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Ejemplo 1: Problema de la mezcla de productos combinado con la disminución del margen de ganancias
Su organización fabrica televisores, estéreos y altavoces usando piezas en común del inventario, Códigos de color
tales como generadores de electricidad y conos de altavoces. Debido a que las piezas son
limitadas, se debe determinar la mezcla óptima de productos que se van a fabricar. Pero la
ganancia por unidad disminuye al aumentar el volumen fabricado puesto que se necesitan más
incentivos de precio para producir un incremento en la demanda.

Televisores Estéreos Altavoces

Cantidad a fabricar-> 100 100 100
Nombre de pieza Inventario Cantidad usada
Bastidor 450 200 1 1 0
Tubo de imagen 250 100 1 0 0 Factor
Cono de altavoz 800 500 2 2 1 exponencial
Gener. eléctrico 450 200 1 1 0 de disminución
Piezas electrón. 600 400 2 1 1 0.9
Beneficios:
Por producto 4,732 $ 3,155 $ 2,208 $
Total 10,095 $

Este modelo proporciona datos de varios productos utilizando piezas comunes, cada una con
un margen de beneficio diferente por unidad. El número de piezas es limitado, por lo que el problema
consiste en determinar el número de cada producto del inventario disponible que se utilizará para
construir los componentes, maximizando así los beneficios.
Especificaciones del problema
Celda objetivo D18 El objetivo es maximizar el beneficio.
Celdas a cambiar D9:F9 Unidades de cada producto que se van
a construir.
Restricciones C11:C15<=B11:B15 El número de piezas utilizadas debe ser
menor o igual al número de piezas
del inventario.
D9:F9>=0 El número del valor a construir debe
ser mayor o igual a 0.

Las fórmulas de beneficio por producto en las celdas D17:F17 incluyen el factor ^H15 para mostrar que
el beneficio por unidad disminuye con el volumen. H15 contiene 0,9, lo que hace que el problema sea
no lineal. Si cambia H15 a 1,0 para indicar que el beneficio por unidad permanece constante con
relación al volumen y después vuelve a hacer clic en Resolver, la solución óptima cambiará.
Este cambio también hace que el problema sea lineal.

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Celda objetivo

Celdas a cambiar

Restricciones

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Ejemplo 2: Problema de transporte.

Minimizar el costo de envío de mercancías desde las plantas de producción hasta los almacenes
cercanos a los centros de demanda regionales, sin exceder las existencias disponibles
en cada planta y satisfaciendo la demanda de cada almacén regional.

Cantidad a enviar de la planta "x" al almacén "y' (en la intersección): Códigos de color
Plantas Total Sevilla Madrid Barcelona Santander Bilbao
Galicia 5 1 1 1 1 1
La Rioja 5 1 1 1 1 1
Murcia 5 1 1 1 1 1
--- --- --- --- ---
TOTAL: 3 3 3 3 3

Demandas por almacén--> 180 80 200 160 220

Plantas: Existencias Costos de envío de la planta "x" al almacén "y" (en la intersección):
Galicia 310 10 8 6 5 4
La Rioja 260 6 5 4 3 6
Murcia 280 3 4 5 5 9

Envío: 83 $ 19 $ 17 $ 15 $ 13 $ 19 $

El problema que se presenta en este modelo implica el envío de mercancías desde tres plantas
a cinco almacenes diferentes. Las mercancías pueden enviarse desde cualquier planta a cualquier
almacén, pero obviamente es más costoso enviar mercancías a largas distancias que a cortas
distancias. El problema consiste en determinar las distancias desde cada planta a cada almacén con
un mínimo costo de envío para poder satisfacer la demanda regional sin sobrepasar los suministros de
cada planta.
Especificaciones del problema

Celda objetivo B20 El objetivo es minimizar el costo total de

envío.
Celdas a cambiar C8:G10 La cantidad que se va a enviar desde cada
planta a cada almacén.
Restricciones B8:B10<=B16:B18 El total enviado debe ser menor o igual a
la cantidad disponible en cada planta.
C12:G12>=C14:G14 El total enviado a los almacenes debe ser mayor
o igual a la demanda de los almacenes.
C8:G10>=0 El número que se va a enviar debe ser mayor
o igual a 0.

