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ACTIVOS
Activo $ - $ -
Disponible $ 2,012,870.00 $ 1,369,668.00
Inversiones
Deudores $ 50,016,845.00 $ 48,586,016.00
Inventarios $ 9,101,555.00 $ 8,078,916.00
Otros activos corrientes $ 664,370.00 $ 973,259.00
Terrenos
Construcciones y edificaciones
Maquinarias y equipo $ 1,165,662.00 $ 1,179,071.00
Flota y equipo de transporte
Muebles y enseres
Redes y equipos de computo
Otros activos no corrientes $ 218,164.00 $ 145,601.00
Depreciación acumulada
Intangibles $ 442,423.00 $ 601,216.00
Diferidos
Otros Activos $ 37,255,928.00 $ 36,503,262.00
Valorizaciones
PASIVOS
Obligaciones financieras CP $ 33,441,105.00 $ 30,732,655.00
Proveedores
Cuentas por pagar $ 18,369,324.00 $ 15,820,125.00
Impuestos, gravámenes y tasas $ 1,305,831.00 $ 1,062,606.00
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones$ 1,063,894.00 $ 1,140,527.00
Otros pasivos a corto plazo $ 1,311,466.00 $ 1,230,488.00
Obligaciones financieras LP
Bonos
Cuentas por pagar LP $ 27,412,285.00 $ 26,738,542.00
Impuestos LP
Obligaciones laborales LP
Otros pasivos a largo plazo
PATRIMONIO
Estado de resultados
Información adicional
###
- 2,016 2,017
$ -
$ 2,663,260.00 efectivo y equivalentes al efectivo
$ 31,531,977.00
$ 16,473,835.00 cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no corrientes
$ 8,681,334.00 capital emitido + prima de emisión
$ 11,538,642.00
2,018
$ 14,593,844.00
eros corrientes + Activos por impuestos corrientes
ieros corrientes
COP
Miles COP
Millones COP
USD
Miles USD
Millones USD
Empresa
Cifras reportadas en
Activo
Disponible - $ - $
Inversiones - $ - $
Deudores (Cartera) - $ - $
Inventarios - $ - $
Diferidos - $ - $
Otros activos corrientes - $ - $
Terrenos - $ - $
Construcciones y edificaciones - $ - $
Maquinarias y equipo - $ - $
Flota y equipo de transporte - $ - $
Muebles y enseres - $ - $
Redes y equipos de computo - $ - $
Otros activos no corrientes - $ - $
Depreciación acumulada - $ - $
Intangibles - $ - $
Diferidos - $ - $
Otros activos - $ - $
Valorizaciones - $ - $
Total Activos - $ - $
Pasivos
Obligaciones financieras CP - $ - $
Proveedores - $ - $
Cuentas por pagar - $ - $
Impuestos, gravámenes y tasas - $ - $
Obligaciones laborales - $ - $
Pasivos estimados y provisiones - $ - $
Otros pasivos a corto plazo - $ - $
Obligaciones financieras LP - $ - $
Bonos - $ - $
Cuentas por pagar LP - $ - $
Impuestos LP - $ - $
Obligaciones laborales LP - $ - $
Otros pasivos a largo plazo - $ - $
Total Pasivos - $ - $
Patrimonio
Capital social - $ - $
Superávit de Capital - $ - $
Reservas - $ - $
Revalorización del patrimonio - $ - $
Dividendos - $ - $
Resultados del ejercicio - $ - $
Resultados de ejercicios anteriores - $ - $
Superávit por valorizaciones - $ - $
Otras cuentas del patrimonio - $ - $
Total Patrimonio - $ - $
Diferencia - $ - $
XYZ
COP
- $ - $ - $
- $ - $ - $
1,165,662.00 $ 1,179,071.00 $ 1,287,398.00 $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
218,164.00 $ 145,601.00 $ - $
- $ - $ - $
442,423.00 $ 601,216.00 $ 676,754.00 $
- $ - $ - $
37,255,928.00 $ 36,503,262.00 $ 32,301,843.00 $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
