INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

ALEJANDRO VELEZ ROMAN

Falta registrar los integrantes del equipo

Falta registrar los integrantes del equipo

Falta registrar los integrantes del equipo

Falta registrar los integrantes del equipo

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_99

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1130661800

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Información Financiera
Cálculos para análisis Cálculos para análisis
Expresada en millones vertical horizontal
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS de pesos
NIT.315.895.571-9
ESTADO DE RESULTADOS Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
( + ) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.00% 100.00% $ 105 5%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.76% 47.81% -$ 8 -1%
( = ) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 52.19% $ 113 12%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 24.00% -$ 4 -1%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 16.87% $ 30 9%
( = ) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.33% $ 87 59%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.12% $ 10 5%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
( = ) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.20% $ 77 -148%
( + ) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 21.69% $ 60 15%
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -20.48% $ 17 -4%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.58% $ 6 -4%
( = ) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -12.90% $ 11 -4%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.29% $ 1 -4%
( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -11.61% $ 10 -4%

Información Financiera
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Cálculos para análisis Cálculos para análisis
Expresada en millones
NIT.315.895.571-9 de pesos vertical horizontal

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa

ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 59.74% -$ 70 -2.96%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.72% $ 123 49.20%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.61% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.42% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.30% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.13% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.58% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 40.26% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 9.12% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.87% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.46% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 2.01% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.39%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 83.07% 90.83% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 15.61% 23.62% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 37.23% 38.25% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 22.52% 20.68% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.91% -4.77% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 12.61% 13.06% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 100.00% 100.00% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 149.59% 154.30% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -4.96% -10.03% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -44.63% -44.26% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - -
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.38%
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09% 0.01% 0.01% - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080 65.88% 66.49% - 4 -0.37%
PATRIMONIO 562 544 34.12% 33.51% - 17 -3.05%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624 100.00% 100.00% -1.28%

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49% 65.88% 66.49% 0.01 0.93%

PATRIMONIO 34.12% 33.51% 34.12% 33.51% - 0.01 -1.79%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 100.00% 100.00% - 0.00%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71% 0 -0.92%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83% 0 -0.92%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7% -
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00% -
Bu Beta operativa 0.70 0.70 -
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304 0
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67% 0
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334 99
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600 - 100
Tasa mensual 0.96%
Monto otorgado $ 780
Número de cuotas pactadas 36
Valor del seguro para cada período $ 50

Valor cuota sin

Saldo inicial Abono a capital Intereses Valor del seguro
seguro
Cuota
(C = $ 780 / 36
(A) (B = C + D) (D = A x 0,96 %) (E)
cuotas)
1 $ 780 $ 29 $ 22 $ 7.49 $ 50
2 $ 758 $ 29 $ 22 $ 7.28 $ 50
3 $ 737 $ 29 $ 22 $ 7.07 $ 50
4 $ 715 $ 29 $ 22 $ 6.86 $ 50
5 $ 693 $ 28 $ 22 $ 6.66 $ 50
6 $ 672 $ 28 $ 22 $ 6.45 $ 50
7 $ 650 $ 28 $ 22 $ 6.24 $ 50
8 $ 628 $ 28 $ 22 $ 6.03 $ 50
9 $ 607 $ 27 $ 22 $ 5.82 $ 50
10 $ 585 $ 27 $ 22 $ 5.62 $ 50
11 $ 563 $ 27 $ 22 $ 5.41 $ 50
12 $ 542 $ 27 $ 22 $ 5.20 $ 50
$ 336 $ 76.13
13 $ 520 $ 27 $ 22 $ 4.99 $ 50
14 $ 498 $ 26 $ 22 $ 4.78 $ 50
15 $ 477 $ 26 $ 22 $ 4.58 $ 50
16 $ 455 $ 26 $ 22 $ 4.37 $ 50
17 $ 433 $ 26 $ 22 $ 4.16 $ 50
18 $ 412 $ 26 $ 22 $ 3.95 $ 50
19 $ 390 $ 25 $ 22 $ 3.74 $ 50
20 $ 368 $ 25 $ 22 $ 3.54 $ 50
21 $ 347 $ 25 $ 22 $ 3.33 $ 50
22 $ 325 $ 25 $ 22 $ 3.12 $ 50
23 $ 303 $ 25 $ 22 $ 2.91 $ 50
24 $ 282 $ 24 $ 22 $ 2.70 $ 50
$ 306 $ 46.18
25 $ 260 $ 24 $ 22 $ 2.50 $ 50
26 $ 238 $ 24 $ 22 $ 2.29 $ 50
27 $ 217 $ 24 $ 22 $ 2.08 $ 50
28 $ 195 $ 24 $ 22 $ 1.87 $ 50
29 $ 173 $ 23 $ 22 $ 1.66 $ 50
30 $ 152 $ 23 $ 22 $ 1.46 $ 50
31 $ 130 $ 23 $ 22 $ 1.25 $ 50
32 $ 108 $ 23 $ 22 $ 1.04 $ 50
33 $ 87 $ 22 $ 22 $ 0.83 $ 50
34 $ 65 $ 22 $ 22 $ 0.62 $ 50
35 $ 43 $ 22 $ 22 $ 0.42 $ 50
36 $ 22 $ 22 $ 22 $ 0.21 $ 50
$ 276 $ 16.22
Valor cuota con el
Saldo final
seguro incluido

