NÚMEROS INDICES TEMA 4

4.1.- DEFINICIÓN.
Un número índice puede definirse como una medida estadística que nos
proporciona la variación relativa de magnitud simple o compleja a lo largo del tiempo o
del espacio.

Tiene la propiedad de informar de los cambios de valor que experimenta una

variable o magnitud en dos situaciones, una de las cuales se toma como referencia.

A la situación inicial se le llama período base y a la situación que queremos

comparar período actual o corriente.

4.2.- CLASIFICACIÓN DE LOS NÚMERO ÍNDICES.

- Números índices simples: Surgen cuando se estudia la evolución a lo largo del
tiempo de una magnitud que tiene un sólo componente. Se emplean con gran difusión
en el mundo de la empresa a la hora de estudiar las producciones y ventas de los distinto
artículos que fabrican y lanzan al mercado.
Xit
Iit = x 100
Xio
Iit = Número índice en el período t de la magnitud i.
Xit = Valor de la magnitud en el período t.
Xio = Valor de la magnitud en el período base.

- Números índices complejos sin ponderar: Surgen cuando se estudia la

evolución de una magnitud que tiene más de un componente y a todos se les asigna la
misma importancia o peso relativo. Como en la realidad los componentes de una
magnitud compleja tienen pesos distintos, estos tienen poca utilidad en el mundo
económico-empresarial. En primer lugar se elaborarían los índices simples de cada
componente, siendo el índice complejo sin ponderar la media aritmética simple todos
ellos.
∑ Iit ∑ [Xit / Xio]
It = = x 100
N N

- Números índices complejos ponderados: Surgen cuando a los componentes de

la magnitud compleja que se está estudiando se le asigna a cada uno un determinado
coeficiente de ponderación Wi.
∑ Iit·Wi ∑ [Xit / Xio]
It = = x 100 · Wi
∑ Wi ∑ Wi

4.3.- ÍNDICES DE PRECIOS.

4.3.1.- Índices simples de precios.
En este caso se estudia el precio de un sólo producto o servicio. La expresión del
índice simple es:
pit
Pit = x 100
pio
Pit = Número índice simple de precios del componente i en el período t.

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pit = Precio del componente i en período t.

pio = Precio del componente i en período base.

4.3.2.- Índices complejos de precios sin ponderar.

El índice complejo se puede definir empleando dos criterios:
4.3.2.1.- Índice media aritmética de índices simples o de Sanerbeck: En
primer lugar si tenemos N componentes del precio se obtienen los índices simples, Pit,
para cada una, siendo el índice la media aritmética no ponderada de los mismos.
∑ Pit ∑ [pit / pio]
PS = = x 100
N N
4.3.2.2.- Índice media agregativa simple o de Bradstreet-Dutot: Se define
como el cociente entre la media aritmética simple de los N precios en el momento t de
comparación y la misma media en el período base o:
∑ pit / N ∑ pit
PBD = X 100 = x 100
∑ pio / N ∑ pio

4.3.3.- Índices complejos de precios ponderados.

Es el tipo de índices más representativos de fenómenos económicos, y los que se
utilizan realmente. Se utiliza un coeficiente de ponderación que determina la
importancia de cada magnitud en su conjunto. A continuación detallamos cada uno de
ellos:
4.3.3.1.- Índice de precios de Laspeyres: Este índice de precios utiliza
como coeficientes de ponderación el valor de las transacciones en el período base
(entendemos valor el producto del precio por la cantidad del período base wi = pio·qio).
∑ [pit / pio]· pio·qio ∑ pit·qio
PL = x 100 = x 100
∑ pio·qio ∑ pio·qio
4.3.3.2.- Índice de precios de Paasche: Este índice de precios utiliza
como coeficientes de ponderación wi = pio·qit, es decir, el precio del período base por las
cantidades del período de comparación.
∑ [pit / pio]· pio·qit ∑ pit·qit
PP = x 100 = x 100
∑ pio·qit ∑ pio·qit
4.3.3.3.- Índice de precios de Edgeworth: Este índice utiliza como
ponderación la suma de los coeficientes de ponderación de Laspeyres y Paasche,
wi = pio·qio + pio·qit.
∑ pit·qio + ∑ pit·qit
PE = x 100
∑ pio·qio + ∑ pio·qit
4.3.3.4.- Índice de precios de Fisher: Este índice se define como la media
geométrica de los índices de Laspeyres y Paasche.

