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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

En bolívares soberanos constantes

al 31 de agosto
2,018 % 2,017 %
Activos
Activos Corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo 14,041,969.00 1% 47,839.00 4%
Inversiones negociables 6,886,687.00 1% 202,680.00 15%
Efectivos y cuentas por cobrar:
Comerciales neto 350,479.00 0.03% 36,887.00 3%
Otras cuentas por cobrar 38,963,588.00 3% 108,824.00 8%
Compañía subsidiarias y relacionadas 16,766,783.00 1% 60,257.00 5%
Créditos fiscales por impuesto al valor agregado 742,781.00 0.06% 12,516.00 1%
56,823,631.00 4% 218,484.00 16%
Inversiones, neto 4,267,011.00 0.32% 83,175.00 6%
Gastos pagados por anticipado 699,923.00 0.05% 776.00 0.1%
Total Activos Corrientes 82,719,221.00 6% 552,954.00 42%

Activos no corrientes:
Inversiones en subsidiarias 668,210,801.00 51% 641,160.00 48%
Propiedad, planta y equipos, Neto 563,940,382.00 43% 132,150.00 10%
Total Activos no corrientes 1,232,151,183.00 94% 773,310.00 58%
TOTAL ACTIVOS 1,314,870,404.00 100% 1,326,264.00 100%

Pasivo y patrimonio de los accionistas

Pasivo corriente:
Prestamos Bancarios 18,519,300.00 1% 69,888.00 5%
Porción Corriente de deuda a largo plazo 3,553.00 0.0003% 3,408.00 0.3%
Cuentas por pagar comerciales 637,854.00 0.05% 6,413.00 0.5%
Cuentas por pagar a compañía subsidiaria y relacionadas 17,052,255.00 1% 204,607.00 15%
Anticipo recibido de cliente, neto 12,041,048.00 1% 5,564.00 0.4%
Impuesto sobre la renta por pagar 3,255,748.00 0.25% 29,004.00 2%
Dividendos por pagar 3,394.00 0.0003% 567.00 0.04%
Gastos acumulados por pagar 41,497,365.00 3% 64,216.00 5%
Total Pasivo Corrientes 93,010,517.00 7% 383,667.00 29%

Pasivos no corrientes:
Deuda a largo plazo 40,111.00 0.003% 3,880.00 0.29%
Acumulación para indemnizaciones sociales, neto 27,498,830.00 2% 42,206.00 3%
Impuesto sobre la renta diferido 237,901,597.00 18% 71,948.00 5%
Total Pasivos no corrientes 265,440,538.00 20% 118,034.00 9%
Total Pasivo 358,451,055.00 27% 501,701.00 38%

Patrimonio de los accionistas

Capital social actualizado 41,541.00 0.003% 30,002.00 2%
Reserva legal 3,000.00 0.0002% 3,000.00 0.2%
Ganancias retenidas 320,735,827.00 24% 646,956.00 49%
Otros resultado integrales 635,638,981.00 48% 144,605.00 11%
Total patrimonio de los accionistas 956,419,349.00 73% 824,563.00 62%
Total pasivo y patrimonio de los accionistas 1,314,870,404.00 100% 1,326,264.00 100%
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
En bolívares soberanos constantes

al 31 de agosto
2,018 2,017

Actividades operacionales:
Ganancias netas antes del beneficio integral de financiamiento 314,019,478.00 530,791.00
(Costo) beneficio integral de financiamiento -9,588,484.00 42,069.00
Ganancia neta 304,430,994.00 572,860.00
Ajuste para conciliar la ganancia neta con el efectivo neta provisto por actividades
operacionales:
Estimación para reclamos pendientes y descuentos a clientes 492,053.00 1,935.00
Depreciación 13,852,260.00 13,441.00
Participación en resultados de subsidiarias -285,363,928.00 -440,513.00
Impuesto sobre la renta diferido 337,258.00 1,295.00
Acumulación para indemnizaciones sociales 27,553,515.00 65,946.00
Cambios en activos y pasivos operacionales:
Efectos y cuentas por cobrar -56,366,935.00 -176,559.00
Inventarios -4,183,836.00 -71,728.00
Impuesto y gastos pagados por anticipado -1,429,412.00 -11,396.00
Cuentas por pagar 17,479,089.00 193,188.00
Anticipo recibido de clientes 12,035,484.00 -
Impuesto sobre la renta por pagar 3,226,744.00 22,588.00
Gastos acumulados por pagar 41,433,149.00 60,197.00
Pagos de indemnizaciones sociales y beneficios por terminación laboral -63,438,360.00 -53,733.00
Efectivo neto provisto por actividades operacionales 10,058,075.00 177,521.00

