Plantilla Única de Trabajo.

INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)
xiomara florez castañeda
Falta registrar los integrantes del equipo
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_49
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
1026288342
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera
Expresada en millones de Cálculos para análisis Cálculos para análisis
ESTADO DE RESULTADOS pesos vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 11,520 12,850 100.0% 100.0% $ 1,330 11.55%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 5,825 5,900 50.6% 45.9% $ 75 1.29%
(=) UTILIDAD BRUTA 5,695 6,950 49.4% 54.1% $ 1,255 22.04%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 2,358 2,000 20.5% 15.6% -$ 358 -15.18%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 954 789 8.3% 6.1% -$ 165 -17.30%
(=) EBITDA 2,383 4,161 20.7% 32.4% $ 1,778 74.61%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 6.9% 6.1% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.0% 0.0% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 1,583 3,372 13.7% 26.2% $ 1,789 113.01%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 598 520 5.2% 4.0% -$ 78 -13.04%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 985 2,852 8.6% 22.2% $ 1,867 189.54%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 364 1,055 3.2% 8.2% $ 691 189.54%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 621 1,797 5.4% 14.0% $ 1,176 189.54%
(-) RESERVAS 62 180 0.5% 1.4% $ 118 189.54%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 558 1,617 4.8% 12.6% $ 1,059 189.54%
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de Cálculos para análisis Cálculos para análisis
pesos vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 5,000 4,905 62.30%
DISPONIBLE 758 850 9.44% 10.4% $ 92 12%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 2.49% 1.2% -$ 100 -50%
DEUDORES 620 589 7.73% 7.2% -$ 31 -5%
CLIENTES 600 850 7.48% 10.4% $ 250 42%
OTROS 403 120 5.02% 1.5% -$ 283 -70%
INVENTARIOS 2,419 2,396 30.14% 29.2% -$ 23 -1%
ACTIVO NO CORRIENTE 3,025 3,288 37.70% 40.1% $ 263 9%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 3.12% 4.3% $ 100 40%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 2,450 2,618 30.53% 32.0% $ 168 7%
INTANGIBLES 200 187 2.50% 2.3% -$ 13 -7%
DIFERIDOS 80 56 1.00% 0.7% -$ 24 -30%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.56% 0.9% $ 32 71%
TOTAL ACTIVO 8,025 8,193 100.00% 100.0% $ 168 2%
PASIVO CORRIENTE 3,894 4,795 84.82% 1115.2% $ 901 23%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 950 1,200 20.69% 171.7% $ 250 26%
PROVEEDORES 1,240 1,260 27.01% 180.3% $ 20 2%
CUENTAS POR PAGAR 840 850 18.29% 15.5% $ 10 1%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 364 1,055 7.94% 39.1% $ 691 190%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 10.89% 51.2% -$ 70 -14%
PASIVO NO CORRIENTE 697 699 15.18% 14.3% $ 2 0%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 697 699 15.18% 12.7% $ 2 0%
TOTAL PASIVO 4,591 5,494 100.00% 100.0% $ 903 20%
PATRIMONIO 3,434 2,699 100.00% 100.0% -$ 735 -21%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 81.93% 31.1% -$ 1,973 -70%
RESERVAS 62 242 0.77% 3.0% $ 180 290%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 558 1,617 16.27% 59.9% $ 1,059 190%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - $ -
TOTAL PATRIMONIO 3,434 2,699 100.00% -$ 735 -21%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 8,025 8,193 $ 168 2%
$ -
DATOS ADICIONALES $ -
COSTO DE LA DEUDA 13% 13% 0.00% 0.0% $ - 0%
PASIVO FINANCIERO 1647 1899 32.42% 41.3% $ 252 15%
PATRIMONIO 3434 2699 67.58% 58.7% -$ 735 -21%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 5081 4598 -10%
PASIVO FINANCIERO 32% 41% 32.42% 41.3% $ 0 27%

PATRIMONIO 68% 59% 67.58% 58.7% -$ 0 -13%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%
COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 5%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 4%
COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7% $ - 0%
KM Tasa del mercado 16% 16% $ - 0%
Bu Beta operativa 70% 70% $ - 0%
BL Beta apalancada 92% 103% $ 0 11%
Ke Costo del patrimonio 15% 16% $ 0 6%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334 2.93% 4.1% $ 99 42%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600 21.18% 19.5% -$ 100 -6%
#DIV/0!
#DIV/0!
0
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36
N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
ACTIVIDAD DE RECONO
NOMBRE DEL INDICADOR SIGLA
CONTRIBUCION MARGINAL MC
COSTO DEL PATRIMONIO KE
PATRIMONIO P
COSTO PONDERADO DE CAPITAL CPPC
PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO PFCP
COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO KD
ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA ACID
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO DTI
RAZON DE TESORERIA RT
PASIVO FINANCIERO PF
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS Kd

