Antes de invertir en instrumentos financieros

Una inversión es una actividad que consiste en dedicar recursos con el objetivo de obtener
un beneficio de cualquier tipo, así que si una organización no elabora un análisis de riesgos
para evaluar las amenazas y los impactos, no podrá reaccionar a tiempo ni mucho menos
prevenir cualquier evento que traería efectos negativos como dañar la imagen de la
compañía e incluso llevarla a la quiebra, existen muchos desafíos que un análisis debe
considerar y por eso es muy importante tomar medidas preventivas que puedan llevar a la
empresa a realizar una inversión productiva. Jimenez, A. (07 de Septiembre de
2018). Estos son los principales riesgos de toda inversión.

Realizar la gestión de riesgos permite identificar las fuentes de riesgos que puedan afectar
a la entidad, realizando una evaluación de los riesgos a que se expone la entidad y poder
adoptar las medidas necesarias para limitarlas o reducirlas.

La reducción de los riesgos inherentes a la actividad financiera se puede realizar mediante

la operación en mercados organizados, la aplicación de criterios de prudencia o la
contratación de productos derivados como instrumento de cobertura, entre otros.

Antes de tomar la decisión de elegir una inversión que permita obtener

mayores beneficios es necesario considerar dos conceptos importantes, dinero y
tiempo, es decir conocer el valor del dinero en el tiempo, tomando en cuenta el
valor presente (cantidad de dinero a invertir) y el valor futuro (cantidad que se
pretende obtener al finalizar el periodo de tiempo), esto para evaluar las distintas
alternativas de inversión y elegir la que garantice una mayor rentabilidad.
Por lo tanto el valor futuro de la inversión en la franquicia es rentable, ya que la
utilidad obtenida es superior al valor del dinero si se hubiera invertido en una
institución financiera.
Antes de solicitar un préstamo y para no poner en riesgo a la empresa, se debe
de elaborar un plan de negocios para tener claro en donde se destinará el recurso
y poder comprobar si fue rentable, por lo cual se debe de determinar el costo de la
deuda, es decir valuar y cuantificar los intereses a pagar, saber cuánto es el total
del costo por el concepto de financiamiento y calcular el margen de beneficio y la
eficiencia con respecto a la deuda, es decir elaborar un análisis para determinar si
los beneficios son mayores al costo del financiamiento.
Por lo que es necesario conocer los porcentajes de las tasas de interés antes
de realizar un préstamo, porque ayuda a la empresa a compararlas con otras
instituciones financieras, con el fin de elegir el que más convenga y que se ajuste
a las finanzas de la empresa y así poder pagar cómodamente sin poner
demasiada tensión en el negocio, ya que “el costo de la deuda se mide a través de
la tasa de interés” (Tolentino, 2018, párr. 4).
 Antes de invertir en bonos es importante conocer en nivel de riesgo y la
probabilidad de la empresa o el gobierno, de cumplir con sus obligaciones, por lo
que se puede consultar a las agencias calificadoras, ya que su función principal es
informar al mercado sobre los riesgos reales que enfrentan los inversionistas. Al
calificar, las agencias dan una idea de la capacidad estructural y del entorno del
emisor para enfrentar sus compromisos de pago (CNBV, 2017). De esta forma se
puede elegir la inversión que más le convenga tomado en cuenta las calificaciones
de riesgo de los emisores para cumplir con las obligaciones de pago.

En México la emisión de bonos se realiza a través de una institución financiera

y para negociarlos existen dos tipos de mercado, el mercado primario, donde el
gobierno y las empresas colocan sus bonos por primera vez y el secundario en
este es donde se compran y venden los títulos entre los inversionistas a precio de
mercado, los principales instrumentos de deuda del gobierno son: Cetes, Bonos y
los Udibonos, estos instrumentos tienen un menor riesgo pero los intereses son
más bajos, a diferencia de los bonos corporativos que son emitidos por las
empresas e instituciones financieras estas ofrecen un mayor rendimiento pero
implican un mayor riesgo, como la imposibilidad de cumplimiento de pago por
parte del emisor.
CNBV. (9 de octubre del 2017). Instituciones calificadoras de valores. Recuperado
de: https://www.gob.mx/cnbv/articulos/instituciones-calificadoras-de-valores-icvs