CRECIMIENTO DE LA DEMANDA A PRECIO DE VENTA

MES VTAS tons VTAS ESCENARIO mes

ENERO 3,992.00 3,992.00 ENERO
FEBRERO 4,005.88 4,005.88 FEBRERO
MARZO 4,153.44 4,153.44 MARZO
ABRIL 3,559.64 3,559.64 ABRIL
MAYO 4,070.33 4,070.33 MAYO
JUNIO 3,968.62 3,968.62 JUNIO
JULIO 4,075.42 4,075.42 JULIO
AGOSTO 4,065.54 4,065.54 AGOSTO
SEPTIEMBRE 3,893.87 3,893.87 SEPTIEMBRE
OCTUBRE 4,017.75 4,017.75 OCTUBRE
NOVIEMBRE 3,851.81 3,851.81 NOVIEMBRE
DICIEMBRE 3,931.21 3,931.21 DICIEMBRE

toneladas VENDIDAS A VENTAS ($.) A

ENERO 3,992.00 ENERO
FEBRERO 4,005.88 FEBRERO
MARZO 4,153.44 MARZO
ABRIL 3,559.64 ABRIL
MAYO 4,070.33 MAYO
JUNIO 3,968.62 JUNIO
JULIO 4,075.42 JULIO
AGOSTO 4,065.54 AGOSTO
SEPTIEMBRE 3,893.87 SEPTIEMBRE
OCTUBRE 4,017.75 OCTUBRE
NOVIEMBRE 3,851.81 NOVIEMBRE
DICIEMBRE 3,931.21 DICIEMBRE

15% 15%
INVENTARIO MP BAUXITA(tons) INVENTARIO MP TETRAPACK(tons)
DICIEMBRE - DICIEMBRE -
ENERO - ENERO -
FEBRERO - FEBRERO -
MARZO - MARZO -
ABRIL 1,000 ABRIL 2,500
MAYO 2,388 MAYO 2,396
JUNIO 2,445 JUNIO 2,442
JULIO 2,429 JULIO 2,416
AGOSTO 2,344 AGOSTO 2,352
SEPTIEMBRE 2,401 SEPTIEMBRE 2,388
OCTUBRE 2,316 OCTUBRE 2,287
NOVIEMBRE 2,123 NOVIEMBRE 1,804
DICIEMBRE - DICIEMBRE -

INVENTARIO MP BAUXITA($
MES II MP tons II MP $ CONSUMO MP tons
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
 MARZO
ABRIL
MAYO 1,000 $155,769.23 17,469
JUNIO 2,388 $717,738.82 15,917
JULIO 2,445 $740,856.98 16,298
AGOSTO 2,429 $734,523.67 16,193
SEPTIEMBRE 2,344 $699,989.18 15,625
OCTUBRE 2,401 $723,051.18 16,005
NOVIEMBRE 2,316 $688,689.18 15,439
DICIEMBRE 2,123 $610,525.62 14,152
INVENTARIO MP TETRAPACK
MES II MP tons II MP $ CONSUMO MP tons
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO 2,500 $519,230.77 7,636,827
JUNIO 970,437 $87,339,357.90 6,469,582
JULIO 989,138 $89,022,397.83 6,594,252
AGOSTO 978,574 $88,071,683.48 6,523,828
SEPTIEMBRE 952,679 $85,741,132.05 6,351,195
OCTUBRE 967,128 $87,041,488.24 6,447,518
NOVIEMBRE 926,195 $83,357,587.27 6,174,636
DICIEMBRE 730,793 $65,771,364.02 4,871,953

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMIN

MES II PT tons II PT $ PROD PT
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO 100 $106,153.85 4,367
JUNIO 397 $746,156.95 3,979
JULIO 408 $769,421.72 4,074
AGOSTO 407 $766,720.69 4,048
SEPTIEMBRE 389 $734,560.12 3,906
OCTUBRE 402 $759,194.83 4,001
NOVIEMBRE 385 $727,019.89 3,860
DICIEMBRE 393 $743,266.43 3,538

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMIN

MES II PT tons II PT $ PROD PT
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO 100 $353,846.15 15,974
JUNIO 805 $88,387.97 16,282
JULIO 828 $4,688,926.19 16,108
AGOSTO 852 $4,962,639.41 15,682
SEPTIEMBRE 875 $5,169,174.31 15,920
 OCTUBRE 898 $5,076,053.25 15,246
NOVIEMBRE 921 $5,850,741.18 12,030
DICIEMBRE 944 $7,266,846.58 12,030

MOD ($) GIF VAR($)

ENERO $0.00 ENERO -
FEBRERO $0.00 FEBRERO -
MARZO $0.00 MARZO -
ABRIL $0.00 ABRIL -
MAYO $550,266.71 MAYO 235,828.59
JUNIO $501,391.64 JUNIO 214,882.13
JULIO $513,378.83 JULIO 220,019.50
AGOSTO $510,094.89 AGOSTO 218,612.10
SEPTIEMBRE $492,188.12 SEPTIEMBRE 210,937.77
OCTUBRE $504,146.19 OCTUBRE 216,062.65
NOVIEMBRE $486,328.86 NOVIEMBRE 208,426.65
DICIEMBRE $445,799.61 DICIEMBRE 191,056.98

MOD ($) GIF VAR($)

ENERO $0.00 ENERO $0.00
FEBRERO $0.00 FEBRERO $0.00
MARZO $0.00 MARZO $0.00
ABRIL $0.00 ABRIL $0.00
MAYO $3,436,572.27 MAYO $3,436,572.27
JUNIO $2,911,311.93 JUNIO $2,911,311.93
JULIO $2,967,413.26 JULIO $2,967,413.26
AGOSTO $2,935,722.78 AGOSTO $2,935,722.78
SEPTIEMBRE $2,858,037.73 SEPTIEMBRE $2,858,037.73
OCTUBRE $2,901,382.94 OCTUBRE $2,901,382.94
NOVIEMBRE $2,778,586.24 NOVIEMBRE $2,778,586.24
DICIEMBRE $2,192,378.80 DICIEMBRE $2,192,378.80

PRODUCCION A(tons) COSTO DE PROD A($) METODO PEPS

ENERO ENERO
FEBRERO FEBRERO
MARZO MARZO
ABRIL ABRIL
MAYO 4,367 MAYO $8,210,952.97
JUNIO 3,979 JUNIO $7,512,737.67
JULIO 4,074 JULIO $7,683,983.34
AGOSTO 4,048 AGOSTO $7,637,069.88
SEPTIEMBRE 3,906 SEPTIEMBRE $7,381,258.85
OCTUBRE 4,001 OCTUBRE $7,552,088.50
NOVIEMBRE 3,860 NOVIEMBRE $7,297,555.17
DICIEMBRE 3,538 DICIEMBRE $6,718,565.87

COMPRAS DE BAUXITA(tons) PRECIO UNITMP BAUXITA($)

ENERO - ENERO $405.00
FEBRERO - FEBRERO $405.00
MARZO - MARZO $405.00
ABRIL 1,000 ABRIL $405.00
 MAYO 18,856 MAYO $405.00
JUNIO 15,974 JUNIO $405.00
JULIO 16,282 JULIO $405.00
AGOSTO 16,108 AGOSTO $405.00
SEPTIEMBRE 15,682 SEPTIEMBRE $405.00
OCTUBRE 15,920 OCTUBRE $405.00
NOVIEMBRE 15,246 NOVIEMBRE $405.00
DICIEMBRE 12,030 DICIEMBRE $405.00
$40.00

PRODUCCIONB (tons) COSTO DE PROD B($) METODO PEPS

ENERO ENERO
FEBRERO FEBRERO
MARZO MARZO
ABRIL ABRIL
MAYO 8,138 MAYO $893,458.88
JUNIO 6,867 JUNIO $38,868,914.05
JULIO 7,390 JULIO $43,065,814.88
AGOSTO 7,737 AGOSTO $45,715,759.24
SEPTIEMBRE 8,074 SEPTIEMBRE $45,641,070.20
OCTUBRE 8,307 OCTUBRE $52,755,385.77
NOVIEMBRE 8,539 NOVIEMBRE $65,699,893.80
DICIEMBRE 7,803 DICIEMBRE $60,111,269.80

COMPRAS DE MP TETRA(tons) PRECIO UNITMP TETRA($)

ENERO - ENERO $90.00
FEBRERO - FEBRERO $90.00
MARZO - MARZO $90.00
ABRIL 2,500 ABRIL $90.00
MAYO 1,126,637 MAYO $90.00
JUNIO 152,598 JUNIO $90.00
JULIO 133,539 JULIO $90.00
AGOSTO 124,968 AGOSTO $90.00
SEPTIEMBRE 171,900 SEPTIEMBRE $90.00
OCTUBRE 121,048 OCTUBRE $90.00
NOVIEMBRE (28,894) NOVIEMBRE $90.00
DICIEMBRE (578,626) DICIEMBRE $90.00
$40.00

CUENTAS POR PAGAR

MES CXP INICIAL CXP A 30D PAGOS
ENERO $0 $0 $0
FEBRERO $0 $0 $0
MARZO $0 $0 $0
ABRIL $0 $0 $0
MAYO $0 $0 $0
JUNIO $0 $0 $0
JULIO $0 $0 $0
AGOSTO $0 $0 $0
SEPTIEMBRE $0 $0 $0
OCTUBRE $0 $0 $0
NOVIEMBRE $0 $0 $0
DICIEMBRE $0 $0 $0
 FACTURACION DE CUENTAS POR COBRAR
MES CXC INICIAL CXC A 30D CXC A 60D
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL $0.00
MAYO $0.00 $10,449,016.66 $6,966,011.11
JUNIO $17,415,027.77 $10,864,464.37 $7,242,976.25
JULIO $25,073,451.73 $9,182,466.11 $6,121,644.07
AGOSTO $22,547,086.43 $9,598,648.74 $6,399,099.16
SEPTIEMBRE $22,119,391.97 $9,898,103.34 $6,598,735.56
OCTUBRE $22,895,938.05 $10,435,118.04 $6,956,745.36
NOVIEMBRE $23,990,598.96 $10,749,797.87 $7,166,531.91
DICIEMBRE $24,873,075.14 $11,272,141.20 $7,514,760.80

PRESTAMO CORTO PLAZO

MES INTERESES AMORTIZACIONES CUOTA
DICIEMBRE
ENERO $0.00 $0.00 $0.00
FEBRERO $0.00 $0.00 $0.00
MARZO $0 $0.00 $0.00
ABRIL $0.00 $0.00 $0.00
MAYO $0.00 $0.00 $0.00
JUNIO $0.00 $0.00 $0.00
JULIO $5,096.91 $100,000.00 $105,096.91
AGOSTO $0.00 $0.00 $0.00
SEPTIEMBRE $0.00 $0.00 $0.00
OCTUBRE $0.00 $0.00 $0.00
NOVIEMBRE $0.00 $0.00 $0.00
DICIEMBRE $0.00 $0.00 $0.00

$50,000,000.00
PASIVOS LARGO PLAZO
MES INTERESES AMORTIZACIONES CAJA Y BANCOS

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO 2863353.45030996 3000000
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE 2577018.10527897 3000000
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
 JUNIO 2290682.76024797 3000000
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE 2004347.41521698 3000000

FLUJO DE CAJA
MES CAJA Y BANCOS FLUJO CAJA INGRESOS
ENERO $0.00
FEBRERO $0.00
MARZO $0.00
ABRIL 100,000
MAYO -$27,054,557.98 -$27,154,557.98 $11,610,018.52
JUNIO -$47,154,041.89 -$47,154,041.89 $22,520,643.75
JULIO $17,467,011.58 $16,792,011.58 $28,033,215.60
AGOSTO $16,451,181.54 $15,991,181.54 $27,090,607.62
SEPTIEMBRE $15,973,397.79 $14,738,397.79 $26,718,185.40
OCTUBRE $16,242,176.95 $16,242,176.95 $27,891,778.09
NOVIEMBRE $26,288,694.30 $21,288,694.30 $28,978,073.45
DICIEMBRE $219,211,018.36 $19,211,018.36 $30,231,144.57

ASIENTO ENERO FEBRERO MARZO

VENTAS $8,902,148.85 $8,224,063.43 $9,179,102.40
II MP $0.00 $0.00 $0.00
COMPRAS MP $0.00 $0.00 $0.00
IF MP $0.00 $0.00 $0.00
COSTO MP $0.00 $0.00 $0.00
MOD $0.00 $0.00 $0.00
GIF VAR $0.00 $0.00 $0.00
GIF FIJO $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
II PT $0.00 $0.00 $0.00
COSTO PROD $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
IF PT $0.00 $0.00 $0.00
CV $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
MARGEN BRUTO $8,552,148.85 $7,874,063.43 $8,829,102.40
DEP $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00
G. ADM FIJO $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00
OTROS GASTOS $0.00 $0.00 $0.00
U.A.I.I. $8,402,148.85 $7,724,063.43 $8,679,102.40
G FIN $0.00 $0.00 $0.00
U.A.I. $8,402,148.85 $7,724,063.43 $8,679,102.40
RENTA $2,520,644.66 $2,317,219.03 $2,603,730.72
U NETA $5,881,504.20 $5,406,844.40 $6,075,371.68

ASIENTO ENERO FEBRERO MARZO

VENTAS $16,360,841.00 $13,866,721.61 $16,068,689.00
II MP $0.00 $0.00 $0.00
COMPRAS MP $0.00 $0.00 $0.00
IF MP $0.00 $0.00 $0.00
COSTO MP $0.00 $0.00 $0.00
MOD $0.00 $0.00 $0.00
GIF VAR $0.00 $0.00 $0.00
GIF FIJO $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
II PT $0.00 $0.00 $0.00
COSTO PROD $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
IF PT $0.00 $0.00 $0.00
CV $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
MARGEN BRUTO $16,150,841.00 $13,656,721.61 $15,858,689.00
DEP $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00
G. ADM FIJO $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00
OTROS GASTOS $0.00 $0.00 $0.00
U.A.I.I. $16,060,841.00 $13,566,721.61 $15,768,689.00
G FIN $0.00 $660,566.85 -$573,883.09
U.A.I. $16,060,841.00 $12,906,154.76 $16,342,572.09
RENTA $4,818,252.30 $3,871,846.43 $4,902,771.63
U NETA $11,242,588.70 $9,034,308.33 $11,439,800.46