IMPUESTO DE RENTA IRS
PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO PFLP
COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO CDLP
VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA
FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS Fca
UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS NOPAT
PASIVO OPERACIONAL PO
NOA
ACTIVOS OPERACIONALES NETOS
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS RONA
CAPITAL DE TRABAJO CT
CUENTAS POR COBRAR CXC
CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO CCE
PROVEEDORES PP
FLUJO DE CAJA BRUTO FCB
FLUJO DE CAJA LIBRE FCL
MARGEN BRUTO MB
ACTIVOS FIJOS AF
COSTO DE VENTAS COGS
RENTABILIDAD OPERATIVA RO
PUNTO DE EQUILIBRIO Pe
INGRESOS OPERACIONALES IO
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS IAF
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES
MARGEN EBITDA EBITDA
GASTOS OPERACIONALES GO
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN GA
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
GOV
DEPRECIACIONES DP
MARGEN OPERACIONAL MO
OTROS GASTOS OPERACIONALES OGA
AMORTIZACIONES AA
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO ROE
GLOSARIO DE TERMINOS FINAN

TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization en el ámbito económico, es la depreciación o reducción del valor de un activo o un
Fixed cost también conocidos como costos indirectos o costos general
Expenses Es una salida de efectivo u otro
Inventory, stock son los bienes y materiales que una empresa tiene para el objetivo final de reventa (o reparación). ..
significa financiamiento
Long term financing
por préstamo o endeudamiento por un plazo mayor a un año mediante la emisión de acciones, en forma
Common size statements stados contables que contienen no sólo las sumas en pesos (u
Ratio analysis son cocientes o razones que proporcionan unidades contables
Balance sheet, general balance sheet

es un estado financiero que informa los activos, pasivos y capital contable de una emp
a métrica que
Working
muestra
capital
la liquidez de una empresa a corto plazo. Representa la parte del activo corriente que está financiado por el p
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA
Ingresos operacionales-costos y gastos variables
coste de capital ponderado = coste de capital * valor del mercado del

capital / valor del mercado de la deuda +valor del mercado del capital
Patrimonio = Activo -pasivo
tasa libre de riesgo + prima de riesgo * coheficiente de beta
tasa de interes aplicada a la deuda por la financiacion obtenida * (1-

tipo de gravamen imposistivo)
abono a capital=Monto de la deuda a pagar -interes mensual

intereses =monto del prestamo * % tasa de interes
total pasivo / patrimonio neto
Disponible +realizable / pasivo corriente
activo-capital
tarifa del impuesto / la base gravable que se conoce como renta
líquida gravable
pasivo no corriente / patrimonio neto
[(Costo total de intereses incurrido * (1- Tasa efectiva de impuestos)) /

Deuda total ]*100
Utilidad operativa neta después de impuestos-(capital invertido *costo

promedio ponderado de capital)
beneficios netos +amortizaciones +provisiones
Ingreso operativo * ( 1- tasa impositiva)
cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones laborales + impuestos

por pagar + costos y gastos por pagar.
Activos operativos-pasivos operativos
efectivo + el capital de trabajo requerido + los activos fijos.
Pasivos corrientes/activos corrientes
ventas netas anuales /365
Período de conversión de inventario -Período en el que se difieren las

cuentas por pagar+Período de cobro de las cuentas por cobrar
costo de venta + cuentas por pagar de la empresa en su balance más

reciente / suma entre dos para encontrar las cuentas por pagar
promedio del año más reciente /Divide el costo de ventas por las
cuentas por pagar promedio/ Divide el resultado entre 365 para
determinar el período promedio de pago a proveedores
flujo de caja operativo -los gastos de capital+ beneficio neto la
amortización - resultado la inversión en necesidades operativas de
fondos y la inversión en activos fijos.
Beneficio Neto + Amortización – Inversión en Activos Fijos – Inversión

en NOF.
beneficios netos / ingresos
valor de compra del activo -precio que podria tener una vez que
lleguye al fin de su vida util / vida util del activo
Existencias Iniciales + Compras – Existencias finales.
ingeso operativo / ventas totales
costos fijos totales / precio por unidad -costo variable por unidad
ingresos operacionales (ventas) – costo de la mercancía vendida –
gastos operacionales – depreciación – amortización
Ingreso operacional /activos operativos
Ingresos – costes de los bienes vendidos – costes generales de

