¿Qué es el flujo de efectivo?

El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una

empresa, es la manera en que el dinero es generado y aprovechado durante
la operación de la empresa. Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa
el cual es el costo por producir bienes y/o servicios que se entregan a los clientes
y obtiene dinero de parte de ellos para generar más riqueza.

Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer
de 3 maneras diferentes:

1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).

2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o

acreedores (financiamiento).

3. Por la venta de activos que ya no utiliza.

¿Qué es el estado de flujo de efectivo?

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que
informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en
un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en
las actividades operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o

gastado como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado el flujo
de caja de inversión te indica los movimiento relacionados a las inversiones
realizadas y el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo que es
resultado de recibir o pagar préstamos bancarios, pago de dividendos, emisiones
o compra de acciones, etc.

Como puedes observar, para garantizar el buen funcionamiento de una

empresa es muy importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el
tema del flujo de efectivo y analizarlo constantemente, esto con el fin de tener
la capacidad de poder cubrir sus operaciones y afrontar los imprevistos que
pueden presentarse en los negocios. Mantener un flujo de efectivo saludable te
permitirá realizar previsiones para evitar soluciones de emergencia como puede
ser adquirir financiamientos no planeados para resolver alguna situación
apremiante.

Gestionar la empresa con la previsión de un flujo de efectivo hecho a conciencia y

con información real al día contribuirá sin lugar a dudas a incrementar la
rentabilidad que buscas para tu empresa. Esta práctica se centra alrededor de dos
áreas muy importantes: el presupuesto de efectivo y el control interno de la
contabilidad.

Diferencia entre el método directo e

indirecto
La principal diferencia entre ambos es que el método directo presenta los
movimientos del efectivo ordenado en relación a las categorías principales de
pagos y cobros por lo cual tenemos actividades de:

• Operación

• Inversión

• Financiamiento

Aprende más del método directo e indirecto del Flujo de Efectivo en nuestro
postMétodos para elaborar el estado de flujo de efectivo.

El estado de flujo de efectivo, cuando se utiliza de manera eficiente y coordinada

con el resto de los estados financieros brinda información de valor que permite
a los administradores evaluar los cambios en los activos de una empresa, su
estructura financiera y su capacidad para cumplir con sus compromisos y hacer
frente a las eventualidades. De igual manera es relevante para conocer la
capacidad de la empresa para generar efectivo.

Operación
Las actividades de operación son las que constituyen la principal fuente de ingresos de
la entidad, también incluyen otras actividades que no pueden ser clasificadas como de
inversión o de financiamiento.

 El incremento o reducción en partidas como:

o Cuentas por cobrar a clientes (venta de mercancía a crédito).
o Cuentas por pagar a proveedores (compra de mercancía a crédito).
o Inventarios (Operaciones).
o Impuestos por pagar (actividad de comprar/vender/fabricar).
o Documentos por cobrar
Inversión
Las actividades de inversión son las relacionadas con la adquisición y disposición de:
 Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo, activos
intangibles y otros activos destinados al uso o a la producción de bienes y servicios.
 Inversiones permanentes en instrumentos financieros de capital como adquisición de
acciones de otras empresas con carácter de permanentes.
 Instrumentos financieros disponibles para la venta, así como los conservados a su
vencimiento.
 Actividades relacionadas con el otorgamiento y recuperación de préstamos que no
estén relacionadas con actividades de operación (como son préstamos efectuados por la
empresa, cobranza o disminución en pesos constantes de créditos otorgados).
 Cobros en efectivo por ventas de propiedades,planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a largo plazo.
Financiamiento
Las actividades de financiamiento son las relacionadas con la obtención, así como la
redistribución y resarcimiento de fondos que provienen de:

 Los propietarios de la entidad (incremento de capital por recursos adicionales,

incluyendo la capitalización de pasivos, reembolso de capital, dividendos pagados,
excepto los dividendos en acciones).
 Los acreedores otorgantes de financiamientos que no estén relacionados con las
operaciones habituales de suministro de bienes y servicios (créditos recibidos a corto y
largo plazo diferentes a las operaciones con proveedores y/o acreedores relacionados con
operaciones de la empresa).
 La emisión por parte de la entidad de instrumentos de deuda o instrumentos de capital
diferentes a las acciones.

Objetivos del flujo de efectivo

Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran los
siguientes:

• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones

que ayuden a las operaciones de la empresa.

• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha

gastado el efectivo disponible.

• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.

• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus

obligaciones con terceros y con los accionistas.

• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando

exista un excedente de efectivo disponible.
La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible
y clara la información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es
decir, su obtención y utilización por parte de la administración en un periodo
determinado y de esta manera tener un informe de la situación financiera para
conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la empresa. Este estado financiero en
conjunto con el balance general y el estado de resultados nos ofrecen una
panorámica muy completa de lo que está ocurriendo en el negocio.

BALANCE DE COMPROBACION
El balance de comprobación es un instrumento financiero que se utiliza para
visualizar la lista del total de los débitos y de los créditos de las cuentas, junto al
saldo de cada una de ellas (ya sea deudor o acreedor).

De esta forma, permite establecer un resumen básico de un estado financiero

El balance de comprobación llamado también balance de sumas y saldos, viene a ser

un conjunto de cuentas cuyos nombres aparecen en el Libro Mayor, y permiten comprobar
si el pase de los asientos del Diario al Mayor, se han hecho correctamente y sí la suma de
los saldos Deudores y Acreedores del mayor coinciden entre sí.

Objetivos del Balance de Comprobación

Uno de los principales objetivos del Balance de Comprobación es comprobar
y/o verificar si los importes de ambos libros diario y mayor cumple los objetivos
siguientes:

 Resumir la información que el libro mayor en detalle.

 Verificar la exactitud de los cargos y abonos mayorizados.
 Preparar saldos al final del periodo contable, para determinar los Estados
Financieros.
 Comprobar si los asientos están debidamente registrados en cuanto a los
principios de la partida doble (no hay deudor sin acreedor).

¿Cuál es su importancia?
El Balance de comprobación es importante, porque permite dar siempre un
equilibrio cuantitativo y cualitativo entre las cantidades cargadas y las
cantidades abonadas; entre los saldos deudores y los saldos acreedores.

Por consiguiente, entre el total del activo y el total del pasivo, es por tanto un
estado que aparece en las columnas saldos, que demuestra la situación del
estado de las cuentas para formular una exposición financiera.

¿Cuál es la utilidad del balance?

Las utilidades del balance de comprobación son:

 Verificar el cumplimiento de la partida doble.

 Evidenciar el conocimiento del contador, ya que debe analizar y comprobar,
la precisión y actualidad de los saldos puestos que algunos se pueden
encontrar desactualizados.
 Establecer un resumen básico de un estado financiero.

PRINCIPIOS CONTABLES
Son un cuerpo de doctrinas y normas asociado con la contabilidad, que
sirven de explicación de las actividades corrientes o actuales y así como
guía en la selección de convencionalismos o procedimientos aplicados por
los profesionales de la contaduría pública en el ejercicio de sus actividades.

1. Equidad
Es el principio fundamental que debe orientar la acción del profesional
contable en todo momento y se anuncia así:

La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupación constante

en contabilidad, puesto que los que se sirven de, o utilizan los datos
contables pueden encontrarse ante el hecho de que los intereses
particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados
financieros deben prepararse de tal modo que reflejen, con equidad, los
distintos intereses en juego en una empresa dada.

2. Partida doble
Los hechos económicos y jurídicos de la empresa se expresan en forma
cabal aplicando sistemas contables que registran los dos aspectos de cada
acontecimiento, cambios en el activo y en el pasivo (participaciones) que
dan lugar a la ecuación contable.

3 . Ente
Los estados financieros se refieren siempre a un ente, donde el elemento
subjetivo o propietario es considerado como tercero.

El concepto de ente es distinto del de persona, ya que una misma persona

puede producir estados financieros de varios entes de su propiedad.
4. Bienes económicos
Los estados financieros se refieren siempre a bienes económicos; es decir,
bienes materiales e inmateriales que poseen valor económico y por ende,
susceptibles de ser valuados en términos monetarios.

5. Moneda común denominador
Los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso que se
emplea para reducir todos sus componentes heterogéneos a una expresión,
que permita agruparlos y compararlos fácilmente. Este recurso consiste en
elegir una moneda y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un
precio a cada unidad.

Generalmente, se utiliza como denominador común la moneda que tiene

curso legal en el país en que funciona el ente. En el Perú, de conformidad
con dispositivos legales, la contabilidad se lleva en moneda nacional.

6. Empresa en marcha
Salvo indicación expresa en contrario, se entiende que los estados
financieros pertenecen a una «empresa en marcha», considerándose que el
concepto que informa la mencionada expresión, se refiere a todo organismo
económico cuya existencia temporal tiene plena vigencia y proyección.

7. Valuación al costo
El valor de costo -adquisición o producción- constituye el criterio principal y
básico de valuación, que condiciona la formulación de los estados
financieros llamados de situación, en correspondencia también con el
concepto de «empresa en marcha», razón por la cual esta norma adquiere
el carácter de principio.

