto y viabilidad económico-financiera de
las inversiones en proyectos de ingeniería. Este es el termino aplicado a todas las acciones
que identifican, localizan y eliminan el coste innecesario en un diseño, o en el desarrollo,
obtención, manufactura y entrega de un producto o servicio, sin sacrificar la calidad
esencial, la confiabilidad, el rendimiento, o el aspecto del mantenimiento.
Los primeros conceptos sobre ingeniería económica fueron desarrollados y publicados por
el ingeniero civil Arthur Mellen Wellington (1847 — 1895), quien en 1887 los dio a conocer
en su libro ‘The economic theory of the location of railways’. Se toma en cuenta que estos
principios fueron aplicados por él en el diseño y construcción de las vías de ferrocarril en
México a principios del siglo XX.

Existe un procedimiento importante para abordar la cuestión del desarrollo y elección de

alternativas. Los pasos de este enfoque, comúnmente denominado enfoque de solución de
problemas o proceso de toma de decisiones, son los siguientes:

1. Comprensión del problema y definición del objetivo.

2. Recopilación de información relevante.
3. Definición de posibles soluciones alternativas y realización de estimaciones realistas.
4. Identificación de criterios para la toma de decisiones empleando uno o más atributos.
5. Evaluación de cada alternativa aplicando un análisis de sensibilidad para reforzar la
evaluación.
6. Elección de la mejor alternativa.
7. Implantar la solución.
8. Vigilar los resultados.

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 1.2. Interés simple e interés compuesto

No es lo mismo tener hoy $100 000 que tener la misma cantidad dentro de un año, porque lo
que hoy se puede hacer con ese dinero es más de lo que podríamos hacer dentro de un
tiempo, debido a que normalmente todos los productos o servicios suben de precio con el
paso del tiempo, esto se puede expresar de manera muy simple; el dinero cambia a través
del tiempo. El concepto anterior está ligado con el concepto de equivalencia que consiste en
que, sumas de dinero diferentes en épocas distintas tienen el mismo poder adquisitivo, así,
por ejemplo, si dentro de un año necesito $120 000 para hacer lo que hoy hago con $100
000 entonces diré que estas sumas son equivalentes en el tiempo.

Interés: Una forma de ver el concepto de interés es como la retribución económica que
devuelve el capital inicial por periodo transcurrido, de tal forma que compense la
desvalorización de la moneda, que cubra el riesgo y que pague el alquiler del dinero como
premio al dueño por no haber consumido.

Tasa de interés: Es el porcentaje (%) que se paga por alquiler del dinero, por ejemplo, si
tengo que pagar $4 de interés por un préstamo de $100, entonces la tasa de interés será del
4% y si tengo que pagar 3 centavos por el préstamo de $1 la tasa de interese será 0.03 por
uno que también se puede escribir como 3% puesto que 3%=3/100=0.03. La tasa de interés
simple se expresa como nominal anual. Mientras no se dé ninguna especificación las tasas
de interés se entenderán como anuales.

Tiempo: Es la duración de la inversión.

Capital inicial: Es la capital de dinero que se invierte, también se le conoce con el nombre
de principal, valor actual, valor inicial o valor presente.

Postulado básico de finanzas

El postulado básico de finanzas establece que el interés es una función directa que depende
de 3 variables:

1. El capital inicial (mientras más grande sea el capital mayor deberá ser el interés)
2. La tasa (depende de las fuerzas del mercado, cuando hay escasez de dinero o
cuando los precios en general están al alza la tasa será mayor).
5
 3. Tiempo (mientras más tiempo dure la inversión mayor será el interés).

Interés simple

Una operación financiera se hace con interés simple cuando durante todo el tiempo de la
transacción solo el capital genera intereses, independientemente de su éstos se retiran o no.
Es decir, el interés simple no se le adiciona al capital para generar nuevos intereses.
Agregando a lo anterior, se presentan las siguientes características:

 El interés se paga siempre al final del plazo previamente definido y se calcula única y
exclusivamente sobre la cantidad original que se prestó o invirtió.
 El interés generado no forma parte del dinero que originalmente se prestó; es decir,
los intereses no ganan intereses.