administración
gastos de distribución + gastos de administración + gastos de financiam

se debe realizar la suma de todos los gastos que no estén relacionados
gastos de operación /ingreso bruto
valor del activo/ vida util
utilidad operativa / ventas totales
Valor de compra / Vida útil estimada
BENEFICIO NETO /PATRIMONIO NETO
RIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
o reducción del valor de un activo o un pasivo, y en términos empresariales, su definición también va enlazada con el valor inicial d
como costos indirectos o costos generales , son gastos comerciales que no dependen del nivel de bienes o servicios producidos por l
Es una salida de efectivo u otros activos valiosos de una persona o compañía a otra persona o compañía.
bjetivo final de reventa (o reparación). ... En el contexto de los servicios, el inventario se refiere a todo el trabajo realizado antes de l
diante la emisión de acciones, en forma de financiamiento de deuda , mediante préstamos , arrendamientos o bonos a largo plazo y
contienen no sólo las sumas en pesos (u otra moneda) de las distintas cuentas que componen el balance, sino también los porcenta
es que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, la relación por división entre sí de dos datos financi
os, pasivos y capital contable de una empresa en un momento específico y proporciona una base para calcular las tasas de rendimien
vo corriente que está financiado por el pasivo no corriente. Puede variar según la época del año y debido a la estacionalidad de los n
DESCRIPCIÓN SIGUIENTE
ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia
Es el costo en el que incurre una empresa para financiar

sus proyectos de inversion a traver de los recursos propios INICIO
valor total de una empresa una vez deducido todos los

pasivos
Es la tasa de descuento que se utiliza para descontar los
flujos de caja futuros a la hora de valorarun proyecto de
inversion
es toda obligacion ,deuda o compromiso de pago en un

plazo ,exigible determinado ,que puede ser a corto plazo
costo que tiene una empresa para desarrollar su actidad o

un proyecto de inversion a travez de su financiacion en
forma de creditos y prestamos o emicion de deudas
abono a capital es abonara lña deuda que la entidad

financiera presto y asi reducir que las cuotas de la deuda
disminuyan
sirve para medir el apalancamiento financiero de una

empresa,podemos saber nuestra dependencia de la
financiación ajena y balancear nuestras cuentas para
reducir o aumentar esta fuente de financiación.
permite medir la capacidad de una empresa para hacer

frente al pago de las deudas que vencen a corto plazo
Es toda obligacion,deuda o compromiso de pago
es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza para

calcular el costo promedio ponderado del costo de capital.
El interés es deducible, se utiliza por que el valor de las
acciones depende de los flujos de efectivo después de
impuestos.
El impuesto a la renta es parte importante del sistema
tributario porque liga el ahorro con la inversión, y tiene
repercusiones sobre los incentivos en los mercados
laborales y los emprendimientos
es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un plazo exigible determinado ene ste caso a largo plazo
la tasa de rendimiento esperada para el tenedor de la

deuda y generalmente se calcula como la tasa de interés
efectiva aplicable al pasivo de una empresa a largo plazo
es una medida del desempeño financiero de una compañía

basada en la riqueza residual calculada deduciendo su
costo de capital al beneficio operativo ajustado por
impuestos en efectivo.
es aquella cantidad que una empresa en particular genera

en un periodo de tiempo determinado (al que se le llama
ejercicio). Éste es destinado al pago de sus acreedores y a
los propietarios de acciones.
es el potencial de ganancias en efectivo de una compañía si

su capitalización no se hubiera valorado, es decir, si no
tuviera deuda
El pasivo operativo es comprendido por los pasivos,

cuentas que que debo pagar a : comerciales, proveedores;
laborales; estado,impuesto
se refiere a la diferencia entre la totalidad activos que

posee una empresa menos sus deudas. Dicho de otra
forma, es lo que queda del valor de las posesiones después
de pagar todas sus deudas.
es un ratio financiero que mide la capacidad ... propiedad

de la empresa y el beneficio neto obtenido en el último
ejercicio.
recursos económicos con los que cuenta una empresa

dentro de su patrimonio para afrontar compromisos de
pago en el corto plazo y relacionados con su actividad
económica.
Es la deuda a crédito que un cliente contrae con su
proveedor por la adquisición de un bien o servicio
Es el plazo de tiempo que transcurre desde el pago por la

