CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

YAIR JOSE INSIGNARES VEGA

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_130

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1045745856

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.00% 100.00% $ 105 5.33%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.76% 47.81% -$ 8 -0.80%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 52.19% $ 113 11.65%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 24.00% -$ 4 -0.80%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 16.87% $ 30 9.38%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.33% $ 87 58.78%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.12% $ 10 5.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.20% $ 77 -148.08%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 21.69% $ 60 15.38%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -20.48% $ 17 -3.85%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.58% $ 6 -3.85%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -12.90% $ 11 -3.85%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.29% $ 1 -3.85%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -11.61% $ 10 -3.85%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 59.74% -$ 70 -2.96%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.72% $ 123 49.20%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.61% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.42% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.30% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.13% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.58% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 40.26% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 9.12% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.87% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.46% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 2.01% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.39%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 71.08% 77.95% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 13.36% 20.27% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 31.86% 32.83% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 19.27% 17.74% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.20% -4.10% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 10.79% 11.20% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 85.57% 85.82% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 21.58% 21.89% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -0.72% -1.42% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -6.44% -6.28% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.38%
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49%

PATRIMONIO 34.12% 33.51%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25 INICIO ANTERIOR
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
 ACTIVIDAD DE R
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALE

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINO
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KP

ccpp

pfcp

pckd

ackd

ne

rt
 pf

kd

ir

pflp

kdlp

eva

fcpp

nopat

po

noa

roa

ct

cpc
 cce

proveedor

cash flow (fcb)

fcl

mb

af

cv

ro

pe

io

iaf
 pao

EBITDA(earnings before interest)

gp

goa

gov

dt

mo

ogo

roe

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
 means to record an expense periodically (normally monthly or annually) in our accounting, that is, the deprecia
significa registrar un gasto periódicamente (normalmente mensual o anualmente) en nuestra contabilidad, es decir,
a type of cost that does not vary in a short period of time and is independent of the productive activity of the compan
Un tipo de costo que no varía en un corto período de tiempo y es independiente de l

It is the use or consumption of a good or service in exchange for a consideration, it is usually done through
Es el uso o consumo de un bien o servicio a cambio de una contraprestación, generalmente se realiza a través de u

It is a record of all the goods that are part of the economic activity of a company. Thus, goods available for sale
manufacture are included.
Es un registro de todos los bienes que forman parte de la actividad económica de una e
insumos y productos que aún no han terminado su fabricaci
we mean that its fulfillment is over five years and its completion is specified in the contract that is made. In general,
be processed
Queremos decir que su cumplimiento es superior a cinco años y su finalización se especifica en el con
que permita tramitar el préstamo requerido

It is percentage analysis of financial statements where all items on the balance sheet are divided by total assets, and
net income.
Es un análisis porcentual de los estados financieros en el que todos los elementos del balanc
elementos del estado de resultados se dividen entre las ventas o los ing
It is used to evaluate various aspects of a company's financial and operational performance, such as its efficiency, liq

desempeño financiero y operativo de una empresa, como su eficiencia, liquidez, r

It is a financial accounting report that reflects the economic and financial situation of a company at a certain time
Es un informe de contabilidad financiera que refleja la situación económica y financiera de u

it is basically an amount of financial resources that the company needs to continue operating and exploring its act
sustainability of the business.
Es básicamente una cantidad de recursos financieros que la empresa necesita para seguir o
relevante para la salud financiera y la sostenibilidad del nego
DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

tomar la tasa libre de riesgo + la prima de riesgo (diferencia

entre la tasa libre de riesgo y la tasa de mercado) *
coeficiente beta

valor total de tus activos – valor total de tus pasivos

(Participacion deuda*costo deuda)+(participacion accones

preferentes*costo acciones preferentes)+(participacion
utilidades retenidas*costo utilidades retenidas)+
(participacion acciones comunes*costo acciones comunes)

Pasivo = Activo - Capital.

(Costo total de intereses incurrido / Deuda total)*100

Cuota a pagar-intereses

Total pasivo / Patrimonio neto

Disponible + Realizable / Pasivo corriente.

