Analisis de los contratos Swaps

Lilian Paola Ramos Hurtado

Foro # 2

Fundación Universitaria Claretiana

Operaciones de Cobertura

Profesor, Daniel de Jesús Soto Cuadros

2020
 CONTENIDO

1. Concepto que es un Swaps

2. Importancia y finalidad de los Swaps

3. Tipos de Swap

4. Webgrafía
Que es un Swaps

Un Swaps es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se compromete a

pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a cambio de recibir otra serie de
flujos de la otra parte. Estos flujos responden normalmente a un pago de intereses sobre el
nominal del ‘swap’. Por regla general, los intercambios futuros están referenciados a tipos de
interés. Pueden también existir swaps en los que el intercambio futuro sea de bienes o servicios
referenciados a cualquier variable observable.

Importancia y finalidad de los Swaps

La importancia de los Swaps radica en convertir un esquema de pagos en otro de una

naturaleza diferente, más adecuada a las necesidades u objetivos de los participantes, que
pueden ser tanto clientes minoristas como inversores y grandes empresas.

a finalidad de los swaps son:

Suavizar las oscilaciones de los tipos de interés

Reducir el riesgo del crédito

Disminuir los riesgos de liquidez

Reestructuración de portafolios, en donde se logra aportar un valor agregado para el usuario

Tipos de Swaps existentes:

Existen diferentes tipos de swaps que dependen del tipo de activo, si son para índices
bursátiles, tasas de interés, materias primas o bien para divisas. En la actualidad los dos tipos de
operaciones swap que representan más del 90% de las operaciones realizadas en el mundo son las
relacionadas al intercambio de tasas de interés y de divisas, las cuales son las más usadas por su
nivel de utilidad y beneficio.

En el mercado de derivados financieros nos podemos encontrar con los siguientes tipos de

swaps:

Swaps de tasa de interés: Este es el tipo de swap más común, mediante el cual se
intercambian flujos de intereses, en misma divisa y en fechas pactadas por las partes. 

Swaps de materias primas (Commodity Swaps): es una transacción pactada para el

intercambio de dinero basada en un precio de una materia prima, por ejemplo, el oro. Con
el swap se compensa la diferencia que puede existir entre el precio del mercado y el precio
establecido en el contrato.

Swaps de índices bursátiles: Los swaps de índices bursátiles permiten intercambiar, de la

misma forma que los otros swaps mencionados, el rendimiento del mercado de dinero por el
rendimiento de un mercado bursátil.

Swaps sobre tipo de cambio: Los swaps sobre tipo de cambio son una variante del swap
de tasa de interés, se diferencian de este en que el nocional sobre el que se pagan las tasas de
intereses fijas y el nocional sobre el que se pagan las tasas de intereses fluctuantes están
denominados en dos divisas distintas.

Swaps crediticios: Un swap crediticio, también conocido como CDS (Credit Default Swap) es
un contrato swap sobre un determinado instrumento de crédito en el que el comprador paga
periodicamente al vendedor y, a cambio, el vendedor pagara una cantidad de dinero en caso de
que el instumento de crédito sea impagado a su vencimiento o la entidad incurra en suspensión de
pagos.