CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Hector Albeiro Ortiz Benitez

Cristian Julian Leon

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QUIPO DE TRABAJO

102022_48

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

80055831

80657507

SIGUIENTE
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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9
Información
Financiera Cálculos para Cálculos para año 1 año 2
ESTADO DE RESULTADOS Expresada en millones análisis vertical análisis horizontal
de pesos
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 226% 221% $ 50 6%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 126% 121% $ 20 4% 55.68% 54.84%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 100% 100% $ 30 8% 44.32% 45.16%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 66% 61% $ 7 5% 15.68% 15.59%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 21% 16% -$ 5 -12% 4.89% 4.09%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 100% 100% $ 28 13% 23.75% 25.48% Labor lo qe se esta ganado la empresa -1.73%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 6% 5% $ - 0% 1% 1%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0% 0% $ - NA costos que estan pagado|
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 100% 100% $ 28 14% 23% 24%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 38% 18% -$ 20 -36% 6.16% 5.83%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 100% 100% $ 48 33% 16.34% 20.57%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 31% 25% $ 4 12% 3.86% 3.66%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 100% 100% $ 44 40% 12.48% 16.48%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 11% 11% $ 4 40% 1.25% 1.18%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 100% 100% $ 39 40% 11.23% 14.84% 3.61%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones análisis vertical análisis horizontal
de pesos
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 100% 100% -$ 412 -30% 72.40% 64.97%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 8% 28% $ 155 132% 8.44% 27.77%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 7% 10% $ - 0% 7.17% 10.17%
DEUDORES $ 334 $ 310 24% 32% -$ 24 -7% 23.91% 31.54%
CLIENTES $ 284 $ 280 20% 28% -$ 4 -1% 20.33% 28.48%
OTROS $ 50 $ 30 4% 3% -$ 20 -40% 3.58% 3.05%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 60% 31% -$ 544 -64% 60.48% 30.52% entre menos iventario tenga es mejor
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 100% 100% -$ 2 0% 27.60% 35.03%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 9% 9% $ - 0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 85% 85% $ - 0% 84.6% 84.9%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 4% 4% $ - 0% 3.8% 3.8%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 1% 1% -$ 2 -29% 1.3% 0.9%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 1% 1% $ - 0% 0.9% 0.9%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100% 100% -$ 414 -22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 100% 100% -$ 266 -34% 79.26% 100.00% activo lo propio mas las deudas
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 23% 40% $ 22 12% patrimonio=activo -pasivo
PROVEEDORES $ 500 $ 213 65% 42% -$ 287 -57% 64.53% 41.86%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 4% 5% -$ 5 -17% 3.87% 4.91% ventas buenas , el proveedor manejo los serviios
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 4% 7% $ 4 12% 4.39% 7.47%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 4% 6% $ - 0%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 100% NA -$ 203 -100%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 100% NA -$ 203 -100%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 100% 100% -$ 469 -48%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 100% 100% $ 54 6% 49% 66%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 88% 84% $ - 0% 88.44% 83.64% aporte de socio
RESERVAS $ 11 $ 26 1% 3% $ 15 140% 1% 3% esta siendo responsable y capitaliza
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 10% 14% $ 39 40% 10.40% 13.74% utilidad de inversion
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0% 0% $ - NA
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 100% 100% $ 54 6% 0
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100% 100% -$ 414 -22% 949
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

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Costo del patrimonio : es e

costo que usualmente una
empresa asume para financiar o
validar inversiones desde sus Patrimonio: Son los bienes
recursos propios. Compuesto existentes con que cuenta la
empresa
por componentes de
financiamiento, interno y
externo

WACC PF CP Kd CP K/I CP

Costo promedio ponderado de

capital : se conoce como la tasa Costo de la deuda a corto plazo:
Abonos a capital e intereses de
de descuento, eventualmente Pasivo Financiero de corto obligaciones a pagar en un plazo la deuda a corto plazo: se puede
usada para descuentos de flujos plazo: activos por pagar en un corto establecido por la entidad
futiros en caja, usualmente corto plazo a la entidad que prestadora del dinero a la ahorrar en intereses si se
presenta abonos amortizado la
usuado al momento de facilito el dinero a la empresa empresa, son creditos o deuda
gestionar un proyecto de prestamos
inversión

K Servicio de la deuda
PF I

Erogaciones efectivas correspondientes a

Pasivo Financiero: son aquellos los abonos a capital e intereses de las
activos que fueron solicitados a obligaciones financieras: mas
otras entidades y que se deben puntualmente a los gastos generados o
inversiones que pueden bajar intereses
pagar según el tiempo luego de abonar a capital
dispuesto por dicha entidad,
este puede ser a corto median o
largo plazo.

