PROYECCION DE PROYECTO DE INVERSION

Concepto AÑO 1 Año 2 Año 3

INFLACION 0% 10% 8.50%
TASA DE CRECIMIENTO 0% 3% 4%
CRECIMIENTO DE INGRESOS 0.0% 13.0% 12.5%

AÑO 1 Año 2 Año 3

UNIDADES (en miles de unidades) 100.00 103.00 107.12
PRECIO UNITARIO (en miles de pesos) 10.00 11.00 11.94
VENTAS (en millones de pesos) 1,000.00 1,133.00 1,278.48

COSTOS OPERACIONALES (en miles de pesos)

Año 1 Año 2 Año 3
MATERIALES (COSTO UNITARIO) 2.00 2.20 2.39
MANO DE OBRA (COSTO UNITARIO) 3.00 3.30 3.58
TOTAL 5.00 5.50 5.97

UNIDADES A PRODUCIR (en miles de unidades)

Año 1 Año 2 Año 3
UNIDADES A VENDER 100.0 103.0 107.1
- INV. INICIAL PRODUCTOS TERMINADOS - 8.33 7.15
+ INV. FINAL PRODUCTOS TERMINADOS 8.3 7.2 6.5
UNIDADES A PRODUCIR 108.3 101.8 106.5

COSTOS DE PRODUCCION (en millones de pesos)

COSTOS DE PRODUCCION Año 1 Año 2 Año 3
MATERIA PRIMA 216.67 224.00 254.25
MANO DE OBRA 325.00 336.00 381.37
DEPRECIACION
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 541.67 560.01 635.62

COSTO DE VENTAS (en millones de pesos)

COSTO DE VENTAS Año 1 Año 2 Año 3
+ COSTOS DE PRODUCCION 541.67 560.01 635.62
+ INV. INICIAL PRODUCTOS TERMINADOS - 41.67 39.34
- INV. FINAL PRODUCTOS TERMINADOS 41.67 39.34 39.06
COSTO DE VENTAS 500.00 562.33 635.89

DEPRECIACION(en millones de pesos)

VALOR ADQUISICION 350
PERIODOS 10
TIPO DE DEPRECIACION linea recta 2 linea recta
suma digitos suma digitos

TABLA DE DEPRECIACION (en millones de pesos)

1 2 3
DEPRECIACION Año 1 Año 2 Año 3
VALOR A DEPRECIAR 350.00 350.00 350.00
GASTO DEPRECIACION
DEPRECIACION ACUMULADA
VALOR EN LIBROS

FINANCIACION (en millones de pesos)

PRESTAMO
AÑOS
TASA
TIPO DE CUOTA fijas
1 fijas
variables variables

TABLA DE AMORTIZACION (en millones de pesos)

1 2 3
Año 1 Año 2 Año 3
SALDO
AMORTIZACION
INTERES
CUOTA

DIVIDENDOS
Año 1 Año 2 Año 3

PAGO DE DIVIDENDO (porcentaje sobre utilidades del

ejercicio del año anterior)

IMPUESTOS
TASA DE IMPUESTOS

ROTACION CAPITAL DE TRABAJO

Año 1 Año 2 Año 3
Rotación Cuentas por Cobrar (dias) 30 30 31
Rotación Inventarios (dias) 30 25 22
Rotación Cuentas por pagar (dias) 15 20 22

TIO
TIR ACCIONISTAS

PROYECCION ESTADO DE RESULTADOS

(EN MILLONES DE PESOS)
0 1 2
Ingresos 1,000.00 1,133.00
Costo de Ventas -500.00 -562.33
Utilidad Bruta 500.00 570.67
Depreciación - -
Correccion Monetaria (+) - -46.60
Utilidad Operacional 500.00 524.07
Gastos de Intereses - -
Utilidades antes de impuestos 500.00 524.07
Impuestos - -
Utilidad Neta 500.00 524.07
 PROYECCION ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
0 1 2
EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES
RECAUDO DE CARTERA 916.67 1,121.92
- PAGOS MATERIA PRIMA -207.64 -220.59
- SUELDOS Y SALARIOS -325.00 -336.00
- PAGO DE IMPUESTOS - -
EFECTIVO GENERADO POR LA OPERACIÓN 384.03 565.33
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
APORTES SOCIOS 465.97
PRESTAMOS BANCARIOS -
- ABONO PRESTAMO - -
- PAGO INTERESES - -
- PAGO DIVIDENDOS - -
TOTAL EFECTIVO ACTIVIDADES DE FINANCIACION 465.97 - -
ACTIVIDADES DE INVERSION
COMPRA MAQUINARIA 350.00
CAPITAL NETO DE TRABAJO OPERATIVO 115.97
TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSION 465.97 - -
AUMENTO DEL EFECTIVO - 384.03 565.33
EFECTIVO INICIAL 115.97 115.97 500.00
EFECTIVO FINAL 115.97 500.00 1,065.33