compra de la materia prima hasta la cobranza de las
cuentas por cobrar generadas por la venta del producto
final.
Se trata de la persona o empresa que surte a otras

empresas con existencias necesarias para el desarrollo de
la actividad.
Flujo de efectivo que entra o sale de una sociedad, o que
está asociado a un proyecto de inversión de la misma. El
importe se obtiene agregando las amortizaciones
practicadas en ese período al beneficio neto obtenido en el
mismo
s la cantidad de dinero disponible por la organización para

cubrir deuda o repartir dividendos, una vez se hayan
deducido el pago a proveedores y las compras del activo
fijo
es una forma de medir los beneficios que obtiene una

compañía después de restar los costes directos asociados a
la venta de sus bienes y servicios. Puede indicar si una
empresa está generando ingresos a pesar de sus gastos.
es un bien de una empresa, ya sea tangible o intangible,

que no puede convertirse en líquido a corto plazo y que
normalmente son necesarios para el funcionamiento de la
empresa y no se destinan a la venta.
es el costo en que se incurre para poder comercializar un bien. Es el valor que se ha invertido para o comprar un producto
es un valor contable que mide la ganancia obtenida por

una empresa a través de sus principales operaciones
comerciales, excluyendo deducciones por los intereses e
impuestos.
es uno de los elementos centrales en cualquier tipo de

negocio pues nos permite determinar el nivel de ventas
necesario para cubrir los costes totales o, en otras
palabras, el nivel de ingresos que cubre los costos fijos y los
costos variables
Los ingresos operacionales son aquellos que provienen únicamente de la actividad ordinaria de la empresa antes de aplica
se refiere a la utilización adecuada del capital, invertido en propiedades, plantas y equipos; la eficiencia se observa, desde
Es el valor de las ventas realizadas, frente a cada peso

invertido en los activos operacionales, entendiendo como
tales los que tienen una vinculación directa con el
desarrollo del objeto social y se incluyen, las cuentas
comerciales por cobrar, los inventarios y los activos fijos
la relación entre el ebitda y el total de ventas. A diferencia

del margen neto de beneficio, no considera los impuestos,
los intereses ni las depreciaciones. El margen ebitda
proporciona información sobre la rentabilidad de una
empresa en términos de sus procesos operativos.
son todos aquellos en que debe incurrir una empresa para el desarrollo su actividad o actividades.
Son los oacacionados en el desarrollo del objeto social principal del ente economico y registra sobre la base de causacion ,
Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo

principal del objeto social del ente económico y se
registran, sobre la base de causación, las sumas o valores
en que se incurre durante el ejercicio, directamente
relacionados con la gestión de ventas encaminada a la
dirección, planeación, organización de las políticas
es el mecanismo
establecidas paramediante el cual
el desarrollo seactividad
de la reconoce contable y
financieramente el desgaste y pérdida de valor que sufre
un bien o un activo por el uso que se haga de el con el paso
del tiempo.
Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad operacional sobre las ventas netas y nos indica, si el negocio es o n
es la pérdida del valor de los activos o pasivos con el paso

del tiempo. Esta pérdida, que se debe reflejar en la
contabilidad, debe tener en cuenta cambios en el precio
del mercado u otras reducciones de valor.
ratio de eficiencia utilizado para evaluar la capacidad de generar beneficios de una empresa a partir de la inversión realiza
S
N
ariales, su definición también va enlazada con el valor inicial de un bien y la vida útil del mismo.
e no dependen del nivel de bienes o servicios producidos por la empresa.
ona o compañía a otra persona o compañía.
s, el inventario se refiere a todo el trabajo realizado antes de la venta, incluida la información de proceso parcial.
mediante préstamos , arrendamientos o bonos a largo plazo y se realiza para financiamiento y expansión de proyectos generalmente
cuentas que componen el balance, sino también los porcentajes relativos.
paración, la relación por división entre sí de dos datos financieros directos
o y proporciona una base para calcular las tasas de rendimiento y evaluar su estructura de capital.
ar según la época del año y debido a la estacionalidad de los negocios es muy importante tenerlo controlado para garantizar la liqui
SIGUIENTE
SIGUIENTE
INICIO
ste caso a largo plazo
rtido para o comprar un producto para luego ser vendido.
aria de la empresa antes de aplicar impuestos e intereses.
os; la eficiencia se observa, desde el punto de vista del logro de mayores ventas, con un determinado nivel de inversion
gistra sobre la base de causacion ,las sumas o valores en que se incurre durante wel ejercicio directamente relacionados con la gestion
tas y nos indica, si el negocio es o no lucrativo, en sí mismo, independientemente de la forma como ha sido financiado.
esa a partir de la inversión realizada por los accionistas