(F = B + E) (G = A – C)

$ 79 $ 758
$ 79 $ 737
$ 79 $ 715
$ 79 $ 693
$ 78 $ 672
$ 78 $ 650
$ 78 $ 628
$ 78 $ 607
$ 77 $ 585
$ 77 $ 563
$ 77 $ 542
$ 77 $ 520

$ 77 $ 498
$ 76 $ 477
$ 76 $ 455
$ 76 $ 433
$ 76 $ 412
$ 76 $ 390
$ 75 $ 368
$ 75 $ 347
$ 75 $ 325
$ 75 $ 303
$ 75 $ 282
$ 74 $ 260

$ 74 $ 238
$ 74 $ 217
$ 74 $ 195
$ 74 $ 173
$ 73 $ 152
$ 73 $ 130
$ 73 $ 108
$ 73 $ 87
$ 72 $ 65
$ 72 $ 43
$ 72 $ 22
$ 72 $0
 NOMBRE DEL
INDICADOR

Ejemplo CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA

DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE

IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS

PROPIETARIOS
UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE
IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS

OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE
ADMINISTRACIÓN
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

TERMINO FINANCIERO
EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

ke

A = P + N => N = A - P

CCPP

Kd

DTI (Debt To Income)

 Kd

ISR

EVA

Flujos de caja de operaciones (FCO):

Dinero ingresado o gastado por
actividades directamente relacionadas
con la de la empresa.
Flujos de caja de inversión (FCI): Dinero
ingresado o gastado resultado de haber
dedicado un dinero a un producto que
nos beneficiará en el futuro, por ejemplo,
maquinaria.
Flujo de caja financiero (FCF): Dinero
ingresado o gastado como resultado de
operaciones directamente relacionadas
con el dinero, como compra de una parte
de una empresa, pago de préstamos,
intereses.
NOPAT por sus siglas en inglés (Net
operating profit after tax)

(KTNO)

AON

ROA

KTNO

RCCV

CCE

GB: gross cash flow

GB: free cash flow

 EBIT

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Amortizacion

los costos fijos , los costos indirectos o los gastos generales son gastos comerciales que no dependen del nivel de biene
el tiempo, como los intereses o los alquileres que se pagan mensualmente, y a menudo se denominan gastos generales.
volumen (y se pagan por cantidad producida) y se desconocen al comie

El termino egreso procede de la voz latina egressus que significa salida. En términos financieros se define egresos com

Existencias o inventario: Inventory, stock

Financiación a largo plazo: Long term financin

Análisis vetical: Common size statements

Análisis de indices financieros: Ratio analysis

Balance general: Balance sheet, general balance she

Capital de trabajo: Working capital

 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

el activo (A) es igual al pasivo (P) más el patrimonio neto (N)

CCPP = P/V * Cp + D/V * Cd * (1 – Ic)

El ENDEUDAMIENTO, también conocido por sus siglas en inglés DTI (Debt To Income) es la
relación expresada en porcentaje( % ), entre el préstamo hipotecario solicitado en cuotas
y los ingresos netos mensuales de los solicitantes (titulares).
Ratio de Tesorería= (Realizable + Disponible) / Pasivo Corriente

Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones.

NOPAT = Ingreso operativo x (1 - Tasa impositiva)

Pasivo Operativo = Cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones laborales +

impuestos por pagar + costos y gastos por pagar.

