PARÁMETROS

VENTAS 200000

TASA DE CRECIMIENTO VENTAS 6%

Costo Materiales 40%
Costo Mano de Obra 20%
Costo Fijo 30000
Stock Mínimo MP 6 meses
Stock PT 4 meses
Crédito al proveedor 2 meses
Crédito al cliente 1 mes
Tasa Impositiva 30%
Tasa de Descuento 20%

INVERSIÓN

Momento Periodos de Valor de

de la Monto depreciación/a Valor Contable Mercado
(US$)
Inversión mortización Residual(US$) Final (US$)
Maquinaria principal 0 45000 10 1000 3000
Otros equipos 0 18000 5 500 800
Intangibles 0 4500 3 0 0
67500 1500 3800
DEPRECIACIÓN
0 1 2 3 4
Maquinaria principal 45000 4400 4400 4400 4400
Otros equipos 18000 3500 3500 3500 3500
Intangibles 4500 1500 1500 1500
DEPRECIACIÓN 67500 9400 9400 9400 7900

PRESUPUESTOS
0 1 2 3 4
Ventas 200000 212000 224720 238203.2
Contado 183333.333 194333.333333 205993.33333 218352.933
Crédito 16666.6666667 17666.666667 18726.6667
TOTAL 183333.333 211000 223660 237079.6
TOTAL 183333.333 211000 223660 237079.6

0 1 2 3 4
COSTO MATERIALES DEL PERIODO 80000 84800 89888 95281.28
STOCK MINIMO MP 40000 42400 44944 47640.64 50499.0784
STOCK PT (4 MESES) 26666.6667 28266.6667 29962.6666667 31760.426667 33666.0523
TOTAL MATERIALES 66666.6667 84000 89040 94382.4 100045.344
Contado 136666.667 74200 78652 83371.12
Crédito 14000 14840 15730.4
TOTAL 136666.667 88200 93492 99101.52
TOTAL 136666.667 88200 93492 99101.52

0 1 2 3 4
MANO DE OBRA 40000 42400 44944 47640.64
STOCK PT (4 MESES) 13333.3333 14133.3333 14981.3333333 15880.213333 16833.0261
54133.3333

TOTAL 54133.3333 43248 45842.88 48593.4528

 Momento
de
Liquidación
10
10

5 6 7 8 9 10
4400 4400 4400 4400 4400 4400
3500

7900 4400 4400 4400 4400 4400

5 6 7 8 9 10
252495.392 267645.116 283703.822 300726.052 318769.615 337895.792
Porque me pagan 11 en el añ
231454.109 245341.356 260061.837 275665.547 292205.48 309737.809
19850.2667 21041.2827 22303.7596 23641.9852 25060.5043 26564.1346 28157.9827
251304.376 266382.639 282365.597 299307.533 317265.985 364459.926 En el último año agrego lo de
proyecto y no pueden haber d
251304.376 266382.639 282365.597 299307.533 317265.985 364459.926

5 6 7 8 9 10
COMPRO MATERIALES PARA STO
100998.157 107058.046 113481.529 120290.421 127507.846 135158.317 RECIEN SOBRE TODO ESO APLIC
53529.0231 56740.7645 60145.2104 63753.923 67579.1584
35686.0154 37827.1763 40096.8069 42502.6153 45052.7722
106048.065 112410.949 119155.605 126304.942 133883.238 22526.3861 LO QUE TENGO QUE COMPRAR -
88373.3872 93675.7904 99296.3379 105254.118 111569.365 18771.9884 Variación de capital de trabajo:
16674.224 17674.6774 18735.1581 19859.2676 21050.8236 22313.873 3754.39769
105047.611 111350.468 118031.496 125113.386 132620.189 44840.2592
105047.611 111350.468 118031.496 125113.386 132620.189 44840.2592

5 6 7 8 9 10
50499.0784 53529.0231 56740.7645 60145.2104 63753.923 67579.1584
17843.0077 18913.5882 20048.4035 21251.3077 22526.3861 0

51509.06 54599.6036 57875.5798 61348.1146 65029.0014 45052.7722

 Porque me pagan 11 en el año y ese 1 que fala me lo pagan al segundo año

En el último año agrego lo del crédio del año sobrante porque ya acaba el
proyecto y no pueden haber deudas pendiendes/saldos pendientes.