K
PF LP Kd LP K/I LP I

Kdt K
Decisiones financiación

Abonos a capital e intereses de

Costo de la deuda a largo plazo: la deuda a largo plazo: los
Pasivo Financiero de largo es atribuible a los impuestos intereses a largo plazo pueden
Costo de la deuda después de plazo: deuda con pacto de pago que se pueden generar una vez ser muy elevados, por esta
impuestos : se entiende como la a largo plazo, se estima superior se venza el costo de la deuda, si razon el abonon a capital puede
a 1 año. es mayo a un año los intereses reducirlos y generar el
tasa impuesta sobre la deuda de
la empresa y tambien usada seran mas elevados. cubrimiento de dicha deuda en
para validar el costos promedio menos tiempo.
ponderado del costo capital
donde se resta el interes

EVA

Tx

Valor Económico Agregado:

medida de beneficio
segundario, el cual resta el
Impuesto de Renta: es de gra
beneficio operativo generado. importancia sobre el sistema
tributario porque conecta el
ahorro con las inversiones de la
empresa.

FCP
UODI

Flujo de caja para los

propietarios : es una cantidad
Utilidad operativa después de generada por una empresa en
impuestos: es obtenida por la un tiempo establecido el cual se
destina a propietarios y a
empresa una vez cubre todos acreedores en compra de
sus pendientes y deudas, junto
a impuestos. acciones o la recompra.
 Flujo de caja para los
propietarios : es una cantidad
generada por una empresa en
Utilidad operativa después de
impuestos: es obtenida por la un tiempo establecido el cual se
destina a propietarios y a
empresa una vez cubre todos acreedores en compra de
sus pendientes y deudas, junto
a impuestos. acciones o la recompra.

RONA PO

PROVEEDORES

Rentabilidad de los activos

operacionales netos : es igual a
la utilidad operativa neta, Pasivo operativo o pasivo
donde es posible dividir por el
capital de trabajo requerido + operacional : esta compuesto
efectivo + activos fijos de la por pasivos, las cuentas a pagar
usualmente a comerciales y Proveedores : proveen a la
compañía, si es baja la proveedores entre otros empresa de productos y
rentabilidad las utilidades son materias primas , las cuales
bajas y se evalua que afecta
necesita para ejecutar las
dicha disminución. actividades

AON

KTO CXC CCE

Activos operacionales netos:

genera la inversion que puede
mantenerse en capital Capital de trabajo operativo:
corriente, usado para validar
asegura que las actividades de
rentabilidad de activos. la empresa se generen de forma
correcta, adicional determina la
relacion entre el pasivo
circulante y activo circulante
Cuentas por cobrar a clientes:
es alli donde se registran
incrementos o recortes de
ventas diferentes a productos o
servicios, compuestos por
pagares, titulos de cambio o
credito a corto o largo plazo.
Ciclo de conversión de efectivo :
comprende el plazo aplicado
desde que se paga las materias
primas hasta el cobro del
producto desarrollado, desde
que se vende dicho producto
hasta que se paga la factura a la
empresa.

FCL
AO
INVENTARIOS

Activos operacionales : puede Flujo de caja libre : es el dinero

que tiene la empresa y que
ser tangibles (equipos, dispone para pagar deudas,
maquinas) o intagibles(patentes Inventario de mercancías :
o derechos de autor), siendo un equivale a los equipos que han luego de pago de equipos y
sido adquiridos por la compañía, proveedores
recurso propio de la empresa en
el cual se espera beneficios a donde se espera venderlos para
futuro renovarlos o transformarlos en
mejores equipos.

PAO AF

Activos fijos : se considera un

Productividad de los activos bien propio que no es posible
operacionales : este se genera
de dividir las ventas sobre los trasnformarse en liquidez a
largo plazo, siendo tangible e
activos operacionales intagibles.