Este se utiliza principalmente en inversiones y créditos a corto plazo, de un año o menos. De

igual manera, el interés que se debe pagar por una deuda, o el que se va a cobrar por una
inversión, depende de la cantidad de dinero tomada en préstamo o invertida y del tiempo
que dure el préstamo o la inversión. En otras palabras, el interés simple varia en forma
directamente proporcional al capital y al tiempo.

El interés se representa por la letra I y se calcula así:

Interés (I)= Cantidad acumulada - Inversión inicial

Cantidad acumulada: Cf

Cantidad inicial:

Ejemplo

para cancelar una deuda de $10,000 dentro de 3 años debo pagar $13,000.

¿Cuál es el interés ganado?

I = 13,000 - 10,000 = $3,000

Unidad de medida del interés es el dinero.

Tasa de interés
6
Es el interés expresado en porcentaje y por unidad de tiempo. Se representa con la letra

𝒾 y se calcula así:

Cuando se tienen varios periodos unitarios, la formula se divide por el número de periodos.
Simbólicamente la fórmula se expresa así:

Cuando se tienen varios períodos unitarios (2, 3, 4… n períodos), la fórmula anterior se

divide por el número de períodos.

CF=Cantidad acumulada (Capital final, Valor futuro)

Ci=Cantidad inicial (Capital inicial, Valor presente)

N= Números de períodos (años, semestres, meses, trimestres, días, etc.)

I=Interés

i =Tasa de interés

La tasa de interés simple se puede multiplicar o dividir para expresarla en unidades de

tiempo diferentes.

De acuerdo con la nomenclatura anterior, y aplicando la simplificación antes descrita, las

ecuaciones o formulas dadas se representan así:

7
Ejemplo

Se recibieron $60 000 de interés durante un semestre por un deposito en un banco

comercial. Si el banco reconoce una tasa de interés simple del 7% trimestral y liquida a sus
clientes sobre saldos trimestrales ¿cuál fue el capital depositado inicialmente?

Interés compuesto

Se puede definir como la operación financiera en la cual el capital aumenta al final de cada
periodo por la adición de los intereses vencidos. Al contrario del interés simple, el
compuesto ocurre cuando los intereses se capitalizan (se adicionan al capital inicial) y el
interés en los siguientes periodos se liquida con base en el nuevo capital. Es decir, los
intereses acumulados ganan también interés.

La diferencia entre el interés simple y el compuesto radica en lo que se haga con los
intereses liquidados al final de cada período. Si se pagan o cobran según sea deudor o
acreedor, el interés es simple, porque la deuda permanece constante y los intereses
posteriores siempre se liquidan sobre el mismo capital o deuda; por lo tanto, el valor de los
intereses en cada periodo siempre es igual.

8
El capital que genera el interés simple permanece constante todo el tiempo de duración del
préstamo. En cambio, el que produce el interés compuesto en un periodo se convierte en
capital en el siguiente periodo. Esto es, el interés simple generado al final del primer periodo
se suma al capital original, formándose un nuevo capital. Con este nuevo capital se calcula
el interés simple generado en el segundo periodo y el interés se suma al capital, y así
sucesivamente. La suma total que se obtiene al final del proceso se conoce como monto
compuesto o valor futuro, A la diferencia entre el monto compuesto y el capital original se le
llama interés compuesto, esto es:

𝐼=𝐹– 𝑃

donde I representa el interés compuesto, F el monto compuesto o valor futuro y P el capital

original.

El periodo convenido para convertir el interés en el capital se llama periodo de capitalización

o de conversión. Así, la expresión periodo de capitalización bimestral significa que el interés
que gana una cierta suma de dinero se capitaliza, es decir, se suma al capital al término de
cada bimestre. De igual forma, cuando se dice que un periodo de capitalización es mensual,
queremos indicar que al final de cada mes se capitaliza el interés ganado en el mes.

El periodo de capitalización se puede definir como el tiempo al final del cual se capitalizan
los intereses generados en él. El interés puede capitalizarse en forma anual, semestral,
mensual, semanal, etc. El número de veces que el interés se capitaliza en un año se conoce
como frecuencia de capitalización o de conversión. Así la frecuencia de capitalización de
una inversión con capitalización de intereses cada mes es 12; si la capitalización es
bimestral, la frecuencia es 6 y si los intereses se capitalizan por trimestre, es 4.

