UNIVERSIDAD DEL SINU ELIAS BECHARA ZAINUM

GERENCIA DE RECUERSOS FINANCIEROS II

DIURNO

CUESTIONARIO DE REPASO PARTE #2

DOCENTE: MARY ARAPA

INTEGRANTES:
DAYLIN MUÑOZ TRUJILLO
TAYRA OVIEDO CHAVEZ

MONTERIA – CORDOBA
AÑO 202
9.
EMPRESA XY ESTADO DE RESULTADOS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE      
  Año 1 ($)   Año 2 ($)

Ventas 500.000   350.000

Menos: costo de los bienes vendidos 200.000   140.000
Utilidad bruta en ventas 300.000   210.000

Menos: gastos de operación (incluye

depreciación)      

De $34.000 en 2000 y $ 35.000 en 2001 260.000   243.000

Perdida en venta de valores negociables - 1000  

Utilidad neta (perdida) 40.000   -34.000

EMPRESA XY BALANCE GENERAL A 31 DE DICIEMBRE

ACTIVOS Año 1 ($) Año 2 ($)
Efectivo y equivalentes de 10.000 60.000
efectivo
Valores negociables 20.000 5000
Cuentas por cobrar 40.000 23.000
Inventario 120.000 122.000
Planta y equipo (neto de 300.000 288.000
depreciación)
Totales 490.000 495.000
Pasivos y patrimonio de
accionistas
Cuentas por pagar 50.000 73.000
Gastos por pagar acumulados 17.000 14.000
Documentos por pagar 245.000 253.000
Capital en acciones (sin valor 120.000 135.000
nominal)
Utilidades retenidas 58.000 20.000
Totales 490.000 495.000
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Para el año terminado el 31 de diciembre del año 2 (2001)
Flujos de efectivo de
actividades de operación
Efectivo recibido de los 367.000
clientes
Efectivo patrocinado por 367.000
actividades de operación
Pagos de efectivo a (340.000)
proveedores y empleados
Efectivo desembolsado por (330.000)
actividades de operación
FLUJO DE EFECTIVO 37.000
NETO DE ACTIVIDADES
DE OPERACIÓN

FLUJO DE EFECTIVO DE
ACTIVIDADES DE
INVERSION

Producto de la venta de 14.000

valores negociables
Efectivo pagado para (12.000)
adquirir activos fijos
FLUJO DE EFECTIVO 2.000
NETO DE ACTIVIDADES
DE INVERSION

FLUJO DE ACTIVIDADES
DE FINANCIACION
Producto de la emisión de 15.000
acciones
Dividendos pagados (4.000)

FLUJO DE EFECTIVO 11.000

NETO DE ACTIVIDADES
DE FINANCIACION

Aumento neto en el efectivo 50.000

Efectivo y equivalentes de 10.000

efectivo, 31 de diciembre de
2000

Efectivo y equivalentes d 60.000

efectivo, 31 de diciembre de
2001
 SOLUCION

FONDO DE MANIOBRA
  2018 2019
$190.00 $210.00
ACTIVOS CORRIENTES
0 0
PASIVOS CORRIENTES $67.000 $87.000
     
$123.00 $123.00
FONDO DE MANIOBRA
0 0

XRAZONES DE LIQUIDEZ
AÑO 1 AÑO 2
$190.000,0 $210.000,0
LIQUIDEZ GENERAL
0 0
$67.000 $87.000
$2,84 $2,41

PRUEBA ACIDA AÑO 1 AÑO 2

$70.000 $88.000
  $67.000 $87.000
$1,04 $1,01

AÑO 1 AÑO 2
PRUEBA DEFENSIVA
$30.000 $65.000
$67.000 $87.000
$0,45 $0,75

DIAS DISPONIBLES AÑO 1 AÑO 2

PARA HACER FRENTE A $30.000 $65.000
LOS PAGOS 184 238
163 273
 CUENTAS AÑO 2 AÑO 1
Caja 2500 1500
Clientes 3000 3500
Muebles y enseres 4000 3000
Bancos nacionales 2500 1800
Obligaciones a largo 4000 3000
plazo
Utilidad del ejercicio 1000 200
Capital social 2000 3000

10.Con los datos de la empresa de los años 2 y 1, se le pide completar los datos del
capital social y calcular las razones de endeudamiento.

