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CONTADURIA PUBLICA
ALUMNOS:
ARIAS CUERVO JOHANA MARCELA
BURITICÁ RÚA VALERIA VANESA
FRANCO RAMÍREZ LEIDY YULIANA
RODRIGUEZ VANEGAS JENNY ALEXANDRA
ZÚÑIGA RODRIGUEZ MARIBEL
GERENCIA FINANCIERA
SEGUNDO SEMESTRE 2020
GRUPO 9
DOCENTE:
ADRIANA TORRES
BOGOTA D.C
2020
RUBRICA ENTREGA 1
PUNTAJE TOTAL ENTREGA 1
Estados financieros 10
El trabajo presenta de forma
adecuada los estados financieros,
base para el análisis de estructura
financiera.
Análisis estructura
financiera 15
8 0
12 0
Activos no corrientes
Propiedades plata y equipo, neto $ 418,355 43.73%
Propiedades de inversiones $ 186,356 19.48%
Activos tangibles $ 258 0.03%
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto $ 73,584 7.69%
Activos por impuestos diferidos $ 73,781 7.71%
Otros activos financieros $ 2,428 0.25%
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas $ - 0.00%
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas $ - 0.00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 754,762 78.89%
TOTAL ACTIVOS $ 956,757 100.00%
CIERA
Análisis Vertical
2018 Análisis Horizontal
2018
INDICADOR Fórmula
LIQUIDEZ
Captial de trabajo (activo corriente - pasivo corriente)
Razón Corriente (activo corriente / pasivo corriente)
Prueba Ácida (Activo Corriente - inventarios)/ pasivo correinte
ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: (total pasivo / total activo)
Concentración del endeudamiento a corto plazo (pasivo corriente/pasivo total)
Activos fijos vs. Patrimonio activos fijos / patrimonio
Endeudamiento vs. Ventas pasivo total / ventas
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta UB/Ventas
Rentabilidad Operacional UO/Ventas
Rentabilidad Neta UN/Ventas
Rentabilidad del Patrimonio UN/Patrimonio
Rentabilidad del Activo UN/Activo
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces ventas/ cuentas por cobrar
Periodo de cobro a deudores comerciales (cxc / ventas) *360
Rotación de Inventarios veces costo de ventas / inventario
Rotación de inventario (inventario / costo ventas) * 360
Rotación de Acreedores Comerciales veces costo de ventas / proveedores
Periodo de pago a acreedores comerciales (proveedores/costo de ventas) *360
Ciclo Operacional rotación cartera + rotación inventarios
Ciclo de conversión del Efectivo RC + R Invent. - R. Proveedores
OS
resultado
Denomin
ación del
INDICADORES DE LIQUIDEZ:
$ 30,116 1184.000 · En cuanto a su capital de trabajo indica en términos generales
veces 1.19 1.01 · La razón corriente nos Indica la capacidad de pago a corto plaz
veces 0.67 0.48 · La prueba acida: refleja que tanto depende las deudas de cort
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO:
% 192.9% 216.93% · Índice de endeudamiento: Determina el porcentaje de las deu
% 43.8% 45.83% · Concentración de endeudamiento a corto plazo: se observa qu
% 0.04% 0.0% · Activos fijos vs patrimonio: De acuerdo con los resultados obte
% 118.0% 135.24% · Endeudamiento/ ventas: en este indicador podemos observar
4.94% 4.60% · Cobertura de costos financieros: las cifras obtenidas oscilan en
RAZONES DE RENTABILIDAD:
% -4.66% -5.73% · Rentabilidad bruta: Nos indica, cuanto se ha obtenido por cad
% 5.35% -3.91% · Rentabilidad operacional: los resultados nos permiten concluir
% -0.16% 0.21% · Rentabilidad neta: aunque el valor obtenido de ganancia no es
% 0.10% -0.13% · El ROE para inversión de los socios en esta no se tienen en cue
% 0.06% -0.07% · El REA según los resultados obtenidos el porcentaje del activo
RAZONES DE ACTIVIDAD:
veces 2.25 4.40 · En cuanto al ingreso de efectivo por recaudo de cartera el resu
días 160.30 81.76 · Periodo de cobro a deudores comerciales: el resultado muest
veces 3.78 3.08 · La empresa varia o renueva sus inventarios poco más de esas v
días -95.32 -117.00 · En cuanto al pago de proveedores en el año es entre 4 y 5 vec
