CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

GINA PAOLA HERRERA

MARTHA YOHANA ALBA

HUMBERTO SUSUNAGA

SANDRA MILENA MEDINA

DIANA FERNANDA SEPULVEDA

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1074133908

1056930379

7710773

52395598

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES

Por favor dé clic en el siguiente enlace para ir al video de instrucciones, donde además podrá suscribirse y activar la campa
notificaciones para enterarse cada vez que se adicionen nuevos videos . Gracias

https://youtu.be/x1vdn0SCKSk
 ANTERIOR SIGUIENTE

drá suscribirse y activar la campana de

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Costo del patrimonio: Costo

que exige un inversionista por Patrimonio: Conjunto de bienes
atender una alternativa de que pertenecen a una persona,
ya sea natural o jurídica.
inversión

WACC PF CP Kd CP K/I CP

Costo de la deuda a corto

Costo promedio ponderado de Pasivo Financiero de corto plazo: Es el coste que tiene una Abonos a capital e intereses de
capital: Es una medidad plazo: Son quellas deudas que empresa para desarrollar un la deuda a corto plazo:
financiera que se usa para se deben pagar en determinado proyecto de inversión a través Adelanto de dineros, al saldo
descontarnlos flujos de caja tiempo y tienen un periodo de su financiación en forma de del credito-- con unaTasa de
futuros a la hora de valorar un corto para realizarse ( una años) créditos y préstamos o emisión interes % baja a pagar durante
proyevto de inversión. o menos de un año. de deuda con un interes menor el plazo de un año o menos.
al de largo plazo.

K Servicio de la deuda
PF I

Erogaciones efectivas
Pasivo Financiero: Obligación correspondientes a los abonos a
contractual de entregar a otra capital e intereses de las
entidad obligaciones financieras
efectivo u otros activos
financieros.

K
PF LP Kd LP K/I LP I

Kdt K
Decisiones financiación
Pasivo Financiero de largo
plazo: Son las obligaciones de
pago que tiene una empresa Costo de la deuda a largo plazo: Abonos a capital e intereses de
Costo de la deuda después de cuya devolución será efectiva en Es el costo del financiamiento la deuda a largo plazo:
impuestos : Se refiere a la tasa asociado con los nuevos fondos
un periodo superior a un año Adelanto de dineros, al saldo
de interés después de la deuda, (bonos, préstamos, leasing ,etc). recaudados con préstamos a del credito-- con unaTasa de
menos los ahorros fiscales que Los Pasivos a largo plazo se largo plazo. Normalmente, los interes alto% a pagar durante
resulten; debido a que el interés fondos se recaudan con la venta
representan en el balance de de bonos corporativos. el plazo a mas de un año.
es deducible. Este es el mismo situación dentro de los estados
Kd multiplicado por (1-T), donde financieros
Kd es el costo de la deuda antes
de impuestos y T es la tasa fiscal
marginal de la empresa.
I

ZZ EVA

Tx

s el resultado obtenido una vez se han cubierto todos los gastos y satisfecho la rentabilidad mínima esperada por los socios accionistas.
Impuesto de Renta: Es un
impuesto que se declara y se
paga cada año y recae sobre los
ingresos de las personas o de las
empresas.

FCP
UODI

Utilidad operativa después de Flujo de caja para los

impuestos: Se obtiene al propietarios: Es el saldo neto de
descontarle a la utilidad las transacciones en efetivo
operativa el realizadas entre la empresa y
impuesto de renta. En otras los aportantes de patrimonio.
palabras, es la utilidad que se
obtiene por llevar a cabo el
objeto social del negocio.
 Utilidad operativa después de Flujo de caja para los
impuestos: Se obtiene al propietarios: Es el saldo neto de
descontarle a la utilidad las transacciones en efetivo
operativa el realizadas entre la empresa y
impuesto de renta. En otras los aportantes de patrimonio.
palabras, es la utilidad que se
obtiene por llevar a cabo el
objeto social del negocio.

