INFORME DE AUDITORÍA INDEPENDIENTE DEL REVISOR FISCAL

Señores
Compañía ALFA S.A.
Asamblea General de Accionistas

Informe sobre los estados financieros separados

1. He auditado los estados financieros individuales adjuntos de ALFA S. A., que

comprenden el estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2017, el estado
de resultados integrales, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de
flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, así como
un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Los estados financieros terminados en 31 de diciembre de 2016, fueron auditados
por otro Revisor Fiscal quien en su dictamen emitió una opinión con salvedades,
sobre los siguientes conceptos:

2. “La Gerencia de la Compañía no ha registrado las provisiones por concepto de

demandas laborales, lo que supone un incumplimiento al Decreto 3022 de 2013,
que incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera para
PYMES, las cuales requieren que las provisiones se registren por la mejor
estimación. En consecuencia, las provisiones se encuentran infravaloradas
(subvaloradas) en cuantía aproximada de $24 millones y el impuesto diferido de la
Compañía subvalorado en aproximadamente $8.1.” La presente salvedad fue
atendida por la administración, por tanto se levanta la misma.

3. “La Gerencia de la Compañía no ha registrado el deterioro por concepto de

cuentas por cobrar, lo que supone un incumplimiento al Decreto 3022 de 2013, que
incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera para PYMES, las
cuales requieren que los instrumentos financieros se deterioren por incumplimiento
en el pago, relacionado con riesgo de crédito, por el valor presente del valor
recuperable. En consecuencia, el deterioro se encuentran infravalorado
(subvalorado) en cuantía aproximada de $120 millones y el estado de resultados
por concepto de impuesto diferido y gastos de la Compañía subvalorado en
aproximadamente $40,8 millones y $120 millones, respectivamente.” La presente
salvedad fue atendida por la administración, por tanto se levanta la misma.

4. “La Gerencia de la Compañía no ha registrado el deterioro por concepto de

propiedad, planta y equipo, lo que supone un incumplimiento al Decreto 3022 de
2013, que incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera para
PYMES, las cuales requieren que la propiedad, planta y equipo se mida
posteriormente al costo menos la depreciación y cualesquier pérdida por deterioro.
En consecuencia, el deterioro se encuentran infravalorado (subvalorado) en
cuantía aproximada de $180 millones y el estado de resultados por concepto de
impuesto diferido y gastos de la Compañía subvalorado en aproximadamente $20,4
millones y $180 millones, respectivamente”. La presente salvedad fue atendida por
la administración, por tanto se levanta la misma.
 5. “Las existencias de la sociedad se reflejan en el estado de situación financiera por
$35 millones, la Gerencia no permitió la verificación de la existencia física de los
inventarios, y no me fue posible aplicar procedimientos alternativos para obtener
evidencia de auditoría suficiente y adecuada, lo que genera una limitación en el
alcance. Razón por la cual no me permite establecer la razonabilidad de dicha
cuantía”. La presente salvedad fue atendida por la administración, por tanto se
levanta la misma.

6. “La Gerencia de la Compañía no efectúo la revelación del pasivo contingente por

concepto de demandas laborales y no reporte del ESFA a la Superintendencia de
Sociedades, lo que supone un incumplimiento al Decreto 3022 de 2013, que
incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera para PYMES, las
cuales requieren que los pasivos contingentes se revelen de forma apropiada y
adecuada. En consecuencia, la no revelación afecta la interpretación y análisis de
los estados financieros por parte de los usuarios de la información financiera.” La
presente salvedad fue atendida parcialmente por la administración, por tanto se
levanta parcialmente la misma.

Responsabilidad de la gerencia en relación con los estados financieros separados

7. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación fiel de los estados

financieros separados adjuntos de conformidad con el Decreto 3022 de 2013, que
incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera para PYMES, y
del control interno que la Gerencia considere necesario para permitir la preparación
de estados financieros separados libres de incorrección material, debida a fraude o
error.

Responsabilidad del auditor

8. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros separados

adjuntos basado en mi auditoría. He llevado a cabo la auditoría de conformidad con
el Decreto 302 de 2015, que incorpora las Normas Internacionales de Auditoría -
NIA y las Normas Internacional de trabajos para Atestiguar - ISAES. Dichas
normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que
planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad
razonable sobre si los estados financieros separados están libres de incorrección
material.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de

auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros
separados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor,
incluida la valoración de los riesgos de incorrección material en los estados
financieros separados, debida a fraude o error. Al efectuar dichas valoraciones del
riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y
 presentación fiel por parte de la Compañía de los estados financieros separados, con
el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de
las circunstancias, y con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del
control interno de la Compañía. Una auditoría también incluye la evaluación de la
adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las
estimaciones contables realizadas por la gerencia, así como la evaluación de la
presentación global de los estados financieros separados.

Considero que la evidencia de auditoría que he obtenido proporciona una base suficiente y
adecuada para mi opinión con salvedades de auditoría.

Fundamento de la opinión con salvedades

9. La Gerencia de la Compañía no efectúo el reporte del Estado de Situación

Financiera de Apertura “ESFA” a la Superintendencia de Sociedades, lo que supone
un incumplimiento a la Circular Externa 115-5, que impone la obligatoriedad a las
Entidades de efectuar el reporte.

Opinión

10. En mi opinión, excepto por lo mencionado en el párrafos 9 del Fundamento de la

opinión con salvedades, los estados financieros separados presentan fielmente, en
todos los aspectos materiales, la situación financiera de la Compañía Alfa S. A. a 31
de diciembre de 2015, así como de sus resultados y flujos de efectivo
correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el
Decreto 3022 de 2013, que incorpora las Normas Internacionales de Información
Financiera para PYMES.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

11. Además, informo que la Compañía ha llevado su contabilidad conforme a las

normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de
contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las
decisiones de la Junta de Socios y Junta Directiva; la correspondencia, los
comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan
y se conservan debidamente, el informe de gestión de la Administración guarda la
debida concordancia con los estados financieros separados; la Compañía presento y
pago oportunamente sus declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de
Seguridad Social Integral. Mi evaluación del control interno, efectuada con el
propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoria, no puso de
manifiesto que la Compañía no haya seguido medidas adecuadas de control interno
y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que estén en su
poder, excepto por lo mencionado en los párrafos 9.
Párrafo de Énfasis
12. Colombia realizó cambio de su marco normativo contable a partir del 1 de enero de
2016, razón por la cual el año de transición fue el período comprendido entre el 1 de
enero de 2015 y 31 de diciembre de 2015, durante el cual la Compañía llevo la
contabilidad para todos los efectos legales de acuerdo con el Decreto 2649 de 1993
y, simultáneamente, obtuvo información de acuerdo con el nuevo marco normativo
de información financiera, contenido en el Decreto 3022 de 2013, con el fin de
permitir la construcción de información financiera que pueda ser utilizada para
fines comparativos en los estados financieros individuales en los que se aplique por
primera vez el nuevo marco técnico normativo. La información financiera generada
durante el año 2015 no fue puesta en conocimiento público ni tenia efectos legales
en dicho momento.

Luis Henry Moya Moreno

Revisor Fiscal
T.P. N° XX-XXX

Marzo 20 de 2017
Carrera XX N° XX- XX
Bogotá - Colombia