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Estrategias Con Market Profile
Estrategias Con Market Profile
Este icono se utilizará para realizar preguntas que ayuden a reflexionar sobre
determinadas situaciones o para realizar preguntas que ayuden a introducir
conceptos.
Este icono se utilizará para resumir aquellos conceptos clave que los
participantes deben recordar por su importancia.
A lo largo de este curso encontrarás las claves para poder realizar operaciones
de trading, en el mercado a través de la herramienta de Market Profile, de
manera sencilla. Sólo tienes que ir siguiendo los contenidos y poco a poco irás
entendiendo cómo funciona esta herramienta de análisis del comportamiento
del precio. Recuerda que invertir no es tarea fácil y que para ello debes asumir
algunos riesgos.
1. Características de un sistema de
trading
• Modelo
• Filtros
• Entrada
• Salida
Para ello existen los filtros. Los filtros se utilizan para que den los valores que
cumplan las condiciones requeridas por nuestro modelo. Esto es de suma
importancia ya que si, por ejemplo, nosotros definimos un modelo
“Agotamiento de Tendencia (AT)”, trataremos de buscar valores que estén en
tendencia que puedan cambiar de dirección, normalmente este agotamiento
de tendencia viene por la entrada de un volumen muy grande. Por lo que
buscaremos, con el filtro, valores que estén en tendencia, alcista o bajista, que
le esté entrando un volumen muy elevado, por lo que el filtro te dará dichos
valores y el trader tendrá que estar atentos a los mismos. Desde este punto de
vista podemos crear filtros adecuados al modelo y estilo de operativa que
queremos implementar.
TREND DAY
En este caso, el precio cierra en la zona media del rango, indicando poca
confianza y un fuerte equilibrio entre el OTF comprador y vendedor. El Initial
Balance es bastante grande, sin embargo, no es rebasado por los OTF.
Este tipo de días se caracteriza por estar en un canal lateral. Es decir, el precio
fluctúa entre dos niveles de precios importantes, cada vez que el precio se
acerca a uno de estos niveles, se da la vuelta.
En este caso, según va avanzando el día, el precio se mueve entre dos niveles
de precios sin convicción direccional alguna. El initial balance es rebasado por
el OTF comprador, sin embargo aparece el vendedor para devolver el precio y
viceversa. Estos extremos que se han creado serán los niveles importantes y el
precio estará contenido entre estos.
Dentro de un canal, puede haber fases del precio que sea tendencial o incluso
un rango. Es decir, un canal tiene unas bandas que se corresponde a un nivel
de precio determinado y dentro de este recorrido, el precio puede ser
tendencial alcista, pararse entre dos niveles de precio de menor distancia –esto
sería un rango- o tendencial bajista.
Por ejemplo, dos traders pueden tener el mismo modelo y sistema en el que
basarse a la hora de operar, sin embargo, tener resultados diferentes. Todo va
a depender de factores como: la frecuencia de entradas, el uso de coberturas
y política de cargas en beneficios, la selección de los activos, así como, de la
gestión monetaria llevada a cabo. Vamos a profundizar más en cada uno de
estos elementos y vamos a ver qué importancia tiene cada uno en la curva de
resultados.
La actividad principal del trading es hacer operaciones. Lo que hace que nos
hagamos la pregunta clave, ¿Cuál es el número de operaciones diarias óptimo?
Para dar respuesta a esta pregunta debemos tener en cuenta varios aspectos.
Toda actividad empresarial debe estar guiada por un plan o una estrategia
empresarial que defina las acciones a llevar a cabo en el mercado. Cada
empresa sigue una estrategia propia y, aunque algunas utilicen estrategias
similares, los resultados van a ser distintos debido a que cada una de ellas se
verá afectada por diversas variables que distinguirán unas organizaciones de
otras.