PF = (PL · PP)1/2

4.4.- ÍNDICES DE CANTIDADES O CUÁNTICOS.

Estos índices miden la evolución de los volúmenes producidos por las empresas
a lo largo del tiempo estableciéndose los adecuados coeficientes de ponderación.

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Sólo trataremos lo índices complejos ponderados:

4.4.1.- Índice cuántico de Laspeyres.

Los coeficientes que se introducen en la fórmula de la media aritmética de
índices cuánticos simples son wi = qio·pio, siendo qio las unidades producidas o
consumidas del componente i en el período base y pio puede ser el precio final de venta
si nos referimos a cantidades vendidas o consumidas, o puede ser el valor añadido por
unidad producida si nos referimos a un índice de cantidades producidas. Es la expresión
más utilizada, ya que nos dan la evolución de la cantidad en términos reales o constantes
al utilizar los precios del período base.
∑ qit·pio
QL = x 100
∑ qio·pio

4.4.2.- Índice cuántico de Paasche.

Los coeficientes de ponderación tienen el mismo sentido económico del índice
Laspeyres pero haciendo referencia al precio final o valor añadido por unidad. La
fórmula resultante es.
∑ qit·pit
QP = x 100
∑ qio·pit

4.4.3.- Índice cuántico de Edgeworth.

La suma de los utilizados por Laspeyres y Paasche.
∑ qit·pio + ∑ qit·pit
QE = x 100
∑ qio·pio + ∑ qio·pit

4.4.4.- Índice cuántico de Fisher.

Media geométrica de la suma de los índices de Laspeyres y Paasche.

QF = (QL · QP)1/2

4.5.- PROPIEDADES DE LOS ÍNDICES COMPLEJOS PONDERADOS DE PRECIOS Y

CANTIDADES.
En el cuadro siguiente se resume el cumplimiento de las propiedades de los
diferentes índices:

Propiedades Proporcio
Índices Existencia Identidad Inversión Circular
-nalidad
Sanerbeek Sí Sí No No Sí
Bradstreet-Dutot Sí Sí Sí Sí Sí
Laspeyres Sí Sí No No Sí
Paasche Sí Sí No No Sí *
Edgeworth Sí Sí Sí No Sí *
Fisher Sí Sí Sí No Sí *

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1. Existencia: Todo número índice debe existir, ha de tener un valor finito

distinto de cero.
2. Identidad: Si se hacen coincidir el período base y el actual, el número índice
debe valer 1.
3. Inversión: Al permutar los períodos base y actual, el nuevo índice debe ser el
inverso del inicial.
4. Circular: El índice entre dos períodos debe coincidir con el producto de
índices de períodos intermedios.
5. Proporcionalidad: Si en el período actual todas las magnitudes sufren una
variación proporcional, el número índice debe quedar afectado por esa
variación. (*En los índices de Paasche, Edgeworth y Fisher se verifica pero
con cierta limitación en el campo económico, para que se verifique esta
propiedad en estos tres índices será necesario que las cantidades no varíen
frente a los cambios de precios).

4.6.- ÍNDICES EN CADENA.

Se introducen para evitar el desfase que se genera estudiando los índices a largo
plazo. Se obtienen a partir de una generalización de enlaces o empalmes de índices para
los cuales la base de cada índice es siempre el período de comparación del índice
precedente.
Ito = I1o·I21· ··· ·Itt-1

4.7.- CAMBIO DE BASE EN UNA MISMA SERIE DE NÚMEROS ÍNDICES.

En una serie de número índices, puede interesarnos cambiar la base o si está
muy alejada en el tiempo del período de comparación. Apoyándonos en las propiedades
de inversión y circular, nos permiten obtener el coeficiente técnico que transforma la
serie dada en la nueva con un período base distinto.

Se denomina coeficiente de transformación o coeficiente de enlace técnico de la

serie dada en base 0 a ala nueva serie en base t’, al cociente:
Iot 100
Iot’ = =
It’o It’o

Bastará con multiplicar cada uno de los elementos de la serie original, por el
cociente de transformación a la nueva base t’, es decir, por Iot’.

