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Omar Avila
Finanzas II
Instituto IACC
14/01/2021
Desarrollo
Los depósitos se comercializan a un plazo determinado, a diferencia de las cuentas a la vista, que
permiten disponer del dinero en cualquier momento sin penalización. Hoy hay variadas
alternativas desde 1 días hasta años de plazo, pero los inversionistas o ahorradores generalmente
prefieren los que no mantengan cautivos sus recursos por mucho tiempo
Los depósitos a plazo mantienen fecha de vencimiento, la que si se cumple se puede retirar el
capital invertido más los intereses generados, por el contrario, si el dinero es retirado antes de lo
pactado, se deberá pagar una penalización y comisión.
Las tasas de interés pueden ser fija, variable, mixta y los depósitos pueden ser fijo, plazo variable
o indefinido.
Si se cancela antes del plazo pactado la tasa aplicada será la de ese día.
Comisión de cancelación sobre los intereses pendientes: Es la tarifa más utilizada consiste en
restar a los intereses pactados la comisión que establece el banco. Es decir, que por sacar el
dinero antes de tiempo, la entidad aplica una comisión sobre los intereses pendientes de pago,
teniendo en cuenta el plazo que restaba para el vencimiento.
Ejemplo: A un inversor le faltaban cuatro meses para que venciera su depósito al 4%. Había
invertido $ 50.000. Se trataba de un depósito de liquidación trimestral de intereses. Por tanto, el
inversor debía haber cobrado ya $1.500 en trimestrales al vencimiento de los tres primeros
trimestres ($c500 por cada trimestre) Por el último, como faltan cuatro meses para que finalice el
depósito, la entidad aplica una comisión de cancelación del 1%, de modo que los intereses
pendientes de pago serán del 3%. Por el último trimestre, cobrará $c375 de intereses. El inversor
habrá recibido $1.875 de rentabilidad final. La comisión de cancelación equivaldrá a $125.
Los bonos son instrumentos financieros de deuda utilizados tanto por entidades privadas como
por entidades de gobierno. El bono es una de las formas de materializarse los títulos de deuda,
de renta fija o variable. Pueden ser emitidos por una institución pública o por una institución
privada. También pueden ser emitidos por una institución supranacional, con el objetivo de
obtener fondos directamente de los mercados financieros. Son títulos normalmente colocados a
nombre del portador y que suelen ser negociados en un mercado o bolsa de valores. El emisor se
compromete a devolver el capital principal junto con los intereses.
El dinero o fondo que se obtenga se puede prestar a instituciones por un periodo definido y a una
tasa de interés fija.
Hay muchas variables que considerar para tomar la decisión de invertir en un determinado tipo
de bonos, entre otros los aspectos contractuales, su maduración, periodicidad de los intereses, la
tasa de interés que influye sobre el monto de la renta recibida, precio, etc. Todos estos aspectos
ayudan a un inversionista a determinar el tipo de bono que puede colmar sus expectativas y
necesidades de acuerdo con los objetivos buscados.
Cambios en las tasas de mercado: Como un supuesto las tasas del mercado están en 4%
anual y presentan una tendencia a la baja. Si un bono fue emitido con una tasa de 5%
anual implica que el bono es más atractivo – en términos relativos el bono paga más que
lo que paga en promedio el mercado - y su precio sube. Caso contrario si las tasas de
mercado tienen una tendencia al alza.
Riesgo de crédito: La eventual demanda de papeles de instituciones o empresas riesgosas
disminuye, lo que hace que su valor lo haga igual
Otros factores de mercado que impacten las tasas: La inflación y la política monetaria
internacional, entre otros.
3. Suponga una persona que en semanas anteriores ganó un premio y quiere realizar
inversiones. Infórmele sobre las opciones que tiene tanto en el mercado nacional como el
internacional.
Los mercados económicos ofrecen muchas fórmulas de inversión, por lo tanto algunas
alternativas de inversión, en las cuales podría invertir los recursos, que fueron ganados como
premio, son los que se indican más abajo, considerando siempre que no es recomendable como
medida de seguridad, invertir en un mismo lugar grandes cantidades de dinero, sino que por el
contrario hacer en variados lugares y fondos, con la finalidad de diversificar las inversiones y de
esta manera disipar el riesgo de pérdida del capital invertido.
- Cuentas de Ahorro
- Depósitos a Plazo
- Fondos Mutuos
- Fondos de Inversión
- Acciones
- Criptomonedas
- Divisas
Bibliografía
https://www.cmfeduca.cl/educa/600/w3-article-27170.html. (s.f.).
https://www.svs.cl/educa/600/w3-article-1124.html. (s.f.).
IACC (2018). Instrumentos internacionales de inversión e instrumentos derivados.Finanzas II.
Semana 8. (s.f.).