Balance General al 30 ABRIL 2007 DOLARES

Caja 100,000 proveedores 0
CXC 0 Deudas corto plazo 100,000
Inv. Mat prima 675,000 Pagaré nodesc a 3 meses 0
Inv. Prod Terminados 460,000 saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 1,235,000 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 200,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000 utilidades acumuladas 6,035,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,100,000
Activo Fijo Neto 140,900,000 Total Patrimonio 112,035,000
Total Activos 142,135,000 Total Patrimonio y Pasivo 142,135,000
Balance General al 31 MAYO 2007 DOLARES
Caja -27,054,558 proveedores 0
CXC 17,415,028 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,463,896 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente -8,175,634 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 200,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,115,000 Utilidades Retenidas 75,654,049
Activo Fijo Neto 140,885,000 Total Patrimonio 181,654,049
Total Activos 132,709,366 Total Patrimonio y Pasivo 211,754,049
Balance General al 30 JUNIO 2007 DOLARES
Caja -47,154,042 proveedores 0
CXC 25,073,452 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,510,279 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente -20,570,311 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,130,000 Utilidades Retenidas 90,607,203
Activo Fijo Neto 190,870,000 Total Patrimonio 196,607,203
Total Activos 170,299,689 Total Patrimonio y Pasivo 226,707,203
Balance General al 31 JULIO 2007 DOLARES
Caja 17,467,012 proveedores 0
CXC 22,547,086 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,501,244 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 41,515,342 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,145,000 Utilidades Retenidas 97,913,351
Activo Fijo Neto 190,855,000 Total Patrimonio 203,913,351
Total Activos 232,370,342 Total Patrimonio y Pasivo 234,013,352
Balance General al 30 AGOSTO 2007 DOLARES
Caja 16,451,182 proveedores 0
CXC 22,119,392 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,434,549 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 40,005,123 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,160,000 Utilidades Retenidas 104,989,713
Activo Fijo Neto 190,840,000 Total Patrimonio 210,989,713
Total Activos 230,845,123 Total Patrimonio y Pasivo 241,089,714
Balance General al 30 SETIEMBRE 2007 DOLARES
Caja 15,973,398 proveedores 0
CXC 22,895,938 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,482,246 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 40,351,582 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,175,000 Utilidades Retenidas 115,571,613
Activo Fijo Neto 190,825,000 Total Patrimonio 221,571,613
Total Activos 231,176,582 Total Patrimonio y Pasivo 251,671,613
Balance General al 31 DE OCTUBRE 2007 DOLARES
Caja 16,242,177 proveedores 0
CXC 23,990,599 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,415,709 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 41,648,485 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,190,000 Utilidades Retenidas 126,333,158
Activo Fijo Neto 190,810,000 Total Patrimonio 232,333,158
Total Activos 232,458,485 Total Patrimonio y Pasivo 262,433,159
Balance General al 30 NOVIEMBRE 2007 DOLARES
Caja 26,288,694 proveedores 0
CXC 24,873,075 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,353,792 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 52,515,561 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,205,000 Utilidades Retenidas 135,967,793
Activo Fijo Neto 190,795,000 Total Patrimonio 241,967,793
Total Activos 243,310,561 Total Patrimonio y Pasivo 272,067,793
Balance General al 31 DICIEMBRE 2007 DOLARES
Caja 219,211,018 proveedores 0
CXC 25,953,434 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 497,277 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 245,661,729 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,220,000 Utilidades Retenidas 135,043,142
Activo Fijo Neto 190,780,000 Total Patrimonio 241,043,142
Total Activos 436,441,729 Total Patrimonio y Pasivo 271,143,143
PRECIO DE VENTA CRECIMIENTO DE LA DEMANDA B
PVTA UNIT($) MES
2230.00 ENERO
2053.00 FEBRERO
2210.00 MARZO
2314.00 ABRIL
2415.36 MAYO
2485.03 JUNIO
2043.76 JULIO
2099.49 AGOSTO
2155.23 SEPTIEMBRE
2210.96 OCTUBRE
2266.70 NOVIEMBRE
2322.43 DICIEMBRE

40%
VENTAS ($.) A INGRESOS POR VENTAS($) A toneladas VENDIDAS B
8,902,149 ENERO $3,560,860 ENERO
8,224,063 FEBRERO $3,289,625 FEBRERO
9,179,102 MARZO $3,671,641 MARZO
8,237,016 ABRIL $3,294,806 ABRIL
9,831,319 MAYO $3,932,528 MAYO
9,862,126 JUNIO $3,944,850 JUNIO
8,329,175 JULIO $3,331,670 JULIO
8,535,566 AGOSTO $3,414,227 AGOSTO
8,392,163 SEPTIEMBRE $3,356,865 SEPTIEMBRE
8,883,100 OCTUBRE $3,553,240 OCTUBRE
8,730,889 NOVIEMBRE $3,492,356 NOVIEMBRE
9,129,972 DICIEMBRE $3,651,989 DICIEMBRE

INVENTARIO MP BAUXITA($)
PROD MP $ COMPRAS tons COMPRAS $ IF MP tons
 1,000
$7,074,858 18,856 $7,636,827 2,388
$6,446,464 15,974 $6,469,582 2,445
$6,600,585 16,282 $6,594,252 2,429
$6,558,363 16,108 $6,523,828 2,344
$6,328,133 15,682 $6,351,195 2,401
$6,481,880 15,920 $6,447,518 2,316
$6,252,800 15,246 $6,174,636 2,123
$5,731,709 12,030 $4,871,953 -
INVENTARIO MP TETRAPACK($)
PROD MP $ COMPRAS tons COMPRAS $ IF MP tons

-
-
-
2,500
$687,314,453 - $101,397,357 970,437
$582,262,386 - $13,733,858 989,138
$593,482,652 - $12,018,555 978,574
$587,144,557 - $11,247,118 952,679
$571,607,547 - $15,470,977 967,128
$580,276,588 - $10,894,281 926,195
$555,717,248 - -$52,076,339 730,793
$438,475,760 - $0 -

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMINADOS $ A

PROD PT $ VENTAS tons IF PT tons IF PT $

100 106,154
$8,210,952.97 4,070 397 746,157
$7,512,737.67 3,969 408 769,422
$7,683,983.34 4,075 407 766,721
$7,637,069.88 4,066 389 734,560
$7,381,258.85 3,894 402 759,195
$7,552,088.50 4,018 385 727,020
$7,297,555.17 3,852 393 743,266
$6,718,565.87 3,931 393 746,507

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMINADOS $ B

PROD PT $ VENTAS tons IF PT tons IF PT $
-
-
7,433
6,843
7,367 100 353,846
$1,753,694.39 7,713 805 88,388
$92,166,676.31 8,051 828 4,688,926
$93,873,331.47 8,283 852 4,962,639
$92,665,628.45 8,516 875 5,169,174
$89,987,462.49 8,748 898 5,076,053
 $96,827,189.62 8,980 921 5,850,741
$92,557,579.05 9,212 944 7,266,847
$92,665,628.45 9,445 944 7,275,330

DEPRECIACION GASTOS FIJOS ADMINISTRATIVOS Y OTROS

ENERO 25,000.00 ENERO $125,000.00
FEBRERO 25,000.00 FEBRERO $125,000.00
MARZO 25,000.00 MARZO $125,000.00
ABRIL 25,000.00 ABRIL $125,000.00
MAYO 25,000.00 MAYO $125,000.00
JUNIO 25,000.00 JUNIO $125,000.00
JULIO 25,000.00 JULIO $125,000.00
AGOSTO 25,000.00 AGOSTO $125,000.00
SEPTIEMBRE 25,000.00 SEPTIEMBRE $125,000.00
OCTUBRE 25,000.00 OCTUBRE $125,000.00
NOVIEMBRE 25,000.00 NOVIEMBRE $125,000.00
DICIEMBRE 25,000.00 DICIEMBRE $125,000.00

DEPRECIACION GASTOS FIJOS ADMINISTRATIVOS Y OTROS

ENERO 15,000.00 ENERO $75,000.00
FEBRERO 15,000.00 FEBRERO $75,000.00
MARZO 15,000.00 MARZO $75,000.00
ABRIL 15,000.00 ABRIL $75,000.00
MAYO 15,000.00 MAYO $75,000.00
JUNIO 15,000.00 JUNIO $75,000.00
JULIO 15,000.00 JULIO $75,000.00
AGOSTO 15,000.00 AGOSTO $75,000.00
SEPTIEMBRE 15,000.00 SEPTIEMBRE $75,000.00
OCTUBRE 15,000.00 OCTUBRE $75,000.00
NOVIEMBRE 15,000.00 NOVIEMBRE $75,000.00
DICIEMBRE 15,000.00 DICIEMBRE $75,000.00

tons DE MP A PRODUCCION A FACTOR

ENERO 4
FEBRERO 4
MARZO 4
ABRIL 4
MAYO 17,469 4
JUNIO 15,917 4
JULIO 16,298 4
AGOSTO 16,193 4
SEPTIEMBRE 15,625 4
OCTUBRE 16,005 4
NOVIEMBRE 15,439 4
DICIEMBRE 14,152 4

COMPRAS DE MATERIA PRIMA BAUXITA($)

MES COMPRAS FACTURACION ($) PAGO AL CONTADO ($)
ENERO $0 $0
FEBRERO $0 $0
MARZO $0 $0
ABRIL $405,000 $405,000
 MAYO $7,636,827 $7,636,827
JUNIO $6,469,582 $6,469,582
JULIO $6,594,252 $6,594,252
AGOSTO $6,523,828 $6,523,828
SEPTIEMBRE $6,351,195 $6,351,195
OCTUBRE $6,447,518 $6,447,518
NOVIEMBRE $6,174,636 $6,174,636
DICIEMBRE $4,871,953 $4,871,953
100%

tons DE MP A PRODUCCION B FACTOR

ENERO 19.5000195000195
FEBRERO 19.5000195000195
MARZO 19.5000195000195
ABRIL 19.5000195000195
MAYO 158,700 19.5000195000195
JUNIO 133,898 19.5000195000195
JULIO 144,103 19.5000195000195
AGOSTO 150,863 19.5000195000195
SEPTIEMBRE 157,451 19.5000195000195
OCTUBRE 161,980 19.5000195000195
NOVIEMBRE 166,508 19.5000195000195
DICIEMBRE 152,167 19.5000195000195

COMPRAS DE MATERIA PRIMA TETRA($)

MES COMPRAS FACTURACION ($) PAGO AL CONTADO ($)
ENERO $0 $0
FEBRERO $0 $0
MARZO $0 $0
ABRIL $225,000 $225,000
MAYO $101,397,357 $101,397,357
JUNIO $13,733,858 $13,733,858
JULIO $12,018,555 $12,018,555
AGOSTO $11,247,118 $11,247,118
SEPTIEMBRE $15,470,977 $15,470,977
OCTUBRE $10,894,281 $10,894,281
NOVIEMBRE -$2,600,480 -$2,600,480
DICIEMBRE -$52,076,339 -$52,076,339
100%

CXP FINAL
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
ENTAS POR COBRAR
COBROS CXC FINAL INCOBRABLES

$0.00 $0.00
$0.00 $17,415,027.77 $0.00
$10,449,016.66 $25,073,451.73 $0.00
$17,830,475.48 $22,547,086.43 $0.00
$16,425,442.36 $22,119,391.97 $0.00
$15,720,292.81 $22,895,938.05 $0.00
$16,297,202.49 $23,990,598.96 $0.00
$17,033,853.60 $24,873,075.14 $0.00
$17,706,543.23 $25,953,433.92 $0.00

PASIVO CAJA Y BANCOS PAGARE 13% TEA

$0.00 22%
$0.00 $0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$100,000.00 $0.00
$100,000.00 $0.00 $0.00
$100,000.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00

RGO PLAZO
TEM PASIVO LP CUOTA
30000000

27000000 5863353.45030996

24000000 5577018.10527897
 21000000 5290682.76024797

18000000 5004347.41521698

$750,000.00
FLUJO DE CAJA
AMORTIZACIONES INGRESOS FIN COSTOS Y GASTOS ACTIVOS

$0.00 -$4,918.65 $8,922,922.56

$3,000,000.00 -$182,347.77 $7,685,855.83 $50,000,000.00
$100,000.00 -$182,347.77 $7,827,650.03
$0.00 -$314,164.14 $7,752,535.39
$0.00 $109,633.45 $7,554,320.85
$0.00 $102,971.44 $7,667,726.50
$0.00 $99,838.04 $7,369,391.61
$3,000,000.00 $101,600.75 $6,008,809.48

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO ($)

ABRIL MAYO JUNIO JULIO
$8,237,016.22 $9,831,319.01 $9,862,125.76 $8,329,175.13
$0.00 $155,769.23 $717,738.82 $740,856.98
$405,000.00 $7,636,827.26 $6,469,582.07 $6,594,251.69
$155,769.23 $717,738.82 $740,856.98 $734,523.67
$249,230.77 $7,074,857.68 $6,446,463.90 $6,600,585.01
$0.00 $550,266.71 $501,391.64 $513,378.83
$0.00 $235,828.59 $214,882.13 $220,019.50
$350,000.00 $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
$0.00 $106,153.85 $746,156.95 $769,421.72
$599,230.77 $8,210,952.97 $7,512,737.67 $7,683,983.34
$106,153.85 $746,156.95 $769,421.72 $766,720.69
$493,076.92 $7,570,949.87 $7,489,472.90 $7,686,684.36
$7,743,939.29 $2,260,369.14 $2,372,652.86 $642,490.76
$25,000.00 $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00
$125,000.00 $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$7,593,939.29 $2,110,369.14 $2,222,652.86 $492,490.76
$0.00 $4,918.65 $2,473,030.53 $187,444.68
$7,593,939.29 $2,105,450.49 -$250,377.67 $305,046.08
$2,278,181.79 $631,635.15 $0.00 $91,513.83
$5,315,757.51 $1,473,815.34 -$250,377.67 $213,532.26

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO ($)