Puede resolver este problema con mayor rapidez seleccionando la casilla Adoptar modelo lineal
en el cuadro de diálogo Opciones de Solver antes de hacer clic en Resolver. Este tipo de
problema tiene una solución óptima en la que las cantidades que se van a enviar son números
enteros, si todas las restricciones de la oferta y la demanda son números enteros.

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Códigos de color

Celda objetivo

Celdas a cambiar

Restricciones

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 Horario del personal

Ejemplo 3: Planificación del horario para el personal de un parque de diversiones.

Cada empleado trabaja cinco días consecutivos y dispone de dos días de descanso. Se trata
de confeccionar un horario adecuado, de manera que el parque cuente con personal suficiente
en cada momento, minimizando los costos salariales.

Horarios Días de descanso Empleados Dom Lun Mar Mié Jue Vie Sáb Códigos de color
A Domingo, lunes 4 0 0 1 1 1 1 1
B Lunes, martes 4 1 0 0 1 1 1 1
C Martes, miércoles 4 1 1 0 0 1 1 1
D Miércoles, jueves 6 1 1 1 0 0 1 1
E Jueves, viernes 6 1 1 1 1 0 0 1
F Viernes, sábado 4 1 1 1 1 1 0 0
G Sábado, domingo 4 0 1 1 1 1 1 0
Totales por horario: 32 24 24 24 22 20 22 24
Demanda total: 22 17 13 14 15 18 24
Sueldo/empleado/día: 40 $
Salario semanal: 1,280 $

El objetivo de este modelo es programar el horario de los empleados de manera que se cuente siempre con
suficiente plantilla al menor coste. En este ejemplo se paga a todos los empleados utilizando la misma tasa,
de forma que al minimizar el número de empleados que trabajan cada día, también se minimizan los costos.
Cada empleado trabaja cinco días consecutivos y dispone de dos días libres.

Especificaciones del problema

Celda objetivo D20 El objetivo es minimizar el costo de la plantilla.
Celdas a cambiar D7:D13 Empleados en cada horario.
Restricciones D7:D13>=0 El número de empleados debe ser mayor o igual a 0.

D7:D13=Entero El número de empleados debe ser un número entero.

F15:L15>=F17:L17 El número de empleados que trabajan cada día debe
ser mayor o igual a la demanda.
Horarios posibles Filas 7-13 1 significa que el empleado en ese horario trabaja
ese día.
En este ejemplo, se utiliza una restricción de número entero de forma que las soluciones no den un
resultado de números fraccionarios de empleados en cada horario. Si se selecciona la casilla de
verificación Asumir modelo lineal en el cuadro de diálogo Opciones de Solver antes de
hacer clic en Resolver, se acelerará el proceso de solución.

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 Horario del personal

Celda objetivo

Celdas a cambiar

Restricciones

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Ejemplo 4: Administración del capital de trabajo.

Determinar cómo invertir los excedentes de efectivo en certificados de depósito a plazo
fijo de 1, 3 y 6 meses, de modo que se aumenten los ingresos por intereses al tiempo que
se conservan fondos suficientes para cubrir los gastos (más un margen de seguridad).
Tasa Plazo Compra certificados:
Certif. a 1 mes: 1.0% 1 1, 2, 3, 4, 5 y 6 Interés
Certif. a 3 meses: 4.0% 3 1y4 obtenido:
Certif. a 6 meses: 9.0% 6 1 Total 25,800 $

Mes: Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Fin Códigos de color
Efectivo inicial: 400,000 $ 205,000 $ 219,000 $ 243,000 $ 167,900 $ 121,900 $ 140,900 $
Certificados vencidos: 100,000 100,000 110,000 100,000 100,000 120,000
Interés: 4,000 4,000 4,900 4,000 4,000 4,900
Certif. a 1 mes: 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000
Certif. a 3 meses: 10,000 10,000
Certif. a 6 meses: 10,000
Efectivo usado: 75,000 (10,000) (20,000) 80,000 50,000 (15,000) 60,000
Efectivo final: 205,000 $ 219,000 $ 243,000 $ 167,900 $ 121,900 $ 140,900 $ 205,800 $

