CASO PRÁCTICO UNIDAD 1

Dirección financiera

Jose Lenel Martínez

DOCENTE: Enrique García Villar Claustro

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS

Bogotá Febrero 7-2021

Enunciado
Clase 1: Introducción a los presupuestos.
Ricardo Fernández, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm ha estado dándole
vueltas a la reunión que mantuvo con el banco hace ya más de una semana.
Por supuesto antes de la reunión semanal del Comité de Dirección se ha sentado con el
Director General y le ha comentado tanto que el Banco del Cantábrico ha accedido de buen
grado a ampliar la póliza de crédito con la que se están financiando las nuevas aperturas de
tiendas y puntos de venta. También le ha transmitido la petición del banco de los
presupuestos de los nuevos puntos de venta previstos, así como el calendario de aperturas
previsto.
A Ricardo, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm no se le ha pasado por alto que
el Director General no haya dado mayor importancia a esta petición y simplemente haya
comentado: “Papeles, siempre andan pidiendo papeles.”
En esa misma reunión ha aprovechado para trasmitirle su creciente preocupación por el
hecho de que las previsiones no se cumplen casi nunca y que, aunque si bien es verdad que
las ventas han sido por lo general mayores a las esperadas, también ha sucedido que los
gastos y las inversiones han sobrepasado trimestre a trimestre las cantidades previstas.
El Director General le ha confesado que ya hace tiempo que se ha dado cuenta de ello y que,
aunque no le gustaba, como las ventas han ido evolucionando mejor que las previsiones, no
ha podido pararse a analizar el asunto, entre otras cosas porque ha estado demasiado
ocupado con las nuevas aperturas y la puesta en funcionamiento de los nuevos sistemas e
instalaciones de producción y de logística para poder abastecer la creciente demanda. De
modo que no ha podido ocuparse del tema de las desviaciones de las previsiones, que pese
a todo le siguen preocupando.
De manera que el propio Director General le propone a Ricardo que en el próximo Comité
de Dirección prepare una propuesta de acción para investigar las causas y sobre todo
establecer procedimientos para que las previsiones sean más ajustadas a la realidad.
El Director Financiero que lleva toda la semana dándole vueltas al asunto le confiesa que
las previsiones con que hasta ahora han funcionado no son del todo correctas por
incompletas, inconexas y no del todo organizadas
. Y que es necesario plantearse en serio la implantación de un sistema de presupuesto que
abarque todas las áreas: puntos de venta, centros de producción y de distribución y que
permita hacer una mejor planificación y toma de decisiones dentro de la empresa y en
particular al propio Comité de Dirección y al Director General mismo.
De hecho, Ricardo le propone aprovechar los sistemas de contabilidad de costes y de
contabilidad de la empresa y elaborar un presupuesto general de la empresa de forma
integrada desde cero prescindiendo por completo de los sistemas en uso actualmente.
El Director General decide confiar en el Director Financiero y le da carta blanca para
elaborar una propuesta de acción.
Ricardo ya de vuelta en su despacho coge un papel y un lápiz como en los tiempos de la
facultad y empieza a hacer una lista de preguntas, esto siempre le ayudó a pensar:
1. ¿Por dónde empezar? ¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del
presupuesto? ¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?
Marketing y ventas
Producción
Contabilidad
Compras
Es importante tener en cuenta los gastos e ingresos por departamento y empezar hacer un
balance o estado de resultados, después un presupuesto anual por departamento y
determinar con cifras como está el funcionamiento financiero.
2.La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede estimarse de
forma independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.
Debe ser una integración de todos los presupuestos.
3.Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se han venido
haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más, ¿Tendría sentido
empezar precisamente por ahí, por los presupuestos de los puntos de venta?
Tiene sentido los presupuestos por punto de venta y puede ser determinante para un análisis
más completo y evitar así un análisis mediocre.
4.Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y gastos y por
descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta nuevos o recién
abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tiene sentido analizarlos por
separado los de nueva apertura de los ya consolidados?
Tiene sentido analizarlos por separado ya que los antiguos tienen sus clientes habituales y
por ende unos ingresos y gastos más consistentes que mientras los nuevos se tiene que
esperar para que haya una línea estable de gastos e ingresos durante sus primeros años.
5. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?
Al día siguiente tras haberlo pensado tranquilamente tiene las ideas claras, como sucede
muchas veces todo es más sencillo si se ve con algo de distancia. Las respuestas a las
preguntas que escribió ayer han sido la clave.
Pide que no le pasen ninguna llamada, despacha los asuntos de trámite y se sienta a escribir
la propuesta para el Comité de Dirección.
Es muy importante para las entidades financieras ver un panorama sano en la empresa para
poder invertir y sacar provecho de los intereses a causar. Una entidad va ser difícil que
financie a una empresa donde no se tiene claridad donde están y para donde van.
REFERENCIAS
unidad1_pdf1.pdf (centro-virtual.com)
unidad1_pdf2.pdf (centro-virtual.com)
unidad1_pdf3.pdf (centro-virtual.com)