4.8.- RENOVACIÓN Y ENLACE DE SERIES DE NÚMEROS ÍNDICES CON

DISTINTAS BASES.
4.8.1.- Renovación de componentes y de coeficientes de ponderación en los
números índices complejos.
En el mundo de la economía los números índices representan fenómenos
complejos. Teniendo en cuenta el coste asociado a la formulación que se le quiera dar al
estudio, es Laspeyres la más empleada. Lo que pasa es que a medida que nos alejamos
del período base, el conjunto de los componentes y sus coeficientes de ponderación
dejan de ser representativos. La solución es someter al índice a una profunda revisión de

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forma periódica, volviendo a elegir los componentes más representativos y sus nuevos
coeficientes de ponderación.

4.8.2.- Enlace o empalme de series de números índices con distinta base.

La renovación de los componentes que mencionamos anteriormente, no lleva a
tener dos períodos de índices con bases distintas y hay que enlazarlos para poder
estudiar el fenómeno comparando su evolución con una única base. El período base que
se mantiene es el de la serie más actual, aplicando coeficiente de enlace a la serie más
antigua.

4.9.- REPERCUSIÓN Y PARTICIPACIÓN EN LAS VARIACIONES DE UN ÍNDICE.

4.9.1.- Índices de valor.
Nos permiten estudiar la evolución a lo largo del tiempo la cuantificación
monetaria de un conjunto de bienes.
∑ pit·qit
IVt =
∑ pio·qio

La evolución de la expresión a lo largo del tiempo está motivada por las

variaciones conjuntas de los precios y las cantidades no pudiendo aislarse la influencia
de cada una. En economía interesa analizar la evolución del valor del conjunto de
mercancías bajo la óptica de lo que se denomina a precios constantes. Para ello se utiliza
la operación conocida como deflactación de series.

4.9.2.- Deflactación de series económicas.

Deflactar es eliminar el componente de la subida (inflación) o bajada (deflación)
de precios. Mediante esta operación convertimos las series monetarias en valores reales
para poder comparar el valor de un conjunto de bienes en dos períodos distintos. Para
poder transformarla en valores reales hemos de obtener otra serie valorada a precios
constantes en la que hemos eliminado las variaciones de los precios.
Moneda corriente: nominal o de cada período que se toma como base.
Moneda constante o real: una vez que hemos eliminado el efecto de la inflación.

El deflactor idóneo es un índice de Paasche.

VT ∑ pit·qit
= ∑ pit·qit = ∑ pio·qit
PP
∑ pio·qit

Según sea la serie económica que se desea deflactar así habrá que elegir el índice
de precios más adecuado. Si se desea expresar la renta disponible de las familias de un
determinado año, el deflactor adecuado será el IPC (Índice de precios de consumo), que
es un índice de Laspeyres; si se desea deflactar una serie del valor de un conjunto de
productos industriales, su deflactor adecuado será el IPI (Índice de precios industriales).
VT ∑ pit·qit
= ∑ pit·qio = VO · QP
PL
∑ pio·qio

4.10.- ÍNDICE DE PRECIOS DE CONSUMO (IPC).

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Es el indicado general más conocido por la influencia y efecto que producen en

el mundo económico, se elabora y se publica mensualmente y su objetivo es medir la
evolución del nivel de precios de los bienes y servicios consumidos por todos los
hogares residentes en España.

4.11.- OTROS ÍNDICES O INDICADORES DE COYUNTURA ELABORADOS.

4.11.1.- Índice de producción Industrial (IPI).
Índice de naturaleza cuántica que mide la evolución mensual de la actividad
productiva de las ramas industriales, excluida la construcción.

4.11.2.- Índice de precios industriales (IPRI).

Completa al anterior. Mide la evolución mensual de los precios de los productos
industriales, fabricados y vendidos en el mercado interior, en el primer paso de su
comercialización.

4.11.3.- Índices de comercio al por menor (ICM).

El objetivo principal es conocer las características fundamentales de las
empresas dedicadas al comercio al por menor, permitiendo medir a corto plazo la
evolución de la actividad en el sector.

4.11.4.- Índice de precios hoteleros (IPH).

Es una medida de la evolución mensual de los precios que los empresarios
hoteleros aplican a sus clientes.

4.11.5.- Índices de cotización bursátil.

Miden las fluctuaciones de las cotizaciones de las acciones que se registran
diariamente en los diferentes mercados bursátiles, haciendo referencia a la cotización de
los valores en el momento de cierre de la sesión.

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