-290000

Una de las funciones de un directivo gerente financiero es el manejo de dinero líquido y de las inversiones a corto
plazo de forma que se maximicen los ingresos por intereses, a la vez que se mantienen fondos disponibles para
poder hacer frente a los gastos. Es preferible la flexibilidad que proporcionan las inversiones a largo plazo que las
altas tasas de interés de las inversiones a corto plazo.
En este modelo se calcula la liquidez final en base a la liquidez inicial (del mes anterior), la entrada de flujo financiero
debida a los plazos de los certificados de depósito, la salida de flujo financiero motivada por la compra de nuevos
certificados de depósito y el dinero necesario para las operaciones mensuales de la organización.
Puede tomar hasta nueve decisiones: las cantidades a invertir en certificados a un mes entre los meses 1 al 6,
las cantidades a invertir en certificados a tres meses entre los meses 1 al 4 y las cantidades a invertir en certificados
a seis meses en el mes 1.

Especificaciones del problema

Celda objetivo H8 El objetivo es maximizar las tasas de interés.
Celdas a cambiar B14:G14 El dinero invertido en cada tipo de certificado.
B15, E15, B16
Restricciones B14:G14>=0 La inversión en cada tipo de certificado debe
B15:B16>=0 ser mayor o igual a 0.
E15>=0
B18:H18>=100000 La liquidez final debe ser mayor o igual a 100.000 $.

La solución óptima que Solver determina logra unos ingresos totales por intereses de 16.531 $ invirtiendo lo máximo
posible en certificados a seis y a tres meses y, posteriormente, vuelve a invertir en certificados a un mes.
Esta solución cumple con todas las restricciones.
Supongamos, sin embargo, que desea garantizar la disponibilidad de dinero suficiente en el mes 5 para pagos de
bienes de equipo. Agregue una restricción que disponga que el plazo medio de las inversiones realizadas en el
mes 1 debe superar los cuatro meses.
La fórmula en la celda B20 determina las cantidades totales a invertir en el mes 1 (B14, B15 y B16), teniendo en
cuenta el plazo (de los meses 1, 3 y 6) y, a continuación, sustrae de esta cantidad la inversión total, teniendo en
cuenta el mes 4. Si esta cantidad es cero o negativa, el plazo medio no será mayor de cuatro meses. Para
agregar esta restricción, restaure los valores originales y haga clic en Solver en el menú Herramientas. Haga clic
en Agregar. Escriba b20 en el cuadro Referencia de la celda, escriba 0 en el cuadro Restricción y,
a continuación, haga clic en Aceptar. Para resolver el problema, haga clic en Resolver.
Para cumplir con la restricción del plazo de cuatro meses, Solver cambia los fondos inversión de certificados a
seis meses a certificados de tres meses. Estos fondos caducan en el cuarto mes y, de acuerdo con el plan, se
invierten en certificados nuevos a tres meses. Si los fondos fueran necesarios se puede retener el dinero en lugar de
invertirlo. La respuesta de los 56.896 $ en el mes 4 es más que suficiente para el pago de los bienes de equipo del
mes 5. Se renunció a 460 $ de ingresos por intereses para obtener esta flexibilidad.

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Códigos de color

Celda objetivo

Celdas a cambiar

Restricciones

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Ejemplo 5: Cartera de valores rentable.

Hallar la ponderación de acciones en una cartera de valores rentable que permita incrementar la
rentabilidad para un determinado nivel de riesgo. En esta hoja se utiliza el modelo de índice simple de
Sharpe. También se puede utilizar el método de Markowitz si existen términos de covarianza.