ABRIL MAYO JUNIO JULIO
$17,616,620.84 $19,193,727.28 $20,316,941.95 $17,177,675.17
$0.00 $519,230.77 $87,339,357.90 $89,022,397.83
$2,500.00 $1,126,637.30 $152,598.42 $133,539.50
$353,846.15 $88,387.97 $4,688,926.19 $4,962,639.41
 -$351,346.15 $1,557,480.10 $82,803,030.13 $84,193,297.91
$0.00 $3,436,572.27 $2,911,311.93 $2,967,413.26
$0.00 $3,436,572.27 $2,911,311.93 $2,967,413.26
$210,000.00 $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
$0.00 $353,846.15 $88,387.97 $4,688,926.19
-$141,346.15 $8,640,624.64 $88,835,653.99 $90,338,124.43
$519,230.77 $87,339,357.90 $89,022,397.83 $88,071,683.48
-$660,576.92 -$78,344,887.11 -$98,355.86 $6,955,367.14
$18,277,197.76 $97,538,614.39 $20,415,297.81 $10,222,308.03
$15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00
$75,000.00 $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$18,187,197.76 $97,448,614.39 $20,325,297.81 $10,132,308.03
-$11,596.83 $98,280.59 -$1,394,033.11 $0.00
$18,198,794.59 $97,350,333.80 $21,719,330.92 $10,132,308.03
$5,459,638.38 $29,205,100.14 $6,515,799.28 $3,039,692.41
$12,739,156.21 $68,145,233.66 $15,203,531.64 $7,092,615.62
 CRECIMIENTO DE LA DEMANDA B PRECIO DE VENTA
VTAS tons VTAS ESCENARIO mes PVTA UNIT($)
7,433.33 7,433.33 ENERO 2201.01
6,843.33 6,843.33 FEBRERO 2026.31
7,366.67 7,366.67 MARZO 2181.27
7,713.33 7,713.33 ABRIL 2283.92
8,051.20 8,051.20 MAYO 2383.96
8,283.43 8,283.43 JUNIO 2452.72
8,515.65 8,515.65 JULIO 2017.19
8,747.88 8,747.88 AGOSTO 2072.20
8,980.11 8,980.11 SEPTIEMBRE 2127.21
9,212.34 9,212.34 OCTUBRE 2182.22
9,444.57 9,444.57 NOVIEMBRE 2237.23
9,676.80 9,676.80 DICIEMBRE 2292.24

toneladas VENDIDAS B VENTAS ($.) B INGRESOS POR VENTAS($)B

7,433.33 ENERO 16,360,841 ENERO
6,843.33 FEBRERO 13,866,722 FEBRERO
7,366.67 MARZO 16,068,689 MARZO
7,713.33 ABRIL 17,616,621 ABRIL
8,051.20 MAYO 19,193,727 MAYO
8,283.43 JUNIO 20,316,942 JUNIO
8,515.65 JULIO 17,177,675 JULIO
8,747.88 AGOSTO 18,127,347 AGOSTO
8,980.11 SEPTIEMBRE 19,102,568 SEPTIEMBRE
9,212.34 OCTUBRE 20,103,339 OCTUBRE
9,444.57 NOVIEMBRE 21,129,660 NOVIEMBRE
9,676.80 DICIEMBRE 22,181,531 DICIEMBRE

IF MP $ IF MP $ IF MP tons
 $155,769 $155,769 1,000 675,000 155769.230769231
$717,739 $717,739 2,388
$740,857 $740,857 2,445
$734,524 $734,524 2,429
$699,989 $699,989 2,344
$723,051 $723,051 2,401
$688,689 $688,689 2,316
$610,526 $610,526 2,123
-$249,231 -$249,231 -

IF MP $ IF MP $ IF MP tons
$0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$519,231 $519,231 2,500
$87,339,358 $87,339,358 970,437
$89,022,398 $89,022,398 989,138
$88,071,683 $88,071,683 978,574
$85,741,132 $85,741,132 952,679
$87,041,488 $87,041,488 967,128
$83,357,587 $83,357,587 926,195
$65,771,364 $65,771,364 730,793
$0 $0 -

IF PT $ IF PT tons

$106,153.85 100 460,000 106153.846153846 353,846

$746,156.95 397
$769,421.72 408
$766,720.69 407
$734,560.12 389
$759,194.83 402
$727,019.89 385
$743,266.43 393
$746,507.32 393

IF PT $ IF PT tons

$353,846.15 100
$88,387.97 805 $8,640,624.64
$4,688,926.19 828 $88,835,653.99
$4,962,639.41 852 $90,338,124.43
$5,169,174.31 875 $89,108,922.72
$5,076,053.25 898 $86,763,054.01
 $5,850,741.18 921 $87,324,560.51
$7,266,846.58 944 $81,829,018.96
$7,275,329.72 944 $89,108,922.72

GIF FIJOS
ENERO $350,000.00
FEBRERO $350,000.00
MARZO $350,000.00
ABRIL $350,000.00
MAYO $350,000.00
JUNIO $350,000.00
JULIO $350,000.00
AGOSTO $350,000.00
SEPTIEMBRE $350,000.00
OCTUBRE $350,000.00
NOVIEMBRE $350,000.00
DICIEMBRE $350,000.00

COSTOS FIJOS
ENERO $210,000.00
FEBRERO $210,000.00
MARZO $210,000.00
ABRIL $210,000.00
MAYO $210,000.00
JUNIO $210,000.00
JULIO $210,000.00
AGOSTO $210,000.00
SEPTIEMBRE $210,000.00
OCTUBRE $210,000.00
NOVIEMBRE $210,000.00
DICIEMBRE $210,000.00
TE 90 dias
5.0969%
 INTERESES IMP RENTA

$0.00 $29,836,735.29
$2,290,682.76 $6,515,799.28
$5,096.91 $3,131,206.24
$0.00 $3,032,726.54
$0.00 $4,535,100.22
$0.00 $4,084,846.09
$0.00 $419,825.58
$2,004,347.42 $108,570.06

ROYECTADO ($)
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$8,535,566.49 $8,392,163.44 $8,883,099.68 $8,730,889.18 $9,129,971.86
$734,523.67 $699,989.18 $723,051.18 $688,689.18 $610,525.62
$6,523,828.41 $6,351,194.97 $6,447,517.65 $6,174,636.09 $4,871,952.89
$699,989.18 $723,051.18 $688,689.18 $610,525.62 -$249,230.77
$6,558,362.90 $6,328,132.96 $6,481,879.65 $6,252,799.65 $5,731,709.28
$510,094.89 $492,188.12 $504,146.19 $486,328.86 $445,799.61
$218,612.10 $210,937.77 $216,062.65 $208,426.65 $191,056.98
$350,000.00 $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
$766,720.69 $734,560.12 $759,194.83 $727,019.89 $743,266.43
$7,637,069.88 $7,381,258.85 $7,552,088.50 $7,297,555.17 $6,718,565.87
$734,560.12 $759,194.83 $727,019.89 $743,266.43 $746,507.32
$7,669,230.46 $7,356,624.13 $7,584,263.44 $7,281,308.63 $6,715,324.98
$866,336.03 $1,035,539.30 $1,298,836.25 $1,449,580.55 $2,414,646.88
$25,000.00 $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00
$125,000.00 $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$716,336.03 $885,539.30 $1,148,836.25 $1,299,580.55 $2,264,646.88
$314,164.14 -$109,633.45 -$102,971.44 -$99,838.04 $1,902,746.67
$402,171.89 $995,172.76 $1,251,807.69 $1,399,418.59 $361,900.21
$120,651.57 $298,551.83 $375,542.31 $419,825.58 $108,570.06
$281,520.32 $696,620.93 $876,265.38 $979,593.01 $253,330.15

ROYECTADO ($)
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$18,127,346.67 $19,102,568.05 $20,103,339.31 $21,129,660.46 $22,181,531.48
$88,071,683.48 $85,741,132.05 $87,041,488.24 $83,357,587.27 $65,771,364.02
$124,967.98 $171,899.75 $121,047.57 -$28,894.22 -$578,625.99
$5,169,174.31 $5,076,053.25 $5,850,741.18 $7,266,846.58 $7,275,329.72
$83,027,477.16 $80,836,978.54 $81,311,794.63 $76,061,846.47 $57,917,408.32
$2,935,722.78 $2,858,037.73 $2,901,382.94 $2,778,586.24 $2,192,378.80
$2,935,722.78 $2,858,037.73 $2,901,382.94 $2,778,586.24 $2,192,378.80
$210,000.00 $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
$4,962,639.41 $5,169,174.31 $5,076,053.25 $5,850,741.18 $7,266,846.58
$89,108,922.72 $86,763,054.01 $87,324,560.51 $81,829,018.96 $62,512,165.92
$85,741,132.05 $87,041,488.24 $83,357,587.27 $65,771,364.02 $0.00
$8,330,430.09 $4,890,740.07 $9,043,026.49 $21,908,396.12 $69,779,012.50
$9,796,916.58 $14,211,827.98 $11,060,312.82 -$778,735.66 -$47,597,481.02
$15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00
$75,000.00 $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$9,706,916.58 $14,121,827.98 $10,970,312.82 -$868,735.66 -$47,687,481.02
$0.00 $0.00 -$1,394,033.11 $309,245.49 -$1,703,278.60
$9,706,916.58 $14,121,827.98 $12,364,345.93 -$1,177,981.15 -$45,984,202.42
$2,912,074.97 $4,236,548.39 $3,709,303.78 $0.00 $0.00
$6,794,841.61 $9,885,279.58 $8,655,042.15 -$1,177,981.15 -$45,984,202.42
 1%
INCOBRABLES
40%
NGRESOS POR VENTAS($)B
$6,544,336
$5,546,689
$6,427,476
$7,046,648
$7,677,491
$8,126,777
$6,871,070
$7,250,939
$7,641,027
$8,041,336
$8,451,864
$8,872,613
519,231
 CRECIMIENTO DE LA DEMANDA A PRECIO DE VENTA
MES VTAS tons VTAS ESCENARIO mes
ENERO 2,994.00 2,994.00 ENERO
FEBRERO 3,004.41 3,004.41 FEBRERO
MARZO 3,115.08 3,115.08 MARZO
ABRIL 2,669.73 2,669.73 ABRIL
MAYO 3,052.75 3,052.75 MAYO
JUNIO 2,976.46 2,976.46 JUNIO
JULIO 3,056.57 3,056.57 JULIO
AGOSTO 3,049.15 3,049.15 AGOSTO
SEPTIEMBRE 2,920.40 2,920.40 SEPTIEMBRE
OCTUBRE 3,013.32 3,013.32 OCTUBRE
NOVIEMBRE 2,888.86 2,888.86 NOVIEMBRE
DICIEMBRE 2,948.41 2,948.41 DICIEMBRE

toneladas VENDIDAS A VENTAS ($.) A

ENERO 2,994.00 ENERO
FEBRERO 3,004.41 FEBRERO
MARZO 3,115.08 MARZO
ABRIL 2,669.73 ABRIL
MAYO 3,052.75 MAYO
JUNIO 2,976.46 JUNIO
JULIO 3,056.57 JULIO
AGOSTO 3,049.15 AGOSTO
SEPTIEMBRE 2,920.40 SEPTIEMBRE
OCTUBRE 3,013.32 OCTUBRE
NOVIEMBRE 2,888.86 NOVIEMBRE
DICIEMBRE 2,948.41 DICIEMBRE

15% 15%
INVENTARIO MP BAUXITA(tons) INVENTARIO MP TETRAPACK(tons)
DICIEMBRE - DICIEMBRE -
ENERO - ENERO -
FEBRERO - FEBRERO -
MARZO - MARZO -
ABRIL 1,000 ABRIL 2,500
MAYO 1,791 MAYO 1,797
JUNIO 1,833 JUNIO 1,832
JULIO 1,822 JULIO 1,812
AGOSTO 1,758 AGOSTO 1,764
SEPTIEMBRE 1,801 SEPTIEMBRE 1,791
OCTUBRE 1,737 OCTUBRE 1,715
NOVIEMBRE 1,592 NOVIEMBRE 1,353
DICIEMBRE - DICIEMBRE -

INVENTARIO MP BAUXITA($
MES II MP tons II MP $ CONSUMO MP tons
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
 MARZO
ABRIL
MAYO 1,000 $155,769.23 13,002
JUNIO 1,791 $475,996.42 11,938
JULIO 1,833 $493,335.04 12,223
AGOSTO 1,822 $488,585.06 12,145
SEPTIEMBRE 1,758 $462,684.19 11,719
OCTUBRE 1,801 $479,980.69 12,003
NOVIEMBRE 1,737 $454,209.19 11,579
DICIEMBRE 1,592 $395,586.53 10,614
INVENTARIO MP TETRAPACK
MES II MP tons II MP $ CONSUMO MP tons
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO 2,500 $519,230.77 5,585,870
JUNIO 727,828 $65,504,518.42 4,852,187
JULIO 741,853 $66,766,798.37 4,945,689
AGOSTO 733,931 $66,053,762.61 4,892,871
SEPTIEMBRE 714,509 $64,305,849.03 4,763,396
OCTUBRE 725,346 $65,281,116.18 4,835,638
NOVIEMBRE 694,647 $62,518,190.46 4,630,977
DICIEMBRE 548,095 $49,328,523.02 3,653,965

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMIN

MES II PT tons II PT $ PROD PT
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO 100 $106,153.85 3,250
JUNIO 298 $567,813.76 2,984
JULIO 306 $586,027.65 3,056
AGOSTO 305 $583,771.42 3,036
SEPTIEMBRE 292 $559,336.15 2,930
OCTUBRE 301 $578,395.88 3,001
NOVIEMBRE 289 $553,688.32 2,895
DICIEMBRE 295 $566,361.82 2,654

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMIN

MES II PT tons II PT $ PROD PT
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO 100 $353,846.15 11,981
JUNIO 805 $117,850.63 12,212
JULIO 828 $6,251,901.59 12,081
AGOSTO 852 $6,616,852.55 11,761
SEPTIEMBRE 875 $6,892,232.41 11,940
 OCTUBRE 898 $6,768,071.01 11,435
NOVIEMBRE 921 $7,800,988.25 9,022
DICIEMBRE 944 $9,689,128.78 9,022

MOD ($) GIF VAR($)

ENERO $0.00 ENERO -
FEBRERO $0.00 FEBRERO -
MARZO $0.00 MARZO -
ABRIL $0.00 ABRIL -
MAYO $409,550.03 MAYO 175,521.44
JUNIO $376,043.73 JUNIO 161,161.60
JULIO $385,034.13 JULIO 165,014.63
AGOSTO $382,571.17 AGOSTO 163,959.07
SEPTIEMBRE $369,141.09 SEPTIEMBRE 158,203.32
OCTUBRE $378,109.65 OCTUBRE 162,046.99
NOVIEMBRE $364,746.65 NOVIEMBRE 156,319.99
DICIEMBRE $334,349.71 DICIEMBRE 143,292.73

MOD ($) GIF VAR($)

ENERO $0.00 ENERO $0.00
FEBRERO $0.00 FEBRERO $0.00
MARZO $0.00 MARZO $0.00
ABRIL $0.00 ABRIL $0.00
MAYO $2,513,641.70 MAYO $2,513,641.70
JUNIO $2,183,483.95 JUNIO $2,183,483.95
JULIO $2,225,559.95 JULIO $2,225,559.95
AGOSTO $2,201,792.09 AGOSTO $2,201,792.09
SEPTIEMBRE $2,143,528.30 SEPTIEMBRE $2,143,528.30
OCTUBRE $2,176,037.21 OCTUBRE $2,176,037.21
NOVIEMBRE $2,083,939.68 NOVIEMBRE $2,083,939.68
DICIEMBRE $1,644,284.10 DICIEMBRE $1,644,284.10

PRODUCCION A(tons) COSTO DE PROD A($) METODO PEPS

ENERO ENERO
FEBRERO FEBRERO
MARZO MARZO
ABRIL ABRIL
MAYO 3,250 MAYO $6,200,714.73
JUNIO 2,984 JUNIO $5,722,053.25
JULIO 3,056 JULIO $5,850,487.51
AGOSTO 3,036 AGOSTO $5,815,302.41
SEPTIEMBRE 2,930 SEPTIEMBRE $5,623,444.14
OCTUBRE 3,001 OCTUBRE $5,751,566.37
NOVIEMBRE 2,895 NOVIEMBRE $5,560,666.37
DICIEMBRE 2,654 DICIEMBRE $5,126,424.40