RONA PO

PROVEEDORES

Rentabilidad de los activos

operacionales netos: La Pasivo operativo o pasivo
rentabilidad del activo neto, operacional: Es comprendido
RAN, también se denomina por los pasivos, cuentas que que Proveedores: Comprende el
Rentabilidad Operativa después debo pagar a : comerciales,
valor de las obligaciones a cargo
de Impuestos. Se calcula como proveedores; laborales; del ente económico, por
UODI/Activos Netos de estado,impuesto. concepto de la adquisición de
Operación.
bienes y/o servicios para la
fabricación o comercialización
de los productos para la venta

AON

KTO CXC CCE

Activos operacionales netos:
Representa la inversión
mantenida
en capital corriente (existencias,
créditos comerciales y
efectivo menos deudas
comerciales) y en activos no Cuentas por cobrar a clientes: Ciclo de conversión de efectivo:
corrientes Capital de trabajo operativo: Son derechos exigibles Plazo que se transcurre desde
vinculados al negocio de la Esta compuesto genralmente originados por ventas, que se paga la compra de
empresa (inmovilizado e por inventario y cartera, es servicios prestados, materia prima necesaria para
inversiones financieras en el decir con cuentas involucradas otorgamiento de manufacturar un producto
capital de empresas del grupo y en el proceso de las ventas prestamos o cualquier hasta la cobranza de la venta de
asociadas). otro concepto análogo dicho producto.

FCL
AO
INVENTARIOS

Inventario de mercancías: Flujo de caja libre: Indicador del

Activos operacionales: Es el Conjunto de bienes propiedad desempeño financiero de una
valor de las ventas realizadas, de una empresa que han sido empresa u organización.
frente a cada peso invertido en adquiridos con el ánimo de
los activos operacionales volverlos a vender en el mismo
estado en que fueron
comprados, o para ser
transformados en otro tipo de
bienes y vendidos como tales.

PAO AF

Activos fijos: Son aquellos

Productividad de los activos activos que no se venden
operacionales: Se utilizan en el dentro del giro normal de los
desarrollo del objeto social, negocios, tienen una vida util
como lo son los corrientes y relativamente larga y además
fijos. son utilizadas en las
operaciones dela compañía.

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO

Punto de equilibrio operativo: Capital de trabajo neto

Flujo de caja bruto: Suma de los Inversión en activos fijos: Es la
Método utilizado para operativo: Son los activos que
Ingresos operacionales: Son determinar el punto en que las beneficios después de los directamente intervienen en la adquisición de todos los activos
aquellos ingresos producto de la ventas son exactamente iguales impuestos, las amortizaciones y fijos necesarios para realizar las
las previsiones. generación de recursos, menos operaciones de la empresa.
actividad económica principal a los costos operativos, es decir, las cuentas por pagar.
de la empresa el punto en que las operaciones
de la empresa alcanzarán su
punto de equilibrio.

RO MB

CV

Rentabilidad operativa:
Análisis que busca identificar la
efectividad de un plan o Margen bruto: Beneficio directo
estrategia de gestion, que que obtiene una empresa por
un bien o servicio. Costo de ventas: Suma de
permiten conocer el correcto aquellas costos y gastos en que
desempeño de la organización. incurre una empresa para
vender o comercializar un
producto.
 Rentabilidad operativa:
Análisis que busca identificar la
efectividad de un plan o Margen bruto: Beneficio directo
estrategia de gestion, que que obtiene una empresa por
un bien o servicio. Costo de ventas: Suma de
permiten conocer el correcto aquellas costos y gastos en que
desempeño de la organización. incurre una empresa para
vender o comercializar un INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
producto.

ME PET

Punto de equilibrio total: Nivel

Margen Ebitda: Es el beneficio
de explotación excluyendo la en el cual los ingresos totales y
los egresos totales son iguales,
amortización. es decir, no se genra ganancia.