CUENTAS AÑO 2 AÑO 1

Caja 2500 2000
Clientes 3500 2500
Muebles y enseres 5000 3000
Bancos nacionales 2500 1500
Obligaciones a largo 5000 4000
plazo
Utilidad del ejercicio 800 300
Capital social 2700 1700

SOLUCION
CUENTAS AÑO 2 AÑO 1
activo    
Caja 2500 2000
Clientes 3500 2500
Muebles y enseres 5000 3000
pasivo    
Bancos nacionales 2500 1500
Obligaciones a largo
plazo 5000 4000
Patrimonio    
Utilidad del ejercicio 800 300
Capital social 2700 1700
     
ACTIVO 11000 7500
PASIVO 7500 5500
PASIVO+PATRIMONI
O 11000 7500
     
Grado de
endeudamiento    
Pasivos
totales/Activos totales 0,68 0,73
Grado de propiedad    
Patrimonio
total/Activos totales 0,32 0,27
Endeudamiento
patrimonial    
Pasivo
total/Patrimonio 2,1 2,8
Cobertura del activo
fijo    
Deuda L.P. +
Patrimonio/Activo fijo
neto 1,7 2
13. Una empresa presenta las siguientes partidas en su balance:
Caja 1500, mobiliario 3500, edificios 15.000; reservas 3000; proveedores 3000;
existencias 2000; préstamos a largo plazo 3000; préstamos a corto plazo 2000.

a. Determinar el capital y construir el balance .

ACTIVO
CORRIENTE     PASIVO CORRIENTE  
caja 1500   proveedores 3000
existencias 2000   préstamos a corto plazo 2000
Total 3500   Total 5000
         
ACTIVO NO PASIVO NO
CORRIENTE     CORRIENTE  
préstamos a largo plazo
mobiliario 3500   3000
Edificio 15000   Total 3000
Total 18500   CAPITAL 11000
      reservas 3000
      Total 14000
         
PASIVO+PATRIMONI
ACTIVOS 22000   O 22000

B. Determinar el capital circulante de la empresa y su endeudamiento y analizar la situación.

SOLUCIÓN
capital circulante = 2000
endeudamiento = 0,21

Según los datos que presenta la empresa podemos o que esta tiene fuerza financiera sin embargo sus
deudas a corto plazo deben manejarse con cuidado ya que sus activos corrientes no las sustentan o no
alcanza a cubrirlas lo que puede hacer que no se pueda responder en el corto plazo, en cuando al
endeudamiento la empresa si está en la capacidad de cubrir deudas a largo plazo.
14. Dos empresas con capital social de 10.000, una financiación a largo plazo por 30.000 y una
financiación a corto plazo de 10.000, han utilizado sus recursos de dos formas diferentes: la primera ha
invertido el 50% en bienes inmuebles, el 25% en inventarios y el 25% restante en crédito a clientes. La
segunda ha invertido el 25% en activo fijo, el 25% en inventarios y el restante 50% en créditos a
clientes.

a. Compara ambas empresas con los indicadores pertinentes.

CAPITAL SOCIAL 50000        

ALTERNATIVA 1   ALTERNATIVA 2  
BIENES INMUEBLES 50% $25.000 ACTIVOS FIJO 25% $12.500
INVENTARIOS 25% $12.500 INVENTARIOS 25% $12.500
CREDITOS A
CREDITO A CLIENTES 25% $12.500 50% $25.000
CLIENTES
FINANCIACIO
FINANCIACION A
  30.000 N A LARGO   30.000
LARGO PLAZO
PLAZO
FINANCIACIO
FINANCIACION A
  10.000 N A CORTO   10.000
CORTO PLAZO
PLAZO
           
           
LIIQUIDEZ GENERAL = 2,5     3,75
ENDEUDAMIENTO = 0,8     0,8

Teniendo en cuenta la información obtenida se puede decir que la

alternativa 2 es mejor que la alternativa 1 ya que en esta la liquidez es
mayor por lo que se podrán cubrir las deudas a corto plazo, teniendo en
cuenta que acá se invirtió un poco más en las cuentas por cobrar a corto
plazo y por ende se va a tener dinero líquido en menos tiempo; en cuanto
al endeudamiento se puede decir que ambas son favorables ya que
tienen el mismo uso de las deudas, por lo que podrán tener una mayor
fuerza financiera.

B. Obtener el fondo de maniobra en cada caso.

 FONDO DE MANIOBRA

  ALT.1 ALT.2

ACTIVOS CORRIENTES $ 25.000 $ 37.500

PASIVOS CORRIENTES $ 10.000 $ 10.000

     

FONDO DE MANIOBRA $ 15.000 $ 27.500