COMPRAS DE BAUXITA(tons) PRECIO UNITMP BAUXITA($)

ENERO - ENERO $405.00
FEBRERO - FEBRERO $405.00
MARZO - MARZO $405.00
ABRIL 1,000 ABRIL $405.00
 MAYO 13,792 MAYO $405.00
JUNIO 11,981 JUNIO $405.00
JULIO 12,212 JULIO $405.00
AGOSTO 12,081 AGOSTO $405.00
SEPTIEMBRE 11,761 SEPTIEMBRE $405.00
OCTUBRE 11,940 OCTUBRE $405.00
NOVIEMBRE 11,435 NOVIEMBRE $405.00
DICIEMBRE 9,022 DICIEMBRE $405.00
$40.00

PRODUCCIONB (tons) COSTO DE PROD B($) METODO PEPS

ENERO ENERO
FEBRERO FEBRERO
MARZO MARZO
ABRIL ABRIL
MAYO 8,138 MAYO $1,191,278.51
JUNIO 6,867 JUNIO $51,825,218.74
JULIO 7,390 JULIO $57,421,086.51
AGOSTO 7,737 AGOSTO $60,954,345.66
SEPTIEMBRE 8,074 SEPTIEMBRE $60,854,760.27
OCTUBRE 8,307 OCTUBRE $70,340,514.35
NOVIEMBRE 8,539 NOVIEMBRE $87,599,858.40
DICIEMBRE 7,803 DICIEMBRE $80,148,359.73

COMPRAS DE MP TETRA(tons) PRECIO UNITMP TETRA($)

ENERO - ENERO $90.00
FEBRERO - FEBRERO $90.00
MARZO - MARZO $90.00
ABRIL 2,500 ABRIL $90.00
MAYO 884,028 MAYO $90.00
JUNIO 147,923 JUNIO $90.00
JULIO 136,180 JULIO $90.00
AGOSTO 131,442 AGOSTO $90.00
SEPTIEMBRE 168,288 SEPTIEMBRE $90.00
OCTUBRE 131,281 OCTUBRE $90.00
NOVIEMBRE 19,956 NOVIEMBRE $90.00
DICIEMBRE (395,928) DICIEMBRE $90.00
$40.00

CUENTAS POR PAGAR

MES CXP INICIAL CXP A 30D PAGOS
ENERO $0 $0 $0
FEBRERO $0 $0 $0
MARZO $0 $0 $0
ABRIL $0 $0 $0
MAYO $0 $0 $0
JUNIO $0 $0 $0
JULIO $0 $0 $0
AGOSTO $0 $0 $0
SEPTIEMBRE $0 $0 $0
OCTUBRE $0 $0 $0
NOVIEMBRE $0 $0 $0
DICIEMBRE $0 $0 $0
 FACTURACION DE CUENTAS POR COBRAR
MES CXC INICIAL CXC A 30D CXC A 60D
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL $0.00
MAYO $0.00 $7,651,358.36 $5,100,905.57
JUNIO $12,752,263.94 $7,981,498.44 $5,320,998.96
JULIO $18,403,402.98 $8,432,840.35 $5,621,893.56
AGOSTO $19,375,732.87 $8,830,447.75 $5,886,965.17
SEPTIEMBRE $20,339,306.49 $9,142,808.63 $6,095,205.75
OCTUBRE $21,124,979.55 $9,635,639.07 $6,423,759.38
NOVIEMBRE $22,154,604.20 $9,964,017.84 $6,642,678.56
DICIEMBRE $23,030,455.78 $10,450,443.74 $6,966,962.49

PRESTAMO CORTO PLAZO

MES INTERESES AMORTIZACIONES CUOTA
DICIEMBRE
ENERO $0.00 $0.00 $0.00
FEBRERO $0.00 $0.00 $0.00
MARZO $0 $0.00 $0.00
ABRIL $0.00 $0.00 $0.00
MAYO $0.00 $0.00 $0.00
JUNIO $0.00 $0.00 $0.00
JULIO $5,096.91 $100,000.00 $105,096.91
AGOSTO $0.00 $0.00 $0.00
SEPTIEMBRE $0.00 $0.00 $0.00
OCTUBRE $0.00 $0.00 $0.00
NOVIEMBRE $0.00 $0.00 $0.00
DICIEMBRE $0.00 $0.00 $0.00

$50,000,000.00
PASIVOS LARGO PLAZO
MES INTERESES AMORTIZACIONES CAJA Y BANCOS

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO 2863353.45030996 3000000
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE 2577018.10527897 3000000
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
 JUNIO 2290682.76024797 3000000
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE 2004347.41521698 3000000

FLUJO DE CAJA
MES CAJA Y BANCOS FLUJO CAJA INGRESOS
ENERO $0.00
FEBRERO $0.00
MARZO $0.00
ABRIL 100,000
MAYO -$20,213,480.57 -$20,313,480.57 $8,501,509.29
JUNIO -$50,327,705.10 -$50,327,705.10 $16,519,689.97
JULIO $13,280,852.02 $12,605,852.02 $22,452,226.63
AGOSTO $14,182,044.76 $13,722,044.76 $23,565,447.92
SEPTIEMBRE $15,391,382.47 $14,156,382.47 $24,611,017.57
OCTUBRE $15,744,759.74 $15,744,759.74 $25,736,039.43
NOVIEMBRE $24,459,022.96 $19,459,022.96 $26,801,975.75
DICIEMBRE $218,461,765.44 $18,461,765.44 $27,999,381.37

ASIENTO ENERO FEBRERO MARZO

VENTAS $6,676,611.64 $6,168,047.57 $6,884,326.80
II MP $0.00 $0.00 $0.00
COMPRAS MP $0.00 $0.00 $0.00
IF MP $0.00 $0.00 $0.00
COSTO MP $0.00 $0.00 $0.00
MOD $0.00 $0.00 $0.00
GIF VAR $0.00 $0.00 $0.00
GIF FIJO $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
II PT $0.00 $0.00 $0.00
COSTO PROD $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
IF PT $0.00 $0.00 $0.00
CV $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
MARGEN BRUTO $6,326,611.64 $5,818,047.57 $6,534,326.80
DEP $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00
G. ADM FIJO $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00
OTROS GASTOS $0.00 $0.00 $0.00
U.A.I.I. $6,176,611.64 $5,668,047.57 $6,384,326.80
G FIN $0.00 $0.00 $0.00
U.A.I. $6,176,611.64 $5,668,047.57 $6,384,326.80
RENTA $1,852,983.49 $1,700,414.27 $1,915,298.04
U NETA $4,323,628.15 $3,967,633.30 $4,469,028.76

ASIENTO ENERO FEBRERO MARZO

VENTAS $16,360,841.00 $13,866,721.61 $16,068,689.00
II MP $0.00 $0.00 $0.00
COMPRAS MP $0.00 $0.00 $0.00
IF MP $0.00 $0.00 $0.00
COSTO MP $0.00 $0.00 $0.00
MOD $0.00 $0.00 $0.00
GIF VAR $0.00 $0.00 $0.00
GIF FIJO $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
II PT $0.00 $0.00 $0.00
COSTO PROD $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
IF PT $0.00 $0.00 $0.00
CV $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
MARGEN BRUTO $16,150,841.00 $13,656,721.61 $15,858,689.00
DEP $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00
G. ADM FIJO $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00
OTROS GASTOS $0.00 $0.00 $0.00
U.A.I.I. $16,060,841.00 $13,566,721.61 $15,768,689.00
G FIN $0.00 $477,617.57 -$385,412.32
U.A.I. $16,060,841.00 $13,089,104.04 $16,154,101.32
RENTA $4,818,252.30 $3,926,731.21 $4,846,230.39
U NETA $11,242,588.70 $9,162,372.83 $11,307,870.92

Balance General al 30 ABRIL 2007 DOLARES

Caja 100,000 proveedores 0
CXC 0 Deudas corto plazo 100,000
Inv. Mat prima 675,000 Pagaré nodesc a 3 meses 0
Inv. Prod Terminados 460,000 saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 1,235,000 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 200,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000 utilidades acumuladas 6,035,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,100,000
Activo Fijo Neto 140,900,000 Total Patrimonio 112,035,000
Total Activos 142,135,000 Total Patrimonio y Pasivo 142,135,000
Balance General al 31 MAYO 2007 DOLARES
Caja -20,213,481 proveedores 0
CXC 12,752,264 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,043,810 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente -6,417,406 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 200,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,115,000 Utilidades Retenidas 57,692,968
Activo Fijo Neto 140,885,000 Total Patrimonio 163,692,968
Total Activos 134,467,594 Total Patrimonio y Pasivo 193,792,968
Balance General al 30 JUNIO 2007 DOLARES
Caja -50,327,705 proveedores 0
CXC 18,403,403 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,079,363 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente -30,844,939 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,130,000 Utilidades Retenidas 68,231,194
Activo Fijo Neto 190,870,000 Total Patrimonio 174,231,194
Total Activos 160,025,061 Total Patrimonio y Pasivo 204,331,194
Balance General al 31 JULIO 2007 DOLARES
Caja 13,280,852 proveedores 0
CXC 19,375,733 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,072,356 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 33,728,941 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,145,000 Utilidades Retenidas 76,661,888
Activo Fijo Neto 190,855,000 Total Patrimonio 182,661,888
Total Activos 224,583,941 Total Patrimonio y Pasivo 212,761,889
Balance General al 30 AGOSTO 2007 DOLARES
Caja 14,182,045 proveedores 0
CXC 20,339,306 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,022,020 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 35,543,372 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,160,000 Utilidades Retenidas 84,989,610
Activo Fijo Neto 190,840,000 Total Patrimonio 190,989,610
Total Activos 226,383,372 Total Patrimonio y Pasivo 221,089,611
Balance General al 30 SETIEMBRE 2007 DOLARES
Caja 15,391,382 proveedores 0
CXC 21,124,980 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,058,377 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 37,574,739 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,175,000 Utilidades Retenidas 96,063,784
Activo Fijo Neto 190,825,000 Total Patrimonio 202,063,784
Total Activos 228,399,739 Total Patrimonio y Pasivo 232,163,784
Balance General al 31 DE OCTUBRE 2007 DOLARES
Caja 15,744,760 proveedores 0
CXC 22,154,604 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,007,898 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 38,907,261 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,190,000 Utilidades Retenidas 107,279,513
Activo Fijo Neto 190,810,000 Total Patrimonio 213,279,513
Total Activos 229,717,261 Total Patrimonio y Pasivo 243,379,514
Balance General al 30 NOVIEMBRE 2007 DOLARES
Caja 24,459,023 proveedores 0
CXC 23,030,456 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 961,948 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 48,451,427 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,205,000 Utilidades Retenidas 117,173,292
Activo Fijo Neto 190,795,000 Total Patrimonio 223,173,292
Total Activos 239,246,427 Total Patrimonio y Pasivo 253,273,292
Balance General al 31 DICIEMBRE 2007 DOLARES
Caja 218,461,765 proveedores 0
CXC 24,060,085 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 320,372 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 242,842,222 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,220,000 Utilidades Retenidas 120,348,746
Activo Fijo Neto 190,780,000 Total Patrimonio 226,348,746
Total Activos 433,622,222 Total Patrimonio y Pasivo 256,448,747
PRECIO DE VENTA CRECIMIENTO DE LA DEMANDA B
PVTA UNIT($) MES
2230.00 ENERO
2053.00 FEBRERO
2210.00 MARZO
1851.20 ABRIL
1932.29 MAYO
1988.02 JUNIO
2043.76 JULIO
2099.49 AGOSTO
2155.23 SEPTIEMBRE
2210.96 OCTUBRE
2266.70 NOVIEMBRE
2322.43 DICIEMBRE

40%
VENTAS ($.) A INGRESOS POR VENTAS($) A toneladas VENDIDAS B
6,676,612 ENERO $2,670,645 ENERO
6,168,048 FEBRERO $2,467,219 FEBRERO
6,884,327 MARZO $2,753,731 MARZO
4,942,210 ABRIL $1,976,884 ABRIL
5,898,791 MAYO $2,359,517 MAYO
5,917,275 JUNIO $2,366,910 JUNIO
6,246,881 JULIO $2,498,753 JULIO
6,401,675 AGOSTO $2,560,670 AGOSTO
6,294,123 SEPTIEMBRE $2,517,649 SEPTIEMBRE
6,662,325 OCTUBRE $2,664,930 OCTUBRE
6,548,167 NOVIEMBRE $2,619,267 NOVIEMBRE
6,847,479 DICIEMBRE $2,738,992 DICIEMBRE

INVENTARIO MP BAUXITA($)
PROD MP $ COMPRAS tons COMPRAS $ IF MP tons
 1,000
$5,265,643 13,792 $5,585,870 1,791
$4,834,848 11,981 $4,852,187 1,833
$4,950,439 12,212 $4,945,689 1,822
$4,918,772 12,081 $4,892,871 1,758
$4,746,100 11,761 $4,763,396 1,801
$4,861,410 11,940 $4,835,638 1,737
$4,689,600 11,435 $4,630,977 1,592
$4,298,782 9,022 $3,653,965 -
INVENTARIO MP TETRAPACK($)
PROD MP $ COMPRAS tons COMPRAS $ IF MP tons

-
-
-
2,500
$502,728,340 - $79,562,518 727,828
$436,696,789 - $13,313,098 741,853
$445,111,989 - $12,256,233 733,931
$440,358,417 - $11,829,756 714,509
$428,705,660 - $15,145,888 725,346
$435,207,441 - $11,815,257 694,647
$416,787,936 - -$35,633,498 548,095
$328,856,820 - $0 -

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMINADOS $ A

PROD PT $ VENTAS tons IF PT tons IF PT $

100 106,154
$6,200,714.73 3,053 298 567,814
$5,722,053.25 2,976 306 586,028
$5,850,487.51 3,057 305 583,771
$5,815,302.41 3,049 292 559,336
$5,623,444.14 2,920 301 578,396
$5,751,566.37 3,013 289 553,688
$5,560,666.37 2,889 295 566,362
$5,126,424.40 2,948 295 569,603

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMINADOS $ B

PROD PT $ VENTAS tons IF PT tons IF PT $
-
-
7,433
6,843
7,367 100 353,846
$1,753,694.39 7,713 805 117,851
$92,166,676.31 8,051 828 6,251,902
$93,873,331.47 8,283 852 6,616,853
$92,665,628.45 8,516 875 6,892,232
$89,987,462.49 8,748 898 6,768,071
 $96,827,189.62 8,980 921 7,800,988
$92,557,579.05 9,212 944 9,689,129
$92,665,628.45 9,445 944 9,700,440

