La empresa BRYADI S.A.

exporta mascarillas al país de Chile y por ende recibe sus ingresos en dólares y
sus pagos los realliza en moneda nacional, siendo esta el Nuevo Sol. Actuamente necesita un
financiamiento de S/350,000, con los siguientes datos adicionales:

Monto de financiamiento S/. 350,000.00

TEA S/. 6.25%
TEA $ 8.64%
TC Spot 2.75
TC Fwd a 180 días 2.63
Expectativa TC a 180 días 2.61 (Estimación que ha sido definida con la gerencia)
Plazo (días) 180

Considerando el tipo de empresa (exportadora) se pide su opinión sobre la

conveniencia de financiamiento de acuerdo a las siguientes alternativas:

1. Financiamiento en Soles sin Forward

2. Financiamiento en Soles con Forward

3. Financiamiento en Dólares

1. Financiamiento en Soles sin Forward

I = Co x ((1+i)n-1)

I: interés
Co: Préstamo
i: tasa de interés
n: número de períodos

I = S/. 10,771.74

S/. 360,771.74
Total a pagar =
$ 138,226.72

2. Financiamiento en Soles con Forward

Monto 180 días

S/. 360,771.74 CONTRATO FORWARD X - BANCO

TC FW (pactado) S/. 2.63 por dólar

 TC FW S/. 2.63 $ 137,175.57

Total a pagar = $ 137,175.57

3. Financiamiento en Dólares

Necesito $ 127,272.73 ESTA ES LA OPCIÓN

QUE CONVIENE
PARA EL
I = Co x ((1+i)n-1) FINANCIAMIENTO A
LA EMPRESA
BRYADI S.A. YA QUE
I: interés PAGARÁ MENOS
Co: Préstamo INTERESES Y
TAMBIÉN LOS
i: tasa de interés DÓLARES QUE SE
n: número de períodos VAN A
DESEMBOLSAR SON
MENOS
I= $ 5,384.29

Total a pagar = $ 132,657.02