 Activo = Pasivo + Capital.
Pasivo = Activo - Capital.
Capital = Activo – Pasivo

La tasa de interés aplicada por la financiación obtenida*(1-

Tipo de gravamen impositivo.)

Es la cantidad obtenida - la renta bruta, los gastos requeridos.

A la renta líquida gravable se le aplica la tarifa del impuesto
establecida por la ley, y el resultado es el impuesto sobre la
renta correspondiente al año gravable que el contribuyente
debe pagar.

Activo = Pasivo + Capital contable

Intereses+valor nominal-ingresos netos/número de

años/ingresos neto+valor nominal/2

UAIDI) ( - ) el valor contable del activo ( x ) el costo

promedio del capital.

Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones.

Ingreso operativo x (1 - Tasa impositiva)

Cuentas por pagar a proveedores+obligaciones

laborales+impuestos por pagar+costos y gastos por pagar

noa =Activos – Deudas

beneficio neto/ activos

activo corriente – pasivo corriente.

N/A
 PCI – PCP + PCC

N/A

Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones

Beneficio Neto + Amortización - Inversión en Activos Fijos

- Inversión en NOF

Ventas – Coste de los bienes vendidos

el valor de compra del activo - el valor de rescate (precio

que se podría obtener una vez que llegue al fin de su vida
útil)=resultado / la vida útil del activo (valor en unidad de
tiempo), que puede ser calculada en base a expectativas. El
resultado te llevará a $ X cantidad de dinero / por año. Esto
determina una tasa de depreciación.

Existencias Iniciales + Compras – Existencias finales.

utilidad operativa/ ventas

costos fijos / la diferencia del precio de venta * unidad y el

costo de venta por unidad.

Ingreso bruto – Costo de mercancía vendida – Gastos

operacionales.

valor de compra del activo -el valor de rescate= resultado /

la vida util del activo
 VENTAS / ACTIVOS OPERACIONALES

EBITDA / Ingresos totales

Gastos operacionales/ventas

Coste de ventas: Existencia inicial (productos terminados) +

Costo de producción – Existencia final (productos
terminados)

1- (Valor de salvamento/Valor activo)1/n

dividiendo el ingreso operativo de una compañía / durante un

período determinado por sus ventas netas durante el mismo
período

Gastos de operación = gastos de distribución + gastos de

administración + gastos de financiamiento. Costo total =
costo de producción + gastos de operación. Precio de venta =
costo total + % de utilidad deseado

coste inicial – valor residual

Beneficio neto/ Fondos Propios

RMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
rmally monthly or annually) in our accounting, that is, the depreciation or reduction of the value of an asset or a liability
malmente mensual o anualmente) en nuestra contabilidad, es decir, la depreciación o reducción del valor de un activo o pasivo
of time and is independent of the productive activity of the company.
o que no varía en un corto período de tiempo y es independiente de la actividad productiva de la empresa.

r service in exchange for a consideration, it is usually done through an outgoing amount of money. Also called egress.
mbio de una contraprestación, generalmente se realiza a través de una cantidad de dinero saliente. También se llama salida.

of the economic activity of a company. Thus, goods available for sale, inputs and products that have not yet finished their

odos los bienes que forman parte de la actividad económica de una empresa. Así, se incluyen bienes disponibles para la venta,
insumos y productos que aún no han terminado su fabricación.
d its completion is specified in the contract that is made. In general, there must be a guarantee that allows the required loan to

ento es superior a cinco años y su finalización se especifica en el contrato que se realiza. En general, debe existir una garantía
que permita tramitar el préstamo requerido

where all items on the balance sheet are divided by total assets, and all items in the income statement are divided by sales or

al de los estados financieros en el que todos los elementos del balance general se dividen entre los activos totales y todos los
ementos del estado de resultados se dividen entre las ventas o los ingresos netos.
ny's financial and operational performance, such as its efficiency, liquidity, profitability, and solvency.
Se utiliza para evaluar varios aspectos del
nanciero y operativo de una empresa, como su eficiencia, liquidez, rentabilidad y solvencia.

