ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION Y

CURSO
ADMINISTRACION FINANCIERA II

MODULO 2015-I UNIDAD II SEMANA 02

RELACIÓN COSTO - VOLUMEN – UTILIDAD

“EL PUNTO DE EQUILIBRIO”

PROF. ECON. JULIO CESAR SANABRIA MONTAÑEZ

DR. EN ECONOMIA - MG, EN FINANZAS
 RELACIÓN COSTO - VOLUMEN -
UTILIDAD

• El análisis costo – volumen - utilidad

(CVU) proporciona una visión financiera
panorámica del proceso de planeación. El
CVU esta constituido sobre la
simplificación de los supuestos con
respecto al comportamiento de los costos.
 RELACIÓN COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

El término CVU analiza el comportamiento de los

costos totales, ingresos totales e ingresos de
operación, como cambios que ocurren a nivel de
productos, precio de venta, costos variables o
costos fijos. En este análisis se utiliza un solo
factor de ingresos y un solo factor de costos.
La letra ¨V¨ por volumen se refiere a factores
relacionados con la producción como son:
unidades fabricadas o unidades vendidas; por lo
que en el modelo, los cambios a nivel de ingresos
y costos surgirán por variaciones únicamente en el
nivel de producción.
 EL PUNTO DE EQUILIBRIO
• En muchas ocasiones hemos escuchado que
alguna empresa está trabajando en su punto de
equilibrio o que es necesario vender determinada
cantidad de unidades y que el valor de ventas
deberá ser superior al punto de equilibrio; sin
embargo creemos que este termino no es lo
suficientemente claro o encierra información la
cual únicamente los expertos financieros son
capaces de descifrar.
 EL PUNTO DE EQUILIBRIO
• Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es
una herramienta financiera que permite determinar el
momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los
costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades,
además muestra la magnitud de las utilidades o perdidas
de la empresa cuando las ventas excedan o caen por
debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser un
punto de referencia a partir del cual un incremento en los
volúmenes de venta generará utilidades, pero también un
decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán
analizar algunos aspectos importantes como son los costos
fijos, costos variables y las ventas generadas.
 EL PUNTO DE EQUILIBRIO
• Para la determinación del punto de equilibrio debemos
en primer lugar conocer los costos fijos y variables de la
empresa; entendiendo por costos variables aquellos que
cambian en proporción directa con los volúmenes de
producción y ventas, por ejemplo: materias primas,
mano de obra a destajo, comisiones, etc.
•
Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporción
directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia es
prácticamente constante, como son la renta del local, los
salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc.
Además debemos conocer el precio de venta de él o los
productos que fabrique o comercialice la empresa, así
como el número de unidades producidas.
 PUNTO DE EQUILIBRIO
• Enfoque Algebraico: Utilizando la siguiente notación para las
variables, la parte del estado de resultados de una empresa:

Ingreso por ventas

Estado de Menos: Costos de Operación Fijos
Resultados Menos: Costo de Operación Variables
Utilidades antes de Intereses e Impuestos (UAII)

Puedes representarse de la siguiente manera:

X = Volumen de ventas en unidades.

p = Precio de venta por unidad.
F = Costo fijo de operación por periodo.
v = Costo variable de operación por unidad.
 PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio de una empresa es aquel en el que el costo
de operación total es igual a su ingreso por ventas. El costo
operativo total de una empresa se define como la suma de sus
costos de operación fijos y variables.

COSTOS TOTALES = INGRESOS TOTALES

CT = YT
CF + CV = YT
CF + CV = Pvu ( X )
CF + Cvu ( X ) = Pvu ( X )
CF = Pvu ( X ) – Cvu ( X )
CF = X (Pvu –Cvu)
X= CF
Pvu – Cvu
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Donde:
X = Número de unidades en equilibrio o
Volumen de ventas en unidades.
Pvu = Precio de venta por unidad.
CF = Costo fijo de operación por periodo.
Cvu = Costo variable de operación por
unidad.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Términos algebraicos en el análisis del punto de

equilibrio operativo

Concepto Representación algebraica

Ingreso por ventas p x X Pvu (X)
Menos: Costos de operaciones fijos -F - CF
Menos: Costos de operaciones variables - ( v x X) - Cvu ( X )

Utilidades antes de impuestos e intereses UAII UAII

REPRESENTACION GRAFICA DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Ejemplo: Supóngase que una empresa tiene

costos fijos de operación de 2,500, el precio de
venta por unidad de su producto es de 10, y su
costo variable de operación es de 5. Aplicando
estos datos se pide encontrar el punto de
equilibrio volumen de la empresa:
Datos:
CF = 2,500
Pvu = 10
Cvu = 5
 PUNTO DE EQUILIBRIO

En la fórmula
Punto de Equilibrio Volumen = X = CF .4
Pvu - Cvu
Reemplazando: PEV = X = 2,500
10 - 5
PEV = X = 2,500
5
PEV = X = 500
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Se Comprueba utilizando la expresión algebraica:

Concepto Representación algebraica

Ingreso por ventas Pvu (X) 10(500) = 5,000 10(600) = 6,000
Menos: Costos fijos - CF - 2,500 -2,500
Menos: Costos variables - Cvu (X) -5(500) = - 2,500 -5(600) = -3,000
Utilidades antes imp. e int. UAII o 500
 REPRESENTACION GRAFICA

Ingreso totales por

Ventas
Costos – Ingresos UAII

6,000 Costos Totales

Ganancia
5,000 Costos Variables
Punto de
Equilibrio
Perdida
2,500

Costos Fijos

500 600 Ventas (unidades)

Para que la empresa esté en un punto en donde no existan perdidas ni ganancias, se

deberán vender 500 unidades, considerando que conforme aumenten las unidades
vendidas, la utilidad se incrementará
 CAMBIOS EN LAS RELACIONES DE COSTO Y PUNTO
DE EQUILIBRIO OPERATIVO
El punto de equilibrio operativo es sensible a ciertas
variables, que son, a saber los costos fijos de operación
(CF), precio de ventas por unidad (Pvu) y costos variables
de operación por unidad (Cvu). Los efectos sobre el punto
de equilibrio de los aumentos o de las reducciones en cada
una de estas variables, pueden valuarse fácilmente a la luz
de la ecuación 4.
- La “Sensibilidad de las ventas de equilibrio (X ó PEV)
varia cuando:
 Un incremento en el costo (CF ó Cvu) tiende a elevar el
punto de equilibrio.
 Mientras un aumento en los ingresos (Pvu) lo reducirá.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Sensibilidad del punto de equilibrio operativo antes los

aumentos en las variables de equilibrio principales.

Efecto sobre el punto de

Aumento en las variables equilibrio Incremento (I) o
disminución (D)
Costo Fijo de Operación (CF) INCREMENTO (I)
Precio de venta por unidad (Pvu) DISMINUYE (D)
Costo variable de operación por unidad (Cvu) INCREMENTO (I)

NOTA: Las reducciones en cada una de las variables mostradas

tendrían un efecto opuesto al indicado sobre el punto de equilibrio.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Ejemplos: Supóngase en función de los datos

del ejercicio anterior la empresa desea evaluar
el efecto de:
• Aumentar los costos fijos de operación a 3,000.
• Incrementar el precio de venta por unidad a
12.50.
• Elevar el costo variable de operación por unidad
a 7.50.
• Incrementar simultáneamente estos 3 cambios.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

• Desarrollo:

a) PEV = X = CF = 3,000 = 600 unidades

Pvu – Cvu 10 - 5
b) PEV = X = CF = 2,500 = 333.3 unidades
Pvu – Cvu 12.5 - 5
c) PEV = X = CF = 2,500 = 1,000 unidades
Pvu – Cvu 10 - 7.50
d) PEV = X = CF = 3,000 = 600 unidades
Pvu – Cvu 12.5 - 7.5
 PUNTO DE EQUILIBRIO
• Si se comparan los puntos de equilibrio
operativos resultantes con el valor de 500
unidades, se observará que al igual que en el
cuadro de sensibilidad, el aumento en los costos
a) y c) se incrementan, a su vez, el punto de
equilibrio en (600 y 1,000 unidades
respectivamente), en tanto, que la elevación en
el ingreso b) disminuye el punto de equilibrio a
333 unidades. En este caso, el efecto
combinado d) resulta en un punto de equilibrio
mayor de 600 unidades.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

OTROS ENFOQUES PARA EL ANALISIS DEL PUNTO DE

EQUILIBRIO
Otros dos enfoques de uso generalizado para el análisis del
equilibrio son: la medición del punto de equilibrio en términos
monetarios, y la determinación del punto de equilibrio en porcentaje.
Cada uno de estos planteamientos al análisis del equilibrio se
describen brevemente a continuación:

Al obtener el punto de equilibrio en valor o monetario, se considera

la siguiente formula:

PE UM = Costos fijos .
1 - Costos Variables
Ventas totales
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Consideremos el siguiente ejemplo en donde los costos
fijos y variables, así como las ventas se ubican en la
formula con los siguientes resultados con 500 unidades
de producción:

PE UM = 2,500 = UM 5,000
1 - 2,500
5,000

El resultado obtenido se interpreta como las ventas

necesarias para que la empresa opere sin pérdidas ni
ganancias, si las ventas del negocio están por debajo de
esta cantidad la empresa pierde y por arriba de la cifra
mencionada son utilidades para la empresa.
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Cuando se requiere obtener el punto de equilibrio en
porcentaje, se manejan los mismos conceptos, pero el
desarrollo de la formula es diferente:

PE % = Costos fijos x 100

Ventas totales - Costos Variables

Al ser los mismos valores se ubican de acuerdo a como

lo pide la formula para obtener el resultado deseado:

PE % = 2,500 x 100 = 100%

5,000 - 2,500
 PUNTO DE EQUILIBRIO
• El porcentaje que resulta con los datos
manejados en el primer caso (500
unidades), indica que de las ventas
totales, el 100% es empleado para el pago
de los costos fijos y variables y la utilidad
neta que obtiene la empresa es cero.