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO

Flujo de caja bruto: es la suma Inversión en activos fijos : es la

de beneficios adquiridos Capital de trabajo neto adquisicion de activos fijos que
Punto de equilibrio operativo: operativo : comprende todos
Ingresos operacionales :son se entiende como el nivel de despues de impuestos, los activos que generaron son solicitados en el desarrollo
generados por la actividad produccion o punto minimo de previsiones y amortizaciones. de actividades de la empresa
Seutilizan para producir recursos, todos menos aquellas como maquinaria, equipo y
economica que produce la ventas generdas, el cual es el cuentas por pagar
empresa sooprte de la empresa para recursos dentro de la empresa. muebles
cubrir sus gastos fijos

RO MB

CV

Rentabilidad operativa : es una

analisis que verifica la Margen bruto : es el beneficio
obtenido por la empresa a
efectividad de una estrategia razon de un buen servicio
usando indicadores propios de prestado, se genera por la
gestion que dan a conocer el Costo de ventas : se considera el
desarrollo de actividades de la diferencia del precio de venta y gasto para producir los
el costo de produccion productos de la empresa y que
empresa
fueron bendidos en un periodo
contable determinado.
Rentabilidad operativa : es una Margen bruto : es el beneficio
analisis que verifica la
obtenido por la empresa a
efectividad de una estrategia razon de un buen servicio
usando indicadores propios de prestado, se genera por la
gestion que dan a conocer el
desarrollo de actividades de la diferencia del precio de venta y
el costo de produccion
empresa
MO GO
Margen operacional: se obtiene
Gastos operacionales : son
de la división del resultado
operativo por el monto de costos generados por las
actividades realizadas por la
ventas y para generarse en empresa, como salarios y
procentaje se multiplica por
cien. suministros
OGO
Otros gastos operacionales: son
gastos necesarios para
desarrollar actividades de la
empresa y no necesitan los
costos de aquellos bienes que
son vendidos.
Costo de ventas : se considera el
gasto para producir los
productos de la empresa y que
fueron bendidos en un periodo INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
contable determinado.
ME PET
Margen Ebitda : genera Punto de equilibrio total :
informacion sobre compras
medicion de flujo efectivo con el comprende los costos fijos
totales que al fina es igual al
fin de que las cuentas sean margen de contribucion total
veridicas y exactas.
GOA
Gastos operacionales de
administración: son generados
por el desarrollo social
econocmico registrandose
sobre la base de causación,
valores y sumas
relacionadoscon la gestion
administrativa de la empresa.
GOV
Gastos operacionales de
ventas : son los gastos
generados por la actividad
social principal de la empresa,
registrando sobre la base de
causacion sumas o valores
producidos por las ventas
enfocadas a la direccion,
organización y planeacion de las
politicas establecidas para
desarrollar ventas del ente
economico incluyendo areas de
publicidad, comercializacion ,
promocion y ventas.
Depreciaciones : disminución de
iun periodo determinado del
valor de un producto o bien
material debido a desgaste,
vejez y paso del tiempo
Amortizaciones: comprende el
proceso de distribución del
gasto en el tiempo de valor
duradero, en el caso de lso
activos junto a los pasivos
pueden perder su valor al paso
de tiempo, estas amortizaciones
alivianizan los gastos que
generan una inversion anual.
 Amortizaciones: comprende el
proceso de distribución del
gasto en el tiempo de valor
duradero, en el caso de lso
activos junto a los pasivos
pueden perder su valor al paso
de tiempo, estas amortizaciones
alivianizan los gastos que
generan una inversion anual.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% 0 -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 -3 -3.2% 68.9% 81.0% 0 17.6%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.4% 11.9% 0 -11.3% 181 203 22 12.1% 12.1% 12.1% 0 0.0% K 161.4 180.9 20 12.1% 215.6 215.6 - 0%
179 144 -35 -19.7% PF NE 9% 13% 4% 43% GF 54 35 -20 0 I 54.2 34.7 -20 0 %IO 24.5% 23.2% -1% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 -181 -47.1% PF LP
31% 19% 0 -39.0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 203 - -203 -100.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11% 0% -11% -100%
2.3% 1.4% 0 -41.6%
EVA GF 54 35 -20 -36.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54 -116.8% Tx
% -2.4% 0.5% 0 -121.4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 11.8%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0 5.8%
FCP
UODI Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 216
133 151 19 14.1%
15% 16% 0 8.0%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 3% 26.1% 594 306 -288 -48.5% 500 213 -287 -57.4% DISPONIBLE
133 151 19 14.1% 31% 20% 0 -34.4% 40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 -59% 118 273 155 131.8%
AON 9% 32% 23% 238%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 -126 -9.5% KTO CXC CCE
69% 80% 11% 15.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 -392.43 -31.5% 284 280 -4 -1.3% 374 días 172 días -202 -54%
65% 56% -8% -12.7% 23% 33% 10% 44% NA FCL
AO 142% 92% -50% -35% 118 días 110 días -8 -7% Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 958
1,927 1,513 -414.43 -21.5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA
NE 51% 34% -17% -33.7% 844 300 -544 -64.5%
PAO AF 68% 35% -33% -48.1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -66%
0.46 0.61 15.8% 34.6% 450 450 0.0% 0.0%
219% 163% - 1 -25.7% 23% 30% 0 27.4%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 18.76 13.1% 651
880 930 50 5.7% 39.1% 39.9% 0.8% 2.1% %IO 16% 17% 1% 7.0% KTNO 651
RO MB NA NA MC $ 344 371 27 7.8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 4.8% 44.5% 44% 45% 0.8% 1.9% CV
UE 209 237 28 13.4% UB 390 420 30 7.7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4.1% ME PEO
56% 55% - 0 -1.5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 1.7% 7.3% 345 336 -9.45 -3%
GOA UE 209 237 28 13.4% 39% 36% -3% -8.0%
|
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5.1% INICIO
MO GO 16% 16% 0% -0.6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 43 38 -5.0009 -11.6% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 198 226 28 14.1% 5% 4% -1% -16.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 445 424 -20.61 -4.6%
43 38 -5 -11.6% 51% 46% -5% -9.8%
4.9% 4.1% -1% -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 0 0.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0.0%
11 11 0 0.0%
1% 1% 0% -5.4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - 0.0% NA
0% 0% - NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