27,412,285.00 $ 26,738,542.00 $ 16,473,835.00 $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
Empresa XYZ
Cifras reportadas en COP
Activo
Pasivos
Patrimonio
Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Activo
Disponible - $ 0.00%
Inversiones - $ 0.00%
Deudores (Cartera) - $ 0.00%
Inventarios - $ 0.00%
Diferidos - $ 0.00%
Otros activos corrientes - $ 0.00%
Terrenos - $ 0.00%
Construcciones y edificaciones - $ 0.00%
Maquinarias y equipo - $ 0.00%
Flota y equipo de transporte - $ 0.00%
Muebles y enseres - $ 0.00%
Redes y equipos de computo - $ 0.00%
Otros activos no corrientes - $ 0.00%
Depreciación acumulada - $ 0.00%
Intangibles - $ 0.00%
Diferidos - $ 0.00%
Otros Activos - $ 0.00%
Valorizaciones - $ 0.00%
Pasivos
Patrimonio
- $ 0.00% - $ 0.00%
- $ 0.00% - $ 0.00%
1,165,662.00 $ 0.00% 13,409.00 $ 1.15%
- $ 0.00% - $ 0.00%
- $ 0.00% - $ 0.00%
- $ 0.00% - $ 0.00%
218,164.00 $ 0.00% -72,563.00 $ -33.26%
- $ 0.00% - $ 0.00%
442,423.00 $ 0.00% 158,793.00 $ 35.89%
- $ 0.00% - $ 0.00%
37,255,928.00 $ 0.00% -752,666.00 $ -2.02%
- $ 0.00% - $ 0.00%
- $ 0.00% - $ 0.00%
- $ 0.00% - $ 0.00%
27,412,285.00 $ 0.00% -673,743.00 $ -2.46%
- $ 0.00% - $ 0.00%
- $ 0.00% - $ 0.00%
- $ 0.00% - $ 0.00%
1,293,592.00 $ 94.45%
- $ 0.00%
-5,616,208.00 $ -11.56%
1,892,826.00 $ 23.43%
- $ 0.00%
71,247.00 $ 7.32%
-2,358,543.00 $ -4.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
108,327.00 $ 9.19%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
-145,601.00 $ -100.00%
- $ 0.00%
75,538.00 $ 12.56%
- $ 0.00%
-4,201,419.00 $ -11.51%
- $ 0.00%
-4,163,155.00 $ -10.83%
-6,521,698.00 $ -6.69%
799,322.00 $ 2.60%
- $ 0.00%
-1,238,305.00 $ -7.83%
-127,868.00 $ -12.03%
- $ 0.00%
76,119.00 $ 6.67%
1,913,601.00 $ 155.52%
1,422,869.00 $ 2.85%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
-10,264,707.00 $ -38.39%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
-10,264,707.00 $ -38.39%
-8,841,838.00 $ -11.52%
1,000,000.00 $ 13.02%
- $ 0.00%
1,783,175.00 $ 18.28%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
-463,035.00 $ -14.14%
2,320,140.00 $ 11.20%
-6,521,698.00 $ -6.69%
Empresa
Cifras reportadas en
Costo de ventas - $ - $
Utilidad bruta - $ - $
Gastos de administración - $ - $
Gastos de ventas - $ - $
Ingresos no operacionales - $ - $
Gastos no operacionales - $ - $
Gastos financieros - $ - $
Provision de renta - $ - $
Utilidad neta - $ - $
XYZ
COP
2016 2017
78,822,890.00 $ 100%
51,133,277.00 $ 65%
4,622,102.00 $ 6%
16,956,602.00 $ 22%
6,110,909.00 $ 8%
4,046,223.00 $ 5%
5,214,330.00 $ 7%
- $ 0%
-3,149,644.00 $ -4%
1,560,553.00 $ 2%
Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Ventas (Ingresos operativos) - $ 0.00%
2.02%
1.95%
6.04%
-0.67%
6.66%
49.74%
13.57%
0.00%
101.36%
33.19%
72.17%
Análisis últimos dos años
Fuentes
Activo
Disponible - $
Inversiones - $
Deudores (Cartera) 5,616,208.00 $
Inventarios - $
Diferidos - $
Otros activos corrientes - $
Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo - $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes 145,601.00 $
Depreciación acumulada - $
Intangibles - $
Diferidos - $
Otros activos 4,201,419.00 $
Valorizaciones - $
Total Activos
