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Ingresos por ventas

Otros ingresos gravables
Costos variables
Costos de fabricación fijos
Gastos de aministración y ventas
EBITDA
Depreciación
Amortizacion Intangibles
Resultado antes de impuestos
Impuestos 25%
Resultado operacional Neto
Depreciación
Amortizacion de Intangibles
Inversión inicial fija
Inversión de capital de trabajo
Inversión intangibles
Recuperacíón capital de trabajo
Valor de desecho
FLUJO NETO DE EFECTIVO

tasa del inversionista 12%

VPN $ 102,357,126.52
TIR 17.02%

Valor préstamo(miles $) $ 50,000,000

Tasa de interés anual 12%
Plazo en años 7
Cuotas anuales 7
calculo de cuota -$ 10,955,886.80
Tasa de Impuestos 25%

Gasto Amortización
Período
Financiero de Capital
0
1 -$ 6,000,000 -$ 4,955,887
2 -$ 5,405,294 -$ 5,550,593
3 -$ 4,739,222 -$ 6,216,664
4 -$ 3,993,223 -$ 6,962,664
5 -$ 3,157,703 -$ 7,798,184
 6 -$ 2,221,921 -$ 8,733,966
7 -$ 1,173,845 -$ 9,782,042

Flujo de caja de la deuda (Millones $) Año 0

Gastos financieros
Resultado antes de impuesto
Ahorro tributario
Costo efectivo de la deuda
Amortización de capital
Crédito $ 50,000,000
Flujo neto de la deuda $ 50,000,000

VAN 12%
tasa de costo del credito

Flujo de caja proyecto del inversionista Año 0

Flujo neto de activos -$ 82,800,000.00
Flujo neto de la deuda $ 50,000,000.00
Flujo neto del inversionista -$ 32,800,000.00

AJUSTE DEL VAN 12% $ 24,313,553.41

TIR 23%
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
$ 30,000,000 $ 32,760,000 $ 35,773,920 $ 39,065,121
$ - $ - $ 200,000 $ 200,000
-$ 12,000,000 -$ 13,104,000 -$ 14,309,568 -$ 15,626,048
-$ 2,000,000 -$ 2,000,000 -$ 2,000,000 -$ 2,000,000
-$ 600,000 -$ 618,000 -$ 636,540 -$ 655,636
$ 15,400,000 $ 17,038,000 $ 19,027,812 $ 20,983,437
-$ 3,400,000 -$ 3,400,000 -$ 3,400,000 -$ 3,400,000
-$ 1,000,000 -$ 1,000,000 -$ 1,000,000 -$ 1,000,000
$ 11,000,000 $ 12,638,000 $ 14,627,812 $ 16,583,437
-$ 2,750,000 -$ 3,159,500 -$ 3,656,953 -$ 4,145,859
$ 8,250,000 $ 9,478,500 $ 10,970,859 $ 12,437,578
$ 3,400,000 $ 3,400,000 $ 3,400,000 $ 3,400,000
$ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 1,000,000
-$ 70,500,000
-$ 7,300,000 -$ 1,092,000 -$ 1,192,464 -$ 1,302,171 -$ 1,421,970
-$ 5,000,000

-$ 82,800,000 $ 11,558,000 $ 12,686,036 $ 14,068,688 $ 15,415,608

Saldo Ahorro Costo efectivo

Valor cuota
insoluto Tributario de la deuda
$ 50,000,000 $ - $ 50,000,000
-$ 10,955,886.80 $ 45,044,113 $ 1,500,000 -$ 4,500,000
-$ 10,955,886.80 $ 39,493,520 $ 1,351,323 -$ 4,053,970
-$ 10,955,886.80 $ 33,276,856 $ 1,184,806 -$ 3,554,417
-$ 10,955,886.80 $ 26,314,191 $ 998,306 -$ 2,994,917
-$ 10,955,886.80 $ 18,516,008 $ 789,426 -$ 2,368,277
-$ 10,955,886.80 $ 9,782,042 $ 555,480 -$ 1,666,441
-$ 10,955,886.80 $ - $ 293,461 -$ 880,384

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

-$ 6,000,000 -$ 5,405,294 -$ 4,739,222 -$ 3,993,223 -$ 3,157,703
-$ 6,000,000
$ 1,500,000 $ 1,351,323 $ 1,184,806 $ 998,306 $ 789,426
-$ 4,500,000 -$ 4,053,970 -$ 3,554,417 -$ 2,994,917 -$ 2,368,277
-$ 4,955,887 -$ 5,550,593 -$ 6,216,664 -$ 6,962,664 -$ 7,798,184

-$ 9,455,887 -$ 9,604,563 -$ 9,771,081 -$ 9,957,581 -$ 10,166,461

AHORRO TRIBUTARIO
$ 4,756,426.88

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$ 11,558,000.00 $ 12,686,036.00 $ 14,068,688.00 $ 15,415,607.75 $ 16,887,329.50
-$ 9,455,886.80 -$ 9,604,563.40 -$ 9,771,081.20 -$ 9,957,581.13 -$ 10,166,461.05
$ 2,102,113.20 $ 3,081,472.60 $ 4,297,606.80 $ 5,458,026.62 $ 6,720,868.45
AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
$ 42,659,112 $ 46,583,750 $ 50,869,455
$ 200,000 $ 200,000 $ 200,000
-$ 17,063,645 -$ 18,633,500 -$ 20,347,782
-$ 2,000,000 -$ 2,000,000 -$ 2,000,000
-$ 675,305 -$ 695,564 -$ 716,431
$ 23,120,162 $ 25,454,686 $ 28,005,242
-$ 3,400,000 -$ 2,200,000 -$ 2,200,000
-$ 1,000,000 $ - $ -
$ 18,720,162 $ 23,254,686 $ 25,805,242
-$ 4,680,041 -$ 5,813,672 -$ 6,451,311
$ 14,040,122 $ 17,441,015 $ 19,353,932
$ 3,400,000 $ 2,200,000 $ 2,200,000
$ 1,000,000 $ - $ -

-$ 1,552,792 -$ 1,695,649 $ -

$ 15,557,045
$ 58,920,000
$ 16,887,330 $ 17,945,366 $ 96,030,977
 Año 6 Año 7
-$ 2,221,921 -$ 1,173,845

$ 555,480 $ 293,461
-$ 1,666,441 -$ 880,384
-$ 8,733,966 -$ 9,782,042

-$ 10,400,407 -$ 10,662,426

Año 6 Año 7
$ 17,945,365.50 $ 96,030,976.50
-$ 10,400,406.57 -$ 10,662,425.54
$ 7,544,958.93 $ 85,368,550.96