DEPRECIACION GASTOS FIJOS ADMINISTRATIVOS Y OTROS

ENERO 25,000.00 ENERO $125,000.00
FEBRERO 25,000.00 FEBRERO $125,000.00
MARZO 25,000.00 MARZO $125,000.00
ABRIL 25,000.00 ABRIL $125,000.00
MAYO 25,000.00 MAYO $125,000.00
JUNIO 25,000.00 JUNIO $125,000.00
JULIO 25,000.00 JULIO $125,000.00
AGOSTO 25,000.00 AGOSTO $125,000.00
SEPTIEMBRE 25,000.00 SEPTIEMBRE $125,000.00
OCTUBRE 25,000.00 OCTUBRE $125,000.00
NOVIEMBRE 25,000.00 NOVIEMBRE $125,000.00
DICIEMBRE 25,000.00 DICIEMBRE $125,000.00

DEPRECIACION GASTOS FIJOS ADMINISTRATIVOS Y OTROS

ENERO 15,000.00 ENERO $75,000.00
FEBRERO 15,000.00 FEBRERO $75,000.00
MARZO 15,000.00 MARZO $75,000.00
ABRIL 15,000.00 ABRIL $75,000.00
MAYO 15,000.00 MAYO $75,000.00
JUNIO 15,000.00 JUNIO $75,000.00
JULIO 15,000.00 JULIO $75,000.00
AGOSTO 15,000.00 AGOSTO $75,000.00
SEPTIEMBRE 15,000.00 SEPTIEMBRE $75,000.00
OCTUBRE 15,000.00 OCTUBRE $75,000.00
NOVIEMBRE 15,000.00 NOVIEMBRE $75,000.00
DICIEMBRE 15,000.00 DICIEMBRE $75,000.00

tons DE MP A PRODUCCION A FACTOR

ENERO 4
FEBRERO 4
MARZO 4
ABRIL 4
MAYO 13,002 4
JUNIO 11,938 4
JULIO 12,223 4
AGOSTO 12,145 4
SEPTIEMBRE 11,719 4
OCTUBRE 12,003 4
NOVIEMBRE 11,579 4
DICIEMBRE 10,614 4

COMPRAS DE MATERIA PRIMA BAUXITA($)

MES COMPRAS FACTURACION ($) PAGO AL CONTADO ($)
ENERO $0 $0
FEBRERO $0 $0
MARZO $0 $0
ABRIL $405,000 $405,000
 MAYO $5,585,870 $5,585,870
JUNIO $4,852,187 $4,852,187
JULIO $4,945,689 $4,945,689
AGOSTO $4,892,871 $4,892,871
SEPTIEMBRE $4,763,396 $4,763,396
OCTUBRE $4,835,638 $4,835,638
NOVIEMBRE $4,630,977 $4,630,977
DICIEMBRE $3,653,965 $3,653,965
100%

tons DE MP A PRODUCCION B FACTOR

ENERO 19.5000195000195
FEBRERO 19.5000195000195
MARZO 19.5000195000195
ABRIL 19.5000195000195
MAYO 158,700 19.5000195000195
JUNIO 133,898 19.5000195000195
JULIO 144,103 19.5000195000195
AGOSTO 150,863 19.5000195000195
SEPTIEMBRE 157,451 19.5000195000195
OCTUBRE 161,980 19.5000195000195
NOVIEMBRE 166,508 19.5000195000195
DICIEMBRE 152,167 19.5000195000195

COMPRAS DE MATERIA PRIMA TETRA($)

MES COMPRAS FACTURACION ($) PAGO AL CONTADO ($)
ENERO $0 $0
FEBRERO $0 $0
MARZO $0 $0
ABRIL $225,000 $225,000
MAYO $79,562,518 $79,562,518
JUNIO $13,313,098 $13,313,098
JULIO $12,256,233 $12,256,233
AGOSTO $11,829,756 $11,829,756
SEPTIEMBRE $15,145,888 $15,145,888
OCTUBRE $11,815,257 $11,815,257
NOVIEMBRE $1,796,076 $1,796,076
DICIEMBRE -$35,633,498 -$35,633,498
100%

CXP FINAL
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
ENTAS POR COBRAR
COBROS CXC FINAL INCOBRABLES

$0.00 $0.00
$0.00 $12,752,263.94 $0.00
$7,651,358.36 $18,403,402.98 $0.00
$13,082,404.02 $19,375,732.87 $0.00
$13,753,839.31 $20,339,306.49 $0.00
$14,452,341.32 $21,124,979.55 $0.00
$15,029,773.80 $22,154,604.20 $0.00
$15,730,844.82 $23,030,455.78 $0.00
$16,387,777.22 $24,060,084.79 $0.00

PASIVO CAJA Y BANCOS PAGARE 13% TEA

$0.00 22%
$0.00 $0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$100,000.00 $0.00
$100,000.00 $0.00 $0.00
$100,000.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00

RGO PLAZO
TEM PASIVO LP CUOTA
30000000

27000000 5863353.45030996

24000000 5577018.10527897
 21000000 5290682.76024797

18000000 5004347.41521698

$750,000.00
FLUJO DE CAJA
AMORTIZACIONES INGRESOS FIN COSTOS Y GASTOS ACTIVOS

$0.00 -$4,918.65 $6,670,941.92

$3,000,000.00 -$137,482.63 $5,889,391.87 $50,000,000.00
$100,000.00 -$137,482.63 $5,995,737.52
$0.00 -$334,977.65 $5,939,401.55
$0.00 $82,179.80 $5,790,740.64
$0.00 $88,089.99 $5,875,794.87
$0.00 $96,021.07 $5,652,043.71
$3,000,000.00 $98,338.59 $4,631,607.11

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO ($)

ABRIL MAYO JUNIO JULIO
$4,942,209.73 $5,898,791.41 $5,917,275.45 $6,246,881.35
$0.00 $155,769.23 $475,996.42 $493,335.04
$405,000.00 $5,585,870.45 $4,852,186.55 $4,945,688.77
$155,769.23 $475,996.42 $493,335.04 $488,585.06
$249,230.77 $5,265,643.26 $4,834,847.93 $4,950,438.76
$0.00 $409,550.03 $376,043.73 $385,034.13
$0.00 $175,521.44 $161,161.60 $165,014.63
$350,000.00 $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
$0.00 $106,153.85 $567,813.76 $586,027.65
$599,230.77 $6,200,714.73 $5,722,053.25 $5,850,487.51
$106,153.85 $567,813.76 $586,027.65 $583,771.42
$493,076.92 $5,739,054.82 $5,703,839.36 $5,852,743.74
$4,449,132.81 $159,736.59 $213,436.10 $394,137.60
$25,000.00 $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00
$125,000.00 $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$4,299,132.81 $9,736.59 $63,436.10 $244,137.60
$0.00 $4,918.65 $2,428,165.39 $142,579.55
$4,299,132.81 $4,817.94 -$2,364,729.29 $101,558.06
$1,289,739.84 $1,445.38 $0.00 $30,467.42
$3,009,392.96 $3,372.56 -$2,364,729.29 $71,090.64

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO ($)

ABRIL MAYO JUNIO JULIO
$14,093,296.67 $15,354,981.82 $16,253,553.56 $17,177,675.17
$0.00 $519,230.77 $65,504,518.42 $66,766,798.37
$2,500.00 $884,027.98 $147,923.31 $136,180.37
$353,846.15 $117,850.63 $6,251,901.59 $6,616,852.55
 -$351,346.15 $1,285,408.12 $59,400,540.15 $60,286,126.19
$0.00 $2,513,641.70 $2,183,483.95 $2,225,559.95
$0.00 $2,513,641.70 $2,183,483.95 $2,225,559.95
$210,000.00 $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
$0.00 $353,846.15 $117,850.63 $6,251,901.59
-$141,346.15 $6,522,691.52 $63,977,508.05 $64,947,246.08
$519,230.77 $65,504,518.42 $66,766,798.37 $66,053,762.61
-$660,576.92 -$58,627,980.75 -$2,671,439.70 $5,145,385.05
$14,753,873.60 $73,982,962.58 $18,924,993.25 $12,032,290.12
$15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00
$75,000.00 $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$14,663,873.60 $73,892,962.58 $18,834,993.25 $11,942,290.12
-$8,477.61 $100,682.87 $402,200.59 $0.00
$14,672,351.21 $73,792,279.71 $18,432,792.66 $11,942,290.12
$4,401,705.36 $22,137,683.91 $5,529,837.80 $3,582,687.04
$10,270,645.85 $51,654,595.80 $12,902,954.86 $8,359,603.08
 CRECIMIENTO DE LA DEMANDA B PRECIO DE VENTA
VTAS tons VTAS ESCENARIO mes PVTA UNIT($)
7,433.33 7,433.33 ENERO 2201.01
6,843.33 6,843.33 FEBRERO 2026.31
7,366.67 7,366.67 MARZO 2181.27
7,713.33 7,713.33 ABRIL 1827.13
8,051.20 8,051.20 MAYO 1907.17
8,283.43 8,283.43 JUNIO 1962.18
8,515.65 8,515.65 JULIO 2017.19
8,747.88 8,747.88 AGOSTO 2072.20
8,980.11 8,980.11 SEPTIEMBRE 2127.21
9,212.34 9,212.34 OCTUBRE 2182.22
9,444.57 9,444.57 NOVIEMBRE 2237.23
9,676.80 9,676.80 DICIEMBRE 2292.24

toneladas VENDIDAS B VENTAS ($.) B INGRESOS POR VENTAS($)B

7,433.33 ENERO 16,360,841 ENERO
6,843.33 FEBRERO 13,866,722 FEBRERO
7,366.67 MARZO 16,068,689 MARZO
7,713.33 ABRIL 14,093,297 ABRIL
8,051.20 MAYO 15,354,982 MAYO
8,283.43 JUNIO 16,253,554 JUNIO
8,515.65 JULIO 17,177,675 JULIO
8,747.88 AGOSTO 18,127,347 AGOSTO
8,980.11 SEPTIEMBRE 19,102,568 SEPTIEMBRE
9,212.34 OCTUBRE 20,103,339 OCTUBRE
9,444.57 NOVIEMBRE 21,129,660 NOVIEMBRE
9,676.80 DICIEMBRE 22,181,531 DICIEMBRE

IF MP $ IF MP $ IF MP tons
 $155,769 $155,769 1,000 675,000 155769.230769231
$475,996 $475,996 1,791
$493,335 $493,335 1,833
$488,585 $488,585 1,822
$462,684 $462,684 1,758
$479,981 $479,981 1,801
$454,209 $454,209 1,737
$395,587 $395,587 1,592
-$249,231 -$249,231 -

IF MP $ IF MP $ IF MP tons
$0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$519,231 $519,231 2,500
$65,504,518 $65,504,518 727,828
$66,766,798 $66,766,798 741,853
$66,053,763 $66,053,763 733,931
$64,305,849 $64,305,849 714,509
$65,281,116 $65,281,116 725,346
$62,518,190 $62,518,190 694,647
$49,328,523 $49,328,523 548,095
$0 $0 -

IF PT $ IF PT tons

$106,153.85 100 460,000 106153.846153846 353,846

$567,813.76 298
$586,027.65 306
$583,771.42 305
$559,336.15 292
$578,395.88 301
$553,688.32 289
$566,361.82 295
$569,602.71 295

IF PT $ IF PT tons

$353,846.15 100
$117,850.63 805 $6,522,691.52
$6,251,901.59 828 $63,977,508.05
$6,616,852.55 852 $64,947,246.08
$6,892,232.41 875 $63,906,556.11
$6,768,071.01 898 $62,203,122.28
 $7,800,988.25 921 $62,173,482.97
$9,689,128.78 944 $57,226,897.44
$9,700,439.62 944 $63,906,556.11

GIF FIJOS
ENERO $350,000.00
FEBRERO $350,000.00
MARZO $350,000.00
ABRIL $350,000.00
MAYO $350,000.00
JUNIO $350,000.00
JULIO $350,000.00
AGOSTO $350,000.00
SEPTIEMBRE $350,000.00
OCTUBRE $350,000.00
NOVIEMBRE $350,000.00
DICIEMBRE $350,000.00

COSTOS FIJOS
ENERO $210,000.00
FEBRERO $210,000.00
MARZO $210,000.00
ABRIL $210,000.00
MAYO $210,000.00
JUNIO $210,000.00
JULIO $210,000.00
AGOSTO $210,000.00
SEPTIEMBRE $210,000.00
OCTUBRE $210,000.00
NOVIEMBRE $210,000.00
DICIEMBRE $210,000.00
TE 90 dias
5.0969%
 INTERESES IMP RENTA

$0.00 $22,139,129.29
$2,290,682.76 $5,529,837.80
$5,096.91 $3,613,154.45
$0.00 $3,569,023.97
$0.00 $4,746,074.26
$0.00 $4,203,574.80
$0.00 $1,786,930.16
$2,004,347.42 $0.00

ROYECTADO ($)
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$6,401,674.87 $6,294,122.58 $6,662,324.76 $6,548,166.88 $6,847,478.90
$488,585.06 $462,684.19 $479,980.69 $454,209.19 $395,586.53
$4,892,871.30 $4,763,396.22 $4,835,638.24 $4,630,977.07 $3,653,964.67
$462,684.19 $479,980.69 $454,209.19 $395,586.53 -$249,230.77
$4,918,772.17 $4,746,099.72 $4,861,409.74 $4,689,599.74 $4,298,781.96
$382,571.17 $369,141.09 $378,109.65 $364,746.65 $334,349.71
$163,959.07 $158,203.32 $162,046.99 $156,319.99 $143,292.73
$350,000.00 $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
$583,771.42 $559,336.15 $578,395.88 $553,688.32 $566,361.82
$5,815,302.41 $5,623,444.14 $5,751,566.37 $5,560,666.37 $5,126,424.40
$559,336.15 $578,395.88 $553,688.32 $566,361.82 $569,602.71
$5,839,737.68 $5,604,384.40 $5,776,273.94 $5,547,992.87 $5,123,183.51
$561,937.18 $689,738.18 $886,050.82 $1,000,174.01 $1,724,295.38
$25,000.00 $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00
$125,000.00 $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$411,937.18 $539,738.18 $736,050.82 $850,174.01 $1,574,295.38
$334,977.65 -$82,179.80 -$88,089.99 -$96,021.07 $1,906,008.83
$76,959.53 $621,917.98 $824,140.82 $946,195.08 -$331,713.45
$23,087.86 $186,575.39 $247,242.25 $283,858.53 $0.00
$53,871.67 $435,342.58 $576,898.57 $662,336.56 -$331,713.45