he economic and financial situation of a company at a certain time

ilidad financiera que refleja la situación económica y financiera de una empresa en un momento determinad

s that the company needs to continue operating and exploring its activity. It is extremely relevant to the financial health and

ntidad de recursos financieros que la empresa necesita para seguir operando y explorando su actividad. Es extremadamente
relevante para la salud financiera y la sostenibilidad del negocio.
 DESCRIPCIÓN
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir
los costos fijos y la utilidad o ganancia
como la Tasa de Rendimiento Requerido por los
accionistas comunes (propietarios) de una empresa, que
se encuentra ajustada al riesgo del negocio y al riesgo
financiero

Al conjunto de bienes, derechos y obligaciones que

pertenecen a una persona, ya sea está jurídica o física,
en un instante de tiempo determinado y que están
afectos, directa o indirectamente, a la consecución de sus
fines, entre los que cabe destacar la obtención de
beneficios.

Es una tasa de descuento que mide el costo promedio

que han tenido nuestros activos operativos, en función
de la forma en que han sido financiados, ya sea a través
de capital propio (patrimonio) o recursos de terceros
(deuda)

se refiere a todos aquellos compromisos o deudas

adquiridas por un negocio en un período determinado
de tiempo
Es el coste que tiene una determinada empresa por
desarrollar su actividad usando créditos y préstamos o
emisión de deuda ,lo cual tasa de rendimiento esperada
para el tenedor de la deuda y generalmente se calcula
como la tasa de interés efectiva aplicable al pasivo de
una empresa.

El abono a capital es considerado como un abono

extraordinario, orientado a las compras que tienen
efectos o bien sobre el plazo de la deuda o bien sobre la
cuota mensual

Como el rango de dinero disponible que tiene un deudor

para asumir una cuota mensual de un crédito

Es una relación que nos permite hacer medible la

capacidad que posee una empresa para afrontar un pago
o una serie de pagos cuyo vencimiento es comúnmente a
corto plazo.
 El efectivo o los activos que se deben o se han
comprometido a otra entidad y que se deben pagar en
un periodo de tiempo determinado, ya sea a corto,
medio o largo plazo
Es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza
para calcular el costo promedio ponderado del costo de
capital. El interés es deducible, se utiliza por que el
valor de las acciones , depende de los flujos de efectivo
después de impuestos.

Es un impuesto que se declara y se paga cada año y

recae sobre los ingresos de las personas o de las
empresas.

se define como las obligaciones contractuales que

supongan de forma directa o indirecta

es el costo presente después de impuestos de la obtención

de fondos a largo plazo mediante préstamos

es el resultado obtenido una vez que se han cubierto

todos los gastos y satisfecho una rentabilidad mínima
esperada por parte de los accionistas

Es aquella cantidad que una empresa en particular

genera en un periodo de tiempo determinado (al que se
le llama ejercicio). Éste es destinado al pago de sus
acreedores y a los propietarios de acciones.

es el potencial de ganancias en efectivo de una compañía

si su capitalización no se hubiera valorado, es decir, si
no tuviera deuda
Es comprendido por los pasivos, cuentas que que debo
pagar a : comerciales, proveedores; laborales;
estado,impuesto etc.

Es lo que queda del valor de las posesiones (dinero,

local, terreno, etc.) después de pagar todas sus deudas.El
cálculo de activos netos permite conocer el patrimonio
empresarial, es decir, lo que vale dicha empresa.

Mide la capacidad de generar ganancias. Esto, tomando

en cuenta dos factores: Los recursos propiedad de la
empresa y el beneficio neto obtenidos

Demuestra la cantidad de recursos monetarios a corto

plazo para la realizacion de operaciones

Es la deuda a crédito que un cliente contrae con su

proveedor por la adquisición de un bien o servicio. La
deuda puede ser a corto o a largo plazo
Es el plazo que transcurre desde que se paga la compra
de materia prima necesaria para manufacturar un
producto hasta la cobranza de la venta de dicho
producto. Este ratio de medición es también conocido
como Ciclo de Caja

puede ser una persona o una empresa que abastece a

otras empresas con existencias y bienes, artículos
principalmente, los cuales serán transformados para
venderlos posteriormente o que directamente se
compran para su venta

Mide la cantidad de dinero que está siendo manejado

por una empresa, es decir, el flujo líquido total

Consiste en la cantidad de dinero disponible para cubrir

deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido
el pago a proveedores y las compras del activo fijo