PROYECCION BALANCE GENERAL (en millones de pesos)

1 2 3
Caja 500.00 1,065.33 1,695.60
Cuentas por Cobrar 83.33 94.42 110.09
Inventarios 41.67 39.34 39.06
Total Activos Corrientes 625.00 1,199.08 1,844.76
Propiedad Planta y Equipo 350.00 350.00 350.00
Depreciación Acumulada - - -
Propiedad planta y equipo Neto 350.00 350.00 350.00
ajustes por inflación - - -
Total Activos 975.00 1,549.08 2,194.76
Proveedores 9.03 12.44 15.54
Impuesto por pagar - - -
Deuda - - -
Total Pasivos 9.03 12.44 15.54
Capital 465.97 465.97 465.97
Utilidades del ejercicio 500.00 524.07 602.97
Utilidades Retenidas - 500.00 1,024.07
Revalorización del patrimonio - 46.60 86.20
Total Patrimonio 965.97 1,536.64 2,179.22
Total Pasivo y Patrimonio 975.00 1,549.08 2,194.76
- - -

CORRECCION MONETARIA
DEPRECIACION CON AJUSTES 0 1 2
Costo del Activo 350.00 - -
Ajuste del Activo Fijo - - -
Activo Fijo Ajustado 350.00 0.00 0.00
Gasto de depreciación - - -
Depreciación Acumulada - - -
Ajuste a la depreciación Ac. - - -
Depreciación Ac. Ajustada - - -
Saldo del Activo 350.00 0.00 0.00
Correción Monet. del Activo - - -

PROYECCION FLUJO DE CAJA LIBRE (en millones de pesos)

0 1 2
Utilidad Operacional - 500.00 524.07
Impuestos - - -
U.Operacional Menos imptos - 500.00 524.07
Depreciación - -
Flujo de Caja Bruto 500.00 524.07
Inversión Capital de Trabajo Neto Operativo 115.97 - 5.34
Inversión Activos Fijos 350.00
Total inversión 465.97 - 5.34
Flujo de Caja Libre -465.97 500.00 518.73

DEUDA
PATRIMONIO
CPPC (WACC)
VPN
ON

Año 4 Año 5
7.90% 6%
5% 5.50%
12.9% 11.5%

Año 4 Año 5
112.48 118.66
12.88 13.65
1,448.45 1,619.80

)
Año 4 Año 5
2.58 2.73
3.86 4.10
6.44 6.83

)
Año 4 Año 5
112.5 118.7
6.55 6.25
6.2 5.9
112.2 118.3

s)
Año 4 Año 5
288.92 323.10
433.39 484.65

722.31 807.75

Año 4 Año 5
722.31 807.75
39.06 40.23
40.23 40.50
721.14 807.49

$35.00
63.64

s)
4 5
Año 4 Año 5
350.00 350.00
s)
4 5
Año 4 Año 5

Año 4 Año 5

Año 4 Año 5
32 35
20 18
18 19

3 4 5
1,278.48 1,448.45 1,619.80
-635.89 -721.14 -807.49
642.58 727.31 812.32
- - -
-39.61 -36.81 -27.96
602.97 690.50 784.36
- - -
602.97 690.50 784.36
- - -
602.97 690.50 784.36
O
3 4 5

1,262.80 1,429.79 1,591.07

-251.15 -290.01 -320.49
-381.37 -433.39 -484.65
- - -
630.28 706.39 785.93

- - -
- - -
- - -
- - -

- - -
630.28 706.39 785.93
1,065.33 1,695.60 2,401.99
1,695.60 2,401.99 3,187.92

pesos)
4 5
2,401.99 3,187.92
128.75 157.48
40.23 40.50
2,570.98 3,385.90
350.00 350.00
- -
350.00 350.00
- -
2,920.98 3,735.90
14.45 17.05
- -
- -
14.45 17.05
465.97 465.97
690.50 784.36
1,627.04 2,317.54
123.02 150.98
2,906.53 3,718.85
2,920.98 3,735.90
- -

3 4 5
- - -
 - - -
0.00 0.00 0.00
- - -
- - -
- - -
- - -
0.00 0.00 0.00
- - -

pesos)
3 4 5
602.97 690.50 784.36
- - -
602.97 690.50 784.36
- - -
602.97 690.50 784.36
12.31 20.92 26.38

12.31 20.92 26.38

590.67 669.58 757.97