ROYECTADO ($)
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$18,127,346.67 $19,102,568.05 $20,103,339.31 $21,129,660.46 $22,181,531.48
$66,053,762.61 $64,305,849.03 $65,281,116.18 $62,518,190.46 $49,328,523.02
$131,441.73 $168,287.65 $131,280.63 $19,956.40 -$395,927.75
$6,892,232.41 $6,768,071.01 $7,800,988.25 $9,689,128.78 $9,700,439.62
$59,292,971.94 $57,706,065.68 $57,611,408.56 $52,849,018.08 $39,232,155.64
$2,201,792.09 $2,143,528.30 $2,176,037.21 $2,083,939.68 $1,644,284.10
$2,201,792.09 $2,143,528.30 $2,176,037.21 $2,083,939.68 $1,644,284.10
$210,000.00 $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
$6,616,852.55 $6,892,232.41 $6,768,071.01 $7,800,988.25 $9,689,128.78
$63,906,556.11 $62,203,122.28 $62,173,482.97 $57,226,897.44 $42,730,723.84
$64,305,849.03 $65,281,116.18 $62,518,190.46 $49,328,523.02 $0.00
$6,217,559.63 $3,814,238.50 $6,423,363.52 $15,699,362.67 $52,419,852.62
$11,909,787.04 $15,288,329.55 $13,679,975.79 $5,430,297.79 -$30,238,321.13
$15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00
$75,000.00 $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$11,819,787.04 $15,198,329.55 $13,589,975.79 $5,340,297.79 -$30,328,321.13
$0.00 $0.00 $402,200.59 $330,059.00 $72,141.59
$11,819,787.04 $15,198,329.55 $13,187,775.20 $5,010,238.78 -$30,400,462.73
$3,545,936.11 $4,559,498.86 $3,956,332.56 $1,503,071.64 $0.00
$8,273,850.93 $10,638,830.68 $9,231,442.64 $3,507,167.15 -$30,400,462.73
 1%
INCOBRABLES
40%
NGRESOS POR VENTAS($)B
$6,544,336
$5,546,689
$6,427,476
$5,637,319
$6,141,993
$6,501,421
$6,871,070
$7,250,939
$7,641,027
$8,041,336
$8,451,864
$8,872,613
519,231
 CRECIMIENTO DE LA DEMANDA A PRECIO DE VENTA
MES VTAS tons VTAS ESCENARIO mes
ENERO 4,989.99 4,989.99 ENERO
FEBRERO 5,007.35 5,007.35 FEBRERO
MARZO 5,191.80 5,191.80 MARZO
ABRIL 4,449.56 4,449.56 ABRIL
MAYO 5,087.92 5,087.92 MAYO
JUNIO 4,960.77 4,960.77 JUNIO
JULIO 5,094.28 5,094.28 JULIO
AGOSTO 5,081.92 5,081.92 AGOSTO
SEPTIEMBRE 4,867.33 4,867.33 SEPTIEMBRE
OCTUBRE 5,022.19 5,022.19 OCTUBRE
NOVIEMBRE 4,814.77 4,814.77 NOVIEMBRE
DICIEMBRE 4,914.02 4,914.02 DICIEMBRE

toneladas VENDIDAS A VENTAS ($.) A

ENERO 4,989.99 ENERO
FEBRERO 5,007.35 FEBRERO
MARZO 5,191.80 MARZO
ABRIL 4,449.56 ABRIL
MAYO 5,087.92 MAYO
JUNIO 4,960.77 JUNIO
JULIO 5,094.28 JULIO
AGOSTO 5,081.92 AGOSTO
SEPTIEMBRE 4,867.33 SEPTIEMBRE
OCTUBRE 5,022.19 OCTUBRE
NOVIEMBRE 4,814.77 NOVIEMBRE
DICIEMBRE 4,914.02 DICIEMBRE

15% 15%
INVENTARIO MP BAUXITA(tons) INVENTARIO MP TETRAPACK(tons)
DICIEMBRE - DICIEMBRE -
ENERO - ENERO -
FEBRERO - FEBRERO -
MARZO - MARZO -
ABRIL 1,000 ABRIL 2,500
MAYO 2,984 MAYO 2,995
JUNIO 3,056 JUNIO 3,053
JULIO 3,036 JULIO 3,020
AGOSTO 2,930 AGOSTO 2,940
SEPTIEMBRE 3,001 SEPTIEMBRE 2,985
OCTUBRE 2,895 OCTUBRE 2,859
NOVIEMBRE 2,654 NOVIEMBRE 2,256
DICIEMBRE - DICIEMBRE -

INVENTARIO MP BAUXITA($
MES II MP tons II MP $ CONSUMO MP tons
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
 MARZO
ABRIL
MAYO 1,000 $155,769.23 21,936
JUNIO 2,984 $959,481.21 19,896
JULIO 3,056 $988,378.92 20,372
AGOSTO 3,036 $980,462.27 20,242
SEPTIEMBRE 2,930 $937,294.16 19,531
OCTUBRE 3,001 $966,121.66 20,006
NOVIEMBRE 2,895 $923,169.17 19,299
DICIEMBRE 2,654 $825,464.72 17,690
INVENTARIO MP TETRAPACK
MES II MP tons II MP $ CONSUMO MP tons
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO 2,500 $519,230.77 9,687,784
JUNIO 1,213,047 $109,174,197.37 8,086,978
JULIO 1,236,422 $111,277,997.29 8,242,815
AGOSTO 1,223,218 $110,089,604.35 8,154,786
SEPTIEMBRE 1,190,849 $107,176,415.06 7,938,994
OCTUBRE 1,208,910 $108,801,860.30 8,059,397
NOVIEMBRE 1,157,744 $104,196,984.09 7,718,295
DICIEMBRE 913,491 $82,214,205.03 6,089,941

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMIN

MES II PT tons II PT $ PROD PT
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO 100 $106,153.85 5,484
JUNIO 496 $924,599.77 4,974
JULIO 509 $952,815.78 5,093
AGOSTO 508 $949,669.97 5,060
SEPTIEMBRE 487 $909,784.09 4,883
OCTUBRE 502 $939,993.78 5,001
NOVIEMBRE 481 $900,351.47 4,825
DICIEMBRE 491 $920,171.04 4,423

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMIN

MES II PT tons II PT $ PROD PT
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO 100 $353,846.15 19,968
JUNIO 805 $70,710.38 20,353
JULIO 828 $3,751,140.95 20,135
AGOSTO 852 $3,970,111.53 19,602
SEPTIEMBRE 875 $4,135,339.44 19,900
 OCTUBRE 898 $4,060,842.60 19,058
NOVIEMBRE 921 $4,680,592.95 15,037
DICIEMBRE 944 $5,813,477.27 15,037

MOD ($) GIF VAR($)

ENERO $0.00 ENERO -
FEBRERO $0.00 FEBRERO -
MARZO $0.00 MARZO -
ABRIL $0.00 ABRIL -
MAYO $690,983.39 MAYO 296,135.74
JUNIO $626,739.55 JUNIO 268,602.66
JULIO $641,723.54 JULIO 275,024.38
AGOSTO $637,618.61 AGOSTO 273,265.12
SEPTIEMBRE $615,235.15 SEPTIEMBRE 263,672.21
OCTUBRE $630,182.74 OCTUBRE 270,078.32
NOVIEMBRE $607,911.08 NOVIEMBRE 260,533.32
DICIEMBRE $557,249.51 DICIEMBRE 238,821.22

MOD ($) GIF VAR($)

ENERO $0.00 ENERO $0.00
FEBRERO $0.00 FEBRERO $0.00
MARZO $0.00 MARZO $0.00
ABRIL $0.00 ABRIL $0.00
MAYO $4,359,502.83 MAYO $4,359,502.83
JUNIO $3,639,139.91 JUNIO $3,639,139.91
JULIO $3,709,266.58 JULIO $3,709,266.58
AGOSTO $3,669,653.48 AGOSTO $3,669,653.48
SEPTIEMBRE $3,572,547.17 SEPTIEMBRE $3,572,547.17
OCTUBRE $3,626,728.68 OCTUBRE $3,626,728.68
NOVIEMBRE $3,473,232.80 NOVIEMBRE $3,473,232.80
DICIEMBRE $2,740,473.50 DICIEMBRE $2,740,473.50

PRODUCCION A(tons) COSTO DE PROD A($) METODO PEPS

ENERO ENERO
FEBRERO FEBRERO
MARZO MARZO
ABRIL ABRIL
MAYO 5,484 MAYO $10,221,191.22
JUNIO 4,974 JUNIO $9,303,422.08
JULIO 5,093 JULIO $9,517,479.18
AGOSTO 5,060 AGOSTO $9,458,837.36
SEPTIEMBRE 4,883 SEPTIEMBRE $9,139,073.56
OCTUBRE 5,001 OCTUBRE $9,352,610.62
NOVIEMBRE 4,825 NOVIEMBRE $9,034,443.96
DICIEMBRE 4,423 DICIEMBRE $8,310,707.34

COMPRAS DE BAUXITA(tons) PRECIO UNITMP BAUXITA($)

ENERO - ENERO $405.00
FEBRERO - FEBRERO $405.00
MARZO - MARZO $405.00
ABRIL 1,000 ABRIL $405.00
 MAYO 23,920 MAYO $405.00
JUNIO 19,968 JUNIO $405.00
JULIO 20,353 JULIO $405.00
AGOSTO 20,135 AGOSTO $405.00
SEPTIEMBRE 19,602 SEPTIEMBRE $405.00
OCTUBRE 19,900 OCTUBRE $405.00
NOVIEMBRE 19,058 NOVIEMBRE $405.00
DICIEMBRE 15,037 DICIEMBRE $405.00
$40.00

PRODUCCIONB (tons) COSTO DE PROD B($) METODO PEPS

ENERO ENERO
FEBRERO FEBRERO
MARZO MARZO
ABRIL ABRIL
MAYO 8,138 MAYO $714,767.11
JUNIO 6,867 JUNIO $31,095,131.24
JULIO 7,390 JULIO $34,452,651.91
AGOSTO 7,737 AGOSTO $36,572,607.39
SEPTIEMBRE 8,074 SEPTIEMBRE $36,512,856.16
OCTUBRE 8,307 OCTUBRE $42,204,308.61
NOVIEMBRE 8,539 NOVIEMBRE $52,559,915.04
DICIEMBRE 7,803 DICIEMBRE $48,089,015.84

COMPRAS DE MP TETRA(tons) PRECIO UNITMP TETRA($)

ENERO - ENERO $90.00
FEBRERO - FEBRERO $90.00
MARZO - MARZO $90.00
ABRIL 2,500 ABRIL $90.00
MAYO 1,369,247 MAYO $90.00
JUNIO 157,274 JUNIO $90.00
JULIO 130,899 JULIO $90.00
AGOSTO 118,494 AGOSTO $90.00
SEPTIEMBRE 175,512 SEPTIEMBRE $90.00
OCTUBRE 110,815 OCTUBRE $90.00
NOVIEMBRE (77,745) NOVIEMBRE $90.00
DICIEMBRE (761,324) DICIEMBRE $90.00
$40.00

CUENTAS POR PAGAR

MES CXP INICIAL CXP A 30D PAGOS
ENERO $0 $0 $0
FEBRERO $0 $0 $0
MARZO $0 $0 $0
ABRIL $0 $0 $0
MAYO $0 $0 $0
JUNIO $0 $0 $0
JULIO $0 $0 $0
AGOSTO $0 $0 $0
SEPTIEMBRE $0 $0 $0
OCTUBRE $0 $0 $0
NOVIEMBRE $0 $0 $0
DICIEMBRE $0 $0 $0
 FACTURACION DE CUENTAS POR COBRAR
MES CXC INICIAL CXC A 30D CXC A 60D
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL $0.00
MAYO $0.00 $13,600,602.45 $9,067,068.30
JUNIO $22,667,670.75 $14,102,466.83 $9,401,644.55
JULIO $32,571,179.68 $14,898,137.80 $9,932,091.87
AGOSTO $34,231,874.23 $15,550,274.58 $10,366,849.72
SEPTIEMBRE $35,849,216.17 $15,980,097.07 $10,653,398.05
OCTUBRE $37,000,344.83 $16,851,895.52 $11,234,597.01
NOVIEMBRE $38,739,890.57 $17,303,366.84 $11,535,577.89
DICIEMBRE $40,073,541.75 $18,140,758.01 $12,093,838.67

PRESTAMO CORTO PLAZO

MES INTERESES AMORTIZACIONES CUOTA
DICIEMBRE
ENERO $0.00 $0.00 $0.00
FEBRERO $0.00 $0.00 $0.00
MARZO $0 $0.00 $0.00
ABRIL $0.00 $0.00 $0.00
MAYO $0.00 $0.00 $0.00
JUNIO $0.00 $0.00 $0.00
JULIO $5,096.91 $100,000.00 $105,096.91
AGOSTO $0.00 $0.00 $0.00
SEPTIEMBRE $0.00 $0.00 $0.00
OCTUBRE $0.00 $0.00 $0.00
NOVIEMBRE $0.00 $0.00 $0.00
DICIEMBRE $0.00 $0.00 $0.00

$50,000,000.00
PASIVOS LARGO PLAZO
MES INTERESES AMORTIZACIONES CAJA Y BANCOS

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO 2863353.45030996 3000000
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE 2577018.10527897 3000000
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
 JUNIO 2290682.76024797 3000000
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE 2004347.41521698 3000000

FLUJO DE CAJA
MES CAJA Y BANCOS FLUJO CAJA INGRESOS
ENERO $0.00
FEBRERO $0.00
MARZO $0.00
ABRIL 100,000
MAYO -$33,800,857.71 -$33,900,857.71 $15,111,780.50
JUNIO -$42,965,129.41 -$42,965,129.41 $29,270,010.04
JULIO $23,613,103.09 $22,938,103.09 $39,723,021.58
AGOSTO $25,359,294.87 $24,899,294.87 $41,577,865.23
SEPTIEMBRE $26,541,896.25 $25,306,896.25 $43,238,029.86
OCTUBRE $28,387,209.99 $28,387,209.99 $45,071,275.14
NOVIEMBRE $39,582,952.78 $34,582,952.78 $46,731,256.72
DICIEMBRE $234,433,812.55 $34,433,812.55 $48,694,361.64

ASIENTO ENERO FEBRERO MARZO

VENTAS $11,127,686.06 $10,280,079.29 $11,473,878.00
II MP $0.00 $0.00 $0.00
COMPRAS MP $0.00 $0.00 $0.00
IF MP $0.00 $0.00 $0.00
COSTO MP $0.00 $0.00 $0.00
MOD $0.00 $0.00 $0.00
GIF VAR $0.00 $0.00 $0.00
GIF FIJO $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
II PT $0.00 $0.00 $0.00
COSTO PROD $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
IF PT $0.00 $0.00 $0.00
CV $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
MARGEN BRUTO $10,777,686.06 $9,930,079.29 $11,123,878.00
DEP $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00
G. ADM FIJO $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00
OTROS GASTOS $0.00 $0.00 $0.00
U.A.I.I. $10,627,686.06 $9,780,079.29 $10,973,878.00
G FIN $0.00 $0.00 $0.00
U.A.I. $10,627,686.06 $9,780,079.29 $10,973,878.00
RENTA $3,188,305.82 $2,934,023.79 $3,292,163.40
U NETA $7,439,380.24 $6,846,055.50 $7,681,714.60