l de inversion
e relacionados con la gestion administrativa
o financiado.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.3% 16.3% 0.9% 6.2% 2,875 1,816 - 1,059 -36.8%
440.6 295.5 - 145.1 -32.9% 63.6% 48.9% -14.7% -23.1%
WACC PF CP Kd CP K/I CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
18.2% 19.9% 2% 9% 950 1,200 250 26% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 355.3 398.3 43.0
923 915 - 8 -1% PF NE 12% 15% 3% 24% GF 598 520 - 78 - 0 I 119.4 76.4 - 43.0
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,647 1,899 252 15% PF LP
0 51% 15% 40% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 697 699 2 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 9% 9% 0% -2%
2.8% 3.6% 0.8% 27.4%
EVA GF 598 520 - 78 -13%
$ 137.5 1,209.7 1,072.2 780%
% 1.7% 0.1476524591 13.1% 762%
UODI
1,061 2,124 1,063.75 100%
9% 17% 7% 80%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20.9% 0.46204239 25.3% 121.3% 2,944 3,595 651 22% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
1,061 2,124 1,064 100% 37% 44% 7% 20% 33% 31% -2% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
7.663519313305 78 días 70 días 917% 758 850 92 12%
AON 20% 31% 11% 53%
5,081 4,598 - 483 -10% KTO CXC
63% 56% -7% -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,777 4,096 319 8% 600 850 250 42%
47% 50% 3% 6% 16% 21% 5% 31%
AO 33% 32% -1% -3% NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
8,025 8,193 168 2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 57% 67% 10% 17% 2,419 2,396 - 23 -1%
AF 99% 92% -7% -7%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
2,450 2,618 168 0
31% 32% 1% 5%
IO Decisiones Inversión
11,520 12,850 1,330 12%
RO MB NA
30% 51% 21% 71% 49% 54% 0 9% CV
UE 2,383 4,161 1,778 75% UB 5,695 6,950 1,255 22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,825 5,900 75 1%
51% 46% -5% -9%
GOA UE
2,358 2,000 - 358 -15%
MO GO 20% 16% -5% -24%
14% 26.2% 12.5% 91.0% 3,312 2,789 - 523 -16% GOV
UO 1,583 3,372 1,789 113% 29% 22% -7% -25% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 789 - 165 -17%
8.3% 6.1% -2.1% -25.9%
D
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 33% 30% -3% -8%
800 789 - 11 -1%
7% 6% -1% -12% A

K/I CP Servicio de la deuda
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43.0 12% 474.7 474.7 - 0%
- 43.0 -36% %IO 4.1% 3.7% -0.4% -10%
FCP
- 1,897 2,602 4,499 -237%
NA
FCL
- 1,422 3,077 -316%
### ### NA -343%
FCB KTNO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,861 2,913 1,053 57% 833 - 332 - 1,164 -140% AF 2,450 168 - 2,282 -93%
0.2 23% 7% NA KTNO 833 501 - 332 -40% %FCB 132% 6% -126% -96%

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
Los gastos operacionales presentaron una gastos de distribución + gastos de

1 disminucion del 15.8% del año 1 al año 2 administración + gastos de financiamiento
Es impreciso.
Si en el hallazgo se hace referencia a los

GO, este debe ser el indicador.
Recuerde que el indicador o los

Es correcto. indicadores que sustentan el hallazgo
deben tener relación directa con el
hallazgo.
Se recomienda que sea un único

indicador de los que se calcularon en la
hoja “PASO 2” de la plantilla única de
trabajo.
Cuentas de cobro presento un aumento del 42

2 % entre el año y el año 2
CxC - KTO - Disponible
Es impreciso.
En el hallazgo no se incluye KTO ni

Disponible.
Es válido. Pero se debe hacer precisión a Recuerde que el indicador o los

que no son cuentas de cobro sino indicadores que sustentan el hallazgo
cuentas por cobrar. hallazgo.

trabajo.
Inventarios presento una disminucion del 1%

3 entre el año uno y el año dos
KTO
Es impreciso.
En el hallazgo no se hace referencia al
KTO.
Si en el indicador se hace referencia a

Inventarios, ese debe ser el indicador.
Es correcto. Recuerde que el indicador o los

indicadores que sustentan el hallazgo
hallazgo.

trabajo.
El Pasivo Financiero aumento en un 15% entre

4 el año uno y el año dos PF
Es correcto, pero debe corregir la
otrografía.
En la realimentación anterior se indicó Es correcto.
que aumentó lleva tilde en la "o"
porque es pasado.
Gastos no operacionales presentaron una