Pasivos
Obligaciones financieras CP - $
Proveedores - $
Cuentas por pagar 1,238,305.00 $
Impuestos, gravámenes y tasas 127,868.00 $
Obligaciones laborales - $
Pasivos estimados y provisiones - $
Otros pasivos a corto plazo - $
Obligaciones financieras LP - $
Bonos - $
Cuentas por pagar LP 10,264,707.00 $
Impuestos LP - $
Obligaciones laborales LP - $
Otros pasivos a largo plazo - $
Total Pasivos
Totales 21,594,108.00 $
nálisis últimos dos años
Usos
1,293,592.00 $
- $
- $
1,892,826.00 $
- $
71,247.00 $
- $
- $
108,327.00 $
- $
- $
- $
- $
- $
75,538.00 $
- $
- $
- $
799,322.00 $
- $
- $
- $
- $
76,119.00 $
1,913,601.00 $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
6,230,572.00 $
Indicador
KT - Capital de trabajo
% Capital de trabajo KT
Razón corriente
Indice de Contracción
Variación KTNO
- $ - $ 61,795,640.00 $ 59,007,859.00 $
- 0% 61% 61%
- $ - $ 6,304,020.00 $ 9,021,458.00 $
- - 1.114 1.180
- - 0.950 1.019
- $ - $ 59,118,400.00 $ 56,664,932.00 $
- $ - $ 59,118,400.00 $ 56,664,932.00 $
- - 0.04 0.03
- - 0.94 1.00
- - 0.11 0.18
- - 1.22 1.27
- $ 59,118,400.00 $ -115,783,332.00 $
- $ 1,165,662.00 $ 13,409.00 $
2018
56,649,316.00 $
62%
5,240,046.00 $
1.102
0.908
925.00%
52,941,550.00 $
52,941,550.00 $
0.05
0.89
0.10
1.34
-3,723,382.00 $
108,327.00 $
Indicador Fórmula
Fondos O
Cuenta Valor
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO
Interpretación 2015
Mide el número de días que tarda la
empresa en recuperar la cartera. Se
compara con
Determina enla política
cuantos dela
días laempresa
empresa. - -
convierte sus inventarios en efectivo o
en cartera.
Determina los días que requiere la
- -
empresa para convertir lo producido en
efectivo. - -
Determina los días que tarda la empresa
en cancelar a los proveedores. Debe ser
comparado
Determina con
los política de crédito.
días necesarios de caja
- -
operativa que no son financiados con los
proveedores.
Determina los días que están
- -
comprometidos los recursos de corto plazo
para
Mide generar
por cadaventas.
peso invertido en activo - -
operativo neto cuanto se genera en ventas
durante
Determinaelel
período.
grado de financiación propia
- -
y a largo plazo en las ventas de la
empresa. - -
Participacion en las ventas de la
inversión de los propietarios. - -
Veces que rota el ciclo operativo neto en
el período. - -
Fondos Ociosos
Política de
Días de rotación rotación Saldo justo
2016 2017 2018
- 228 216
- 40 43
- 268 259
- - -
- 268 259
- 279 273
1 1 1
2 2 2
4 4 3
- 1 1
Fondos ociosos
Indicador
Margen Bruto -
Rentabilidad bruta
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa
Carga administrativa
Ebitda
Margen Ebitda
Potencial de utilidad
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio
Utilidades por acción
Q de Tobin
Sistema Dupont
Fórmula Interpretación
Determina la capacidad de ventas para
generar utilidad bruta, es decir,
Utilidad bruta / ventas para cubrir los costos de ventas.
Cuanto genera de utilidad operativa
sobre las ventas al cubrir costos y
gastos en desarrollo de su objeto
UAII / ventas social.
Cuanto ha obtenido la empresa como
utilidad sobre las ventas antes de
UAI / ventas cubrir los impuestos de renta.
