Presentado por:
DIEGO ANDRES MIRANDA ARIAS- ID 689415
BRAIAN ALEXIS VELEZ COLORADO ID: 496877
Profesor:
YEIMY ADRIAN WILCHES TORRES
Asignatura:
MATEMATICA FINANCIERA
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
ZIPAQUIRÁ, CUNDINAMARCA
2021
Taller
Elaboración de flujos
Desarrolle el taller en Excel de acuerdo con las in
1. La empresa para la que usted trabaja está pensando en hacer una inversión en el montaje de una sucursal.
históricos de la compañía, se tiene la
• Inversión inicial es de $120.000.000. Se estima una depreciación de la inversión en 7 años con un valor de salv
entidad que cobra una tas
• Se estima una venta de 500.000 unidades, el primer año (ya se consideró la ma
• Para el primer año, el precio por unidad es de 360 COP. Se estima un crecim
• Para el primer año, los costos de materia prima directa por unidadson de 70 COP y los de mano de obra d
crecimiento en los costos de inflación más un spread (diferencial) del 1,3%, costos fij
• La política de cartera es de 30 días y se pagan comisiones po
• Se comenzará el proyecto con un inventario de $15.000.000. Para el primer año, el inve
• Tasa de impuestos: 35%, inflación proyectada: 3,5% y tasa int
Entonces, le solicitan a usted que, con esta información, proyecte flujo de caja operativo, flujo de caja de inver
resultadosy determine, de acuerdo con los indicadores de bondad financiera,la viabilidad o no d
DATOS DE EN
Inversio inicial 1,200,000,000
tiempo depreciasion 7 Años
salvamento sobre la inversion 15%
valor salvamento sobre la inversion 18,000,000
porcentaje apala camiento 40%
valor obyenido apalacamiento $48,000,000
tasa cobrada EA por entdad financiera 12%
Proyeccion en ventas en el primer año 5,000,000
Porcentaje de incremento de unidades
anual mente 4%
Comisiones por venta por unidad 1.50%
valor unidad primer año 360-
inflacion anual 1.50%
costo materia prima por unidad 70
costo mano de obra directa por unidad 50
costos indirectos de fabricacion por unidad 30
crecimiento en costos de inflacion 1.30%
costos fijos anual $16,000,000
Crecimiento deacuerdo a la infllacion 1,50_%
Cartera 30 dias -año 12 Meses 12
politica pago de comisiones 30
inventario primer año $15,000,000
porcentaje inventario años siguientes
deacuerdo al valor de la venta 10%
Tasa de impiuestos 35%
Inflacion Proyectada 3.50%
tasa interna de oportunidad(tio)EA 19.25%
Año 0 año1
Ventas en unidades 0 500000
0 $360-
0 $70
Costo mano de obra por unidad 0 $50
costos indirectos de fabricacion 0 30.00%
comision venta por año 0 $
costos fijos de cada año 0 16,000,000
valor total de ventas anuales 0 180,000,000
inventarios 0 15000000
total costos anuales 75,000,000
ventas por mes al año 41,667
año 3 año 4 año 5
540800 562432 584929
37088 37644 38209
7212 7320 7430
51.51 52.28 5307
30.91 31.37 3184
3,008,587 3.175864 3287019
17,139,600 17739486 18360368
200572444 211724272 223496142
19000800 20057255 21172427
83571852 88218447 20057244
45067 46869 46869
156,734,761 250128495.825864 266955015
-161910048.825864 -246897771
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO 102,000,000
Inventario inicial 15,000,000
TOTAL ACTIVOS 87,000,000
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
PAGHO TASA EA 5760000
COSTO FIJO ANUAL 16000000
TOTAL PASIVOS 21760000
PATRIMONIO
APORTES SOCIALES 65240000
TOTAL PATRIMONIO 65240000
TOTAL PATRIMONIO+PASIVO 87000000
Taller
Elaboración de flujos de caja
el taller en Excel de acuerdo con las instrucciones dadas en el aula virtual.
ersión en el montaje de una sucursal. De acuerdo con los datos que se proyectan, basados en investigaciones de mercado y estadísticos
históricos de la compañía, se tiene la siguiente información:
nversión en 7 años con un valor de salvamento del 15% sobre la inversión. Esta inversión se apalancará en un 40%, con un crédito en una
entidad que cobra una tasa del 12% EA.
s, el primer año (ya se consideró la maduración). El incremento en unidades se estima constante en un 4%.
dad es de 360 COP. Se estima un crecimiento de la inflación más un spread(diferencial) del 1,5% anual.
on de 70 COP y los de mano de obra directa por unidad, de 50 COP;costos indirectos de fabricación por unidad: 30 COP. Se estima un
pread (diferencial) del 1,3%, costos fijos anuales de $16.000.000 y un crecimiento de acuerdo con la inflación.
es de 30 días y se pagan comisiones por ventas del 1,5%,que también se pagan a 30 días
15.000.000. Para el primer año, el inventario corresponderá al 10% de las ventas proyectadas para el siguienteaño.
%, inflación proyectada: 3,5% y tasa interna de oportunidad de la empresa: 19,2543% EA.
e caja operativo, flujo de caja de inversión, flujo de caja de financiación, flujo de caja libre. Asimismo, proyecte el balance y el estado de
bondad financiera,la viabilidad o no del proyecto y entregue las principales conclusiones. Haga la proyección para 7 años.
DATOS DE ENTRADA
$576,000,000 1200.000*
año2
520000 -20000
365.4 -5.4
$71.05 1.05
-20004.35
50.75 $101
30.45 3075.00%
16,560,000 -560,000
190,008,000 -10,008,000
18000000 33000000
79,170,000 -4,170,000
43,333 85,000
18,307,123 TOTAL
año 6 año 7
608326 632660 240,306,613
38782 39364 156,734,761
7541 7654
5386 5467
3232 3280
3402065 3521137
19002980 19668085
235922527 249039820
22349614 23592252
98301053 103766591
50,694 52722
281340453 TOTAL -399104092
PROYECIONES DURANTE 7 AÑOS 399104092
-183039400 296509719 PROYECIONES DURANTE 7 AÑOS 399104092
192743128
mercado y estadísticos
, con un crédito en una
0 COP. Se estima un
o.
balance y el estado de
a 7 años.
1,200,000
360
432000000
432000070