COMPRO MATERIALES PARA STOCK MP, STOCK PT Y LO QUE USO EN EL PERIODO

RECIEN SOBRE TODO ESO APLICO EL CRÉDITO DE PROVEEDOR

O QUE TENGO QUE COMPRAR - VARIACION DE MP - VARIACION DE PT

Variación de capital de trabajo: lo que tengo que comprar - lo que ya compré
 ESTADO DE RESULTADOS

0 1 2 3 4 5
Ventas Netas 200000 212000 224720 238203.2 252495.392
Costo de Materiales 80000 84800 89888 95281.28 100998.157
Costo de Mano de Obra 40000 42400 44944 47640.64 50499.0784
Costo Fijo 30000 30000 30000 30000 30000
Depreciación 9400 9400 9400 7900 7900
UTILICAD OPERATIVA (UAII) 40600 45400 50488 57381.28 63098.1568
Otros ingresos
Gastos financieros
UAI 40600 45400 50488 57381.28 63098.1568
IMPUESTO 12180 13620 15146.4 17214.384 18929.447
UTILIDAD NETA 28420 31780 35341.6 40166.896 44168.7098

FLUJO DE CAJA
0 1 2 3 4 5
Ventas Netas 183333.333 211000 223660 237079.6 251304.376
Costo de Materiales 136666.667 88200 93492 99101.52 105047.611
Costo de Mano de Obra 54133.3333 43248 45842.88 48593.4528 51509.06
Costo Fijo 30000 30000 30000 30000 30000
Impuesto 12180 13620 15146.4 17214.384 18929.447
Inversión 67500
Otros Ingresos
FLUJO EFECTIVO -67500 -49646.6667 35932 39178.72 42170.2432 45818.2578
TASA DE DESCUENTO 20%
VAN 68857.28873
TIR 31.85%
 6 7 8 9 10
267645.116 283703.822 300726.052 318769.615 337895.792
107058.046 113481.529 120290.421 127507.846 135158.317
53529.0231 56740.7645 60145.2104 63753.923 67579.1584
30000 30000 30000 30000 30000
4400 4400 4400 4400 4400 Depreciación solo se considera para los impuestos
72658.0462 79081.529 85890.4207 93107.846 100758.317
Otros ingresos: En el último año va sumatoria (Val
2300 contable)

72658.0462 79081.529 85890.4207 93107.846 103058.317

21797.4139 23724.4587 25767.1262 27932.3538 30917.495
50860.6323 55357.0703 60123.2945 65175.4922 72140.8217
FLUJO DE CAJA
Registra Ingresos en Efectivo
6 7 8 9 10 NO se considera SALDOS
266382.639 282365.597 299307.533 317265.985 364459.926 Si hubiera IGV en el flujo de
caja va con IGV
111350.468 118031.496 125113.386 132620.189 44840.2592
54599.6036 57875.5798 61348.1146 65029.0014 45052.7722
30000 30000 30000 30000 30000
21797.4139 23724.4587 25767.1262 27932.3538 30917.495

3800 Otros ingresos: Valor de Mercado

48635.1533 52734.0625 57078.9062 61684.4406 217449.4
se considera para los impuestos

el último año va sumatoria (Valor de Mercado Final) - Sumatoria(Valor

Si hubiera IGV
s en Efectivo ESTADO DE RESULTADOS: SIN IGV
SALDOS FLUO DE CAJA: CON IGV
n el flujo de

alor de Mercado