Por cada peso en ventas cuanto se
obtiene de utilidad neta incluyendo
Utilidad neta / ventas operación y no operacional.
Cuanto representan los costos de
Costo de ventas / ventas ventas sobre el total de las ventas.
Cuanto representa el total de gastos
Gastos administrativos / ventas administrativos sobre las ventas.
A cuanto equivale el total de gastos
Gastos de mercadeo y ventas / de mercadeo y ventas sobre el total
ventas de las ventas
Cuanto del
equivale elperíodo.
total de gastos
financieros sobre las ventas del
Gastos financieros / ventas período.
Cuanto representan los ingresos no
operativos netos sobre el total de
Otros ingresos netos / ventas ventas.
Caja operativa durante el período al
UAII + depreciación + no considerar partidas de causación
amortización contable que son movimiento de caja.
Determina cuantos pesos se obtienen
de caja operativa por cada $100
obtenidos en ventas durante el
EBITDA / ventas período.
Rendimiento del total de activos
durante el período por la generación
Utilidad neta / activos totales de utilidad neta.
Determina la caja operativa obtenida
en el período con el uso de la
Ebitda / activo total inversión total en activos.
Determina el rendimiento obtenido por
UAII / activos operativos la empresa en su operación con el uso
promedio de los activos operativos.
Determina el rendimiento obtenido
antes de impuestos sobre la inversión
UAI / patrimonio promedio realizada por los propietarios.
Determina el monto de utilidades
Utilidades netas / número obtenidas por cada acción ordinaria
acciones circulación en circulación.
Dividendos pagados / número Determina el valor de dividendos que
acciones circ. se pagó a cada accionista.
Determina el valor aproximado de cada
Patrimonio / número acciones acción con base en el valor del
circulación patrimonio o activos menos pasivos.
- - 19,483,891 5,729,451
35.13%
7.75%
-4.00%
-5.98%
64.87%
5.86%
21.51%
0.00%
5.13%
6,110,909
7.75%
-5.18%
6.72%
10.91%
-7.20%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-6.89%
Indicador Fórmula
Laverage o Apalancamiento
total Pasivo total / patrimonio
0.00% 0.00% -
0.00% 0.00% -
0.00% 0.00% -
- - -
- - -
Cartera + inventarios -
KTNO proveedores
74.89% 1 1
74.89% 1 1
24.68% 0 0
Histórico
Análisis de regresión
Método Delphi
Datos Macroeconómicos
Proyección Inflación
Crecimiento PIB
Crecimiento sector
Flujo de ingresos
Flujo de costos y gastos
TIR
VPN
Costo beneficio
2021 2022 2023
Costo Deuda
% Patrimonio 25.33%
% deuda 74.67%
0
UODI (NOPAT) - $
TOTAL ACTIVOS operacionales - $
TOTAL PASIVOS - que financian
la operación - $
PATRIMONIO - $
Promedio pasivos 25738523.20863
Promedio patrimonio 8732879.391373
%
Valor deuda Ponderación
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
- $
KD 0.00%
Costo del capital
Krm(Tasa libre de Riesgo)
EMBI Prima de riesgo
Km(ROE sector)
Healthcare
Sector Services
Beta Emergente 0.69
54
Ke(Costo de Capital sin
prima ) 0.00%
Ke(Costo de Capital con
prima de riesgo ) 0.00%
Beta Apalancado (bl) 2
Ke apalancado 0.00%
WACC 0.00%
WACC promedio 0.00%
EVA - $
2015 2016 2017
- $ ### -1,564,151.00 $
- $ ### 57,844,003.00 $
- $ ### 43,189,980.72 $
- $ ### 14,654,022.28 $
E.A.
0.00% 0.00% 0.00%
- $ ### -1,564,151.0000 $
2018
###
###
###
###
Ponderación deuda
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
###
Método patrimonial
Método de múltiplos
Año 2,019
Periodo relevante $ -
Perpetuidad $ -
Valor presente de la
perpetuidad $ 0.00
Valor presente del periodo
relevante $ 0.00
Valor de la empresa en
marcha $ -