GOA

Gastos operacionales de
administración: Son los
ocasionados en el desarrollo del
objeto social principal del ente
económico

MO GO

GOV

Margen operacional: Es una
variable que indica si el negocio
es o no lucrativo, en sí mismo,
independientemente de la
forma como ha sido financiado.
Gastos operacionales : Es el
dinero que una empresa o una
organización debe desembolsar
en concepto del desarrollo de
las diferentes actividades que
despliega.
Gastos operacionales de
ventas: Gastos incrementales
directamente atribuibles a la
venta de un activo en los que la
empresa no habría incurrido de
no haber tomado la decisión de
vender, excluidos los gastos
financieros, los impuestos sobre
beneficios y los incurridos por
estudios y análisis previos.

Depreciaciones: Desgaste y
pérdida de valor que sufre un
bien o un activo por el uso que
se haga de el con el paso del
tiempo.

OGO

Otros gastos operacionales:

Son gastos no relacionados con
la producción

Amortizaciones: Proceso de
distribución de gasto en el
tiempo de un valor duradero.
 Amortizaciones: Proceso de
distribución de gasto en el
tiempo de un valor duradero.

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 3.0 -3.2% 68.9% 81.0% 12.1% 17.6%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.4% 11.9% -2% -11% 181 203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
179 144 - 35 -20% PF NE 9% 13% 4% 43% GF 54 35 - 20 - 0 I 54.2 34.7 - 19.5 64% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 19% -12% -39% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 203 - 203 -100%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11% 0% 11% -100%
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 0.0 -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 1,173 51 1,225 -104%
133 151 18.76 14% NA
15% 16% 0.01 8%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
133 151 1876.0% 14.1% 31% 20% -11% -34% 40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
AON 9% 32% 23% 238%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO CXC CCE
69% 80% 11% 15% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días 172 días -202 días -54%
65% 56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
AO 142% 92% -50% -35% 118 días 110 días -08 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
1,927 1,513 - 414 -22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
NE 51% 34% -17% -34% 844 300 - 544 -64%
PAO AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
0.46 0.61 0.16 35% 450 450 - 0%
219% 163% - 0.56 -26% 23% 30% 6% 27%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF
880 930 50 6% 39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB
RO MB NA NA MC $ 344 371 27 8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME PEO
56% 55% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 - 9
GOA UE 209 237 28 13% 39% 36% -3% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5% INICIO ANTERIOR
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 445 424 - 21 -5%
43 38 - 5 -12% 51% 46% -5% -10%
4.9% 4.1% -0.8% -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% - NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 450 - - 450 -100%
%FCB 313% 0% -313% -100%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

Hallazgos del Diagnóstico

Aumento en los gastos operacionales de

1 administracion

Aumento de las deudas financieros de corto

2 plazo
 Aumento de las deudas financieros de corto
2 plazo

El costo de la mercancia vendida incrementa un

3 4,08% con respecto al año anterior, quedando
en $510

Se evidencia que el capital empleado para la

generación de recursos es menor y sus cuentas
4 por pagar no disminuyen en la misma
proporción, es decir disminuye el activo y el
pasivo no.

Se puede apreciar una disminución del 29% del

activo corriente de la empresa con respecto al
año anterior, lo que representa una reducción
del activo circulante de $412.000.000. Esto se
debe a que a pesar de que el disponible
aumentó un 131,7%, su variación absoluta
5 equivalente a $155.000.000 fue inferior al
 Se puede apreciar una disminución del 29% del
activo corriente de la empresa con respecto al
año anterior, lo que representa una reducción
del activo circulante de $412.000.000. Esto se
debe a que a pesar de que el disponible
aumentó un 131,7%, su variación absoluta
5 equivalente a $155.000.000 fue inferior al
resultado de la existencia de inventarios, los
cuales cayeron un 64, 45% equivalentes a una
disminución de $544.000.000, pasando estos,
de $844.000.000 en el año 1 a $300.000.000 en
el año 2