Actividades de inversión:
Variación neta de propiedades, planta y equipos -7,866,808.00 2,665.00
Inversiones negociables -6,684,007.00 -195,822.00
Efectivo neto usado en actividades de inversión -14,550,815.00 -193,157.00

Actividades de financiamiento:
Aumento de préstamo bancarios 18,449,412.00 68,458.00
Aumento de deuda a largo plazo 36,376.00 2,027.00
Dividendos pagados -114,635.00 -14,450.00
Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento 18,371,153.00 56,035.00

Aumento neto del efectivo y equivalente de efectivo

Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 13,878,413.00 40,399.00
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 47,839.00 7,440.00
13,926,252.00 47,839.00
Información complementaria sobre los flujos del efectivo:
Intereses pagados 665,812.00 7,859.00
Impuestos Pagados 29,004.00 1,259.00

Información complementaria sobre actividades que no generaros flujos de efectivo

Superávit por revaluación de las propiedades, planta y equipos, neto 721,331,151.00 -
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ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
En bolívares soberanos constantes

al 31 de agosto
2,018 2,017 2,016

Ventas netas 67,147,902.00 429,049.00 6,274,708,598.00

Costo de venta -29,607,147.00 -273,209.00 -6,050,687,844.00
Ganancia bruta 37,540,755.00 155,840.00 224,020,754.00

Gasto de administracion y ventas -4,816,450.00 -81,240.00 -569,991,597.00

Ganancias en operaciones 32,724,305.00 74,600.00 -345,970,843.00

(Costo) beneficio integral de financiamiento:

(Gasto) ingresos financieros, neto -98,042.00 97,355.00 -28,148,169.00
Impuestos a las grandes transacciones financieras -814,569.00 -3,801.00 -30,609,104.00
Perdida en diferencial cambiario, neto -8,675,873.00 -51,485.00 186,643,626.00
Resultados monetario del ejercicio (REME) - - 1,860,470,402.00
-9,588,484.00 42,069.00 1,988,356,755.00
Otros ingresos, neto 40,697.00 23,965.00 23,094,409.00
Participacion en resultados de subsidiarias 285,363,928.00 440,513.00 5,829,591,858.00
Ingresos por dividendos - 28,584.00 -
Ganancias antes de impuesto sobre la renta 308,540,446.00 609,731.00 7,495,072,179.00

Impuesto sobre la renta:

Corriente -3,772,194.00 -35,576.00 -816,062,449.00
Diferido -337,258.00 -1,295.00 -715,941,432.00
-4,109,452.00 -36,871.00 -1,532,003,881.00
Ganancia neta 304,430,994.00 572,860.00 5,963,068,298.00

Otros resultados integrales:

Superavit por revaluación: 1,096,781,344.00 - -
Revaluacion del año -375,450,193.00 - 9,109,286,195.00
Impuesto sobre la renta diferido del superavit por revaluación -3,118,444,892.00
Impuesto sobre la renta diferido del superavit por revaluación 721,331,151.00 - 5,990,841,303.00

Perdida actuarial, neta:

Perdida actuarial del año -80,194,338.00 -33,208.00 -819,298,591.00
Impuesto sobre la renta diferido de la perdida actuarial 10,144,441.00 11,291.00 -
-70,049,897.00 -21,917.00 -819,298,591.00
Otro resultado integral, neto 651,281,254.00 -21,917.00 -5,171,542,712.00
Total resultado integral, neto 955,712,248.00 550,943.00 11,134,611,010.00
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
En bolívares soberanos constantes