5 disminucion entre el año uno y el año dos
Gastos no operacionales
Es correcto. Es correcto.
P L A N D
Objetivo Estratégico Propuesto
se busca reducir el indicador al 10% al finalizar el año 3

Debe hacerse referencia al indicador que prentede reducir.
Recuerde que el logro a alcanzar debe ser concreto, medible,
cuantificable, retador, realista, consistente, comprensible, jerárquico,
congruente a través de todos los departamentos y/o áreas, alcanzable
en el tiempo y formularse empezando por un verbo en infinitivo y en
términos de logros.
Recuerde que el objetivo se formula para superar la debilidad o

mejorar la situación planteada en el hallazgo.
bajar la provivion de cartera a un 20% en los proximos 6 meses

Es incorrecto.
En primer lugar, porque la provisión es un aspecto totalmente diferente

a las C X C.
En sgundo lugar porque lo que debe pretenderse debe ser la
disminución de las C X C.
mantener el indicativo en 1% para el año 3

Es incorrecto.
¿A qué hace referencia indicativo?

¿Mantener el 1% de qué? Recuerde que el 1% fue la disminución.

disminuir al 7% compromiosos contractuales de la compañía para año 3

Es incorrecto porque no está orientado a mejorar los Pasivos
Financieros.
La disminución de los " compromiosos contractuales de la compañía" no

implica disminución de los Pasivos Financieros.

mantener el indicador durante los proximos 6 meses

Es incorrecto porque no es medible ni cuantificable.
¿Cómo se mide mantener?
¿Cuál es la proporción o el porcentaje que se pretende mantener?

P L A N D E M E J O R A M I E N T O
Acciones a tomar para la

Indicador del logro de la acción
maximización del valor de la empresa
reducir en un 5 % el uso de servicios publicos disminuir el uso de electricidad en caso de que

utilizados en el area administrativa los euipos no esten en uso
buscar convenios con entidades financieras donde crear convenios coorporativos con entidades
se pueda reducir el interes de financiamiento financieras
Son aceptables, pero debe plantear otras y
revisar la pertinencia y el aporte de cada una
al logro del objetivo. Son imprecisos porque no miden el
logro de las acciones.
Recuerde que las acciones a tomar para la
maximización del valor de la empresa deben Recuerde que cada indicador del logro
de la acción debe tener relación directa
definirse en función de la parte cuantificable
y medible del objetivo. De manera que cada con la acción a tomar y estar en función
acción aporte al logro del objetivo y a la de la acción a tomar y en función de la
generación de valor y se relacione parte cuantificable y medible del
objetivo. De manera que con cada
directamente con el (los) indicador(es) en el indicador se mida el aporte de la acción
que se sustenta el hallazgo. al logro del objetivo y a la generación de
valor.
Recuerde que las acciones deben ser
gestiones, operaciones, labores, acciones, Se debe asignar un nombre a cada
procesos y actividades que deberán
adelantarse para superar las debilidades indicador y no plantearlo con verbos en
descritas en el hallazgo y lograr el objetivo infinitivo.
estratégico propuesto.
reducir el plazo de pago de 90 dias a 60 en clientes comunicar a los clientes sobres su reduccion en
con cartera en mora el plazo de pago
llevar un control de escalamiento de la

mayor gestion en el area de cobranzas cominicacion al cliente ,como llamadas
telefonicas ,correso y envio de cominicaciones
fisicas
inicialmente buscar una comunicación cordial

llegar a acuerdos de pago con los clientes en mora
para llegar a el pronto pago de la cartera
Son aceptables, pero debe plantear otras y
revisar la pertinencia y el aporte de cada una
al logro del objetivo. Son imprecisos porque no miden el
de la acción debe tener relación directa
directamente con el (los) indicador(es) en el indicador se mida el aporte de la acción
valor.
gestiones, operaciones, labores, acciones, Se debe asignar un nombre a cada
procesos y actividades que deberán
aumnetar la produccion de producto tenere sufuciente produccion disponible de

acuerdo al estudio del mercado
tener una meta semanal de stock cumplir con la meta propuesta
no producir de mas a lo que se tiene proyectado no gastar materia prima de mas