A pesar de que la empresa ha venido

6 presentando periodos rentables y estables tiene
una gran cantidad de deudores.
ERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el diagnóstico

que sustentan el hallazgo

GOA: gastos operacionales de administracion

Pasivo financiero de corto plazo

Pasivo financiero de corto plazo

CV

KTNO, AON, AO, PF CP

Disponible
Inversiones a corto plazo

Deudores

Inventarios

CxC
(cuentas por cobrar)
 P L A N D E
Objetivo Estratégico Propuesto

Minimizar los gastos operacionales de administracion

Minimizar las deudas de corto plazo

 Minimizar las deudas de corto plazo

Reducir los costos de las ventas

Se busca que el activo de la compañía no disminuya o si es así,

que el pasivo de la empresa también, esto debido a que la
empresa muestra aumento en los pasivos financieros de corto
plazo y el KYNO es menor a cero, lo que quiere decir que el
activo dismunuyo y su pasivo aumento.

Aumentar los inventarios sin que baje el activo corriente

Recaudar en menor tiempo la cartera
 P L A N D E M E J O R A M I E N T
Acciones a tomar para la maximización del valor
de la empresa

Analizar todos los costos de administracion

Realizar seguimiento

Identificar cargas de trabajo

Analizar compras realizadas

mejora continua

Analizar las deudas que tiene la empresa y su plazo de pago

Realizar seguimiento en el area financiera de la empresa para
monitoriar los pasivos que tienen a corto plazo y lograr la disminucion
de los mismos

Tener mejor manejo de los gastos a nivel nacional de la empresa

Tratar de realizar pagos a proveedores y demas en las fechas exactas

Mejor manejo de los gastos a nivel general de la empresa

evaluar los proveedores

Promociones y descuentos

Procesos de compra

Pagar las obligaciones financieras

Mantener los activos operacionales

Mejorar el capital de trabajo neto.

Reestablecer los niveles de inventario

Disminuir los costos de inventario, mediante el metodo justo a
tiempo

Aumentar activos corrientes, reduciendo los pasivos corrientes

Preparar y planear el cobro de la cartera

Llegar acuerdos de pago con los cientes

Comunicación con el cliente

Motivar tanto a los agentes de cobranza como a los mismos clientes.

E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la acción

Gastos operacionales de administracion

Pasivo financiero corto plazo

 Pasivo financiero corto plazo

CV(costos de ventas)

PF CP

AO

KTNO

Inventarios
Inventarios

PF CP

Tener claridad de las cuentas a cobrar

Firmar convenios de pago

Recordar el compromiso de pago al cliente

Implementar comisiones por recaudos y condonación de

inetereses por mora.
O
Meta

Reducir en un 7% los gastos de administracion

Primer año 8%de deudas

Segundo año 5% de deudas

Tercer año 4% de deudas

Cuarto año: 3deudas

Quinto año: 0 deudas

Identificar los mejores proveedores

Reducir los costos de ventas un 8% respecto al

año anterior

Adecuar el proceso en 2 meses para tener unos

costos razonables

-9%

0%

9%

10%
Reducir subproductos o materiales de poca
rotación en un 20%

-5%

Llevar una cartera más organizada

Reducir en un 50% el valor de las cuentas por

cobrar.

Recuperar la cartera un poco más rapido

Tener una mayor efectividad en la

recuperación de cartera.
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Analizar todos los costos de administracion que se incurren para las ventas de los productos,
para verificar y aclarar cuales son necesarios y cuales no ademas de identidicar cuales son
indispensables

Realizar seguimiento,en dicha area monitoreando los rubros claves ya sea cada semana o
cada mes para analizar desviaciones y establecer estrategias que permitan solucionae dichas
desviaciones y disminuir los gastos.