al 31 de agosto
2,018 2,017 2,016

Actividades operacionales:
Ganancias netas antes del beneficio integral de financiamiento 314,019,478.00 530,791.00 3,974,711,543.00
(Costo) beneficio integral de financiamiento -9,588,484.00 42,069.00 1,988,356,755.00
Ganancia neta 304,430,994.00 572,860.00 5,963,068,298.00
Ajuste para conciliar la ganancia neta con el efectivo neta provisto por
actividades operacionales:
Estimación para reclamos pendientes y descuentos a clientes 492,053.00 1,935.00 609,623.00
Depreciación 13,852,260.00 13,441.00 2,193,669,881.00
Participación en resultados de subsidiarias -285,363,928.00 -440,513.00 -5,829,591,858.00
Impuesto sobre la renta diferido 337,258.00 1,295.00 715,941,432.00
Acumulación para indemnizaciones sociales 27,553,515.00 65,946.00 755,532,676.00
Cambios en activos y pasivos operacionales:
Efectos y cuentas por cobrar -56,366,935.00 -176,559.00 -1,199,735,659.00
Inventarios -4,183,836.00 -71,728.00 -602,936,549.00
Impuesto y gastos pagados por anticipado -1,429,412.00 -11,396.00 -28,018,567.00
Cuentas por pagar 17,479,089.00 193,188.00 334,354,994.00
Anticipo recibido de clientes 12,035,484.00 - -
Impuesto sobre la renta diferido -1,738,405,641.00
Impuesto sobre la renta por pagar 3,226,744.00 22,588.00 14,739,511.00
Gastos acumulados por pagar 41,433,149.00 60,197.00 525,169,995.00
Pagos de indemnizaciones sociales y beneficios por terminación laboral -63,438,360.00 -53,733.00 -566,789,457.00
Efectivo neto provisto por actividades operacionales 10,058,075.00 177,521.00 537,608,679.00

Actividades de inversión:
Variación neta de propiedades, planta y equipos -7,866,808.00 2,665.00 -28,546,520.00
Inversiones negociables -6,684,007.00 -195,822.00 -685,731,900.00
Efectivo neto usado en actividades de inversión -14,550,815.00 -193,157.00 -714,278,420.00

Actividades de financiamiento:
Aumento de préstamo bancarios 18,449,412.00 68,458.00 143,000,000.00
Aumento de deuda a largo plazo 36,376.00 2,027.00 -17,339,427.00
Aumento del capital social - - 83,642,134.00
Dividendos pagados -114,635.00 -14,450.00 -233,567,971.00
Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento 18,371,153.00 56,035.00 -24,265,264.00

Aumento neto del efectivo y equivalente de efectivo

Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 13,878,413.00 40,399.00 -200,932,005.00
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 47,839.00 7,440.00 944,926,475.00
13,926,252.00 47,839.00 743,994,470.00
Información complementaria sobre los flujos del efectivo:
Intereses pagados 665,812.00 7,859.00 99,349,736.00
Impuestos Pagados 29,004.00 1,259.00 125,890,166.00

Composicion del resultado monetario del ejercicio (REME) por actividad

Actividades operacionales - - 1,971,721,758.00
Actividades de inversion - - 9,654,643.00
Actividades de financiamiento - - 194,522,731.00
Efectivo y equivalentes de efectivo - - -315,428,730.00
- - 1,860,470,402.00

Información complementaria sobre actividades que no generaros flujos de efectivo

Superávit por revaluación de las propiedades, planta y equipos, neto 721,331,151.00 -
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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
En bolívares soberanos constantes

al 31 de agosto
2,018 2,017 2,016
Activos
Activos Corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo 14,041,969.00 47,839.00 743,994,470.00
Inversiones negociables 6,886,687.00 202,680.00 685,731,900.00
Efectivos y cuentas por cobrar:
Comerciales neto 350,479.00 36,887.00 595,871,102.00
Otras cuentas por cobrar 38,963,588.00 108,824.00 255,334,084.00
Compañía subsidiarias y relacionadas 16,766,783.00 60,257.00 1,726,779,257.00
Créditos fiscales por impuesto al valor agregado 742,781.00 12,516.00 146,118,682.00
56,823,631.00 218,484.00 2,724,103,125.00
Inversiones, neto 4,267,011.00 83,175.00 1,144,744,775.00
Gastos pagados por anticipado 699,923.00 776.00 43,477,201.00
Total Activos Corrientes 82,719,221.00 552,954.00 5,342,051,471.00

Activos no corrientes:
Inversiones en subsidiarias 668,210,801.00 641,160.00 20,672,121,368.00
Propiedad, planta y equipos, Neto 563,940,382.00 132,150.00 14,566,614,706.00
Impuesto sobre la renta diferido 191,179,789.00
Total Activos no corrientes 1,232,151,183.00 773,310.00 35,429,915,863.00
TOTAL ACTIVOS 1,314,870,404.00 1,326,264.00 40,771,967,334.00