Cuando se calcula el interés compuesto, es necesario que la tasa de interés se exprese en

la misma unidad de tiempo que el periodo de capitalización; es decir, la tasa debe ser
convertida en tasa de interés por periodo de capitalización. Por ejemplo, si en determinado
problema la tasa de interés es de 27% anual capitalizable cada mes, a fin de poder realizar
los cálculos, ésta se deberá convertir en tasa mensual:

9
 1.3. Equivalencia y diagrama de flujo

La equivalencia se aplica primordialmente a la comparación de flujos de efectivo diferentes.

El valor del dinero cambia con el tiempo, por lo tanto, uno de los factores principales al
considerar la equivalencia cuando tienen lugar las transacciones. El segundo factor lo
constituyen las cantidades específicas de dinero que intervienen en la transacción y por
último, también, debe considerarse la tasa de interés a la que se evalúa la equivalencia.

El dinero colocado en periodos diferentes puede ser equivalentes, pero nunca iguales. Esta
se presenta cuando una cantidad o serie es el valor cronológico de otra cantidad o serie, su
aplicación es esencial en el estudio de alternativas de inversión.

Por otro lado, están los diagramas de flujo, los cuales son un análisis de las entradas y
salidas de dinero que se producen y tiene en cuenta el importe de esos movimientos y
también el momento en el que se producen. Estas son las dos variables principales que
determinan si una inversión es interesante o no. Generalmente se representa gráficamente
por flechas hacia arriba que indican un ingreso y flechas hacia abajo que indican un egreso.
Estas flechas se dibujan en una recta horizontal cuya longitud 9 representa la escala total de
tiempo del estudio que se realice. Esa recta se divide en los periodos de interés del estudio,
la duración de estos periodos debe ser la misma que el periodo en el cual se aplica la tasa
de interés.

Los diagramas de flujos son utilizados para graficar los flujos de efectivo y poder interpretar
la equivalencia de estos, facilitando la visualización para determinar la metodología que se
debe seguir en la solución del problema económico propuesto.

Es preciso contar con una herramienta de diagramación que ayude a visualizar como fluye
el dinero a través del tiempo. En esta herramienta, llamada diagrama de flujo de efectivo, el
tiempo o periodo de análisis del problema se representan como una línea horizontal; al inicio
se considera en el extremo izquierdo y el final en el extremo derecho de la línea. El dinero
se representa con flechas hacia arriba y hacia abajo. Una flecha hacia arriba siempre va a
representar ganancia, ahorro, beneficio, ingreso, etc., en cambio una flecha hacia abajo
siempre va a representar inversión, gasto, desembolso, perdida, costo, etc. Es importante
mencionar que en cualquier transacción económica siempre hay dos partes, un comprador y
un vendedor, un prestador y un prestatario, etc., y que los diagramas de flujo de efectivo de
ambos participantes son imágenes espectaculares.

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EJEMPLO

Un aparato eléctrico que tiene un precio al contado de $12 000 se compra a crédito bajo las
siguientes condiciones: interés mensual de 3%, pago de seis mensualidades iguales, la
primera al final del quinto mes después de hacer la compra, por lo que la última de ellas se
debe pagar al final del décimo mes. Se debe calcular el valor de cada una de las seis
mensualidades.

El diagrama de flujo del ejemplo.

1.4. Factores de interés y su empleo

 Factor de pago único

Cuando se hace referencia a pagos únicos se habla tácitamente de los ingresos y egresos,
son únicos porque solo ocurren una vez. La relación se debe a que, dadas unas variables de
tiempo, específicamente interés (i) y número de periodos (n), una persona recibe capital una
sola vez, realizando un solo pago durante el periodo determinado posteriormente. Para
hallar dichas relaciones únicas, solo se toman los parámetros de valores presentes y valores
futuros, cuyos valores se descuentan en el tiempo mediante la tasa de interés.

El factor fundamental en la ingeniería económica es el que determina la cantidad de dinero

(F) que se acumula después de (n) periodos, a partir de un valor único presente

(P) con interés compuesto una vez por periodo; dicho interés se refiere al interés pagado
sobre el interés, por lo tanto, si una cantidad de valor P se invierte en algún momento t

11
= 0, la cantidad de dinero F1 que se habrá acumulado en un periodo a partir del momento de
la inversión a una tasa de interés de i por ciento anual será:

Para calcular el valor P para una cantidad dada F que ocurre n periodos en el futuro:

 Factor valor presente

El valor presente de una inversión es cuando se calcula el valor actual que tendrá una
determinada cantidad que se recibirá o se pagará en un futuro, en el periodo acordado;
siendo así, la forma de valorar activos, cuyo cálculo es el descontar el flujo futuro en base a
una tasa de rentabilidad ofrecida por alternativas de inversión comparables, denominada
costo capital o tasa mínima. Bien puede ser el pagar hoy un equipo, un vehículo, una
propiedad, cobrar hoy un dinero, vender hoy un bien, entre otros.