ACTIVO OPERACIONAL NETO= ACTIVOS OPERACIONALES - PASIVOS OPERACIONALES

ROA = UTILIDAD NETA / ACTIVOS TOTALES

KTNO = KTO - PASIVOS OPERACIONALES

Índice de cuentas por cobrar = ventas a crédito totales / promedio de cuentas por cobrar

CCE = PCI – PCP + PCC

Compras del periodo

Proveedores promedio
MARGEN BRUTO = UTILIDAD BRUTA / VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA = UTILIDAD OPERATIVA / ACTIVOS OPERATIVOS

(P x U) – (Cvu x U) – CF = 0 Donde: P: precio de venta unitario. U: unidades del punto de

equilibrio, es decir, unidades a vender de modo que los ingresos sean iguales a los costos.
Cvu: costo variable unitario.

Utilidad Operativa + Depreciación +

Amortización + Provisiones

Utilidad operacional = Ingresos operacionales - costos y gastos operacionales

 MARGEN OPERATIVO = UTILIDAD OPERATIVA / VENTAS

Amortización anual = Valor de compra / Vida útil estimada

Utilidad neta / Patrimonio

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Amortizacion

irectos o los gastos generales son gastos comerciales que no dependen del nivel de bienes o servicios producidos por la empresa. Su
o los alquileres que se pagan mensualmente, y a menudo se denominan gastos generales. Esto contrasta con los costos variables , qu
volumen (y se pagan por cantidad producida) y se desconocen al comienzo del año contable.

e la voz latina egressus que significa salida. En términos financieros se define egresos como toda salida de dinero que se produzca en

Existencias o inventario: Inventory, stock

Financiación a largo plazo: Long term financin

Análisis vetical: Common size statements

Análisis de indices financieros: Ratio analysis

Balance general: Balance sheet, general balance sheet

Capital de trabajo: Working capital

 SIGUIENTE
DESCRIPCIÓN ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

El Costo del Patrimonio (kE) se interpreta como la Tasa de

Rendimiento Requerido por los accionistas comunes
INICIO
(propietarios) de una empresa, que se encuentra ajustada
al riesgo del negocio y al riesgo financiero

El patrimonio está formado por un conjunto de bienes,

derechos y obligaciones pertenecientes a una persona
física o jurídica en un momento dado, y que constituyen
los medios económicos y financieros a través de los cuales
se cumplen sus fines.

es una medida financiera, la cual tiene el propósito de

englobar en una sola cifra expresada en términos ALEJANDRO VELEZ ROMAN
porcentuales, el costo de las diferentes fuentes de CC 1130661800
financiamiento que usará una empresa para fondear algún INGENIERIA DE ALIMENTOS
proyecto en específico. CEAD: PALMIRA

El costo de la deuda es la tasa de rendimiento esperada

para el tenedor de la deuda y generalmente se calcula
como la tasa de interés efectiva aplicable al pasivo de una
empresa.

Se calcula dividiendo los activos a corto plazo y los pasivos

a corto plazo.

medir tres índices: el índice actual de deuda, la deuda largo

plazo también conocido como la capitalización total, y el
índice de deuda total o el índice de apalancamiento
financiero.
se trata de establecer la relación existente entre los activos
más líquidos que tiene la empresa y sus deudas a corto
plazo. Estas son las magnitudes empleadas para
determinar las facultades que tiene la compañía para
cumplir con sus obligaciones más inmediatas.

Un pasivo financiero es toda obligación, deuda o

compromiso de pago en un plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto, medio y largo plazo.

El coste de la deuda (Kd) es el coste que tiene una empresa

para desarrollar su actividad o un proyecto de inversión a
través de su financiación en forma de créditos y préstamos
o emisión de deuda

El impuesto sobre la renta es un tributo o pago obligatorio

a las autoridades que grava sobre la utilidad o ingresos
obtenidos por parte de los contribuyentes, sean personas
naturales o jurídicas, a lo largo de un año fiscal.

El pasivo financiero se refiere a todos aquellos

compromisos o deudas adquiridas por un negocio en un
período determinado, que puede ser a corto, medio o largo
plazo.

El Valor Económico Agregado (EVA) o utilidad económica es

el producto obtenido por la diferencia entre la rentabilidad
de los activos y el costo de financiación o de capital
requerido para poseer esos activos. EVA es una medida de
actuación para la toma de decisiones en una empresa. Esta
medida permite fijar estrategias y objetivos encaminados a
la creación de valor.

El flujo de caja o flujo de efectivo operativo es la cantidad

de efectivo que se genera por las actividades regulares
operativas de un negocio durante un período de tiempo
muy concreto. Comienza con el ingreso neto, agrega las
partidas no monetarias y se ajusta a los cambios en el
capital de trabajo neto para obtener el efectivo total
consumido en dicho período o el efectivo total generado.
es el potencial de ganancias en efectivo de una compañía si
su capitalización no se hubiera valorado, es decir, si no
tuviera deuda.

