LA EMPRESA XYZ, PRESENTA LA SIGUIENTE INFORMACIÓN QUE SE ENCUENTRA EN EL

ARCHIVO MONTADO EN TEAMS CON EL NOMBRE DATOS TALLER CALIFICABLE AGOSTO

2020, TENIENDO EN CUENTA LA INFORMACIÓN QUE ESTA EN EXCEL, HACER UN
ANÁLISIS DE CAPITAL DE TRABAJO, PARA RESPONDER LAS SIGUIENTES PREGUNTAS:

1. ¿La empresa tiene suficiente capital de trabajo para cubrir el crecimiento de

la venta y explique con números? (PALANCA DE CRECIMIENTO).

EBITDA AÑO 1 AÑO2

Ventas 100.000.000 120.000.000
costos y gastos - 65.000.000 - 75.000.000
deprecion y amortización 2.000.000 2.500.000
total ebitda 37.000.000 47.500.000

palanca de crecimiento EBITDA 1 EBITDA 2

EBITDA 37.000.000 47.500.000
VENTAS 100.000.000 120.000.000
MARGUEN EBITDA 37% 40%
     
CTNO (CXC + INV -CXP) 25.000.000 18.055.556
VENTAS 100.000.000 120.000.000
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO 25% 15%
     
     
PALANCA DE CRECIMIENTO 1,5 2,6

R/ si cuenta con el capital de trabajo para cubrir el crecimiento de las ventas ya que es
mayor que 1 lo que quiere decir que es favorable y además a tenido una curva creciente
del año 1 al año 2.

2. ¿El EBITDA de la empresa aumento o disminuyo y por qué?

EBITDA AÑO 1 AÑO2

Ventas 100.000.000 120.000.000
costos y gastos - 65.000.000 - 75.000.000
deprecion y amortización 2.000.000 2.500.000
total ebitda 37.000.000 47.500.000

R/ EL EBITDA de la empresa aumento, esto se debió a que hubo un aumento significativo

de las ventas, a pesar de que los costos aumentaron y los gastos disminuyeron, esto es
positivo.
palanca de crecimiento EBITDA 1 EBITDA 2
EBITDA 37.000.000 47.500.000
VENTAS 100.000.000 120.000.000
MARGUEN EBITDA 37% 40%

Paso de un margen de 37% a un 40% debido a un crecimiento ventas y disminución de

gastos y costos en proporción a las ventas.

3. En Cuantos días vario el ciclo de caja de la empresa entre el año 2 y

año 1.

CXC (D) 60 65
CXP(D) 30 90
INV (D) 90 70

CILCO DE CAJA 120 45

R/ la empresa tuvo una variación de 75 días del año 1 al año 2 por lo que la
empresa tuvo un rendimiento mucho mejor en el ciclo de caja.

4. Calcule el capital de trabajo y capital de trabajo neto operativo de los

dos años de análisis.

Cálculo del capital de trabajo de los 2 años.

CTO AÑO 1 AÑO 2
CXC $ 16.666.667 $ 21.666.667
INVENTARI
O 12.500.000 12.638.889

CTO 29.166.667 34.305.556

Cálculo del capital de trabajo neto operativo de los 2 años.

Ctno año 1 año2
CXC $ 16.666.667 $ 21.666.667
INVENTARIO 12.500.000 12.638.889
CXP 4.166.667 16.250.000

CTNO $ 25.000.000 $ 18.055.556

5. Después de ver todos los indicadores analizados para responder las

preguntas anteriores cuál es su punto de vista sobre la situación
financiera sobre el capital de trabajo NETO OPERATIVO.
 R/ La situación financiera de la empresa se encuentra en muy buenas condiciones
ya que la empresa entre el año 1 al 2 tuvo una disminución en su capital de trabajo
neto operativo lo que quiere decir que la empresa está manteniendo su operación
con menos dinero lo que es favorable.

6. Cual seria su nuevo concepto financiero sobre la situación de la

empresa, si las CXC en el año dos serian de 120 días, las CXP en el
año dos serian de 30 días y los inventarios del año dos seria de 120
días.

R/ desfavorable ya que la empresa necesito mucho más dinero para poder seguir
con su operación por lo que contaría con una curva accedente.

ESTO SE ENVIARÁ POR CORREO ELETRONICO ANTES DE TERMINAR LA CLASE DE HOY, A

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