GESTIÓN DE SALIDA
Hay que tener en cuenta que en cada tipo de modelo utilizado habrá una
metodología diferente a seguir a la hora de salir del mercado. En cuanto a los
resultados obtenidos, tiene mayor peso una adecuada gestión de la salida que
una adecuada gestión de la entrada, puesto que si hacemos una buena entrada
pero no dejamos correr los beneficios, el resultado global de la operativa no
será rentable. Por otra parte, si nuestras entradas no son excelentes pero
cortamos las pérdidas a tiempo y dejamos correr los beneficios, con mucha
probabilidad el resultado global de la operativa será positivo, de ahí la
importantica de una adecuada gestión de la salida adaptándola si el posible a
gráficos superiores con objeto de alargar el target de cada operación.
FILTROS
Ya hemos hablado sobre los filtros y la importancia de los mismos. Los filtros
más utilizados son los siguientes:
GESTIÓN MONETARIA
Aunque existe una amplia variedad de patrones que nos permiten activar una
entrada, una vez el precio se sitúa en alguna zona que puede dar lugar a una
rotura, podremos buscar, en el gráfico de disparo (1’, 3’, 5’), un patrón de
3+1: cuando tras la rotura del rango (en este caso, tras romper la
resistencia) el precio vuelve dibujando tres velas consecutivas bajistas,
seguidas de una vela de indecisión, entraríamos en la vela posterior a la
de indecisión y colocaríamos el stop por debajo del mínimo. Igualmente,
si tenemos tres velas consecutivas con tendencia alcista, seguidas de una
vela de indecisión, entraríamos en la vela posterior a la de indecisión y
colocaríamos el stop por encima del mínimo.
Una vez identificada la zona de rango, debemos esperar a que dicho rango se
rompa manteniéndonos, mientras tanto, al margen del mercado. Una vez el
mercado rompa dicho rango, nos incorporaremos al mercado en la misma
dirección del precio. En muchas ocasiones en las formaciones de los rangos se
producen falsas roturas. Por este motivo, es necesario esperar a que el precio
nos dé un patrón que nos confirme la rotura del rango evitando de esta manera
incorporarnos al mercado ante señales falsas.
Una vez tenemos la entrada, nos falta la gestión de la salida.. Veremos cómo se
gestiona la salida cuando utilizamos el indicador Market Profile. Por norma
general, tenemos siete tipos de salidas: indecisión con volumen, indecisión sin
volumen, salida por ventana de profundidad, volumen de final de tramo, stop
temporal, stop, target. Vamos a profundizar en cada uno de ellos:
Indecisión con volumen: para esta salida buscaremos una vela doji
en la que el volumen sea del orden del volumen de final de tramo
anterior. Para esto marcaremos una línea en el volumen de
entrada tanto en el TF por el que entremos como en el TF
inmediatamente inferior (10’>3’ y 3’>1’) y siempre dando más
importancia al primero. Una vela de indecisión pueden ser dos
velas iguales con distinta dirección (vela envolvente)
Indecisión sin volumen: cuando el precio se para sin volumen
tomaremos como referencia la vela de indecisión y situaremos el
stop x2 veces el tamaño de la indecisión. Una vela de indecisión
pueden ser dos velas iguales con distinta dirección (vela
envolvente).
Ventana de profundidad: después de un movimiento del precio a
favor debe producirse un parón con mucho movimiento en la
ventana de profundidad. En cuanto el precio retroceda en nuestra
contra intentaremos salir con la horquilla a favor.
Stop temporal: una vez que entramos y han pasado 4-5 velas sin
que el precio se haya movido, intentaremos cerrar la entrada
cogiendo la horquilla. El stop temporal lo emplazaremos en el TF
de entrada.
Target: Buscaremos el target por la proyección del tramo anterior
o hasta la siguiente soporte/resistencia. Una vez el precio haya
llegado a esta zona saldremos con un patrón de los descritos
anteriormente.
Stop: se cumple el stop loss establecido, puede ser por patrón o
por el 1,5 del ATR en el TF en el que entremos.