SIGUIENTE

FCP
Año 2 V. ABS V. REL
216 - 0%
NA

FCL
Año 2 V. ABS V. REL
- 385 573 -60%
NA NA NA

KTNO AF
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
547 -104.386512924407 -16.0% AF 450 - -100%
- 104 -75582% -116% %FCB 313% 0% -100%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Según lo analizado para el año 1, el EVA pierde

valor y la rentabilidad no alcanza para cubrir el
costo capital con un -2,4%
1 En el año 2, crea valor con un 0.5% siendo un EVA
valor bajo pero positivo para rentabilizar el
costo de los recursos usados.

Año 1 indica que se tiene 65% con un valor

1.245 disponible de capital de trabajo, dinero
disponible, para generar pago de sus
obligaciones de forma inmediata.
2 Año 2 se genera 56% con un valor de 853, KTO
siendo un valor menor en comparación con el
año 1, generando un decrecimiento en los
valores dejando menos capital de trabajo para
el cubrimiento de obligaciones
 año 1, generando un decrecimiento en los
valores dejando menos capital de trabajo para
el cubrimiento de obligaciones

Año 1: 23% con un valor de 450, por cada

´peso invertido en activos fijos se generó 450
en ventas
3 Año 2: 30% con un valor de 450, por cada
AF
´peso invertido en activos fijos se generó 450
en ventas

Año 1: 13.4% (179) costos promedio

ponderado de capital, esto quiere decir que el
costo total de la inversión es 13.4%
Año 2: 11.9% (144) costos promedio
ponderado de capital, esto quiere decir que el
4 costo total de la inversión es 11.9%. WACC
Se deduce que en el año 1 fue mayor la
inversión, al año 2 se presento un
decrecimiento en la inversión del 1.5%, lo cual
quiere decir que no fue necesario en incurrir
en mayores gastos a partir del año 2.

En el año 1 se genero un 15%, al siguiente año

2 se presento un incremento al 16%, esto
quiere decir que la Utilidad operativa después
5 de impuestos, demuestra la rentabilidad en la
UODI
empresa, mejorando su desempeño flujo de
 En el año 1 se genero un 15%, al siguiente año
2 se presento un incremento al 16%, esto
quiere decir que la Utilidad operativa después
5 de impuestos, demuestra la rentabilidad en la UODI
empresa, mejorando su desempeño flujo de
caja y aumento en ventas.
 P L A N

Objetivo Estratégico Propuesto

Comparar de forma constante el EVA de un

periodo a otro.

Incrementar el valor del capital de trabajo para

cubrir en su maxima expresión las obligaciones
de la empresa u}y no entrar en decrecimiento.
 Evaluar la entrada de ventas, a su vez validar
los posibles clientes, para que a fuerza de
ventas sea más efectiva, según los periodos
analizados se tiene un incremento del 7%, es
posible implementar una herramienta o
programa CRM Salesforce para hacer
seguimiento a las cuentas y vendedores, con
esto el reporte es mas exacto.