vender
Son imprecisos porque el objetivo es
impreciso. Son imprecisos porque no miden el
definirse en función de la parte cuantificable de la acción debe tener relación directa
directamente con el (los) indicador(es) en el objetivo. De manera que con cada
que se sustenta el hallazgo. indicador se mida el aporte de la acción
al logro del objetivo y a la generación de
Recuerde que las acciones deben ser valor.
gestiones, operaciones, labores, acciones,
procesos y actividades que deberán Se debe asignar un nombre a cada
financiar gastos con entiodades donde se obtenga buscar creditos con entidades con el menor
un bajo interes porsentaje de interes
pagar servicios y materailes con dinero

reducir la compra a credito materia prima disponible para no afectar los bines de la
compañía
Son imprecisas porque el objetivo es
impreciso.
Son imprecisos porque las actividades
Además ninguna contribuye a la disminución
dem loos Pasivos Financieros. son incorrectas.
Recuerde que las acciones a tomar para la Recuerde que cada indicador del logro
maximización del valor de la empresa deben de la acción debe tener relación directa
definirse en función de la parte cuantificable con la acción a tomar y estar en función
de la acción a tomar y en función de la
y medible del objetivo. De manera que cada parte cuantificable y medible del
acción aporte al logro del objetivo y a la objetivo. De manera que con cada
generación de valor y se relacione indicador se mida el aporte de la acción
directamente con el (los) indicador(es) en el
valor.
Se debe asignar un nombre a cada
gestiones, operaciones, labores, acciones, indicador y no plantearlo con verbos en
procesos y actividades que deberán infinitivo.
adelantarse para superar las debilidades
descritas en el hallazgo y lograr el objetivo
control riguroso de los reportes contables para no el buen reporte de los estados financieros
incurrir en inconsistencias
cumplir con los requistos de ley evitando sanciones reportes en los tiempos a entidades de
regulacion
buena prestacionndel servicio con el fin de evitar

contro de caliodad peridicas
devoluciones de producto
Son incorrectas porque el objetivo es
incorrecto.
Son imprecisos porque las actividades
Ninguna contribuye a la disminución de de son incorrectas.
los Gasos no Operacionales.
Recuerde que cada indicador del logro
Recuerde que las acciones a tomar para la de la acción debe tener relación directa
maximización del valor de la empresa deben con la acción a tomar y estar en función
y medible del objetivo. De manera que cada de la acción a tomar y en función de la
acción aporte al logro del objetivo y a la parte cuantificable y medible del
generación de valor y se relacione indicador se mida el aporte de la acción
directamente con el (los) indicador(es) en el al logro del objetivo y a la generación de
que se sustenta el hallazgo. valor.
Recuerde que las acciones deben ser Se debe asignar un nombre a cada
gestiones, operaciones, labores, acciones,
procesos y actividades que deberán indicador y no plantearlo con verbos en
infinitivo.
adelantarse para superar las debilidades
descritas en el hallazgo y lograr el objetivo
E N T O
Meta
5%
5%
Revisar.
Recuerde que cada meta se debe

registrar únicamente el porcentaje o la
cifra que se espera obtener del
“Indicador del logro de la acción”
correspondiente a la acción que se
propone.
Recuerde que cada meta debe tener

relación directa con la acción a tomar
para que se formula y estar en función
de la acción y en función de la parte
cuantificable y medible del objetivo y de
la generación de valor.
5%
10
5
Revisar.

propone.

1%
Revisar.
propone.

8%
Revisar.
propone.

mantener el indicador
Revisar.
propone.

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
consientisar a los empledos sobre el uso consiente de recursos como el agua y la luiz de la
compañía
cotizar con varias compañiaz fiancieras con las que se pueda logara beneficios de financiecion
En la “Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita evidenciar
su pertinencia con la maximización del valor de la empresa” se debe hacer una
descripción clara, detallada y precisa de todas las acciones de mejoramiento
(gestiones, operaciones, labores y procesos) a emprender para lograr la “Meta” y
contribuir al logro del “Objetivo Estratégico Propuesto.” En dicha descripción no
se deben plasmar recomendaciones ni definiciones de los indicadores.
reducir el tiempo en que una factura este en mora
cumpir con el prosedieminto de cobro y el escalameinto de areas involucradas dentro de la

compañía
tener cominicacion cordial con el cliente y asi crear habitos de pago

que al momento de realizar una venta se pueda cumplir en corto plazo para asi crear una
buena respusta al cliente
tener una proyeccion de medida de el promedio de ventas en el mes y asi tener proedcuto
disponible
si se evita la sobreproducccion se garatara menos tiempo y materia prima lo que hace que no
se llegue a sobrecostos
buscar beneficios coorporativosn el alinaza con alguna entidad de financiemiento
evitar involucara bienes del funcionamiemto de la compañía para cubrir deudas

conociemiento de las personas responsables de este proceso
apoyo del area juridica con leyes regulatorias de acuerdo al nicho de la compañía
control permanente del ara de calidad

Observaciones
En esta casilla se deben registrar aclaraciones
u orientaciones que complementen alguno de
los componentes.
Sin embargo, en la medida en que los

componentes se formulen en forma precisa
no habrá necesidad de incluir observaciones.
los componentes.

los componentes.
los componentes.

los componentes.