Esta afirmación no significa desconocer la existencia y procedencia de otras

reglas y criterios aplicables en determinadas circunstancias, sino que, por el
contrario, significa afirmar que en caso de no existir una circunstancia
especial que justifique la aplicación de otro criterio, debe prevalecer el
costo -adquisición o producción- como concepto básico de valuación.
8. Periodo
En la «empresa en marcha» es indispensable medir el resultado de la
gestión de tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer razones de
administración, legales, fiscales o para cumplir con compromisos
financieros.

El lapso que media entre una fecha y otra se llama periodo. Para los efectos
del Plan Contable General, este periodo es de doce meses y recibe el
nombre de Ejercicio.

9. Devengado
Las variaciones patrimoniales que se deben considerar para establecer el
resultado económico, son los que corresponden a un ejercicio sin entrar a
distinguir si se han cobrado o pagado durante dicho periodo.

10. Objetividad
Los cambios en el activo, pasivo y en la expresión contable del patrimonio
neto, se deben reconocer formalmente en los registros contables, tan
pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esta medida en
términos monetarios.

11. Realización
Los resultados económicos se registran cuando sean realizados, o sea
cuando la operación que los origina queda perfeccionada desde el punto de
vista de la legislación o de las prácticas comerciales aplicables y se hayan
ponderado fundamentalmente todos los riesgos inherentes a tal operación.

Se establecerá como carácter general que el concepto «realizado» participa

del concepto de «devengado».

12. Prudencia
Significa que cuando se deba elegir entre dos valores para un elemento del
activo, normalmente, se debe optar por el más bajo, o bien que una
operación se contabilice de tal modo, que la participación del propietario
sea menor.
Este principio general se puede expresar también diciendo: «contabilizar
todas las pérdidas cuando se conocen y las ganancias solamente cuando se
hayan realizado».

13. Uniformidad
Los principios generales, cuando fueren aplicables y las normas particulares
– principios de valuación – utilizados para formular los estados financieros
de un determinado ente deben ser aplicados uniformemente de un ejercicio
a otro.

14. Significación o importancia relativa

Al ponderar la correcta aplicación de los principios generales y las normas
particulares, es necesario actuar con sentido práctico. Frecuentemente se
presentan situaciones que no encuadran dentro de aquellos y que, sin
embargo, no presentan problemas porque el efecto que producen no
distorsiona el cuadro general.

Desde luego, no existe una línea demarcatoria que fije los límites de lo que
es y no es significativo, consecuentemente, se debe aplicar el mejor criterio
para resolver lo que corresponde en cada caso, de acuerdo a las
circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto relativo en
el activo, pasivo patrimonio o en el resultado de las operaciones.

15. Exposición
Los estados financieros deben contener toda la información y discriminación
básica y adicional que sea indispensable para una adecuada interpretación
de la situación financiera y de los resultados económicos del ente a que se
refieren.

AJUSTES
Dentro de la contabilidad es posible realiza correcciones al cerrar el ejercicio
con el objetivo de que todas las cuentas cuadren. Así se imputan
correctamente los ingresos, gastos, activos y pasivos en cada uno de los
ejercicios. Esta corrección es lo que se le denomina ajuste contable. En una
definición más exacta, podríamos decir que el ajuste contable se trata de una
regulación que efectúan las empresas cuando van a cerrar un ejercicio.

Estas correcciones son necesarias para que el resultado contable sea

correcto. Como puedes suponer estos ajustes afectan a las cuentas de la
empresa, pero sobre todo en los ingresos y gastos, puesto que cualquier
ajuste que realicemos afectará al resultado contable final.

Clases de ajustes contables

Existen diferentes tipos de ajustes contables, veamos cuáles son:

Ajustes de gastos
Estos tienen que ver con los gastos acumulados pendientes de pago y
aquellos gastos que fueron registrados como activo cuando se pagaron.
Existen tres tipos de ajuste del gasto: Gastos devengados. Gastos antes de
efectuar el y pago correspondiente y que han ido acumulando, de ahí que se
denominen gastos devengados o incurridos.

Gastos pagados por anticipado

Son aquellos gastos que se anotaron como activo o como gasto cuando se
pagaron. En ocasiones, esos activos representan costos no vencidos que se
emplearán en períodos posteriores. "Proceso de depreciación del activo".
Esto se utiliza para distribuir el costo de un activo fijo a lo largo de su vida
útil.

Interés acumulado
Este corresponde a los gastos que se genera de interés al solicitar préstamos
empresariales (entre 30, 60 o 90 días). A medida que pasa el tiempo este
interés se va acumulando. No obstante, el pago del interés y del montante del
préstamo no se hará hasta su fecha de vencimiento.
Ajuste de ingresos
Se trata de aquellos ingresos acumulados que aún no se han cobrado y de
aquellos ingresos que se anotaron como pasivos porque no habían sido
devengados. Este tipo de ajustes necesitan un cargo a una cuenta bien de
activo o bien de pasivo, así como un abono a una cuenta de ingresos.
Normalmente estas operaciones se realizan en el último día del período
contable.

