FLUJO DE CAJA: EMPRESA REFRESKIN

Primeramente se toma en cuenta los valores previstos en el enunciado sobre los valores
de ingresos a la empresa en la cual nos muestran , que tuvo un aumento del 30% en el
quinto y sexto año y en los últimos 23%, concerniente a esto tenemos que en los meses
anteriores a este se tuvo que se vendían a 280.000, lo que hacemos con esto es sacarle el
30% , con una regla de tres simple y el resultado que esto nos dé será solo ese porcentaje
total, se hace la sumatoria correspondiente para cada caso y tenemos que 84.000 es el
30% de 280.000, se suman , para obtener un resultado de 364.000 para los meses quinto y
sexto , se hace el mismo procedimiento para el séptimo y octavo mes
seguidamente de esto se define como estrategia vender la bebida a 450 el litro , para
sacar los ingresos del primer año , se aplica el precio de venta de 350.000 que fue el del
primer año por 450, de allí obtenemos 157.500.000, que vendría siendo el ingreso por
venta de bebidas para el primer año , pero procedente de este dice, que para el resto de
años evaluados aumento en un 20% , se realiza la misma operación pero tomando el valor
del segundo año (280.000) y multiplicado también por el 20%, para un resultado de
151.200.000, así sucesivamente con cada uno de los años para obtener el ingreso de
ventas de bebidas por año
se nos presenta una tabla , donde se encuentran los insumos y su precio unitario , lo que
haremos para saber el precio total de este por año, será hacer una sumatoria de todos
estos( azúcar,agua,elementos químicos ,colorante, energía ,mano de obra directa ) la cual
nos da 225.9 por litro , entonces lo que se procede a hacer es multiplicar cada uno de los
valores de ventas por litro/año y multiplicarlos con este para así obtener los costos
directos de operación
en esta parte nos hablan que es necesario pagar los derechos anuales, que equivalen a un
5% de las ventas para los 3 primeros años y para el resto de un 3%, tomamos el valor del
ingreso de venta de bebida/año y lo multiplicamos por su correspondiente % dependiendo
del rango de año que indique por ejemplo del año 2-3 con un porcentaje del 5% el
derecho es de 7.560.000
el estudio organizacional determinó que para el correcto desarrollo y administración de la
empresa será necesario contar con una estructura ejecutiva la cual se han estimado gastos
totales por concepto de administración por $ 300.000 mensuales, como son 12 meses en
total lo único que hacemos es multiplicar el gasto por los meses, el cual nos da 3.600.000 ,
ahora, con la estructura ejecutiva tenemos las remuneraciones admirativas por cada uno
de los cargos , lo que haremos es tomar todos esos valores y sumarlos pata tener el
sueldo /mes total , que nos daría 2.530.000, a esto lo multiplicaremos por los 12 meses
laborables, lo que nos da 30.360.000 por año
anuncian que Para la ejecución del proyecto se requiere invertir $ 35.000.000 en
infraestructura, que será depreciada linealmente en 20 años, para tener la depreciación
de la estructura por año lo único que hacemos es tomar el valor de la infraestructura
inicial y dividirlo por el número de años, lo que nos da 1.750.000 anual , también nos dice
que Para la producción propiamente dicha, se instalarán en un comienzo dos líneas de
producción, cuya tecnología requiere una inversión de $ 8.000.000 cada una y serán
depreciadas linealmente a 10 años, teniendo en cuenta esto tomamos el valor de la
inversión y lo multiplicamos por las dos líneas de producción para obtener la inversión
inicial de las líneas de producción 1 y 2 que nos da 16.000.000, lo que nos da dividir este
último valor por los 10 años de depreciación 1.600.000 anual y los últimos dos años
restantes el valor de 800.000 que es el producto de dividir los 8.000.000 de inversión
entre 10 años de depreciación, esa sería el valor para la línea tres
Al final del octavo año, todas las líneas de producción tendrán un valor comercial o de
salvamento equivalente al 35% de su valor de adquisición, como sabemos, para la
ejecución del proyecto se requiere invertir $ 35.000.000 en infraestructura, lo que
hacemos es multiplicar el costo por el 35% para obtener los 12.250.000 de venta de la
infraestructura
Se estima que al final del octavo año de operación se podrá vender a 35% de su valor de
adquisición para obtener este valor , tenemos que conocer el valor libre de la
infraestructura, el cual sacamos tomando el valor de la inversión inicial de esta menos los
costos de año de depreciación, lo que nos da 21.000.000, también necesitamos el precio
de venta de las líneas 1 y 2 , el cual sacamos de tomar la inversión inicial de estas y lo
multiplicamos por el 35% del valor comercial , que da 5.600.000, necesitamos su valor
libre, que son el valor de inversión inicial de las líneas menos el costo de los años de
depreciación y da 3.200.000, así mismo con la línea de producción tres, la cual nos da una
venta libre de 2.800.000 y un valor libre de 6.400.000 y para montar la fábrica se requiere
la compra de un terreno evaluado en $ 5.000.000 valor que se mantendrá en el tiempo
El valor actual neto lo deducimos de tomar , El flujo de caja neto viene de la sumatoria de
la utilidad del impuesto anual, el primer valor corresponde a la inversión inicial por ello es
el único valor negativo , entonces, ese valor que seria -75.766.250 más el valor del primer
año entre uno más el valor de la inversión o sea el valor negativo que se sumaba al
principio elevado al año , mas, la misma operación pero con el año dos y así hasta
terminarlos , lo que nos da 194.744.371,98
La tasa interna de retorno se calculó igualando la tasa de descuento al momento inicial, la
corriente futura de cobros con la de pagos, lo que nos dio una tir del 55% y el ivam lo
sacamos haciendo la división respectiva entre el vam y la inversión inicial, lo que nos da
una relación de 2,5703 , el menor precio al que puedes acceder vender dicho producto, en
este caso, las bebidas son en 329 y litros mínimos de 173.578, es el mino ya que no hay un
precio exacto entre el rango de 320 y 330 , que nos indique una tir, para un vam de 0 , lo
mino que da para no tener pérdidas son 480,12 en valor actual neto
En el caso más optimista vemos como la TIR>k, o sea, una tir del 55% mayor a la tasa de
actualización con un 12%, hace que se acepta el proyecto de inversión. Porque la tasa de
rendimiento interno que obtendremos será superior a la tasa mínima de rentabilidad que
exige la inversión, todo sto se vería acondicionado si el ingreso por venta de bebidas es de
450 y las ventas por litro son de 350.000,00 lo que nos da una tasa interna de
194.744.371,98, caso contrario ocurre si la TIR < k, se debe rechazar el proyecto, ya que no
se está alcanzando la rentabilidad mínima que le pedimos a la inversión , en el caso que se
acceda a vender el producto, en 318, nos daría un tir del 8% y un vam de -16.972.971,19,
el hecho de que el vam sea negativo, nos indica que está por debajo de la taza de
actualización, ahora el caso mas probale sin riesgo, seria tener unos precios que no bajen
del 329, ya que este , no representan un riesgo para hacer al vam negativo y que halla
perdidas monetarias para la empresa, si no que estarían en los limites mínimos de ventas
y ganancias.