Analisis de los contratos Swaps

Lilian Paola Ramos Hurtado

Foro # 2

Fundación Universitaria Claretiana

Operaciones de Cobertura

Profesor, Daniel de Jesús Soto Cuadros

2020
 CONTENIDO

1. Concepto que es un Swaps

2. Importancia y finalidad de los Swaps

3. Tipos de Swap

4. Webgrafía
 1. Que es un Swaps

Un Swaps es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se

compromete a pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a cambio de
recibir otra serie de flujos de la otra parte. Estos flujos responden normalmente a un pago
de intereses sobre el nominal del ‘swap’. Por regla general, los intercambios futuros
están referenciados a tipos de interés. Pueden también existir swaps en los que el
intercambio futuro sea de bienes o servicios referenciados a cualquier variable observable.

2. Importancia y finalidad de los Swaps

La importancia de los Swaps radica en convertir un esquema de pagos en otro de una

naturaleza diferente, más adecuada a las necesidades u objetivos de los participantes, que
pueden ser tanto clientes minoristas como inversores y grandes empresas.

 finalidad de los swaps son:

 Suavizar las oscilaciones de los tipos de interés

 Reducir el riesgo del crédito
 Disminuir los riesgos de liquidez
 Reestructuración de portafolios, en donde se logra aportar un valor agregado para el
usuario

3. Tipos de Swaps existentes:

Existen diferentes tipos de swaps que dependen del tipo de activo, si son para índices
bursátiles, tasas de interés, materias primas o bien para divisas. En la actualidad los dos
tipos de operaciones swap que representan más del 90% de las operaciones realizadas en el
mundo son las relacionadas al intercambio de tasas de interés y de divisas, las cuales son
las más usadas por su nivel de utilidad y beneficio.

En el mercado de derivados financieros nos podemos encontrar con los siguientes tipos de

swaps:

 Swaps de tasa de interés: Este es el tipo de swap más común, mediante el cual se
intercambian flujos de intereses, en misma divisa y en fechas pactadas por las
partes. 
 Swaps de materias primas (Commodity Swaps): es una transacción pactada para el
intercambio de dinero basada en un precio de una materia prima, por ejemplo, el
oro. Con el swap se compensa la diferencia que puede existir entre el precio del
mercado y el precio establecido en el contrato.
 Swaps de índices bursátiles: Los swaps de índices bursátiles permiten
intercambiar, de la misma forma que los otros swaps mencionados, el rendimiento
del mercado de dinero por el rendimiento de un mercado bursátil.
 Swaps sobre tipo de cambio: Los swaps sobre tipo de cambio son una variante
del swap de tasa de interés, se diferencian de este en que el nocional sobre el que
se pagan las tasas de intereses fijas y el nocional sobre el que se pagan las tasas de
intereses fluctuantes están denominados en dos divisas distintas.
 Swaps crediticios: Un swap crediticio, también conocido como CDS (Credit
Default Swap) es un contrato swap sobre un determinado instrumento de crédito en
el que el comprador paga periódicamente al vendedor y, a cambio, el vendedor
pagara una cantidad de dinero en caso de que el instrumento de crédito sea
impagado a su vencimiento o la entidad incurra en suspensión de pagos. 
 4. Webgrafía

https://www.rankia.co/blog/como-comenzar-invertir-bolsa/3367095-introduccion-
swaps-definicion-tipos-ejemplos

https://www.bbva.com/es/swaps-que-son-y-como-funcionan/

https://blog.monex.com.mx/que-es-un-swap#:~:text=Swaps%20de%20materias
%20primas%20o,precio%20establecido%20en%20el%20contrato.