Analizar cada uno de los costos de administracion, identificando balance de lineas y estimando
que puestos tienen excesos ne sus horas laborales

Evitar la compra de maquinaria y equipos innecesarios en el area de produccion ya

que si se aumnetan los gastos de produccion se aumentan los gstos de administracion
al ser necesario personal que supervice

Orientar los esfuerzos a la mejora continua de los procesos administrativos

Realizar un analisis semanalmente en el area contable y financiera de la organización para

analizar sus estados y determinar acciones correctas para solucionar problemas presentados
Intentar cambiar la estructura de la deuda al pasarla de corto a largo plazo para reducir la cuota
dependiendo de los pasivos

Realizar un plan de mejoramiento en el area financiera para lograr que todas las deudas se
cancelen

Mantener un orden y control de los gastos que tienen la organización para tener un buen
manejo con dichas deudas y cancelarlas en su totalidad realizando problemas al interior y
exterio de la empresa

alargar los pagos a proveedores o acortar el cobro de los clientes

Evaluar los proveedores de materias primas y comparar con otros buscando un mejor costo
pero evaluando tambien su aplicabilidad, es decir que las materias primas cumplan su funcion
sin perder calidad en los productos

Aprovechar mas las promociones y descuentos ofrecidos por los proveedores.

Mejorar los procesos de compra para reducir sus costos incurridos y tener buenos tiempos
tambien

Si se genera un mayor flujo de caja, si se aumentan las ventas, lo más sano es que se paguen las
obligaciones financieras adquiridas o que no se adquieran más.

Si no se desea realizar nuevas inversiones en la empresa, por lo menos se debe buscar contar
con los mismos activos con los que la empresa contaba anteriormente. Siempre se debe buscar
que el activo sea mayor que el pasivo.

Se debe aumentar en una proporción correspondiente a lo que disminuyen los pasivos de la

compañía.

Adquirir y mantener niveles e inventario óptimo ue permita la ejecución de las actividades un

100%.
Seleccionar los productos de poca rotación y reducirlos un 20%, rduciendo con esto costos de
inventarios.

Al reducir el PF CP un 5%, se obtendrá una variación absoluta inferior al año 2, pasnado de

21,9% a 10,14%.

Al realizar la gestión de cobro es indispensable tener claro los estados de cuenta para saber
que se debe de cobrar, los intereses por mora, y demás, asi mismo tener en orden los
documentos soportes de la deuda para que más adelante no se vayan a presentar
incovenientes con los clientes.

Al llegar a acuerdos de pago con los clientes, con el fin de recuperar la cartera, y darle mayor
totación a esta, se logrará que se cuente con mas capital y activo corriente para valorizar la
empresa, con mayor capital de trabajo.

Se debe de establcer contacto directo con el cliente , verificar exhaustivamente el no pago de la

obligación, recordarle la honorabilidad, si se encuentran evasivas tomar medidas correctivas de
inmediato, hacerle ver la obligación que adquirió, preguntar al cliente por el motivo de no pago
de la obligación, escuchar y tomar nota de las razones del cliente, recordarle los títulos valores
que firmó, recalcarle en los costos de un proceso prejurídico o jurídico y estar abiertos a la
negociación.

Un personal de trabajo motivado puede lograr resultados más rapidos y efectivos, por eso es
importante implementar algun tipo de comisión por recaudo, de esta manera se puede
garantizar el logro de las metas acordadas, asi mismo, se puede establecer la codonación de
una parte de la deuda o intereses por mora para recuperar el dinero rapido y asegurar el flujo
de caja.
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

INFORME ESTADO FINANCIERO EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

ANALISIS FINANCIERO
RAZON SOCIAL MI MEJOR EJEMPLO S.A.S
NIT 315.895.571-9
ANALISIS VERTICAL/ ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVOS V.RELATIVA
DETALLE AÑO 1/ AÑO 2 DIFERENCIA V.RELATIVA
Utilidad bruta 44.32 % 45.16% 0.84% 7.69%
Ebitda 23.75% 25.48% 1.73% 13.40%
Utilidad operacional 22.50% 24.30% 1.8% 14.14%
Utilidad antes de impuestos 16.34% 20.57% 4.23% 33.04%
Utilidad después de impuestos 12.48% 16.48% 4% 39.63%
Utilidad del ejercicio 11.23% 14.84% 3.61% 39.63%
TOTAL UTILIDAD 21.77% 24.47% 2.7% 147.53%

Según los resultados se puede apreciar que la empresa “mi mejor ejemplo S.A.S, e
obtuvo aumento en la utilidad del 2.7% demostrando que la mayor gananci
utilidades antes y después del pago de las obligaciones de las cuentas registradas
pago de impuestos.