Pasivo y patrimonio de los accionistas

Pasivo corriente:
Prestamos Bancarios 18,519,300.00 69,888.00 143,000,000.00
Porción Corriente de deuda a largo plazo 3,553.00 3,408.00 71,985,180.00
Cuentas por pagar comerciales 637,854.00 6,413.00 424,564,049.00
Cuentas por pagar a compañía subsidiaria y relacionadas 17,052,255.00 204,607.00 1,358,664,111.00
Anticipo recibido de cliente, neto 12,041,048.00 5,564.00 -
Impuesto sobre la renta por pagar 3,255,748.00 29,004.00 641,588,850.00
Dividendos por pagar 3,394.00 567.00 13,179,325.00
Gastos acumulados por pagar 41,497,365.00 64,216.00 401,763,648.00
Total Pasivo Corrientes 93,010,517.00 383,667.00 3,054,745,163.00

Pasivos no corrientes:
Deuda a largo plazo 40,111.00 3,880.00 454,157,641.00
Acumulación para indemnizaciones sociales, neto 27,498,830.00 42,206.00 1,156,005,816.00
Impuesto sobre la renta diferido 237,901,597.00 71,948.00 7,256,527,350.00
Total Pasivos no corrientes 265,440,538.00 118,034.00 8,866,690,807.00
Total Pasivo 358,451,055.00 501,701.00 11,921,435,970.00

Patrimonio de los accionistas

Capital social nominal 115,385,280.00
Capital social actualizado 41,541.00 30,002.00 2,884,779,865.00
Reserva legal 3,000.00 3,000.00 300,165,515.00
Ganancias retenidas 320,735,827.00 646,956.00 8,639,108,268.00
Otros resultado integrales 635,638,981.00 144,605.00 16,911,241,436.00
Total patrimonio de los accionistas 956,419,349.00 824,563.00 28,850,680,364.00
Total pasivo y patrimonio de los accionistas 1,314,870,404.00 1,326,264.00 40,772,116,334.00

-
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ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
En bolívares soberanos constantes

al 31 de agosto
2,018 2,017

Ventas netas 67,147,902.00 100% 429,049.00 100%

Costo de venta -29,607,147.00 -44% -273,209.00 -64%
Ganancia bruta 37,540,755.00 56% 155,840.00 36%

Gasto de administracion y ventas -4,816,450.00 -7% -81,240.00 -19%

Ganancias en operaciones 32,724,305.00 49% 74,600.00 17%

(Costo) beneficio integral de financiamiento:

(Gasto) ingresos financieros, neto -98,042.00 -0.15% 97,355.00 23%
Impuestos a las grandes transacciones financieras -814,569.00 -1% -3,801.00 -1%
Perdida en diferencial cambiari, neto -8,675,873.00 -13% -51,485.00 -12%
-9,588,484.00 -14% 42,069.00 10%
Otros ingresos, neto 40,697.00 0.06% 23,965.00 6%
Participacion en resultados de subsidiarias 285,363,928.00 425% 440,513.00 103%
Ingresos por dividendos - 0% 28,584.00 7%
Ganancias antes de impuesto sobre la renta 308,540,446.00 459% 609,731.00 142%
0%
Impuesto sobre la renta: 0%
Corriente -3,772,194.00 -6% -35,576.00 -8%
Diferido -337,258.00 -1% -1,295.00 -0.3%
-4,109,452.00 -6% -36,871.00 -9%
Ganancia neta 304,430,994.00 453% 572,860.00 134%
0%
Otros resultados integrales: 0%
Superavit por revaluación: 1,096,781,344.00 1633% -
Revaluacion del año -375,450,193.00 -559% -
Impuesto sobre la renta diferido del superavit por revaluación 721,331,151.00 1074% -
0%
Perdida actuaria, neta: 0%
Perdida actuarial del año -80,194,338.00 -119% -33,208.00 -8%
Impuesto sobre la renta diferido de la perdida actuarial 10,144,441.00 15% 11,291.00 3%
-70,049,897.00 -104% -21,917.00 -5%
Otro resultado integral, neto 651,281,254.00 970% -21,917.00 -5%
Total resultado integral, neto 955,712,248.00 1423% 550,943.00 128%