Para poder calcular el valor presente que tendrá una inversión en una determinada fecha, se
debe conocer la siguiente información:

VA = Valor presente VF = Valor futuro

i = Tipo de interés

n = plazo de la inversión

 Factor valor futuro

Es el valor alcanzado por un determinado capital al final del período determinado. Bien
puede ser vender algo dentro de cierto tiempo, pagar una deuda dentro de cierto tiempo, en
general, tener ingresos o egresos por una sola vez en tiempo futuro. La fórmula básica es la
permite encontrar la equivalencia entre una suma de dinero hoy y una suma de dinero en el
futuro.

Para poder calcular y conocer el valor futuro o monto final que tendrá una inversión en una
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fecha determinada, se debe conocer lo siguiente:
- M = monto que se piensa invertir para lograr el objetivo
- i = interés que se obtiene por cada periodo en el que se va a invertir el dinero
- N = número de periodos que estará invertido el dinero
- VF = valor futuro

La fórmula para calcular el valor futuro de una inversión es la siguiente:

Los conceptos de presente y futuro son relativos entre relativos entre ellos. Asumiendo que
se tiene un ingreso hoy de $10,000, un ingreso dentro de dos años de $5,000 y un ingreso
de $8,000 dentro de cinco. Ahora bien, el ingreso de $10,000 hoy es presente para los
periodos de dos y cinco años. El ingreso de $5,000 dentro de dos años es futuro para el
periodo de hoy y presente para el período de cinco años. Finalmente, el ingreso de $8,000
es futuro para los periodos de hoy y para el periodo dos.

Es utilizada cuando el interés 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃 (1 + 𝑖𝑛)

Con total pagado al final es igual al
interés multiplicado por el 𝑉𝐹
interés 𝑉𝑃 =
número de periodos. (1 +
simple 𝑖𝑛)
Existe capitalización de intereses, 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃[(1 + 𝑖)𝑛]
Con quiere decir que los intereses
aplican a los intereses que se 𝑉𝐹
interés 𝑉𝑃 =
vayan generando. (1𝑛 +
compues 𝑖)
to
Tabla 1.1 Formulas de valor presente y futuro (Elaboración propia, Ingeniería económica. Marcombo, 2009)

 Factor serie uniforme

Una serie uniforme son pagos periódicos iguales. Dichos pagos suelen ser realizados en
tiempos estipulados. Una serie es consecutiva, por lo tanto, los pagos deben ser
consecutivos, sin interrupciones, y para que sean uniformes deben tener el mismo valor.
Tal como los sueldos fijos de un trabajador, el canon de arrendamiento durante los 12
meses, las cuotas iguales para pagar un crédito, las dos primas semestrales, el cargo fijo
mensual de los servicios públicos, entre otros.

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 1 − (1 + 𝑖)#𝑁
𝑃=𝑅N O En esta fórmula tanto R, i y
𝑖
Valor N deben estar expresados
presente R= valor de los pagos para el mismo periodo de
iguales N = número de tiempo.
términos
Esta fórmula sirve para
(1 + 𝑖)𝑁 − 1
Valor futuro 𝐹=𝑅N O hallar el valor futuro de la
𝑖
serie
uniforme ordinaria.
Tabla 1.2 Formulas de valor presente y futuro de la serie uniforme. (Elaboración propia. Ingeniería económica
básica. Cengage Learning, 2012)

El valor presente de una serie uniforme equivale a un pago único ahora, el cual es
equivalente a N cuotas o pagos de valor R cada uno efectuado al principio o al final de

cada intervalo de pago. Si los pagos ocurren al final de cada intervalo de pago se llama la
serie uniforme ordinaria o vencida, si ocurre al principio de cada intervalo, serie uniforme
anticipada o debida. A cada intervalo de pago le corresponde una tasa de interés.

