Tarea 2

Tuesday, November 24, 2020 8:14 PM

¿Que debe entregar? 1) Todos los procedimientos y estimadores usando

símbolos y 2) Debe enviar el código de Stata, R o las matrices de Excel a
Emiliano.

Con los datos del archivo adjunto Grunfeld1.xls, en los que hay 4
individuos (firmas) en 5 períodos de tiempo (1950-1954) para tres
variables (INVEST, FIRMVALUE, CSTOCK), considere los siguientes
cuatro modelos y sus preguntas.
I. Todos los coeficientes constantes.

Dado el modelo estadístico lineal 𝑌!" = 𝛽# + 𝑋$!" 𝛽% + 𝑋&!" 𝛽$ + 𝑒!" :

Por medio de las instrucciones utilizadas en programación matricial y
verificando con los comandos de Stata, Excel o R, y teniendo en cuenta
que la variable dependiente es INVEST y las explicativas CSTOCK y
FIRMVALUE:
1. Haga el estimador de 𝛽, suponiendo que los parámetros no varían entre
individuos ni en el tiempo.
2. Estime la matriz de varianzas y covarianzas de los parámetros estimados.
3. Que supuestos fundamentales se violan en la estimación anterior.

II. Coeficientes de pendiente constantes e intercepto que varía sobre

los individuos. Caso efectos fijos.

Dado el modelo estadístico lineal: 𝑌!" = 𝛽#! + ∑(

')! 𝛽' 𝑋'!" + 𝑒!"

Por medio de las instrucciones utilizadas en programación matricial y

verificando con los comandos propios de Stata, Excel o R, y teniendo en
cuenta que la variable dependiente es INVEST y las explicativas
CSTOCK y FIRMVALUE:
1. Calcule el estimador de los coeficientes de pendiente y de los intercepto
en el caso con efectos fijos.
 verificando con los comandos propios de Stata, Excel o R, y teniendo en
cuenta que la variable dependiente es INVEST y las explicativas
CSTOCK y FIRMVALUE:
1. Calcule el estimador de los coeficientes de pendiente y de los intercepto
en el caso con efectos fijos.
2. Calcule el estimador “between”.
3. Calcule el estimador de la matriz de varianzas y covarianzas de los
parámetros para los puntos 1 y 2 ¿Por qué son o no son diferentes?
4. Pruebe si su estimador del punto 1 es apropiado frente al estimador de
pooled OLS.
5. Interprete los resultados de los puntos 1 y 2.

III. Coeficientes de pendiente constantes e intercepto que varía sobre

los individuos. Caso efectos aleatorios.

Dado el modelo estadístico lineal para el i-esimo individuo: 𝑌!" = 𝛽# +

∑(
')! 𝛽' 𝑋'!" + 𝑢! + 𝑒!" suponiendo que en 𝑢! está el efecto aleatorio.

Por medio de las instrucciones utilizadas en programación matricial y

verificando con los comandos propios de Stata, Excel o R, y teniendo en
cuenta que la variable dependiente es INVEST y las explicativas
CSTOCK y FIRMVALUE:
1. Calcule los estimadores de los componentes de varianza del error.
2. Calcule el estimador de los coeficientes de pendiente e intercepto, en el
caso con efectos aleatorios.
3. Pruebe si su estimador del punto 2 es apropiado frente al estimador de
pooled OLS.
4. Pruebe si su estimador del punto 2 es apropiado frente al estimador de
Efectos fijos y pooled OLS.
5. Interprete los resultados del punto 2.
 IV. Coeficientes de pendiente constantes e intercepto que varía sobre
los individuos y el tiempo. Caso efectos fijos.
Dado el modelo estadístico lineal: con i =1,2 ..., N; con t
=1,2, 3 ..., T
Por medio de las instrucciones utilizadas en programación matricial
(usar símbolos y papel y lápiz) y verificando con los comandos propios
de Stata, R o Excel, y teniendo en cuenta que la variable dependiente es
INVEST y las explicativas CSTOCK y FIRMVALUE:
1. Calcule el estimador de los coeficientes de pendiente y de los interceptos
en el caso con efectos fijos.
2. Calcule el estimador de la matriz de varianzas y covarianzas de los
parámetros.
3. Interprete los resultados.

Grunfeld1