Entre los ajustes de ingresos debemos diferenciar entre los ingresos

acumulados pero no cobrados, ni registrados y los anticipos de clientes
registrados como pasivo (estos se convertirán en ingresos cuando devengen).

Balanza de comprobación ajustada

Se trata de verificar la exactitud del mayor antes de preparar los estados
financieros de fin de año. Dicho de otra manera, se trata de la revisión de
los asientos de ajuste anotados que cuando fueron trasladados al mayor no
se haya producido ningún tipo de error.

Ajustes por inflación

En los estados financieros se da la necesidad de saber el valor real de las
partidas no monetarias de una compañía, así como conocer si estas se han
visto afectadas por la inflación. Estos ajustes se realizan, más habitualmente,
en las partidas de inventariado, activos fijos, depreciación de activos fijos y
capital contable.

El asiento de regularización
El asiento de regularización es aquel que consiste en saldar todas las
cuentas de ingresos y gastos, para obtener el resultado del ejercicio.

Básicamente realizamos un asiento contable en el que los apuntes

consistan en el saldo acumulado de cada una de las cuentas de
ingresos y gastos (grupo 6 y 7), pero en sentido contrario.
El apunte necesario para cuadrar el asiento es el resultado de la
empresa en el ejercicio, normalmente reflejado en una cuenta del grupo
129, que tendrá saldo en el debe si son ganancias y en el haber si son
pérdidas.

Veamos un ejemplo con un pequeño balance de sumas y saldos:

Siguiendo las instrucciones que hemos dado, tomaríamos los saldos de

las cuentas del grupo 6 y 7 para hacer un asiento con el saldo inverso a
los que aparecen en el sumas y saldos.

Cuentas contables que intervienen 

En este apunte intervienen las siguientes cuentas del plan contable:

 Todas las cuentas del Grupo 6 (compras y gastos)

 Todas las cuentas del Grupo 7 (ventas e ingresos)
 Cuenta 129 Pérdidas y ganancias

Libro Inventario y Balance

El Libro de Inventarios y Balances, es por definición
un libro en el que se detallan los activos, pasivos y el
patrimonio con el que cuenta una empresa al inicio de
sus operaciones. Además de esto, en este libro se
anotan al cierre de cada ejercicio gravable, los saldos
con el que se cierran las operaciones.

El Libro de Inventario y Balances es un resumen de los activos físicos de

la empresa (mercaderías y activos fijos principalmente), así como de las
deudas pendientes (deudores y acreedores). En las deudas pendientes se
deberían detallar todos los préstamos, tanto a corto como a largo plazo.
El asiento de cierre
Una vez realizado el asiento de regularización, tendremos que hacer el
asiento de cierre.

Este es un proceso fundamental en la contabilidad ya que supondrá,

junto con el asiento de apertura del ejercicio siguiente, el nexo de unión
entre la contabilidad de un ejercicio y otro, el apunte que trasladará la
información de la empresa entre ejercicios.

La forma de realizarlo será saldar todas las cuentas de balance con

resultado contable distinto a cero (recordemos que las cuentas
contables de ingresos y de gastos han sido saldadas en el asiento de
regularización).

Es decir, es un asiento cuyos apuntes tienen el saldo de todas las

cuentas de balance, pero de sentido contrario. Como hemos comentado,
es la base sobre la que se realizará el asiento de apertura del ejercicio
siguiente.

En nuestro ejemplo, partiríamos de un nuevo balance de sumas y saldos,

posterior al asiento de regularización:

Transferencia (contabilidad)
Transferencia en contabilidad presupuestaria es todo desplazamiento patrimonial que tiene
por objeto una entrega dineraria o en especie entre los distintos agentes de
las Administraciones Públicas, y de éstos a otras entidades públicas o privadas y a
particulares, así como las realizadas por éstas a una Administración Pública, todas ellas sin
contrapartida directa por parte de los entes beneficiarios, destinándose dichos fondos a
financiar operaciones o actividades no singularizadas (en esto último se diferencian de
las subvenciones).
Las transferencias corrientes son las que implican una distribución de renta para ser
utilizadas en la financiación de operaciones corrientes no concretas ni específicas realizadas
por el beneficiario.
Por otro lado, las transferencias de capital son las que implican una distribución de ahorro y
patrimonio y que se conceden para el establecimiento de la estructura básica, en su conjunto,
del ente beneficiario.