En las series uniformes, N hace alusión al número de pagos o cuotas iguales. En el caso
del valor futuro, este constituye un pago único futuro al final del plazo de la serie y el cual
es equivalente a las N cuotas o pagos que ocurren en cada intervalo de pago.

Ahora bien, si se tiene que el valor presente de una serie uniforme es equivalente a las N
cuotas o pagos de valor R y si el valor futuro es equivalente a la misma serie uniforme de
cuotas, se concluye que el valor presente y el valor futuro de la serie uniforme son
equivalentes entre sí.

 Factor gradiente

Ciertos proyectos de inversión generan flujos de efectivo que crecen o disminuyen una
cierta cantidad constante cada periodo. Pueden ser los gastos de mantenimiento de un
cierto equipo se pueden incrementar una cierta cantidad constante cada periodo. A esta
razón de crecimiento constante se le conoce como Gradiente.
En ingeniería económica se le llama serie gradiente a un diagrama de flujo que tiene la

14
 característica de que a partir del segundo periodo y por n periodos sucesivos presenta un
incremento de una cantidad igual cada periodo, respecto de la cantidad que aparece en el
primer periodo. A la cantidad en que se incrementan periodo el flujo de efectivo se le llama
gradiente y se denota con la letra G.

Gradiente aritmético
Es una serie de flujos de caja que aumenta o disminuye de manera uniforme, es decir, el
flujo de caja (ya sea ingreso o desembolso) cambia en la misma cantidad cada año. La
cantidad de aumento o disminución es el gradiente.

Figura 1.1 Gradiente. (Economicaweb, junio

2016.)

Gradiente geométrico
Algunas veces los flujos de caja cambian en porcentajes constantes en periodos
consecutivos de pago, en vez de aumentos constantes de dinero. Este tipo de flujo de caja
es llamado serie de flujos de tipo gradiente geométrico o series en escalera. A los
porcentajes constantes es a lo que se le conoce como gradiente geométrico.

Figura 1.2 Formulas de conversión equivalente. (Economicaweb, junio 2016.)

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Factor múltiple

En muchas situaciones de flujo de efectivo no se involucra un solo factor sino el uso de

varios factores combinados. Determinan la ubicación del valor presente o valor futuro para
series uniformes, dando a conocer realmente el valor del compromiso adquirido en un
tiempo determinado.

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 II. Conclusión

En un mundo donde la competitividad en el ámbito de los negocios aumenta cada vez más,
es necesaria la ingeniería económica, esto por dos razones fundamentales, la primera es
que este elemento nos proporciona las herramientas analíticas para tomar las mejores
decisiones económicas, y la segunda es que esto se logra al comparar las cantidades de
dinero que se tienen en diferentes periodos de tiempo, a su valor equivalente en un solo
instante de tiempo, es decir, toda su teoría está basada en la consideración de que el valor
del dinero cambia a través del tiempo. La ingeniería económica estudia la estimación,
formulación y evaluación de los resultados económicos cuando exista más de una
alternativa para llegar a un propósito lucrativo, lo cual permita garantizar el bienestar y la
supervivencia de la organización ante un mercado altamente competitivo, de allí se deriva la
importancia de su estudio y su aplicación.

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 III. Bibliografía
Villarreal Navarro, J. E. (2013). Ingeniería económica. Pearson Educación.
https://elibro.net/es/lc/itcampeche/titulos/69491
Arbones Malisani, E. A. (2009). Ingeniería económica. Marcombo.
https://elibro.net/es/lc/itcampeche/titulos/45856
Alvarado Manuel, V. (2015). Ingeniería económica: nuevo enfoque. Grupo Editorial
Patria. https://elibro.net/es/ereader/itcampeche/39446
Carcía Montoya, D. (2011). Ingeniería económica y práctica: ejercicios resueltos y
propuestos. Ecoe Ediciones. https://elibro.net/es/ereader/itcampeche/69168
Vidaurri Aguirre, H. M. (2012). Ingeniería económica básica. Cengage Learning.
https://elibro.net/es/ereader/itcampeche/40003
Tarquin, A., & Blank, L.. (2005). Ingeniería económica. Ciudad de México: McGraw
Hill.
Baca, G.. (2007). Fundementos de la Ingeniería Económica. Ciudad de México:
McGraw Hill.

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