DETALLE AÑO 1 /AÑO 2 DIFERENCIA V.RELATIVA

Activo corriente 72.40% 64.97% -7.43% -29.46%
Activo no corriente 27.60% 35.03% 7.43 % -0.38%
TOTAL ACTIVOS 100% 100% 0% -21.50%

Se mantuvo el 100% en los activos, pero tiene una tendencia de pérdida acumula
debido a cierto cambios en sus movimientos que se proyectan con porcentajes m
para recuperarse se dan a la tendencia de recuperación a largo plazo, por ejemplo la
corto plazos solo reflejan un 1.42% de ganancia, se adquieren nuevos clientes 3.79
19.83% de inventario con relación al año anterior la cual, tenía disponibilidad del 4
ve afectado ya que se tienen deudores por 20.49% aumentando en un 3.18%, pero
disponibilidad de los activos en un 18.04%, menos la disponibilidad de las propieda
equipos que equivalen a un 29.74%, la empresa tiene la tendencia a recuperar un 3
las inversiones a largo plazo
PASIVOS V.RELATIVA
DETALLE AÑO 1 AÑO 2 DIFERENCIA V.RELATIVA
Pasivo corriente 40.20% 33.62% 6.58% -34.35%
Obligaciones financieras corto plazo 9.38% 13.40% 4.02% 12.09%
proveedores 25.94% 14.08% 11.86% -57.41%
Cuentas por pagar 1.56% 1.65% 0.09% -16.67%
Impuestos ,gravámenes y tasas 1.76% 2.51% 0.75% 11.76%
beneficios a empleados 1.56% 1.98% 0.42% 0%
PASIVOS NO CORRIENTE
Obligaciones financieras a largo plazo 10.52% 0% 10.52% -100%
 Obligaciones financieras a largo plazo 10.52% 0% 10.52% -100%
TOTAL PASIVOS 12.98% 9.60% 3.38% -47.97%

BIBLIOGRAFÍA

PRESA PROCOPAL S.A. Obtenido de DIAGNÓSTICO FINANCIERO DE LA EMPRESA PROCOPAL S.A.: https://repository.udem.edu.co/bitst
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

MPLO S.A.S
1-9
SIS HORIZONTAL
V.RELATIVA

r ejemplo S.A.S, en el último año

mayor ganancia se refleja en
entas registradas en el PUC 5115

pérdida acumulada del -21.50%

on porcentajes muy bajos y que
azo, por ejemplo las inversiones a
evos clientes 3.79%, se tiene un
isponibilidad del 43.79%, esto se
en un 3.18%, pero se conserva la
ad de las propiedades de planta y
a a recuperar un 3.30% gracias a

V.RELATIVA

%
itory.udem.edu.co/bitstream/handle/11407/1172/Diagn%C3%B3stico%20financiero%20de%20la%20empresa%20Procopal%20S.A..pd
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: GINA PAOLA HERRERA

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4).
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=1492486673269

Camacho, M. (2012). Beyond figures introduction to financial accounting. Re

http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=7&docID=3429033&tm=1527887698551

Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 5).
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4).
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=1492486673269

Camacho, M. (2012). Beyond figures introduction to financial accounting. Re

http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=7&docID=3429033&tm=1527887698551

Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 5).
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=5&docID=10311795&tm=1492487098669V

INICIO
 ANTERIOR

CIONES

Editor | apuntes. (P. 4). Recuperado de

795&tm=1492486673269

cial accounting. Recuperado de

33&tm=1527887698551

Editor | apuntes. (P. 5). Recuperado de

ANTERIOR