Para ello, vamos a observar 4 gráficos con diferentes horizontes temporales que
serán: 1h, 15 minutos, 5 min, 1 min. Con ello, utilizaremos el de 1h para saber
cómo se encuentra el mercado y no ir en contra de la tendencia del mismo. Es
decir, si le mercado tiene una trayectoria alcista, haremos entradas en largo,
nunca en corto, en es te punto tendremos en cuenta los distintos escenarios de
mercado.
SET UP
Dentro del gráfico de 1 minuto, que es el que utilizamos para realizar nuestra
entrada, vamos a ver que método es el que nos indica cual es el momento
preciso de entrar. Debemos tener un patrón que nos indique cual es el
momento del disparo. Ya sabemos todo lo demás, es decir, sabemos hasta
cuando debemos mantener la operación abierta, la dirección que debemos
tomar, observar los niveles relevantes, etc. Dentro del patrón de entrada,
vamos a diferenciar varios tipos de set up:
Trade set up 2
Trade set up 3
Dentro de una tendencia bajista, si la sesión abre por debajo del value area de
la sesión previa y no se cumple la consecución de 3 velas bajistas consecutivas,
lo habitual es que el precio retorne al Value Area. Recordamos que aquí es
donde más volumen hay por lo que será una zona importante que puede actuar
como resistencia/soporte. Por lo tanto, si ocurre esto y el precio se da la vuelta,
esperamos a que el precio vuelva al nivel mínimo del value area de la sesión
anterior, donde abriríamos una posición en corto cuando le entre una cantidad
de volumen aceptable. Si no le entra volumen, esperaremos a que el precio
corrija hasta el punto POC. Asi, entramos con una posición de venta cuando
llegue al punto POC.
El stop loss lo situamos en el punto POC más cercano al punto donde hemos
hecho la entrada. Es decir, si entramos en el valor mínimo del VA, pondríamos
el stop en el punto POC de la misma sesión. Sin embargo, entramos en el
punto POC, pondríamos el stop en el punto POC más cercano al mismo.
En la Figura 10, vemos como la sesión abre por debajo del Value Area de la
sesión previa. Lo siguiente que hay que hacer es esperar a que aparezcan las
tres velas bajistas consecutivas para entrar. Sin embargo, no aparecen, por lo
que aplicamos el set up 3: esperamos a que el precio vuelva al nivel mínimo del
VA y entramos en corto (flecha roja). Justamente el nivel mínimo al que nos
referimos coindice con un punto POC de una sesión anterior, por lo que
confirma que ese nivel será aún más importante y probablemente actúe de
resistencia, lanzando el precio hacia abajo.
En un mercado con tendencia alcista, cuando la sesión actual abre por encima
del value area de la sesión anterior y no se cumple la consecución de 3 velas
alcistas consecutivas, lo habitual es que el precio retorne al Value Area.
Recordamos que aquí es donde más volumen hay por lo que será una zona
importante que puede actuar como resistencia/soporte. Por lo tanto, si ocurre
esto y el precio se da la vuelta, esperaremos a que el precio vuelva hasta el
nivel máximo del VA de la sesión anterior, nivel donde entraríamos
posicionados en largo cuando le entre volumen. Si por el contrario llega al nivel
máximo del VA y no le entra volumen, esperamos a que retorne al punto POC y
es en ese nivel donde entramos comprados.
El stop loss lo situamos en el punto POC más cercano al punto donde hemos
hecho la entrada. Es decir, si entramos en el valor máximo del VA, pondríamos
el stop en el punto POC de la misma sesión. Sin embargo, entramos en el
punto POC, pondríamos el stop en el punto POC más cercano al mismo.
Una vez visto los diferentes tipos de entradas, vamos a ver la gestión de la
salida con Market Profile. Hemos visto que nos fijaremos en el gráfico de 5
minutos o, en los puntos importantes del gráfico de 15 minutos. Explicaremos
las pautas a seguir a la hora de cerrar una posición mediante un ejemplo:
- Los aspectos clave que debe cumplir un sistema para ser rentables.
- Como crear sistemas con maket profile, siguiendo modelos según el entorno de mercado