ASIENTO ENERO FEBRERO MARZO

VENTAS $16,360,841.00 $13,866,721.61 $16,068,689.00
II MP $0.00 $0.00 $0.00
COMPRAS MP $0.00 $0.00 $0.00
IF MP $0.00 $0.00 $0.00
COSTO MP $0.00 $0.00 $0.00
MOD $0.00 $0.00 $0.00
GIF VAR $0.00 $0.00 $0.00
GIF FIJO $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
II PT $0.00 $0.00 $0.00
COSTO PROD $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
IF PT $0.00 $0.00 $0.00
CV $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
MARGEN BRUTO $16,150,841.00 $13,656,721.61 $15,858,689.00
DEP $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00
G. ADM FIJO $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00
OTROS GASTOS $0.00 $0.00 $0.00
U.A.I.I. $16,060,841.00 $13,566,721.61 $15,768,689.00
G FIN $0.00 $843,516.13 -$762,353.86
U.A.I. $16,060,841.00 $12,723,205.48 $16,531,042.86
RENTA $4,818,252.30 $3,816,961.65 $4,959,312.86
U NETA $11,242,588.70 $8,906,243.84 $11,571,730.00

Balance General al 30 ABRIL 2007 DOLARES

Caja 100,000 proveedores 0
CXC 0 Deudas corto plazo 100,000
Inv. Mat prima 675,000 Pagaré nodesc a 3 meses 0
Inv. Prod Terminados 460,000 saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 1,235,000 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 200,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000 utilidades acumuladas 6,035,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,100,000
Activo Fijo Neto 140,900,000 Total Patrimonio 112,035,000
Total Activos 142,135,000 Total Patrimonio y Pasivo 142,135,000
Balance General al 31 MAYO 2007 DOLARES
Caja -33,800,858 proveedores 0
CXC 22,667,671 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,884,081 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente -9,249,106 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 200,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,115,000 Utilidades Retenidas 94,311,572
Activo Fijo Neto 140,885,000 Total Patrimonio 200,311,572
Total Activos 131,635,894 Total Patrimonio y Pasivo 230,411,572
Balance General al 30 JUNIO 2007 DOLARES
Caja -42,965,129 proveedores 0
CXC 32,571,180 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,941,195 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente -8,452,755 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,130,000 Utilidades Retenidas 111,194,511
Activo Fijo Neto 190,870,000 Total Patrimonio 217,194,511
Total Activos 182,417,245 Total Patrimonio y Pasivo 247,294,511
Balance General al 31 JULIO 2007 DOLARES
Caja 23,613,103 proveedores 0
CXC 34,231,874 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,930,132 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 59,775,110 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,145,000 Utilidades Retenidas 127,058,295
Activo Fijo Neto 190,855,000 Total Patrimonio 233,058,295
Total Activos 250,630,110 Total Patrimonio y Pasivo 263,158,296
Balance General al 30 AGOSTO 2007 DOLARES
Caja 25,359,295 proveedores 0
CXC 35,849,216 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,847,078 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 63,055,589 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,160,000 Utilidades Retenidas 142,986,116
Activo Fijo Neto 190,840,000 Total Patrimonio 248,986,116
Total Activos 253,895,589 Total Patrimonio y Pasivo 279,086,117
Balance General al 30 SETIEMBRE 2007 DOLARES
Caja 26,541,896 proveedores 0
CXC 37,000,345 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,906,115 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 65,448,357 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,175,000 Utilidades Retenidas 163,433,520
Activo Fijo Neto 190,825,000 Total Patrimonio 269,433,520
Total Activos 256,273,357 Total Patrimonio y Pasivo 299,533,520
Balance General al 31 DE OCTUBRE 2007 DOLARES
Caja 28,387,210 proveedores 0
CXC 38,739,891 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,823,521 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 68,950,621 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,190,000 Utilidades Retenidas 184,334,922
Activo Fijo Neto 190,810,000 Total Patrimonio 290,334,922
Total Activos 259,760,621 Total Patrimonio y Pasivo 320,434,923
Balance General al 30 NOVIEMBRE 2007 DOLARES
Caja 39,582,953 proveedores 0
CXC 40,073,542 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 1,745,636 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 81,402,130 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,205,000 Utilidades Retenidas 201,638,447
Activo Fijo Neto 190,795,000 Total Patrimonio 307,638,447
Total Activos 272,197,130 Total Patrimonio y Pasivo 337,738,447
Balance General al 31 DICIEMBRE 2007 DOLARES
Caja 234,433,813 proveedores 0
CXC 41,770,175 Deudas corto plazo 100,000
Inventarios 674,181 Pagaré nodesc a 3 meses 0
saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 276,878,168 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 250,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,220,000 Utilidades Retenidas 208,801,012
Activo Fijo Neto 190,780,000 Total Patrimonio 314,801,012
Total Activos 467,658,168 Total Patrimonio y Pasivo 344,901,013
PRECIO DE VENTA CRECIMIENTO DE LA DEMANDA B
PVTA UNIT($) MES
2230.00 ENERO
2053.00 FEBRERO
2210.00 MARZO
2776.80 ABRIL
2898.43 MAYO
2982.03 JUNIO
3065.64 JULIO
3149.24 AGOSTO
3232.84 SEPTIEMBRE
3316.44 OCTUBRE
3400.04 NOVIEMBRE
3483.65 DICIEMBRE

40%
VENTAS ($.) A INGRESOS POR VENTAS($) A toneladas VENDIDAS B
11,127,686 ENERO $4,451,074 ENERO
10,280,079 FEBRERO $4,112,032 FEBRERO
11,473,878 MARZO $4,589,551 MARZO
12,355,524 ABRIL $4,942,210 ABRIL
14,746,979 MAYO $5,898,791 MAYO
14,793,189 JUNIO $5,917,275 JUNIO
15,617,203 JULIO $6,246,881 JULIO
16,004,187 AGOSTO $6,401,675 AGOSTO
15,735,306 SEPTIEMBRE $6,294,123 SEPTIEMBRE
16,655,812 OCTUBRE $6,662,325 OCTUBRE
16,370,417 NOVIEMBRE $6,548,167 NOVIEMBRE
17,118,697 DICIEMBRE $6,847,479 DICIEMBRE

INVENTARIO MP BAUXITA($)
PROD MP $ COMPRAS tons COMPRAS $ IF MP tons
 1,000
$8,884,072 23,920 $9,687,784 2,984
$8,058,080 19,968 $8,086,978 3,056
$8,250,731 20,353 $8,242,815 3,036
$8,197,954 20,135 $8,154,786 2,930
$7,910,166 19,602 $7,938,994 3,001
$8,102,350 19,900 $8,059,397 2,895
$7,816,000 19,058 $7,718,295 2,654
$7,164,637 15,037 $6,089,941 -
INVENTARIO MP TETRAPACK($)
PROD MP $ COMPRAS tons COMPRAS $ IF MP tons

-
-
-
2,500
$871,900,567 - $123,232,197 1,213,047
$727,827,982 - $14,154,618 1,236,422
$741,853,315 - $11,780,876 1,223,218
$733,930,696 - $10,664,480 1,190,849
$714,509,434 - $15,796,066 1,208,910
$725,345,735 - $9,973,306 1,157,744
$694,646,561 - -$68,519,180 913,491
$548,094,700 - $0 -

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMINADOS $ A

PROD PT $ VENTAS tons IF PT tons IF PT $

100 106,154
$10,221,191.22 5,088 496 924,600
$9,303,422.08 4,961 509 952,816
$9,517,479.18 5,094 508 949,670
$9,458,837.36 5,082 487 909,784
$9,139,073.56 4,867 502 939,994
$9,352,610.62 5,022 481 900,351
$9,034,443.96 4,815 491 920,171
$8,310,707.34 4,914 491 923,412

INVENTARIO DEPRODUCTOS TERMINADOS $ B

PROD PT $ VENTAS tons IF PT tons IF PT $
-
-
7,433
6,843
7,367 100 353,846
$1,753,694.39 7,713 805 70,710
$92,166,676.31 8,051 828 3,751,141
$93,873,331.47 8,283 852 3,970,112
$92,665,628.45 8,516 875 4,135,339
$89,987,462.49 8,748 898 4,060,843
 $96,827,189.62 8,980 921 4,680,593
$92,557,579.05 9,212 944 5,813,477
$92,665,628.45 9,445 944 5,820,264

DEPRECIACION GASTOS FIJOS ADMINISTRATIVOS Y OTROS

ENERO 25,000.00 ENERO $125,000.00
FEBRERO 25,000.00 FEBRERO $125,000.00
MARZO 25,000.00 MARZO $125,000.00
ABRIL 25,000.00 ABRIL $125,000.00
MAYO 25,000.00 MAYO $125,000.00
JUNIO 25,000.00 JUNIO $125,000.00
JULIO 25,000.00 JULIO $125,000.00
AGOSTO 25,000.00 AGOSTO $125,000.00
SEPTIEMBRE 25,000.00 SEPTIEMBRE $125,000.00
OCTUBRE 25,000.00 OCTUBRE $125,000.00
NOVIEMBRE 25,000.00 NOVIEMBRE $125,000.00
DICIEMBRE 25,000.00 DICIEMBRE $125,000.00

DEPRECIACION GASTOS FIJOS ADMINISTRATIVOS Y OTROS

ENERO 15,000.00 ENERO $75,000.00
FEBRERO 15,000.00 FEBRERO $75,000.00
MARZO 15,000.00 MARZO $75,000.00
ABRIL 15,000.00 ABRIL $75,000.00
MAYO 15,000.00 MAYO $75,000.00
JUNIO 15,000.00 JUNIO $75,000.00
JULIO 15,000.00 JULIO $75,000.00
AGOSTO 15,000.00 AGOSTO $75,000.00
SEPTIEMBRE 15,000.00 SEPTIEMBRE $75,000.00
OCTUBRE 15,000.00 OCTUBRE $75,000.00
NOVIEMBRE 15,000.00 NOVIEMBRE $75,000.00
DICIEMBRE 15,000.00 DICIEMBRE $75,000.00

tons DE MP A PRODUCCION A FACTOR

ENERO 4
FEBRERO 4
MARZO 4
ABRIL 4
MAYO 21,936 4
JUNIO 19,896 4
JULIO 20,372 4
AGOSTO 20,242 4
SEPTIEMBRE 19,531 4
OCTUBRE 20,006 4
NOVIEMBRE 19,299 4
DICIEMBRE 17,690 4

COMPRAS DE MATERIA PRIMA BAUXITA($)

MES COMPRAS FACTURACION ($) PAGO AL CONTADO ($)
ENERO $0 $0
FEBRERO $0 $0
MARZO $0 $0
ABRIL $405,000 $405,000
 MAYO $9,687,784 $9,687,784
JUNIO $8,086,978 $8,086,978
JULIO $8,242,815 $8,242,815
AGOSTO $8,154,786 $8,154,786
SEPTIEMBRE $7,938,994 $7,938,994
OCTUBRE $8,059,397 $8,059,397
NOVIEMBRE $7,718,295 $7,718,295
DICIEMBRE $6,089,941 $6,089,941
100%

tons DE MP A PRODUCCION B FACTOR

ENERO 19.5000195000195
FEBRERO 19.5000195000195
MARZO 19.5000195000195
ABRIL 19.5000195000195
MAYO 158,700 19.5000195000195
JUNIO 133,898 19.5000195000195
JULIO 144,103 19.5000195000195
AGOSTO 150,863 19.5000195000195
SEPTIEMBRE 157,451 19.5000195000195
OCTUBRE 161,980 19.5000195000195
NOVIEMBRE 166,508 19.5000195000195
DICIEMBRE 152,167 19.5000195000195

COMPRAS DE MATERIA PRIMA TETRA($)

MES COMPRAS FACTURACION ($) PAGO AL CONTADO ($)
ENERO $0 $0
FEBRERO $0 $0
MARZO $0 $0
ABRIL $225,000 $225,000
MAYO $123,232,197 $123,232,197
JUNIO $14,154,618 $14,154,618
JULIO $11,780,876 $11,780,876
AGOSTO $10,664,480 $10,664,480
SEPTIEMBRE $15,796,066 $15,796,066
OCTUBRE $9,973,306 $9,973,306
NOVIEMBRE -$6,997,036 -$6,997,036
DICIEMBRE -$68,519,180 -$68,519,180
100%

CXP FINAL
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
ENTAS POR COBRAR
COBROS CXC FINAL INCOBRABLES

$0.00 $0.00
$0.00 $22,667,670.75 $0.00
$13,600,602.45 $32,571,179.68 $0.00
$23,169,535.13 $34,231,874.23 $0.00
$24,299,782.36 $35,849,216.17 $0.00
$25,482,366.45 $37,000,344.83 $0.00
$26,346,946.79 $38,739,890.57 $0.00
$27,505,293.56 $40,073,541.75 $0.00
$28,537,963.85 $41,770,174.57 $0.00

PASIVO CAJA Y BANCOS PAGARE 13% TEA

$0.00 22%
$0.00 $0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$100,000.00 $0.00
$100,000.00 $0.00 $0.00
$100,000.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00
$0.00 $0.00

RGO PLAZO
TEM PASIVO LP CUOTA
30000000

27000000 5863353.45030996

24000000 5577018.10527897
 21000000 5290682.76024797

18000000 5004347.41521698

$750,000.00
FLUJO DE CAJA
AMORTIZACIONES INGRESOS FIN COSTOS Y GASTOS ACTIVOS

$0.00 -$4,918.65 $11,174,903.20

$3,000,000.00 -$226,591.33 $9,482,319.79 $50,000,000.00
$100,000.00 -$226,591.33 $9,659,562.53
$0.00 -$286,692.43 $9,565,669.24
$0.00 $149,940.73 $9,317,901.06
$0.00 $161,392.60 $9,459,658.12
$0.00 $169,148.33 $9,086,739.51
$3,000,000.00 $181,250.27 $7,386,011.85

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO ($)

ABRIL MAYO JUNIO JULIO
$12,355,524.32 $14,746,978.51 $14,793,188.64 $15,617,203.36
$0.00 $155,769.23 $959,481.21 $988,378.92
$405,000.00 $9,687,784.08 $8,086,977.58 $8,242,814.61
$155,769.23 $959,481.21 $988,378.92 $980,462.27
$249,230.77 $8,884,072.09 $8,058,079.88 $8,250,731.26
$0.00 $690,983.39 $626,739.55 $641,723.54
$0.00 $296,135.74 $268,602.66 $275,024.38
$350,000.00 $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
$0.00 $106,153.85 $924,599.77 $952,815.78
$599,230.77 $10,221,191.22 $9,303,422.08 $9,517,479.18
$106,153.85 $924,599.77 $952,815.78 $949,669.97
$493,076.92 $9,402,745.29 $9,275,206.08 $9,520,624.98
$11,862,447.40 $5,344,233.22 $5,517,982.56 $6,096,578.38
$25,000.00 $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00
$125,000.00 $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$11,712,447.40 $5,194,233.22 $5,367,982.56 $5,946,578.38
$0.00 $4,918.65 $2,517,274.09 $231,688.24
$11,712,447.40 $5,189,314.57 $2,850,708.47 $5,714,890.14
$3,513,734.22 $1,556,794.37 $855,212.54 $1,714,467.04
$8,198,713.18 $3,632,520.20 $1,995,495.93 $4,000,423.10

