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RAZONES FINANCIERAS
RAZONES DE LIQUIDEZ
Capital Neto de trabajo=-Activo circulante y/o A. Corriente - Pasivo circulante y/o P. Corriente
Cantidad de efectivo que la empresa posee para trabajar, después de haber cubierto la totalidad de
sus préstamos a corto plazo.
Capital Neto de trabajo disponible= (A. Circulante y/o Corriente -Inventario)-Pasivo Circulante
y/o Pasivo Corriente
Refleja la suficiencia del capital de trabajo para pagar sus obligaciones y cuanto de los AC está
disponible para cubrir compromisos. Se considera la relación 2:1.
Prueba del Ácido:-Activo circulante y/o A. Corriente –inventario /Pasivo Circulante y/o corriente
Una razón mayor de 1 se considera aceptable. Relación 1:1, permite determinar la posibilidad
inmediata para satisfacer obligaciones a corto plazo. (Señala hasta qué punto los activos fáciles de
convertirse en dinero están disponibles para cumplir compromisos), en un mínimo tiempo.
Prueba del Súper Ácido: Activo Disponible/ Pasivo Circulante y/o corriente
Refleja la capacidad de la compañía de pagar sus obligaciones circulantes con el solo efectivo. Se
considera aceptable desde 0,75 por cada Bolívar de deuda a corto plazo.
RAZONES DE ACTIVIDAD
Representa el tiempo promedio en que tardamos en pagar nuestras deudas a corto plazo.
Una rotación baja, indicará una mayor inversión de capital de trabajo, al contrario, una rotación alta
reflejaría un menor importe en capital de trabajo.
Período de Cobranzas:-365 días del año/ Rotación de Cuentas x Cobrar
Indica las veces en el año de cómo se rota las Cuentas por Cobrar.
RAZONES DE SOLVENCIA
Refleja el porcentaje de endeudamiento que tiene la Empresa, en relación con su capital Neto, el
mismo es desfavorable si es mayor del 100%.
Refleja el porcentaje de endeudamiento que tiene la Empresa en relación con sus Activos, el mismo
es desfavorable si es mayor del 50%, es decir, capacidad de la empresa para cancelar el pasivo
mediante la disposición de sus activos.
Refleja el porcentaje que tienen los Pasivos a Largo Plazo (P.L.P.) en relación al capital de trabajo,
es decir, si la relación excede del 100% puede ser que los fondos se han utilizado para la compra de
Activos Fijos, el cual su promedio debería estar menor que el 50%.
Refleja el porcentaje que tiene las cuentas por cobrar dentro del capital neto de la empresa. Se
considera desfavorable cuando es mayor que el 40%.
Refleja el porcentaje que tienen los Activos Fijos representados en el capital de la Empresa. Si el
porcentaje se equipara al capital neto quiere decir que la empresa no posee solidez económica para
afrontar compromisos a corto plazo.
RAZONES DE RENTABILIDAD
Indica la utilidad obtenida en las ventas, efectivamente realizadas, una baja relación puede ser
causada por:
* Bajo volumen de ventas.
* Elevado costo de las mercancías vendidas.
* Disminución de la productividad.
* Robo de mercancías.
Esta relación mide el grado de eficiencia en su uso alcanzado por la inversión realizada en
Activos Fijos, el relación con las ventas.
Muestra la utilidad que se genera por cada bolívar invertido, especifica la ganancia que se produce
por cada Bolívar invertido a través de los activos.
Mide la ganancia que está teniendo la aportación de los socios. También podemos decir cuando se
está generando de utilidad por cada bolívar aportado.