veces -5.48 -4.41 · El ciclo operacional demuestra que la empresa tarda 64 días y
días -65.74 -81.71
días 64.98 -35.24
días 130.72 46.47
ados de los indicadores refleja que:
bajo indica en términos generales la empresa en el ultimo año ha logrado aumentar su capacidad en cuanto a los activos corrie
la capacidad de pago a corto plazo, es decir que la empresa en el año 1 y 2 ha tenido una baja liquidez y ha tendido a disminuir
anto depende las deudas de corto plazo de las ventas e inventarios (Activo-Corrientes-Inventarios). Este indicador, es muy útil
etermina el porcentaje de las deudas totales dentro de los activos totales de la entidad, es decir, a medida que han pasado los a
iento a corto plazo: se observa que la empresa mntiene esta concentracion casi en un comportamiento estable, lo que significa
e acuerdo con los resultados obtenidos del proceso el patrimonio neto financia totalmente el activo fijo neto de la empresa; lo
este indicador podemos observar como a medida que pasan los años las obligaciones financieras de corto y largo plazo con resp
ros: las cifras obtenidas oscilan entre 4,94 y 4,60 % en los últimos años permitiéndonos ver que los gastos financieros han dism
a, cuanto se ha obtenido por cada peso vendido luego de descontar el costo de ventas, por ende, la empresa no esta generand
resultados nos permiten concluir que la empresa generó una utilidad operacional, que a medida que pasan los años va dismin
valor obtenido de ganancia no es muy alto podemos observar que este ha logrado aumentar en el ultimo año.
ocios en esta no se tienen en cuenta los gastos financieros y los impuestos, esto quiere decir que los propietarios, socios y acci
btenidos el porcentaje del activo a generar beneficios en la empresa ha disminuido.
tivo por recaudo de cartera el resultado indica que la empresa cobra a sus clientes alrededor de 3 y 4 veces al año.
comerciales: el resultado muestra que la empresa cobra a sus clientes entre 81 y 160 días en el año, y en el ultimo año ha dism
us inventarios poco más de esas veces ( 3) en el año. En los indicadores financieros encontramos que la empresa demora en ve
dores en el año es entre 4 y 5 veces, demuestran la velocidad con la que los acreedores son pagados, esto refleja una alta gesti
ra que la empresa tarda 64 días y en el año 2 tarda 35 dias para que el total de los inventarios se convierta en efectivo a través
en cuanto a los activos corrientes, lo que le permite desarrollar sus actividades de una manera más segura y confiable teniendo
uidez y ha tendido a disminuir.
). Este indicador, es muy útil para medir el grado de excelencia de la realidad financiera de la empresa, puesto que permite ten
medida que han pasado los años la empresa ha conseguido mas pasivos, comprometiendo asi sus activos.
iento estable, lo que significa que no ha mejorado su comportamiento.
vo fijo neto de la empresa; lo cual es un aspecto positivo en un ambiente de riesgo
de corto y largo plazo con respecto a las ventas en cada periodo han tenido unos movimientos desatisfactorios porque este valo
s gastos financieros han disminuido poco a a poco.
y 4 veces al año.
ño, y en el ultimo año ha disminuido considerablemente esos dias de cobro
que la empresa demora en vender o rotar sus inventarios entre 95 y 117 días al año.
dos, esto refleja una alta gestión en los pagos. Por lo cual la empresa utiliza alrededor de 65 y 81 días para hacer estos pagos.
onvierta en efectivo a través de la venta de sus productos.
ás segura y confiable teniendo en cuenta su capacidad de respuesta.
resa, puesto que permite tener una idea más clara acerca de la situación financiera, que en este caso refleja un buen camino e
atisfactorios porque este valor se ha incrementado con los años, generando asi mas posibilidades de perdidas.
de perdidas.