Tasa libre de riesgos 6.0% Var. del mercado 3.0%

Tasa del mercado 15.0% Ponderación máxima 100.0%

Beta Var. residual Ponderación *Beta *Var. Códigos de color

Acción A 0.80 0.04 20.0% 0.160 0.002
Acción B 1.00 0.20 20.0% 0.200 0.008
Acción C 1.80 0.12 20.0% 0.360 0.005
Acción D 2.20 0.40 20.0% 0.440 0.016
Pagarés del Tesoro 0.00 0.00 20.0% 0.000 0.000

Total 100.0% 1.160 0.030

Rentabilidad Varianza
TOTAL cartera: 16.4% 7.1%

Maximizar rentabilidad: A21:A29 Minimizar riesgos: D21:D29

0.1644 0.070768
5 5
1 1
1 1
1 1
1 1
1 1
1 1
1 1

Uno de los principios básicos en la gestión de inversiones es la diversificación. Con una cartera de valores variada,
por ejemplo, puede obtener una tasa de interés que represente la media de los flujos financieros de los valores
individuales, a la vez que se reduce el riesgo de que un valor en concreto dé un mal resultado.
Al utilizar este modelo, puede utilizar Solver para obtener la dotación de fondos en valores que minimice el riesgo de la
cartera de valores para una tasa de flujo financiero dada o que maximice la tasa de flujo financiero para un tipo de
riesgo conocido.
Esta hoja de cálculo contiene los números (riesgo relativo al mercado) y la varianza residual de cuatro valores distintos.
Además, la cartera de valores incluye inversiones en Deuda del Tesoro, para las que se asume un riesgo de flujo
financiero y de varianza de 0. Inicialmente, cantidades iguales (20 por ciento de la cartera de valores) se invierten en
cada valor del mercado.
Utilice Solver para probar las diferentes dotaciones de fondos en los valores y Deuda del Tesoro para
maximizar el flujo financiero de la cartera de valores para un nivel específico de riesgo o para minimizar el riesgo para
una tasa de flujo financiero específica. Con la dotación inicial del 20 por ciento, la cartera de valores devuelve un
16.4 por ciento y la varianza es del 7.1 por ciento.
Especificaciones del problema
Celda objetivo E18 El objetivo es maximizar el flujo financiero de la
cartera de valores.
Celdas a cambiar E10:E14 Proporción de influencia de cada valor.
Restricciones E10:E14>=0 Las proporciones de influencia deben ser
mayores o iguales a 0.
E16=1 La proporción de influencia debe ser igual a 1.
G18<=0.071 La varianza debe ser menor o igual a 0,071.
Beta de cada valor B10:B13
Varianza de cada valor C10:C13

Las celdas D21:D29 contienen las especificaciones del problema para minimizar el riesgo para una tasa de flujo
financiero del 16,4. Para cargar las especificaciones de este problema en Solver, haga clic en Solver en el menú
Herramientas, haga clic en Opciones, haga clic en Cargar modelo, seleccione las celdas D21:D29
en la hoja de cálculo y después haga clic en Aceptar. Se presentará el cuadro de diálogo Parámetros
de Solver. Haga clic en Resolver. Como podrá ver, Solver obtiene unas dotaciones de cartera de
valores que en ambos casos sobrepasan la regla del 20 por ciento.

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Puede obtener una tasa de flujo financiero mayor (17.1 por ciento) para el mismo riesgo o puede reducir el riesgo sin
renunciar a ningún ingreso. Estas dos dotaciones representan carteras de valores eficientes.
Las celdas A21:A29 contienen el modelo del problema original. Para volver a cargar el problema, haga clic en
Resolver en el menú Herramientas, haga clic en Opciones y en Cargar modelos, seleccione
las celdas A21:A29 en la hoja de cálculo y, a continuación, haga clic en Aceptar.
Solver presentará un mensaje ofreciendo la posibilidad de restablecer las opciones de configuración de Solver con las
configuraciones del modelo que está cargando. Haga clic en Aceptar para continuar.

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Códigos de color

Celda objetivo

Celdas a cambiar

Restricciones

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