Es una forma de medir los beneficios que obtiene una

compañía después de restar los costes directos asociados
a la venta de sus bienes y servicios.

son aquellos que se mantienen durante más de un año y

se utilizan para llevar a cabo la actividad de la empresa.
Los terrenos, edificios, equipos, muebles, y maquinaria
son ejemplos de activos fijos.

consiste en el valor directo que supone haber fabricado

un producto o servicio comercializado en un periodo
determinado

Analiza el grado de eficiencia que puede generar una

empresa por el desarrollo de su objeto social (es decir,
sus operaciones). Permite identificar si la operación
propia de la empresa, por sí sola, puede generar
rendimientos, sin depender de operaciones que no son
propias se su misión, independientemente si ésta accede
a financiación externa.

Es aquel nivel de ventas mínimo que iguala los costes

totales a los ingresos totales.

son una cifra contable que mide la cantidad de ganancia

obtenida por las operaciones comerciales de un negocio,
después de deducir los gastos operacionales, tales como
salarios, depreciación y el costo de mercancía vendida.

se definen como los bienes tangibles que las empresas

adquieren con el objeto que mediante sus uso genren
beneficios.
 Nos da una idea de la manera en que los activos
fijos contribuyen en la generación de las ventas.
Mide las ganancias de una compañía antes de intereses,
impuestos, depreciación y amortización como un
porcentaje de sus ingresos totales

son aquellas salidas de dinero o egresos económicos de

una empresa, generados por las necesidades
administrativas de la misma. Estos gastos pueden
dirigirse a distintas actividades y necesidades, como el
pago de los salarios al personal y la adquisición de los
materiales pertinentes para el funcionamiento del
establecimiento.

son los oca­sionados en desarrollo del objeto social

principal del ente económico y registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores en que se incurre durante
el ejercicio, direc­tamente relacio­nados con la gestión
administrativa encami­nada a la dirección, planeación,
organización de las políticas establecidas para el
desarrollo de la actividad operativa de la empresa

Son los costos en los que una compañía incurre como

parte de sus actividades regulares del negocio
producidos en las ventas

Es la pérdida de valor de un bien como consecuencia de

su desgaste con el paso del tiempo.

Es un índice de margen utilizado para medir la

estrategia de precios y la eficiencia operativa de una
compañía. El margen de operación es una medida de la
proporción de los ingresos de una compañía después de
pagar los costos variables de producción tales como
salarios, materias primas y entre otros

Los gastos operacionales pueden entenderse como costos

ordinarios que la empresa debe afrontar con la finalidad
de obtener beneficios. Algunos ejemplos pueden ser los
pagos por servicios como luz, agua, alquiler, etc

Es la depreciación o reducción del valor de un activo o

un pasivo, su definición también va enlazada con el
valor inicial de un bien y la vida útil del mismo.

permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los

socios o accionistas el capital que han invertido en la
empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de
impuestos
 depreciation or reduction of the value of an asset or a liability
es decir, la depreciación o reducción del valor de un activo o pasivo
e company.
iente de la actividad productiva de la empresa.

through an outgoing amount of money. Also called egress.

avés de una cantidad de dinero saliente. También se llama salida.

le for sale, inputs and products that have not yet finished their

a de una empresa. Así, se incluyen bienes disponibles para la venta,

fabricación.
general, there must be a guarantee that allows the required loan to

en el contrato que se realiza. En general, debe existir una garantía

do

ssets, and all items in the income statement are divided by sales or

del balance general se dividen entre los activos totales y todos los
s o los ingresos netos.
ciency, liquidity, profitability, and solvency.
Se utiliza para evaluar varios aspectos del
quidez, rentabilidad y solvencia.