Garantizar que costo de inversión no sea alto,

para no incrementar intereses, el que se haya
presentado un decrecimiento del 1.5%, implica
que ya se pago por la inversión inicial,
mejorando el flujo de caja , incrementado
ventas, se baja el inventario y se presenta
recuperación de cartera.

Rentabilizar a partir de las ventas, con el fin de

mejorar el flujo de caja y la sostenibilidad de la
empresa.
Rentabilizar a partir de las ventas, con el fin de
mejorar el flujo de caja y la sostenibilidad de la
empresa.
 P L A N D E M E J O R

Acciones a tomar para la maximización del valor de la empresa

crear valor con la optrimizacion de recursos

incrmentar el valor obtenido del año 2 para generar sostenimiento de la empresa

proyectar y crear rentabilidad a partir del tercer mes evaluado

verificar los gastos y costos empleados a los largo de un periodo

Evaluación y verificación al departamento de ventas, metas de ventas e informes de efectividad

Mantener que este costo de inversión sea menor para tener mayor rentabilidad en la empresa.

Se pretende seguir rentabilizando la empresa a partir de las ventas, haciendo seguimiento fidelizando
clientes, consiguiente clientes referidos y mejorando oferta de productos terminados.
E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

-2.40% 10%

0.50% 10%

20%

Año 1: 65% con un valor 1.245

Año 2: 56% con un valor 853 90%
 30% 50%

11.9% 5%

16%
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

se debe optimizar el valor del EVA, meojrando estrategia de negocios y ventas

Se espera generar valor acertado para cubrir los objetivos financieros de la empresa y
accionistas (riqueza)

LA rentabiliad implica el desarrollo sostenible de la empresa y ha de tratarse de cumplir en su

maxima expresion, evaluar todos los periodos , años genera un soprotre de seguimiento al
indicador.

Validar los costos por periodo y gastos empleados, genera un indicador de ahorro que ayuda a
cuidar del presupuesto acorde a las ganancias.
Seguiiento a las ventas, fidelización de clientes, implementación de herramientas para
seguimiento a ventas e información de las mismas.

Optimizar las ventas, con el fin de mejorar el flujo de caja y no generar mayor inversión.
 Observaciones

Es necsario que para el año 3 de ejercicio este pueda

subir al menos en 10% el capital de trabajo, validar la
producción y ventas de productos y servicios , ayuda
a generar planes de acción enfocado a la solucion de
problemas puntuales de la empresa.
problemas puntuales de la empresa.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Informe de diagnóstico

Se ha analizado la información de la EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS, en cuanto a la

financiera, los cálculos de análisis vertical y cálculos de análisis horizontal, donde
siguiente diagnóstico:

Para el año 2 se presenta un aumento de la utilidad bruta a razón de que el costo de

prestación de servicios decreció en un 54,84%, se tiene una ganancia por parte de la e
comparativo del año 1 y 2, ya que se ha generado una EBITDA de 25,48%, esto tenien
que los costos operacionales de administración y ventas bajaron en el año 2.

El año 2 genera una utilidad del 24% aumentando un 1% en comparación al año 1

depreciaciones se presentan estables, la EBITDA se reduce al 2 año en 1,73%., esto de
la utilidad ante de impuestos y que genera una buena rentabilidad se presenta con u
aunque las reservas bajan a 1,18%, se tiene un aumento en la utilidad del ejercicio d
es decir se encuentra un aumento del 3,61%, asegurando la ganancia para la em
periodo a otro.

Aunque en el presente diagnostico los activos y existencias de la empresa bajan al

64,97% hay que tener en cuenta que se aprecia que los inventarios bajaron en un 30
entre menos inventario se tenga en bodega es mejor para la empresa ya que su inversi
y se rentabiliza el dinero.

Aumentan los activos no corrientes, pero se presentan algo interesante y es que no ha

para las inversiones a largo plazo, más bien son inmediatas al igual que las propiedade
equipo, esto representa para la empresa un pasivo corriente donde también se incluye
y por este motivo las cuentas por pagar aumentan por el incremento de las ventas, pro
materia prima delegada para la producción (ventas efectivas).