Dentro de los pasivos operacionales se encuentran aquellas

deudas que se poseen con los comerciales, es decir con los
proveedores, los laborales trabajadores), y los fiscales
(estado).
Representa la inversión de los socios con recursos propios
o con deuda.
"La rentabilidad que producen los activos para el
propietario del negocio".
Representa la inversión líquida que debe ser aportada por
el socio.

el índice de cuentas por cobrar se refiere a la frecuencia

con la que tu empresa recauda sus cuentas por cobrar
durante todo el año.

El CCE es un indicador financiero de suma importancia ya

que este le muestra el flujo de caja de su empresa y, por
consiguiente, le muestra su capacidad de mantener activos
de alta liquidez.

Muestra cuántas veces se paga a los

proveedores durante un ejercicio. Si
la rotación es alta se está haciendo
buen uso de los excedentes de efectivo.

Suma de los beneficios después de los impuestos, las

amortizaciones y las previsiones. Se utiliza como indicativo
de la capacidad de generar recursos de una sociedad, sin
entrar a considerar aspectos como la política de
amortización y dividendos o la existencia de activos fiscales

Flujo de caja bruto que genera una sociedad durante un

período determinado, al que se resta el aumento neto en
inversiones de inmovilizado y en fondo de maniobra. Se
utiliza en la valoración de empresas, descontado a una
determinada tasa de interés y de riesgo, ya que se
considera que es el mejor reflejo de lo que un inversor
puede obtener de una empresa.
1. Establece la relación entre la utilidad bruta en ventas y
las ventas.

2. Determina el porcentaje por medio de beneficio bruto

de las ventas en relación con el costo
original de adquisición de los producto vendidos.

3. Permite comparar este margen bruto de ganancia con

los de la firma en años anteriores, con
otras empresas del ramo y con el promedio de la industria.

Este indicador me dice que tanta utilidad esta generando el

negocio para atender a bancos y propietarios.

En términos de contabilidad de costos, es aquel punto de

actividad (volumen
de ventas) donde los ingresos totales son iguales a los
costos totales, es decir,
el punto de actividad donde no existe utilidad ni pérdida.

Determina las ganancias o la utilidad

obtenida por una empresa o proyecto,
sin tener en cuenta los gastos financieros, los impuestos y
demás gastos
contables que no implican salida de
dinero en efectivo, como las depreciaciones y las
amortizaciones. En otras
palabras, determina la capacidad de
generar caja en la empresa.

La utilidad operacional se centra en los ingresos y los

gastos operacionales, estos ingresos y gastos son los que
están directamente relacionados con la actividad principal
de la empresa.

son los gastos de una empresa que no se encuentran

relacionados de manera directa con la fabricación ni las
ventas.
 Calcula el porcentaje de cada dólar de ventas que queda
después de deducir todos los costos y gastos, incluyendo
los intereses e impuestos. Se usa comúnmente para medir
el éxito de la empresa en relación con las utilidades sobre
las ventas. Cuanto mayor sea, mejor.
El margen de utilidad operativa o EBIT ("Earnings before
interests and taxes") mide el porcentaje de ingreso por
concepto de ventas que queda luego de descontar todos
los costos y gastos que no son intereses, impuestos o
dividendos de acciones.

Amortizar significa ir registrando un gasto de manera

periódica (mensual o anual normalmente) en nuestra
contabilidad, acorde al tiempo que va pasando y durante el
cual tenemos en posesión y/o uso un bien, que es el que se
está amortizando.

Quiere decir esto que los socios o dueños de la empresa

obtuvieron un rendimiento sobre su inversión de X.

o servicios producidos por la empresa. Suelen estar relacionados con

Esto contrasta con los costos variables , que están relacionados con el
nzo del año contable.

o toda salida de dinero que se produzca en una empresa o sociedad.