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO ($)

ABRIL MAYO JUNIO JULIO
$21,139,945.01 $23,032,472.74 $24,380,330.34 $25,766,512.76
$0.00 $519,230.77 $109,174,197.37 $111,277,997.29
$2,500.00 $1,369,246.63 $157,273.53 $130,898.62
$353,846.15 $70,710.38 $3,751,140.95 $3,970,111.53
 -$351,346.15 $1,817,767.02 $105,580,329.96 $107,438,784.38
$0.00 $4,359,502.83 $3,639,139.91 $3,709,266.58
$0.00 $4,359,502.83 $3,639,139.91 $3,709,266.58
$210,000.00 $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
$0.00 $353,846.15 $70,710.38 $3,751,140.95
-$141,346.15 $10,746,772.69 $113,068,609.78 $115,067,317.53
$519,230.77 $109,174,197.37 $111,277,997.29 $110,089,604.35
-$660,576.92 -$98,073,578.53 $1,861,322.87 $8,728,854.13
$21,800,521.93 $121,106,051.26 $22,519,007.46 $17,037,658.63
$15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00
$75,000.00 $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$21,710,521.93 $121,016,051.26 $22,429,007.46 $16,947,658.63
-$14,815.68 $95,977.94 $1,161,230.71 $0.00
$21,725,337.61 $120,920,073.32 $21,267,776.75 $16,947,658.63
$6,517,601.28 $36,276,022.00 $6,380,333.03 $5,084,297.59
$15,207,736.33 $84,644,051.32 $14,887,443.73 $11,863,361.04
 CRECIMIENTO DE LA DEMANDA B PRECIO DE VENTA
VTAS tons VTAS ESCENARIO mes PVTA UNIT($)
7,433.33 7,433.33 ENERO 2201.01
6,843.33 6,843.33 FEBRERO 2026.31
7,366.67 7,366.67 MARZO 2181.27
7,713.33 7,713.33 ABRIL 2740.70
8,051.20 8,051.20 MAYO 2860.75
8,283.43 8,283.43 JUNIO 2943.27
8,515.65 8,515.65 JULIO 3025.78
8,747.88 8,747.88 AGOSTO 3108.30
8,980.11 8,980.11 SEPTIEMBRE 3190.81
9,212.34 9,212.34 OCTUBRE 3273.33
9,444.57 9,444.57 NOVIEMBRE 3355.84
9,676.80 9,676.80 DICIEMBRE 3438.36

toneladas VENDIDAS B VENTAS ($.) B INGRESOS POR VENTAS($)B

7,433.33 ENERO 16,360,841 ENERO
6,843.33 FEBRERO 13,866,722 FEBRERO
7,366.67 MARZO 16,068,689 MARZO
7,713.33 ABRIL 21,139,945 ABRIL
8,051.20 MAYO 23,032,473 MAYO
8,283.43 JUNIO 24,380,330 JUNIO
8,515.65 JULIO 25,766,513 JULIO
8,747.88 AGOSTO 27,191,020 AGOSTO
8,980.11 SEPTIEMBRE 28,653,852 SEPTIEMBRE
9,212.34 OCTUBRE 30,155,009 OCTUBRE
9,444.57 NOVIEMBRE 31,694,491 NOVIEMBRE
9,676.80 DICIEMBRE 33,272,297 DICIEMBRE

IF MP $ IF MP $ IF MP tons
 $155,769 $155,769 1,000 675,000 155769.230769231
$959,481 $959,481 2,984
$988,379 $988,379 3,056
$980,462 $980,462 3,036
$937,294 $937,294 2,930
$966,122 $966,122 3,001
$923,169 $923,169 2,895
$825,465 $825,465 2,654
-$249,231 -$249,231 -

IF MP $ IF MP $ IF MP tons
$0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$519,231 $519,231 2,500
$109,174,197 $109,174,197 1,213,047
$111,277,997 $111,277,997 1,236,422
$110,089,604 $110,089,604 1,223,218
$107,176,415 $107,176,415 1,190,849
$108,801,860 $108,801,860 1,208,910
$104,196,984 $104,196,984 1,157,744
$82,214,205 $82,214,205 913,491
$0 $0 -

IF PT $ IF PT tons

$106,153.85 100 460,000 106153.846153846 353,846

$924,599.77 496
$952,815.78 509
$949,669.97 508
$909,784.09 487
$939,993.78 502
$900,351.47 481
$920,171.04 491
$923,411.93 491

IF PT $ IF PT tons

$353,846.15 100
$70,710.38 805 $10,746,772.69
$3,751,140.95 828 $113,068,609.78
$3,970,111.53 852 $115,067,317.53
$4,135,339.44 875 $113,622,066.09
$4,060,842.60 898 $110,646,178.64
 $4,680,592.95 921 $111,695,539.22
$5,813,477.27 944 $105,462,227.59
$5,820,263.77 944 $113,622,066.09

GIF FIJOS
ENERO $350,000.00
FEBRERO $350,000.00
MARZO $350,000.00
ABRIL $350,000.00
MAYO $350,000.00
JUNIO $350,000.00
JULIO $350,000.00
AGOSTO $350,000.00
SEPTIEMBRE $350,000.00
OCTUBRE $350,000.00
NOVIEMBRE $350,000.00
DICIEMBRE $350,000.00

COSTOS FIJOS
ENERO $210,000.00
FEBRERO $210,000.00
MARZO $210,000.00
ABRIL $210,000.00
MAYO $210,000.00
JUNIO $210,000.00
JULIO $210,000.00
AGOSTO $210,000.00
SEPTIEMBRE $210,000.00
OCTUBRE $210,000.00
NOVIEMBRE $210,000.00
DICIEMBRE $210,000.00
TE 90 dias
5.0969%
 INTERESES IMP RENTA

$0.00 $37,832,816.37
$2,290,682.76 $7,235,545.57
$5,096.91 $6,798,764.63
$0.00 $6,826,208.68
$0.00 $8,763,173.28
$0.00 $7,385,799.63
$0.00 $3,230,712.76
$2,004,347.42 $2,051,440.09

ROYECTADO ($)
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$16,004,187.16 $15,735,306.45 $16,655,811.91 $16,370,417.21 $17,118,697.24
$980,462.27 $937,294.16 $966,121.66 $923,169.17 $825,464.72
$8,154,785.51 $7,938,993.71 $8,059,397.06 $7,718,295.12 $6,089,941.11
$937,294.16 $966,121.66 $923,169.17 $825,464.72 -$249,230.77
$8,197,953.62 $7,910,166.20 $8,102,349.56 $7,815,999.56 $7,164,636.60
$637,618.61 $615,235.15 $630,182.74 $607,911.08 $557,249.51
$273,265.12 $263,672.21 $270,078.32 $260,533.32 $238,821.22
$350,000.00 $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00 $350,000.00
$949,669.97 $909,784.09 $939,993.78 $900,351.47 $920,171.04
$9,458,837.36 $9,139,073.56 $9,352,610.62 $9,034,443.96 $8,310,707.34
$909,784.09 $939,993.78 $900,351.47 $920,171.04 $923,411.93
$9,498,723.23 $9,108,863.87 $9,392,252.94 $9,014,624.39 $8,307,466.45
$6,505,463.93 $6,626,442.58 $7,263,558.97 $7,355,792.82 $8,811,230.79
$25,000.00 $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00 $25,000.00
$125,000.00 $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00 $125,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$6,355,463.93 $6,476,442.58 $7,113,558.97 $7,205,792.82 $8,661,230.79
$286,692.43 -$149,940.73 -$161,392.60 -$169,148.33 $1,823,097.15
$6,068,771.50 $6,626,383.31 $7,274,951.57 $7,374,941.15 $6,838,133.64
$1,820,631.45 $1,987,914.99 $2,182,485.47 $2,212,482.35 $2,051,440.09
$4,248,140.05 $4,638,468.32 $5,092,466.10 $5,162,458.81 $4,786,693.55

ROYECTADO ($)
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$27,191,020.01 $28,653,852.08 $30,155,008.97 $31,694,490.69 $33,272,297.23
$110,089,604.35 $107,176,415.06 $108,801,860.30 $104,196,984.09 $82,214,205.03
$118,494.23 $175,511.85 $110,814.51 -$77,744.84 -$761,324.22
$4,135,339.44 $4,060,842.60 $4,680,592.95 $5,813,477.27 $5,820,263.77
$106,072,759.14 $103,291,084.30 $104,232,081.86 $98,305,761.99 $75,632,617.03
$3,669,653.48 $3,572,547.17 $3,626,728.68 $3,473,232.80 $2,740,473.50
$3,669,653.48 $3,572,547.17 $3,626,728.68 $3,473,232.80 $2,740,473.50
$210,000.00 $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00 $210,000.00
$3,970,111.53 $4,135,339.44 $4,060,842.60 $4,680,592.95 $5,813,477.27
$113,622,066.09 $110,646,178.64 $111,695,539.22 $105,462,227.59 $81,323,564.04
$107,176,415.06 $108,801,860.30 $104,196,984.09 $82,214,205.03 $0.00
$10,415,762.57 $5,979,657.78 $11,559,397.73 $27,928,615.51 $87,137,041.30
$16,775,257.44 $22,674,194.29 $18,595,611.24 $3,765,875.17 -$53,864,744.08
$15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00
$75,000.00 $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00 $75,000.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$16,685,257.44 $22,584,194.29 $18,505,611.24 $3,675,875.17 -$53,954,744.08
$0.00 $0.00 $1,161,230.71 $281,773.78 $879,456.93
$16,685,257.44 $22,584,194.29 $17,344,380.53 $3,394,101.39 -$54,834,201.00
$5,005,577.23 $6,775,258.29 $5,203,314.16 $1,018,230.42 $0.00
$11,679,680.21 $15,808,936.01 $12,141,066.37 $2,375,870.98 -$54,834,201.00
 1%
INCOBRABLES
40%
NGRESOS POR VENTAS($)B
$6,544,336
$5,546,689
$6,427,476
$8,455,978
$9,212,989
$9,752,132
$10,306,605
$10,876,408
$11,461,541
$12,062,004
$12,677,796
$13,308,919
519,231
 DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
VTAS (tons) DICIEMBRE
ENERO 3,992 ENERO
FEBRERO 4,006 FEBRERO
MARZO 4,153 MARZO
ABRIL 3,560 ABRIL
MAYO 4,070 MAYO
JUNIO 3,969 JUNIO
JULIO 4,075 JULIO
AGOSTO 4,066 AGOSTO
SEPTIEMBRE 3,894 SEPTIEMBRE
OCTUBRE 4,018 OCTUBRE
NOVIEMBRE 3,852 NOVIEMBRE
DICIEMBRE 3,931 DICIEMBRE

Caja 100,000 proveedores 0

CXC 0 Deudas corto plazo 100,000
Inv. Mat prima 675,000 Pagaré nodesc a 3 meses 0
Inv. Prod Terminados 460,000 saldo deuda LP 0
Total Activo Corriente 1,235,000 Deudas a LP 30,000,000
Activo Fijo Pasivo corriente 30,100,000
Terrenos 5,000,000 Patrimonio
planta bayer 200,000,000 Capital 106,000,000
planta plasma 30,000,000 utilidades acumuladas 6,035,000
oficinas 1,000,000
Depreciacion Acum -95,100,000
Activo Fijo Neto 140,900,000 Total Patrimonio 112,035,000
Total Activos 142,135,000 Total Patrimonio y Pasivo 142,135,000

VARIACION PV UNIT($) VARIACION % VTAS VARIACION % COSTO

ESCENARIO PESIMISTA -$2.00 -10.0% 5.0%
ESCENARIO PROBABLE $0.00 0.0% 0.0%
ESCENARIO OPTIMISTA $4.00 5.0% -2.0%

GASTOS ADMINISTRATIVOS VARIABLES EN FUNCION DE LAS VENTAS MES

 COMISIONES 1.50% ENERO
VIAJES 0.65% FEBRERO
PROMOCIONES 0.30% MARZO
PUBLICIDAD 0.75% ABRIL
CUENTAS INCOBRABLES 1.00% MAYO
TOTAL 4.20% JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
ENERO
FEBRERO
 VTA DESEST DEMANDA LA PRECIO PRECIO DEMANDA LA
1 223.539 222 1338 221.602
2 222.278 221 1338 221.602
3 221.017 220 1420 220.118
4 219.756 220 1432 219.901
5 218.495 219 1464 219.322
6 217.234 218 1504 218.598
7 215.973 217 1586 217.113
8 214.712 215 1674 215.521
9 213.451 214 1836 212.588
10 212.190 213 1876 211.864
11 210.929 212 1928 210.923
12 209.668 210 1957 210.398
13 208.407 209 2053 208.661
14 207.146 207 2230 2181 206.344
15 205.885 206 2053 2211 205.801
16 204.624 204 2210 2230 205.457
17 203.363 202 2314 2314 203.937
18 202.102 202.102 2415.36 2415.36 202.102
19 200.841 200.841 2485.03 2485.03 200.841
20 199.580 199.580 2554.70 2554.70 199.580
21 198.319 198.319 2624.36 2624.36 198.319
22 197.058 197.058 2694.03 2694.03 197.058
23 195.797 195.797 2763.70 2763.70 195.797
24 194.536 194.536 2833.37 2833.37 194.536
25 193.275 193.275 2903.04 2903.04 193.275

Costo por Hora ($) MES  Horas por ton MO Indirecta $0.75
$2.50 ENERO 6.00 MAT IND $1.00
$2.50 FEBRERO 6.00 MANTTO $0.10
$2.50 MARZO 6.00 REPUESTOS $0.20
$2.50 ABRIL 6.00 ENERGIA ELECTRICA $0.11
$2.50 MAYO 6.00 AGUA $0.05
$2.50 JUNIO 5.50 OTROS $0.05
$2.50 JULIO 5.50 GASTO/HHMOD $2.26
$2.50 AGOSTO 5.50
$2.50 SEPTIEMBRE 5.50
$2.50 OCTUBRE 5.50
$2.50 NOVIEMBRE 5.50
$2.50 DICIEMBRE 5.50
$2.50 ENERO 5.50
$2.50 FEBRERO 5.50
1.015 1.9% 1.9%
0.926 2.1% 2.1%
1.018 2.0% 2.0%
0.979 1.8% 1.8%
1.007 2.0%
0.988 2.0%
1.021 2.0%
1.025 2.0%
0.988 2.0%
1.026 2.0%
0.99 2.0%
1.017 2.0%