El segundo año genera a la empresa datos positivos ya que su patrimonio pasa de u

66% a razón de que la inversión de los socios baja, las reservas aumentan a 3% dem
la empresa es responsable y se capitaliza. Según los resultados del ejercicio se tiene
que representan una utilidad de la inversión. Es de anotar que la empresa ha aumentad
sus activos corrientes tales como sus deudores en especial los deudores varios que
incremento muy significativo, su inventario de mercancías no fabricadas por la empre
al pasivo es de anotar que sus acreencias laborales aumentaron por lo que su patrimo
afectado en su incremento, por lo que se deben atender prioritariamente estas obligacio
 BIBLIOGRAFÍA

Análisis de Estados Financieros: Entender la historia. Femprendedores (Publicado el 23 jun. 2012). Obtenido el 22 de
https://www.youtube.com/watch?v=LeCwXogUeug

Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Edicione
295-323). Obtenido el 22 de marzo 2019 de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.a
ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

O SAS, en cuanto a la información

is horizontal, donde tenemos el

n de que el costo de ventas y de

ncia por parte de la empresa en el
25,48%, esto teniendo en cuenta
n el año 2.

omparación al año 1, aunque las

o en 1,73%., esto demuestra que
ad se presenta con un 20,57% y
ilidad del ejercicio de un 14,84%
anancia para la empresa de un

a empresa bajan al año 2 en un

os bajaron en un 30,52% ya que
esa ya que su inversión se mueve

sante y es que no hay variaciones

al que las propiedades de planta y
e también se incluyen las deudas
nto de las ventas, productividad y

patrimonio pasa de un 49% a un

umentan a 3% demostrando que
del ejercicio se tiene un 13.74%
mpresa ha aumentado el nivel de
deudores varios que sufrieron un
ricadas por la empresa. Respecto
or lo que su patrimonio se ve un
mente estas obligaciones
un. 2012). Obtenido el 22 de marzo 2019 de
eug

SPAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.

o:2077/lib/unadsp/reader.action?
4
 INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

Según lo analizado para el año 1, el EVA pierde valor y la rentabilidad no alcanza p

costo capital con un -2,4%.

En el año 2, crea valor con un 0.5% siendo un valor bajo pero positivo para rentabiliza
los recursos usados.

Objetivo

Comparar de forma constante el EVA de un periodo a otro.

Plan de mejora

se debe optimizar el valor del EVA, meojrando estrategia de negocios y ventas

Se espera generar valor acertado para cubrir los objetivos financieros de la empresa
(riqueza)

LA rentabiliad implica el desarrollo sostenible de la empresa y ha de tratarse de cu

maxima expresion, evaluar todos los periodos , años genera un soprotre de se
indicador.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

bilidad no alcanza para cubrir el

sitivo para rentabilizar el costo de

ios y ventas

eros de la empresa y accionistas

ha de tratarse de cumplir en su
un soprotre de seguimiento al
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Hector Albeiro Ortiz Benitez

Según lo analizado en lo propuesto de un ejercicio de estados financieros, se tiene que el segundo año represento una
utilidad sostenible para la empresa. Los inventarios se movieron y no se quedo estancada la inversión, los activos y pat
generaron buenos resultados fruto del departamento de ventas.

Es necesario apostarle a la venta segura, ya que mejora en todo sentido la manutención de la empresa en el mercado,
generado confianza a partir de su buena participación económica responsable y capitalizadora, que genera rentabilida
partir del buen resultado del ejercicio.

Según lo anterior se concluye el ejercicio propuesto genera datos para considerar a la empresa como una sociedad sos
rentable, con una inversión controlada y aumento en la producción.

ESTUDIANTE: Cristian Julian Leon

Aun cuando la empresa MI MEJOR EJEMPLO SAS, cuenta con un aceptable desempeño financiero, no puede quedarse
mejorar sus condiciones económicas, esto con el fin de seguir en la competencia y sobre todo mantener un estatus fi
que en el desempeño de su objeto social, el cual va muy bien encaminado.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA
Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 2-38
dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=52&docID=10467124&tm=147959092578

Morales, J., & Morales, A. (2014). Planeación financiera. México, D.F., MX: Grupo Editorial Patria. (pp. 1-27). Recuperad
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=12&docID=11013641&tm=1492521750052

INICIO
 ANTERIOR

CIONES

egundo año represento una actividad y

a inversión, los activos y patrimonios

e la empresa en el mercado, la cual ha

dora, que genera rentabilidad y utilidad a

resa como una sociedad sostenible y

anciero, no puede quedarse en el intento de

todo mantener un estatus financiero, al igual
n encaminado.
 Ediciones. (pp. 2-38). Recuperado
467124&tm=1479590925783

Patria. (pp. 1-27). Recuperado de

3641&tm=1492521750052

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