CARRY TRADE

RESOLVER

1)

En Chile pedimos prestado 100.000.000 de pesos a devolver dentro de un año, a un tipo de interés del 0,32 %.
decidimos invertir en Brasil ya que la ti es más alta. Para eso cambiamos los pesos a reales
Con los reales compramos un bono brasileño (hoy) con vencimiento a un año que nos dará un 5,31% al vencimiento.
Después intercambiamos los reales a pesos, suponiendo que el tipo de cambio no ha variado
Finalmente, devolvemos los 100 millones de pesos mas el interes. ¿Cuál fue nuestra ganancia?
si a) el peso se deprecia en un 10% y el real se aprecia en 4,5%
b) Si el peso se aprecia en 8% y el real se deprecia en 3%
BONOS ti
BRASIL 5,31%
CHILE 0,32%

USD/CLP= 713
USD/BRL= 5,470

2)

En Chile pedimos prestado 100.000.000 de pesos a devolver dentro de un año, a un tipo de interés del 0,32 %.
decidimos invertir en Sudafrica ya que la ti es mas alta. Para eso cambiamos los pesos a Rand sudafricano
Con los rand compramos un DP (hoy) con vencimiento a un año que nos dará un 4,7% al vencimiento.
Después intercambiamos los rand a pesos, suponiendo que el tipo de cambio no ha variado
Finalmente, devolvemos los 100 millones de pesos mas el interes. ¿Cuál fue nuestra ganancia?

si a) el peso se deprecia en un 2% y el rand se aprecia en 10%

b) Si el peso se aprecia en 15% y el rand se deprecia en 4%
BONOS ti
SUDAFRICA 4,70%
CHILE 0,32%
USD/CLP= 713
USD/ZAR= 14,280

3)

En Alemania pedimos prestado 100.000.000 de euros a devolver dentro de un año, a un tipo de interés del -0,635 %.
decidimos invertir en Chile ya que la ti es mas alta. Para eso cambiamos los euros a pesos
Con los pesos tomamos un DP (hoy) con vencimiento a un año que nos dará un 0,5% al vencimiento.
Después intercambiamos los pesos a euros , suponiendo que el tipo de cambio no ha variado
Finalmente, devolvemos los 100 millones de euros mas el interes. ¿Cuál fue nuestra ganancia?
si a) el euro se deprecia en un 1% y el peso se aprecia en 8%
b) Si el euro se aprecia en 5% y el peso se deprecia en 4%
DP ti
EURO -0,64%
CHILE 0,50%

COSTO

EUR/USD 1,21
USD/CLP 713,000