Ke
- NA
- NA
WACC
- NA
- NA
Kdt
- NA
EVA - NA
- NA
- NA
UODI
- NA
0% NA
RONA
- NA
0% NA
AON
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR
INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO
evidenciamos que algunos indicadores Subieron de el año uno al año dos por ejemp
bruta esto podria decir que se dio un aumento positivo en cuanto a ingresos
contrario de los gastos operacionales bajaron esto tambiene s positivo por que de uh a
pudieron reducir gatos que no tienen nada que ver en el desarrollo del ejercicio de la co
en
resultamos vemos por ejemplon que los proveedores subieron apenas un 2% lo que e
la compañia ya que los proveedores son una deuda y en este caso su aumento fue muy
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE
ANCIERO
l año dos por ejemplo la utilidad

o a ingresos al
itivo por que de uh año a otro se
del ejercicio de la compañia
en el estado de
enas un 2% lo que es bueno para
su aumento fue muy bajo
INICIO ANTERIOR
INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE
A TRAVES DEL EVA

INICIO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE: xiomara florez castañeda

accionistas puedasn ser mejores
que el proceso de cuentas de cobro no se esta realizando efectivamente por lo que es un indicador en el que debe trab
3
aumento del año uno al dos sus gastos no operacionales por lo que buscaremos se trabaje en la administracion de los
control financiero 3-del año uno al a
inventarios disminuyero un 1% aunque no es valor significativo se debe llevar control de para que en el año 3 no aumn
causario la baja en ventas al no tener producto disponible para responder con las ventas de la compañia
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR
CIONES
1- es evidente
ndicador en el que debe trabajar para el año
2- la compañia
en la administracion de los recursos y
3-del año uno al año dos los
ara que en el año 3 no aumnete ya que esto
e la compañia

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INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

xiomara florez castañeda

Falta registrar los integrantes del equipo

Falta registrar los integrantes del equipo

Falta registrar los integrantes del equipo

Falta registrar los integrantes del equipo

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

PASIVO FINANCIERO 32% 41% 32.42% 41.3% $ 0 27%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 5%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

COSTO DEL PATRIMONIO KE

COSTO PONDERADO DE CAPITAL CPPC

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO PFCP

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO KD

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA ACID

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO DTI

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS Kd

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO PFLP

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO CDLP

VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS Fca

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS NOPAT

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS RONA

CUENTAS POR COBRAR CXC

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO CCE

FLUJO DE CAJA LIBRE FCL

COSTO DE VENTAS COGS

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS IAF

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA EBITDA

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

OTROS GASTOS OPERACIONALES OGA

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINAN

Fixed cost también conocidos como costos indirectos o costos general

Expenses Es una salida de efectivo u otro

Ratio analysis son cocientes o razones que proporcionan unidades contables

Balance sheet, general balance sheet

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

coste de capital ponderado = coste de capital * valor del mercado del

Patrimonio = Activo -pasivo

tasa libre de riesgo + prima de riesgo * coheficiente de beta

tasa de interes aplicada a la deuda por la financiacion obtenida * (1-

abono a capital=Monto de la deuda a pagar -interes mensual

total pasivo / patrimonio neto

Disponible +realizable / pasivo corriente

pasivo no corriente / patrimonio neto

[(Costo total de intereses incurrido * (1- Tasa efectiva de impuestos)) /

Utilidad operativa neta después de impuestos-(capital invertido *costo

beneficios netos +amortizaciones +provisiones

Ingreso operativo * ( 1- tasa impositiva)

cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones laborales + impuestos

Activos operativos-pasivos operativos

efectivo + el capital de trabajo requerido + los activos fijos.

Pasivos corrientes/activos corrientes

ventas netas anuales /365

Período de conversión de inventario -Período en el que se difieren las

costo de venta + cuentas por pagar de la empresa en su balance más

Beneficio Neto + Amortización – Inversión en Activos Fijos – Inversión

beneficios netos / ingresos

Existencias Iniciales + Compras – Existencias finales.