in time
ciera de una empresa en un momento determinad

ng its activity. It is extremely relevant to the financial health and

a seguir operando y explorando su actividad. Es extremadamente

d del negocio.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0 1% 812 785 - 27 -3%
174.2 170.2 - 4 -2% 43% 42.1% -1% -2%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0.3% 1% 520 778 258 50% 13.1% 13.1% - 0% K 161.4 180.9 20 12% 215.6 215.6 - 0%
448 447 - 1 0% PF NE 13% 20% 7% 52% GF 390 450 60 15% I 54.2 34.7 - 20 -36% %IO 10.9% 10.4% -0.6% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,080 - 4 0% PF LP
57% 58% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 - 262 -46%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 14% 8% -7% -46%
5.8% 5.8% 0.1% 1%
EVA GF 390 450 60 15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 488.1 - 427.5 61 -12% Tx
% -12.5% -11.1% 1.4% -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-164 - 157 6 -4%
TEA Tx -8.3% -7.6% 1% -9%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 426 - 904 - 478 112%
- 40 19 59 -148% NA
- 0 1% 3% -146%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.4% 1.2% 3.6% -149% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 0 0 0% -149% 58% 58% 0% 0% 75% 75% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 1101% 2% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 7% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1% KTO CXC CCE
42% 42% 0% 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% 09 días -39 días -48 días -523%
43% 44% 1% 2% 18% 17% -1% -7% NA FCL
AO 1 81% -4% -4% 55.583756 49 -633% -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 211 - 688 - 478 227%
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -84% -185% -100% 119%
NE 14% 86% 71% 495% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% -6% -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -3094% -8%
0.51 0.54 0.03 7% 954 875 - 79 -8%
198% 185% -13% -6% 25% 23% -2% -7%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 160 229 69 43% - 583 43 626 -107% AF 954
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 3% 36% KTNO - 583 - 541 43 -7% %FCB 596%
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 2% 61% 49% 52% 3% 6% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -17% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-3% 1% 4% -146% 822 848 2600% 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 9% 97% 83% -14% -14%
16.2% 16.9% 1% 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 3% 14%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 875 - 79 -8%
596% 382% -215% -36%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1
2

4
4

5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Los elementos básicos que estructuran el sistema financiero donde buscamos interpretar, analizar y to
tomando como base fundamental indicadores y relaciones matemáticamente.En el analisis vertical estamos
participacion que tienen respecto a la base y en el analisis horizontal las variaciones de cada periodo s
genera.La razón circulante nos muestra una relación del año 1 y año 2 de los activos corrientes respect
corrientes, lo cual nos permite identificar que la empresa cuenta con una variación absoluta negativa, mientr
corriente presenta un incremento absoluto positivo, presentándose un déficit en recursos para cubrir el
durante los años 1 y 2 respectivamente es decir la liquidez es bastante decisiva. Los resultados de los índices
la organización no está siendo rentable por cuanto viene generando pérdidas operacionales, esto debido
alcanzado niveles óptimos de inversión de su patrimonio que conlleve a la generación de valor, el índice de l
los activos nos muestra para los dos periodos valores negativos, esto es que los activos no están siendo bien
generación de ingresos en el cual establecer el riesgo que corren tanto los acreedores como los dueños y la
inconveniencia de un determinado nivel de endeudamiento, la rotación de activos presenta una leve caíd
permite seguir teniendo estabilidad en la eficiencia del uso y la gestión de los activos para la generac
operacionales en el sector reflejado especialmente en los activos fijos y activos corrientes tales como las i
plazo, los clientes y las cuentas por cobrar.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
interpretar, analizar y tomar decisiones
analisis vertical estamos comparando la
ciones de cada periodo segun el balance
activos corrientes respecto a los pasivos
absoluta negativa, mientras que el pasivo
recursos para cubrir el pasivo corriente
s resultados de los índices de rentabilidad,
peracionales, esto debido a que no está
ón de valor, el índice de la rentabilidad de
ivos no están siendo bien utilizado para la
ores como los dueños y la conveniencia o
os presenta una leve caída, sin embargo
activos para la generación de ingresos
orrientes tales como las inversiones corto
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Falta registrar los integrantes del equipo

Por medio del diagnóstico financiero formando parte de un sistema o proceso cuya misión es la de aportar datos que p
la situación actual de la empresa y pronosticar su futuro, en la cual se pretende brindar un aporte valioso a la com
propósito de hacer conocer posibles alternativas de solución para mejorar la gestión administrativa y financiera d

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR

CIONES

es la de aportar datos que permitan conocer

ar un aporte valioso a la compañía con el
administrativa y financiera de la misma