Ejercicio.

Se tiene la siguiente información sobre un proyecto que producirá un bien X:

1. Inversión

Terrenos 16 000
Edificaciones 74 000
Maquinaria y Equip. Planta 29 100
Vehículo 15 000
Equipo laboratorio 2 500 Otros activos
Mobiliario y Eq. Oficina 7 000
Estudio de Factibilidad 1 500
Constitución de la empresa 600 Intangibles
Servicios de asesoría 4 500
TOTAL $ 150 200

Las construcciones tienen una vida útil de 20 años, la maquinaria 10 años y el resto de activos, 5 años. La
amortización de intangibles se producirá en un periodo de 3 años. El capital de trabajo para el Primer
Proceso Productivo será de $ 237 167.

2. Financiamiento

Se gestionará un préstamo para financiar el capital de trabajo, el resto se financiará como capital propio.
El préstamo se cancelara en 18 meses a 18% anual.

3. Producción

La capacidad de Planta es de 18 000 cajas anuales, a un precio de $90 por caja.

4. Costos

Los costos anuales de producción son:

Mano de obra directa 26 256

Materia prima 1 144 800
Insumos 129 669
Suministros 37 278
Otros gastos directos 28 176
TOTAL $ 1 366 179

Los gastos de venta incluyen:

Personal de ventas 7 200

Agencia de aduanas 16 200
Fletes y embalajes 3 600
Telecomunicaciones 7 200
Pasajes y viáticos 6 000
Certificaciones 2 647
Otros gastos 2 142
TOTAL $ 44 989
Gastos de Administración:

Personal administrativo 13 224

Materiales de Oficina 1 200
Impuesto Predial 1 800
Movilidad 2 400
Otros 931
TOTAL $ 19 555

Impuestos: Está exonerada por zona de frontera

Se pide elaborar el estudio económico financiero (Flujo de caja) para un periodo de 3 años.

Solución:

- Hallar la cuota del préstamo de capital de trabajo que se cancelara en 18 meses a 18% anual.
n 18
i  i  0,18  0,18 
P 1   237167   1  
12  12  12  12 
R n
 18
 15133
 i   0,18 
1    1 1   1
 12   12 

- Depreciaciones:

Depreciación = Precio adquisición / Vida útil

74000
D  $3700
Construcciones: 20

29100
D  $2910
Maquinaria: 10

24500
D  $4900
Otros activos: 5

- Amortización de Intangibles: en 3 años

Amort. Intang. = Intangibles / años

6600
Ai   $2200
3
- Valores Desechos:

Valor desecho = Precio adquisición – Depreciación acumulada

Edificaciones: 74000  3(3700)  62900

Maquinaria: 29100  3(2910)  20370

Otros activos: 24500  3(4900)  9800

TOTAL SUMA : 93070