Administración de Empresas

X Semestre

Gerencia financiera

Flujo de Caja ”Preguntas”

Diana Parra

Edgar Alirio Guzmán ID: 558305

Edilsen Mahecha Molina (ID) 541378

Nilton Armando Martínez Moncada ID 537121

Profesor

Madrid /Cundinamarca

Agosto 2020

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 Preguntas – Flujo de caja

1. que es flujo de caja, como se prepara, como opera y como se hacen las

proyecciones a futuro. De un ejemplo.

El flujo de caja es un informe financiero que se lleva mes a mes, el cual nos

muestra el detalle de los ingresos y egresos de dinero que posee la empresa en un

periodo determinado, por medio de este informe podemos podemos conocer de manera

rápida la liquidez de nuestra empresa y tomar decisiones más eficaces, dependiendo de

la información que nos arroje dicho informe podemos adelantarnos ante un posible Déficit

significa que los egresos han estado por encima de los ingresos o Superávit, esto

significa que los ingresos han sido mayores que los egresos, según sea el caso lo ideal es

buscar una financiación más conveniente o realizar inversiones rentables con el

excedente, también podemos instaurar una base solida para poder sustentar solicitud de

créditos.

Existen 3 flujos de caja; los cuales son el 1. financiero, El cual esta relacionado

con las operaciones netamente monetarias de la Empresa 2. De operaciones, se centra

en el dinero entrante o saliente de las operaciones de la compañía 3. De inversión es el

dinero que se ocupa para el uso de algún producto que otorgara algún beneficio futuro a

la compañía, por ejemplo, la adquisición de un equipo

Es importante destacar que esta herramienta mejora además la rentabilidad de un

negocio, ya que posee la información esencial para actuar frente a emergencias o

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inconvenientes. Por el contrario, el mal manejo de esta informacion tiene serias

consecuencias para la empresa como descrédito, altos sistemas de financiación y hasta la

quiebra si este mal manejo se mantiene con el tiempo.

Para realizar el flujo de caja debemos:

1. recolectar toda la información contable de la compañía, balance general y

estado de resultados.

2. Esta información nos dará el saldo inicial, punto de partida del flujo.

3. definimos el periodo a analizar.

4. registramos todos los ingresos (ventas) y gastos o egresos en dicho

periodo.

5. Al tener todos los registros, se calcula la diferencia entre los ingresos

totales y gastos o egresos totales, junto con el monto inicial.

Ejemplo Flujo de caja

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En el análisis realizado a este documento financiero se puede evidenciar que durante el

mes de enero los egresos fueron mayores que los ingresos, y en consecuencia, el flujo de

caja fue negativo. Pero durante los tres meses siguientes la diferencia entre los ingresos y

egresos fue favorable, lo cual arrojó un saldo de flujo de caja positivo para la empresa.

Las proyecciones a futuro es una estimación del dinero que se espera que ingrese y que

salga de la compañía “todos los ingresos y gastos proyectados” generalmente estas

proyecciones se realizan a 12 meses pero también se pueden realizar por periodos mas

cortos, dicho informe se realiza de la misma manera que realizamos en flujo de caja, solo

que la estimación se realiza basado en datos históricos o datos esperados, es importante

destacar que si vemos números negativos estaremos a tiempo para tomar decisiones

asertivas em pro de la compañía

2. Que es la TIR (Tasa Interna de Retorno) que representa y como se calcula,

de un ejemplo

La TIR (Tasa Interna de Retorno) es la tasa de interés o rentabilidad que nos

ofrece una inversión, esto quiere decir el porcentaje de beneficio o perdida que puede

tener dicha inversión. Se calcula con base en el flujo de caja.

La tasa de rendimiento interno nos representa como la mejor herramienta que

utilizamos para finiquitar una decisión de si el proyecto es o no rentable para que sus

accionistas realicemos la inversión

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 Ejemplo TIR (Tasa Interna de Retorno)

Analizando estos dos proyectos podemos evidenciar que, aunque los 2 presentan una

inversión inicial de 500.000 el proyecto A presenta una TIR 21% el proyecto B presenta

una TIR 12%

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 3. Investigue que sucede si la TIR esta por encima o es mayor, o esta por

debajo o es menor que el costo de capital de una empresa

Si la TIR esta por encima o es mayor que el costo de capital de la empresa

significa que estamos ante un proyecto de inversión muy rentable, pero si por el contrario

es menor o está por debajo la rentabilidad del proyecto estaría en riesgo y es aconsejable

realizar nuestra inversión en otros proyectos

Bibliografía

https://www.crecenegocios.com/flujo-de-caja/

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 https://www.rankia.cl/blog/mejores-opiniones-chile/3391122-tasa-interna-retorno-tir-

definicion-calculo-ejemplos