et
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO

LEJANDRO VELEZ ROMAN

CC 1130661800
GENIERIA DE ALIMENTOS
CEAD: PALMIRA
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3%
174.2 170.2 - 4.0 -2.3% 42.8% 42.1% -0.7% -2%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0% 1% 520 778 258 50% 13.1% 13.1% 0.0% 0% B 336.1 306.2 - 30.0 -9% 412.3 352.4 - 60 -15%
448 447 - 1 0% PF NE 13% 20% 7% 52% GF 390 450 60 15% D 76.1 46.2 - 30.0 -39% %IO 20.9% 17.0% -3.9% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,080 - 4 0% PF LP
57% 58% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 - 262 -46%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 14% 8% -7% -0.457
5.8% 5.8% 0.1% 1%
EVA GF 390 450 60 15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 482.9 - 430.0 52.9 -11% Tx
% -12.4% -11.2% 1.2% -10% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-
164 - 157 6 -4%
TEA Tx -8.3% -7.6% 0.7% -9%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 618 - 89 528 -86%
- 35 17 51.59 -148% NA
-2% 1% 3% -146%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 3.1% -148.7% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148% 58% 58% 0% 0% 75% 75% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 11 días 2% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 7% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1% KTO CXC CCE
42% 42% 0% 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% 09 días -39 días -48 días -523%
43% 44% 1% 2% 18% 17% -1% -7% NA FCL
AO 118% 81% -38% -32% 56 días 49 días -06 días -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 263 468 -228%
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 71% NA NA
NE 117% 117% 0% 0% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% -6% -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -31 días -8%
0.51 0.54 0.03 7% 954 875 - 79 -8%
198% 185% -13% -6% 25% 23% -2% -7%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 583 43 626 -107% AF
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 3% 30% KTNO - 583 - 541 43 -7% %FCB
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 2% 61% 49% 55% 6% 12% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -17% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.6% 1.2% 3.8% -146% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 43% 1% 3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 109% 97% 88% -10% -10%
16.2% 16.9% 0.6% 3.8%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 3% 14%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - N/A
0% 0% 0% N/A

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 954 - 79 - 1,033 -108%
%FCB 578% -35% -612% -106%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

En el análisis financiero horizontal podemos estudiar el crecimiento, el manejo y

empresarial, donde vemos que al comparar ambos años entre sí en términos porcentu
TOTAL PASIVO y el PATRIMONIO hay un incremento del patrimonio de 3,05% y
negativo del pasivo de -1.10% siendo así poco rentable. Mostrando el flujo efectivo, s
movimiento real de efectivo, en este caso el porcentaje de ingreso fue del 5%, y e
utilidad operativa bajo a 148%, con un incremento del 4% en el 2do año con bajo flujo

Se busca determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido esta empre
periodo y otro, es así que el crecimiento o decrecimiento de una cuenta permite iden
bueno, regular o malo. Y para el capital en el 2do año vemos que bajo en 38% debid
INVENTARIOS que bajo 6%, en el rublo de CUENTAS POR PAGAR bajo al 1% y
CORRIENTES incrementaron un 7%.

Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la empresa, otras no tanto, y es p

haya otras con un efecto neutro. Donde podemos comparar las metas de crecimiento y
fijados, para evaluar la administración en la gestión de los recursos, como se nota e
que obtuvo un crecimiento, fijado con los ACTIVOS NO CORRIENTES.

Las consecuencias del comportamiento financiero de la empresa, se deben proceder a

los aspectos débiles, diseñando estrategias para aprovechar los que son fuertes, dent
DE CAJA en el 1er año no habían ingresos como indica su negatividad, pero en el 2d
que recibieron 47 millones, efecto logrado por el rublo de CAJA LIBRE que aumento
deuda no se incremento.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

iento, el manejo y la actividad

en términos porcentuales entre el
monio de 3,05% y en el orden
do el flujo efectivo, se conocen el
eso fue del 5%, y el rublo de la
do año con bajo flujo efectivo.

sufrido esta empresa entre un

cuenta permite identificar si fue
e bajo en 38% debido al rublo de
GAR bajo al 1% y los ACTIVOS

tras no tanto, y es posiblemente

etas de crecimiento y desempeño
sos, como se nota en el 2do año
ES.

se deben proceder a mejorar en

ue son fuertes, dentro del FLUJO
vidad, pero en el 2do año vemos
LIBRE que aumento un 71% y la
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: ALEJANDRO VELEZ ROMAN

El permitir medir el grado de desarrollo de la empresa, y la forma como va logrando que los recursos sean aprovec
operación, hacen que este balance medido en ganancias y perdidas sea importante para la rentabilidad económica, p
reducir los gastos innecesarios. Podemos realizar un ajuste de su cartera y así en los años siguientes realizar un aume
buscar nuevos ingresos externos, inversiones o cambios de inversión de capital.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR

CIONES

e los recursos sean aprovechados para su

a rentabilidad económica, por eso debemos
siguientes realizar un aumento del capital o
ersión de capital.